HFT, czyli handel algorytmiczny - Kompletny przewodnik

Czy wiesz, że ponad 80% ruchów na amerykańskiej giełdzie i rynku Forex jest wykonywanych przez automatyczne, algorytmiczne roboty handlowe? Na szczęście, wraz ze znacznym postępem technologicznym, handel wysokich częstotliwości jest teraz dostępny dla wszystkich traderów na większości głównych rynków. Jest to tylko jeden z powodów, dla którego ta forma handlu staje się coraz bardziej popularna.

W tym kompleksowym przewodniku dowiesz się:

• Czym jest handel algorytmiczny i dlaczego staje się coraz bardziej popularny.
• Jakie jest najlepsze oprogramowanie do handlu algorytmicznego i jak uzyskać do niego dostęp ZA DARMO.
• Jak korzystać z algorytmicznych strategii handlowych bez uczenia się języka programowania!
• Jak rozpocząć algo trading w wirtualnym środowisku, otwierając DARMOWY rachunek demo w Admirals.

Co to jest handel algorytmiczny?

Handel algorytmiczny, inaczej zwany algo trading lub "black-box trading", polega na automatycznym wykonywaniu zleceń za pomocą zaprogramowanych instrukcji handlowych. Instrukcje te to linie kodu, które szczegółowo opisują, kiedy kupować i sprzedawać, i mogą obejmować analizę: wykresów, zmienności, arbitrażu cenowego lub po prostu trendu.

Banki inwestycyjne i duże fundusze hedgingowe rocznie wydają miliony na zespoły tradingowe, które specjalizują się w budowaniu modeli HFT (ang. High Frequency Trading - handel wysokich częstotliwości), aby uzyskać przewagę na rynku. Zwykle taki zespół składa się z doktorantów, matematyków i inżynierów. Jedną z największych zalet modeli HFT jest fakt, że eliminują one błąd ludzki. Zarządzanie emocjami, takimi jak strach i chciwość, jest największym utrapieniem traderów. Podczas algo tradingu problem ten nie istnieje.

Inną zaletą tradingu algorytmicznego jest fakt, że strategie mogą działać 24 godziny na dobę. Jest to atrakcyjna opcja nie tylko dla indywidualnych traderów, ale także dla funduszy hedgingowych, banków inwestycyjnych i dużych funduszy inwestycyjnych. Chociaż większość transakcji zawieranych na rynkach finansowych jest obecnie przeprowadzana za pomocą jakiejś formy handlu algorytmami, nadal istnieje ryzyko.

Zmienność podczas Flash Crash z 6 maja 2010 r., gdzie indeks giełdowy Dow Jones Industrial Average spadł o ponad 600 punktów, a następnie odzyskał równowagę w ciągu zaledwie kilku minut, w dużej mierze przypisano algorytmicznym strategiom handlu o wysokiej częstotliwości.

Jednym z najpopularniejszych programów do algo tradingu dostępnym dla inwestorów detalicznych jest platforma transakcyjna MetaTrader. Można ją pobrać ZA DARMO za pośrednictwem Admirals. Aby to zrobić wystarczy kliknąć w poniższy baner.

Handel wysokich częstotliwości - strategie

Istnieje wiele różnych algorytmicznych strategii handlowych i stale tworzone są nowe, coraz bardziej zaawansowane. Jednak podstawy działania tych algorytmów można podzielić na następujące kategorie:

HFT - strategie równoważenia portfela

Większość funduszy emerytalnych inwestuje znaczne środki w fundusze indeksowe, które muszą być okresowo „równoważone", aby dostosować się do nowych cen bazowych i kapitalizacji rynkowej papierów wartościowych, które fundusz śledzi. To ponowne zbilansowanie stwarza wyjątkowe możliwości dla algo traderów, wykorzystujących oczekiwane transakcje, które mają mieć miejsce przed ponownym zbilansowaniem funduszu.

Ten rodzaj strategii jest domeną traderów algorytmicznych, ponieważ transakcje są zawierane w ciągu nanosekund, aby uzyskać jak najlepsze ceny. Większość platform handlu detalicznego nie obsługuje tego typu strategii handlowych.

Handel wysokich częstotliwości - strategie arbitrażowe

Arbitraż odnosi się do praktyki znajdowania okazji w różnicy cen między dwoma lub więcej rynkami. Może się to zdarzyć, gdy ten sam instrument finansowy jest przedmiotem transakcji na różnych giełdach. Na przykład cena Bitcoin może być inna na różnych giełdach kryptowalut.

