Акции Visa: стоит ли инвестировать в них 2024 году?

Во-первых, это всемирно известный бренд. Во-вторых, миллионы людей регулярно используют эту банковскую карту для покупки продуктов и услуг или для снятия наличных средств в банкомате. И в-третьих, его логотип состоит из четырех букв. Очевидно, мы говорим об американской компании Visa.

Инвестировать в акции Visa – значит спекулировать на активах мирового лидера, предоставляющего услуги проведения платёжных операций и занимающегося выпуском банковских карт. Это одна из немногих финансовых компаний, которая быстро вышла из ипотечного кризиса. С момента первичного публичного размещения акций в 2008 году до начала апреля 2021 года цена акций Visa выросла более чем на 14 000%.

Работая в секторе, чувствительном к технологическим сбоям, Visa располагает активами, позволяющими ей использовать преимущества мегатрендов. Компания постепенно начинает развивается преимущественно в области цифровых технологий и мобильности. И хотя это произойдет не на завтра, Visa предсказывает исчезновение банковских карт в обществе, в котором люди оплачивают свои покупки с помощью смартфонов. С другой стороны, розничные банки также видят угрозу для своего бизнеса.

Если вас интересуют среднесрочные и долгосрочные инвестиции, всегда лучше сначала проанализировать базовую информацию о компании (деятельность, историю, финансовую отчетность, дивиденды), историю движения цены на рынке, а также риски и возможности инвестирования в актив.

Акции Виза: история компании

Компания Visa была основана, когда в сентябре 1958 года Bank of America выпустил кредитную карту BankAmericard. Она быстро стала серьезным конкурентом Master Charge (теперь Mastercard). Несколько тысяч американских банков отказались от использования местных банковских карт в пользу BankAmericard и Master Charge.

Это стало одной из главных причин возникновения дуополии в секторе проведения платежных операций, в котором в конце 2010-х годов на Visa и Mastercard приходилось более 80% рынка.

В 1970-х годах карта BankAmericard сменила название и стала Visa, чтобы представлять бренд на международном уровне. В то же десятилетие Visa представила возможность проведения электронных платежей, затем в 1977 и 1979 годах карты Visa Classic и Premier были введены в обращение.

1980-е и 1990-е годы ознаменовали международную экспансию бренда Visa. Американская компания извлекла огромную выгоду из создания всемирной сети банкоматов, устанавливавшихся в самых посещаемых местах.

В марте 2008 года состоялась первая публичная продажа акций Visa на Нью-Йоркской фондовой бирже под названием Visa Inc по цене 43,5 доллара за акцию. В сентябре 2013 года Visa вошла в состав промышленного индекса Dow Jones вместе с компаниями Goldman Sachs и Nike вместо акций Alcoa, Bank of America и Hewlett-Packard Company, которые были исключены.

Чтобы не отставать от других компаний в области новых технологий онлайн-платежей, Visa купила:

✅ Японский стартап Paidy, специализирующийся на решениях для онлайн-платежей без использования кредитной карты, август 2018 г.

✅ Калифорнийский стартап Very Good Security, специализирующийся на обработке конфиденциальных цифровых данных, январь 2020 г.

Акции Visa: деятельность компании

Цель Visa – содействовать созданию надежных, прозрачных и безопасных платежных услуг для предприятий и потребителей. Американская компания предлагает ряд продуктов под брендом Visa, таких как предоплаченные, дебетовые и кредитные карты (Visa Classic, Visa Electron, Visa Infinite, Visa Platinum, V Pay и т.д.).

В мире, где цифровые технологии и мобильность играют важную роль, Visa делает все, чтобы как можно скорее трансформировать свою бизнес-модель, сфокусировавшись на цифровых платежах. Для этого компания создает такие предложения, как Visa Checkout для онлайн-торговли, Visa Token Service для финансовых учреждений, физических магазинов и партнеров, бесконтактную Visa для упрощения бесконтактных операций и оплаты с помощью смартфона.

Поскольку потребителям нравится использовать смартфоны для совершения платежей, в настоящее время Visa работает с известными технологическими компаниями, такими как Apple с Apple Pay, Alphabet с Google Play и Samsung с Samsung Pay.