Innym przykładem jest sytuacja, gdy indeks kasowy S&P 500 jest opóźniony lub porusza się szybciej od kontraktu futures na indeks S&P 500. Dzieję się tak ze względu na fakt, że akcje i kontrakty terminowe są przedmiotem obrotu na różnych giełdach. Akcje wchodzące w skład indeksu S&P 500 są notowane na New York Stock Exchange i NASDAQ Exchange, a kontrakt futures na indeks S&P 500 jest notowany na Chicago Mercantile Exchange (CME).

Chociaż koncepcja jest dość prosta, w praktyce tylko algorytmiczne roboty handlowe dadzą radę wychwycić i wykorzystać te różnice cen, ponieważ mogą one wystąpić przez zaledwie kilka sekund lub nawet krócej. Dlatego ten rodzaj strategii jest przeznaczony głównie dla algo traderów z dostępem do najlepszych prędkości i modeli realizacji. Większość traderów instytucjonalnych wykorzystujących strategie arbitrażowe o wysokiej częstotliwości posiada kable internetowe łączące się bezpośrednio z giełdami, aby dokonywać transakcji w ciągu nanosekund.

Strategia odwrócenia - HFT

Średnia rewersja polega na założeniu, że rynek zawsze wraca do swojej uśrednionej ceny, a wysoka lub niska cena instrumentu finansowego jest tymczasowa i po pewnym czasie powróci do swojej średniej.

Techniczne wskaźniki handlowe, takie jak średnie kroczące i wstęgi Bollingera, są szeroko stosowane w strategiach rewersji. Wynika to z faktu, że średnia krocząca zapewnia średnią historyczną cenę aktywa, podczas gdy wstęgi Bollingera pomagają zidentyfikować moment, w którym rynek odszedł zbyt daleko od średniej, używając odchylenia standardowego jako miary jego zmienności.

Poniżej znajduje się przykładowy wykres zaczerpnięty z platformy transakcyjnej MetaTrader 4 dostarczonej przez Admirals, przedstawiający dwa techniczne wskaźniki handlowe: 100-okresową wykładniczą średnią kroczącą (fioletowa linia) i wstęgi Bollingera (20,2) - zielone linie. Istnieją pewne sytuacje i okresy, w których cena porusza się między górną i dolną wstęgą Bollingera, powracając do środkowej wstęgi, która jest najczęściej 20-okresową średnią kroczącą. W odpowiednich warunkach rynkowych inwestorzy często używają wskaźników zmienności, takich jak ten, do strategii rewersji.

Źródło: Admirals MetaTrader 4, EURUSD-ECN, wykres czterogodzinny. Zakres danych: od 23 kwietnia 2020 r. do 30 lipca 2020 r., sporządzono 30 lipca 2020 r. o godzinie 10:30. Uwaga: Wyniki osiągnięte w przeszłości nie są gwarantem przyszłych wyników.

Zastrzeżenie: wykresy instrumentów finansowych w tym artykule służą celom ilustracyjnym i nie stanowią porady handlowej ani zachęty do kupna lub sprzedaży jakiegokolwiek instrumentu finansowego dostarczanego przez Admirals (kontrakty różnic kursowych, forex, ETFy, akcje). Wyniki historyczne nie nie są gwarantem przyszłych wyników.

Ten rodzaj strategii handlowej może być przydatny dla inwestorów detalicznych, którzy handlują na wyższych interwałach czasowych, takich jak wykres dzienny, czterogodzinny i jednogodzinny. Wskaźniki można znaleźć na większości platform handlowych i są już od dawna wykorzystywane do handlu manualnego przez wielu traderów. Oczywiście specjalizacja pojawia się, gdy próbuje się zakodować i zaprogramować strategię. Jednak inwestorzy nie muszą uczyć się kodowania, aby skorzystać ze strategii handlu algo. Więcej na ten temat dowiesz się w dalszej części artykułu.

Sztuczna inteligencja a handel wysokich częstotliwości

Stosunkowo nową formą handlu algorytmicznego jest wykorzystanie "uczących się" maszyn i sztucznej inteligencji. Większość strategii algo jest tak dobrych, jak z góry określone dane wejściowe w języku programowania stworzonym przez tradera i programistę. Dzięki strategiom handlowym używającym sztuczną inteligencję uczących się maszyn, robot handlowy aktualizuje się samodzielnie, analizując, co działało poprawnie a co nie.

Znany menedżer funduszy hedgingowych Ray Dalio z Bridgewater Associates prowadzi jeden z największych funduszy hedgingowych na świecie, zarządzając aktywami o wartości ponad 160 miliardów dolarów. Po tym, jak jego fundusz prawie zbankrutował z powodu złego pomysłu na handel, Dalio przeanalizował swoje metody i skłonił się ku usystematyzowanej metodzie zwanej strategią funduszu Pure Alpha. Opierała się ona głównie na algorytmie i była jednym z głównych czynników przyczyniających się do jego sukcesu.

Fundusz hedgingowy próbuje teraz przekształcić tę strategię w program posiadający sztuczną inteligencję, krocząc w kierunku podejścia jeszcze bardziej opartego na algorytmach. To przełomowy obszar, który będzie niedostępny dla większości traderów detalicznych, a nawet większości banków inwestycyjnych na tak wczesnym etapie jego rozwoju.

Czy wiesz, że możesz uzyskać dostęp do niektórych z zaawansowanych narzędzi handlu i wskaźników dostępnych dla inwestorów detalicznych, aktualizując platformę transakcyjną MetaTrader 4 do wersji Supreme Edition? W tej rozszerzonej wersji, która jest do pobrania całkowicie za darmo, możesz uzyskać dostęp do szeregu wskaźników technicznych oraz narzędzi analitycznych przydatnych do oceny korelacji i potencjału poszczególnych instrumentów. Zacznij już dziś, klikając w poniższy baner:

Strategie HFT podążające za trendami

Jest to popularny rodzaj strategii handlu algorytmicznego używanego przez wszystkich typów traderów, zarówno dużych, jak i małych. Jeśli trend jest obecny na rynku, to może być kontynuowany aż do do momentu w którym nie pojawią się sygnały mówiące o tym, że się skończył. Jest to właściwie jeden z powodów, dla których dynamika na rynkach finansowych uległa znacznym zmianom w ostatnim czasie. Obecnie ruchy cen mają większe zasięgi i są szybsze ze względu na wiele algorytmów, które bardzo szybko dołączają się do trendu.

Wielu traderów indywidualnych działających w tradycyjny sposób wykorzystuje do zidentyfikowania długoterminowego trendu wskaźniki techniczne, takie jak średnie kroczące, a następnie przy pomocy wskaźników pokazujących stopień wykupienia i wyprzedania rynku szuka odpowiedniego miejsca do zawarcia transakcji. Zamiast analizować wykresy w poszukiwaniu sygnałów, można zakodować swoją strategię, aby działała samodzielnie poprzez handel algorytmiczny. W ten sposób można zaoszczędzić wiele czasu, gdyż to automat będzie wykonywał za nas najbardziej czasochłonne zajęcia.

Poniżej znajduje się wykres z platformy transakcyjnej MetaTrader 4 dostarczonej przez Admirals. Można na nim znaleźć 20-okresową średnią kroczącą (niebieska linia), czerwoną linię 50-okresowej średniej kroczącej oraz okno wskaźnika Stochastic Oscillator (5,3,3) - poniżej wykresu. Traderzy handlujący manualnie starają się zainicjować długie pozycje, gdy szybsza średnia krocząca (20-okresowa) znajduje się powyżej wolniej reagującej na zmianę ceny średniej (w tym przypadku 50-okresowej). Z drugiej zaś strony inwestorzy szukający pozycji krótkich zwracają uwagę na to, aby szybsza średnia krocząca (niebieska) znajdowała się poniżej wolniejszej - czerwonej.

Źródło: Admirals MetaTrader 4, GBPAUD-ECN, wykres dzienny. Zakres danych: od 30 października 2019 r. do 30 lipca 2020 r., sporządzono 30 lipca 2020 r. o godzinie 10:48. Uwaga: Wyniki osiągnięte w przeszłości nie są gwarantem przyszłych wyników.

Oscylatory, takie jak chociażby Stochastic, są często używane jako wskaźniki wykupienia lub wyprzedania rynku. Traderzy manualni będą się starać otwierać długie pozycje, gdy średnie kroczące wykazują trend wzrostowy z ceną na poziomie wyprzedania (poniżej 20%). Pozycje krótkie natomiast, gdy średnie ruchome wykazują trend spadkowy z ceną na poziomie wykupienia (powyżej 80%). Dla porównania - algo traderzy staraliby się zakodować te warunki w zautomatyzowanym systemie handlowym, pozwalając otwierać pozycje robotowi po ich spełnieniu, oszczędzając w ten sposób swój czas.