Деятельность компании Visa делится на четыре основных направления, благодаря которым компания получает доходы:

✴️ Доходы от услуг, полученных от использования потребителями различных платежных карт Visa.

✴️ Доходы от обработки данных, полученных в процессе совершения платежей (авторизация, обработка, компенсация, расчет).

✴️ Доходы от международных транзакций, связанные с обработкой и расчетом по международным платежам и конвертации валюты.

✴️ Другие услуги, связанные с лицензионными сборами за использование бренда Visa, консьерж-сервиса и т.д.
Предлагая свои услуги в 200 странах, Visa получает 53,7% выручи за рубежом. Соединенные Штаты являются основным рынком компании.

Visa акции: конкуренты компании

Платежная индустрия претерпевает постоянные изменения в связи с демократизацией цифровых технологий.

Технологические инновации разрушают устоявшиеся привычки в области потребления и способствуют развитию таких возможностей, как онлайн-торговля, блокчейн, мобильные платежи и использование криптовалюты.

Инновации меняют условия игры в пользу новых участников, которые предлагают услуги с высокой добавленной стоимостью по низкой цене.

Visa конкурирует за первенство среди компаний по всем существующим способам оплаты. Это касается оплаты наличными, чеками и различными формами электронных платежей.

На международном уровне ее конкурентами являются Mastercard, American Express, Union Pay, Western Union, JCB и Discovery. На региональном и местном уровнях – STAR, NYCE и Pulse в США, Interac в Канаде, EFTOS в Австралии и Mir в России.

Акции Виза: акционеры компании

Контрольный пакет акций Visa принадлежит институциональным инвесторам. Большинство из них – компании по управлению активами. На первом месте находится группа Vanguard с 8,05% капитала. Далее следуют фонды Blackrock, T. Rowe Price Associated и State Street SSga с 4,78, 4,6 и 4,34% капитала соответственно.

Также стоит обратить внимание на присутствие среди акционеров компаний Fidelity Management & Research, Geode Capital Management и Massachusetts Financial Services.

Акции Visa также принадлежат легенде инвестирования Уоррену Баффету: компания Berkshire Hathaway приобрела примерно 10 миллионов акций.

Акции Visa: история изменения цены на акции

Успех IPO компании в 2008 году был омрачен началом ипотечного кризиса, из-за которого, к примеру, банк Lehman Brothers стал банкротом. Тем не менее, в начале 2009 года стоимость акций Visa снова выросла, вернувшись к уровню максимумом в мае 2008 года.

Источник: Admiral Markets MetaTrader 5, Visa #V, Monthly – Диапазон данных: c 1 марта 2008 г. по 5 мая 2021 г. по состоянию на 5 мая 2021 г. Обратите внимание: представленные данные ссылаются на прошлые показатели и не являются надежным индикатором будущих результатов.

После в 2010 и 2011 годах в финансовом секторе наблюдались неоднозначные результаты. Стоимость акций Visa Inc. несколько снизилась. Но в ноябре 2011 года акциям Visa удалось подняться выше уровня исторических максимумов мая 2008 и апреля 2010 года, составившего около 23 долларов и выступавшего в качестве уровня сопротивления.

С ноября 2011 года по январь 2014 года цена акций Visa выросла с 23 до 54 долларов, увеличившись на 134,8%.

После медвежьей консолидации в течение нескольких последующих месяцев акции установили новые исторические максимумы в период с 2015 по 2018 годы, превысив отметку в 100 долларов. В октябре и декабре 2018 года Visa потеряла почти 20% своей рыночной капитализации.

В 2019 году акции Visa снова начали ралли и выросли на 63%, достигнув новых рекордных максимумов. 2020 год начался отлично, однако рост был внезапно остановлен кризисом, вызванным пандемией Covid-19. За два месяца американская компания потеряла более 37% рыночной капитализации и достигла рекордных минимумов февраля 2019 года.

Вопреки всем ожиданиям, цена акций резко выросла и установила новые рекордные максимумы в августе и декабре 2020 года. В январе 2021 года Visa стала жертвой ротации секторов рынка в пользу ценных бумаг. Тем не менее, влияние ротации быстро снизилось, и в последующие месяцы цена достигла новых исторических пиков.

Ценовой график акций Visa на фондовом рынке показывает, что после окончания ипотечного кризиса долгосрочный тренд был восходящим. Любые падения цены на рынке рассматривались как возможность для выгодной покупки акций.

Это означает, что мировой лидер в области платежных методов имеет очень прочные основы как на коммерческом, так и на финансовом уровнях. Позже мы увидим информацию об истории выплаты дивидендов, которая указывает на то, что акции Visa являются вполне привлекательным вариантом для инвестирования.

Акции Виза: дивиденды и доходность

Если вы инвестировали в акции Visa сразу после того, как они стали публичными в 2008 году, благодаря силе сложных процентов ваши средства выросли в геометрической прогрессии к настоящему моменту. Кроме того, дивиденды по акциям Visa растут с каждым годом. Они выросли с 0,053 доллара в 2008 году до 1,22 доллара в 2020 году, это значит, что совокупный рост составил более чем 2200%, а увеличение дивидендов происходило постоянно на протяжении 12 лет.

Доходность Visa составляет около 0,7% по сравнению с 1,6% S&P 500 в 2020 году, что намного ниже среднего показателя для рынка США.

Вместе с тем, первостепенное значение для инвесторов компании имеют качество бизнеса, рост оборота и прибыли, маржа, прибыльность, рост денежного потока.

Visa успешно перенесла кризис, вызванный пандемией коронавируса, и даже смогла увеличить дивиденды. Это доказательство устойчивости бизнеса в трудные экономические времена. С одной стороны, коэффициент выплат (дивиденды / прибыль на акцию) относительно невысок – около 25-26%.

С другой стороны, коэффициент долга не заставит вас нервничать. Компании Visa не составит труда найти новый источник финансирования для своего бизнеса. Рейтинговые агентства Moody's и Standard&Poor's присвоили Visa высокие финансовые рейтинги – AA3 и AA- соответственно.

Акции Visa: риски и возможности

Visa обладает серьезными конкурентными преимуществами и делит лидирующую позицию с Mastercard в сфере платежных услуг. Согласно данным Nilson Report, на Visa приходится около 62% рынка по общему объему заказов кредитных и дебетовых карт в США. Масштабы компании и ее присутствие в 200 странах позволяют ей опережать конкурентов благодаря сетевому эффекту.

Бренд Visa пользуется международной популярностью: он является лидером на пяти континентах. Кроме того, Visa входит в число 100 крупнейших мировых брендов согласно годовому отчету Interbrand Best Global 2020.

Появление онлайн-платежей и нежелание продавцов, связанное с высокими комиссиями, взимаемыми Visa, не препятствуют развитию ее бизнес-модели. С одной стороны, платформы онлайн-платежей, такие как Paypal, Stripe, Hipay или Square, принимают платежи с карт Visa.

С другой стороны, если продавцы не будут предоставлять возможность оплаты с помощью Visa, они рискуют потерять клиентов, которые привыкли использовать данные банковские карты.

Что касается риска, то их всего три. Первый риск носит конкурентный характер. Из-за высокой доли на рынке Visa нередко приходится выступать участником разрешения юридических и нормативных споров.

Неудивительно, что американская компания сталкивается с коллективными исками по причинам, которые идут вразрез с интересами потребителей и ее поставщиков.

Второй риск – это появление возможности осуществлять онлайн-платежи через приложения и мобильные кошельки, что может привести к сокращению использования банковских карт и стоимости привлечения клиентов.

Третий риск – недовольство клиентов тем, что им приходится платить высокие комиссии. В ближайшем или отдаленном будущем могут возникнуть союзы между продавцами и банковскими сетями, предлагающих конкурентоспособные услуги, что в результате вынудит американскую компанию снизить цены.

Однако новичкам сложно тягаться с бизнес-моделью Visa. Американская компания старается предугадывать изменения в секторе и превращать их в новые источники роста. Вы и сами можете заметить, что в повседневной жизни сложно обойтись без Visa при совершении покупок.