Powyższa lista przedstawia niektóre z najpopularniejszych typów strategii handlu algorytmicznego. Niestety, wiele z nich będzie trudnych do wdrożenia dla większości inwestorów detalicznych z zerową lub ograniczoną znajomością języka programowania. Daremne będą również próby konkurowania z dużymi bankami inwestycyjnymi i wyspecjalizowanymi kwantytatywnie funduszami hedgingowymi, które mają więcej kapitału, zasobów, wiedzy i są szybsze.

Istnieją jednak sposoby, aby traderzy detaliczni mogli rozpocząć swoją przygodę z handlem algorytmicznym za pośrednictwem platformy transakcyjnej MetaTrader 4 dostarczanej przez Admirals.

Najlepsze oprogramowanie do HFT

Na rynku dostępnych jest wiele różnych rodzajów oprogramowania do handlu algorytmicznego. Podczas gdy większość banków inwestycyjnych tworzy własne, dostosowane do swoich potrzeb wersje, istnieje jedna platforma, która jest szeroko stosowana przez traderów detalicznych na całym świecie.

MetaTrader jest prawdopodobnie najpopularniejszą platformą handlową na świecie i oferuje szereg narzędzi do handlu algorytmicznego zarówno dla tych, którzy znają się na kodowaniu, jak i dla tych, którzy mają zerową wiedzę na ten temat. Dzięki tej platformie użytkownicy mogą wykorzystać "roboty handlowe", które zostały zaprogramowane przy użyciu języka MQL4 (MetaQuotes 4) dla MetaTrader 4 i języka MQL5 (MetaQuotes 5) dla MetaTrader 5 jako Expert Advisor.

Admirals oferuje następujące wersje MetaTrader z funkcjami handlu algorytmicznego:

• MetaTrader 4
• MetaTrader 5
• MetaTrader WebTrader
• MetaTrader Supreme Edition (wtyczka dla MetaTrader 4 i MetaTrader 5, stworzona przez Admirals i profesjonalnych ekspertów)

Obie platformy umożliwiają użytkownikom opracowywanie, testowanie i stosowanie Expert Advisors do automatycznego, algorytmicznego handlu. Doświadczeni algo traderzy mogą korzystać z różnych funkcji zaprojektowanych specjalnie do automatycznego handlu, takich jak:

• Zastosowanie języka programowania MQL5 i MQL4, który oferuje dużą szybkość obliczeń ze składnią podobną do C ++.
• MetaEditor dla strategii, który udostępnia debugger i kompilator.
• Tester Strategii do wizualnego testowania i optymalizacji.
• Społeczność MQL4 i MQL5 do interakcji z innymi programistami Expert Advisor.

Na szczęście dla tych, którzy nie są biegli w języku programowania oraz którzy nie chcą uczyć się takich specjalistycznych umiejętności, MetaTrader oferuje MQL5 Marketplace i MQL4 Marketplace. Jest to sklep internetowy wypełniony darmowymi i płatnymi wersjami robotów handlowych, oraz niestandardowymi wskaźnikami.

Zanim przyjrzymy się, jak uzyskać dostęp do algorytmicznych strategii handlowych w MetaTrader, wykonaj następujące kroki, aby pobrać darmowa platformę transakcyjną MetaTrader. Możesz również stworzyć profil w Admirals, aby otworzyć rachunek demo. Dzięki takiemu rachunkowi będziesz mógł używać swojej platformy transakcyjnej MetaTrader do handlu wirtualnymi środkami, dopóki nie będziesz gotów do przejścia na rachunek rzeczywisty.

Handel wysokich częstotliwości - dostęp w MetaTrader 4

Poprzez Rynek MQL4 traderzy mogą uzyskać dostęp do sklepu internetowego z bezpłatnymi i płatnymi robotami handlowymi oraz technicznymi wskaźnikami handlowymi. Co więcej, wszystkie z nich można przetestować przed zakupem za darmo w MQL4 Tester Strategii. Zawsze warto przetestować strategie handlową na wybranym rynku korzystając z rachunku demonstracyjnego, aby sprawdzić, jaka jest jej skuteczność w różnych warunkach handlowych w danym okresie.

Rynek MQL4 można znaleźć na platformie transakcyjnej MetaTrader 4 Admirals w oknie terminala (Ctrl + T), a następnie klikając zakładkę Rynek (na dole ekranu). W tym miejscu znajdują się kolejne zakładki: Główna, Experts (Strategie), Indicators (Wskaźniki), Libraries (Biblioteka), Utilities (Narzędzia), Ulubione i Pobrania.

Karta Experts jest pełna automatycznych strategii obejmujących różne ich typy, w tym Trend, Scalping (Skalowanie), Level Trading (Handel poziomami), Multicurrency (Wielowalutowość), Grid (Siatka), Martingale, Hedging, Neural Networks (Sieci neuronowe), News (Wiadomości), Arbitrage (Arbitraż) i Inne.