И даже если банковские карты исчезнут, Visa сможет воспользоваться преимуществами мегатрендов новой экономики.

Впечатляющие основополагающие характеристики компании способствуют сохранению положительных настроений относительно акций Visa. По мнению многих финансовых аналитиков, акции являются довольно привлекательным вариантом для долгосрочных инвесторов, ищущих баланс между дивидендами и ростом капитала. Вместе с Admiral Markets вы можете торговать CFD на акции Visa и получать дивиденды.

Как купить акции Visa с Admiral Markets?

Если вы хотите инвестировать в акции Visa через традиционного онлайн-брокера, то брокерские сборы за акции США будут высокими, несмотря на все усилия брокера.

Вместе с Admiral Markets вы можете инвестировать по более низкой цене с помощью CFD (контрактов на разницу) на платформе MetaTrader, купив либо продав актив за небольшую сумму средств за счет кредитного плеча.

Что касается последнего, важно подходить разумно к выбору уровня кредитного плеча, соответствующего уровню риска, который вы готовы принять. Это необходимо для того, чтобы не оказаться в сложной финансовой и психологической ситуации.

Если у вас возникли трудности с использованием платформы MetaTrader от Admiral Markets, выполните следующие действия для размещения ордера на акции Visa:

• Войдите в торговый счет на платформе MetaTrader 5
• Выберите «Вид» и щелкните на значок «Обзор рынка»
• Нажмите «Символы» и введите в строку поиска Visa или #V
• Выберите Visa и нажмите «Показать символ»
• Нажмите правой кнопкой мыши на Visa и выберите «Новый ордер», а затем Buy или Sell

Наконец, если вы имеете дело с такой компанией, как Visa, дивиденды будут зачисляться на ваш счет, если вы работаете с длинными позиция, но при работе с короткими позициями – платите вы.

Продолжайте свое обучение

• Акции авиакомпаний: три компании, на которые стоит обратить внимание
• Высокочастотный трейдинг: что это такое?
• Инвестиционный портфель: определение и методы составления
• Что такое Уолл-стрит?

О нас: Admiral Markets

ИНФОРМАЦИЯ ОБ АНАЛИТИЧЕСКИХ МАТЕРИАЛАХ:

Ниже приведена дополнительная информация, касающаяся аналитики, мнений, прогнозов или другой подобной информации (далее «Аналитика»), опубликованной на сайте Admiral Markets. Прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения, обратите особое внимание на следующее:

1. Вы имеете дело с маркетинговой коммуникацией. Аналитика публикуется только в ознакомительных целях и не может рассматриваться как инвестиционный совет или рекомендация. Он не был подготовлен в соответствии с правовыми требованиями, направленными на содействие независимости инвестиционных исследований, и что он не попадает под действие каких-либо запретов на проведение операций перед распространением инвестиционных исследований.

2. Каждое инвестиционное решение принимается каждым клиентом самостоятельно, и Admiral Markets не несет ответственности за какие-либо убытки или ущерб, возникшие в результате такого решения, независимо от того, полагался ли клиент в ходе принятия решения на представленную в Аналитике информацию или нет.

3. В целях защиты интересов наших клиентов и объективности Аналитики Admiral Markets установил соответствующие внутренние процедуры для предотвращения и управления конфликтами интересов.

4. Аналитика готовится аналитиком (далее «Автор») на основе личного опыта и суждениях Автора.

5. Несмотря на все предпринятые разумные меры, призванные обеспечить надежность, а также корректность, доступность и своевременность Аналитики, Admiral Markets не гарантирует точности или полноты содержащейся в ней информации.

6. Содержащаяся в Публикации Аналитика о доходности финансовых инструментов за прошлые периоды, или об их смоделированной доходности, не является со стороны Admiral Markets прямым или косвенным обещанием, гарантией или ссылкой на доходность данных финансовых инструментов в последующие периоды. Стоимость финансового инструмента может как расти, так и снижаться, поэтому сохранение стоимости активов не гарантируется.

7. Торговля с использованием кредитного плеча (включая CFD), является спекулятивной по природе и может принести как прибыль, так и убытки. Перед началом торговли убедитесь, что понимаете связанные с торговлей риски.