Rynek (Market) MQL5 można znaleźć na platformie transakcyjnej MetaTrader 5 dostarczanej przez Admirals w oknie Terminal (Ctrl + T). Więcej na ten temat możesz dowiedzieć się ze strony MQL5.

Źródło: Admirals MetaTrader 5, okno Terminal → Market → Experts. Sporządzono 29 lipca 2020 r.

Handel algorytmiczny - tworzenie Expert Advisor

Istnieją dwie opcje konfiguracji Expert Advisor (EA) ds. handlu algorytmicznego w celu wykonywania funkcji automatycznego handlu na platformy transakcyjnej MetaTrader 4 (MT4).

Pierwszym sposobem jest stworzenie własnego EA poprzez otwarcie programu MetaEditor, co można zrobić klikając F4 na platformie MT4. Następnie należy kliknąć „Nowy", co spowoduje uruchomienie kreatora MQL4, który poprowadzi Cię przez proces tworzenia EA.

Drugim sposobem jest pobranie i zainstalowanie EA z sekcji MQL4 Rynek lub opłacenie programisty i praca z nim nad stworzeniem własnego EA z własnymi regułami i parametrami. Aby rozpocząć korzystanie z EA pobranego z sekcji Experts w MT4, po prostu otwórz okno Nawigatora (Ctrl + N) i wybierz Expert Advisors, gdzie zobaczysz pobrane EA.

Na poniższym zrzucie ekranu pobraliśmy pierwsze darmowe EA tylko do celów przykładowych. Skuteczność niniejszego EA nie została potwierdzona testami. Po pobraniu go w oknie MT4 Experts, pojawia się teraz w oknie Navigator w sekcji Expert Advisors (Strategie).

Źródło: Admirals MetaTrader 4, okno Terminal → Rynek → Experts i okno Nawigator. Sporządzono 29 lipca 2020 r.

Stąd po prostu przeciągnij go na wykres na platformie MT4, aby zacząć go używać. Możesz również skorzystać z funkcji Tester Strategii z menu Widok u góry platformy i przetestować strategię dla różnych symboli i w wybranym okresie. Zapewni to również wizualny przewodnik po transakcjach, które zostały otwarte, jak pokazano na zrzucie ekranu poniżej:

Źródło: Admirals MetaTrader 4, EURUSD-ECN, Tester Strategii. Uwaga: Wyniki osiągnięte w przeszłości nie są gwarantem przyszłych wyników.

HFT - dlaczego warto handlować z Admirals?

• Handluj na popularnej platformie transakcyjnej MetaTrader 4 i MetaTrader 5 stworzonej dla systemów operacyjnych PC, Mac, Web, Android i iOS.
• Uzyskaj dostęp do "Rynku" MQL4 i MQL5, aby znaleźć roboty do handlu algorytmicznego i przetestować je bez ryzyka, otwierając bezpłatne konto demo.
• Rozpocznij handel z firmą o ugruntowanej pozycji, która jest autoryzowana i regulowana m.in. przez Financial Conduct Authority (FCA).
• Uzyskaj dostęp do szerokiej gamy instrumentów CFD (kontraktów różnic kursowych) obejmujących Forex, Akcje, Indeksy, Towary i Kryptowaluty.

O Admirals

Admirals to wielokrotnie nagradzany, globalnie regulowany broker Forex i CFD, oferujący możliwość handlu na ponad 8 000 instrumentów finansowych za pośrednictwem najpopularniejszych na świecie platform transakcyjnych: MetaTrader 4 i MetaTrader 5. Rozpocznij handel już dziś!

INFORMACJE O MATERIAŁACH ANALITYCZNYCH:

Podane dane dostarczają dodatkowych informacji dotyczących wszystkich analiz, szacunków, prognoz, spekulacji, przewidywań, przeglądów rynku, prognoz tygodniowych lub innych podobnych ocen lub informacji (zwanych dalej "Analizą") publikowanych na stronie internetowej Admirals. Przed podjęciem jakichkolwiek decyzji inwestycyjnych należy zwrócić szczególną uwagę na następujące kwestie:

1. Jest to komunikat marketingowy. Treści publikowane są wyłącznie w celach informacyjnych i w żaden sposób nie mogą być interpretowane jako doradztwa lub rekomendacji inwestycyjnej. Nie została ona przygotowana zgodnie z wymogami prawnymi mającymi na celu promowanie niezależności badań inwestycyjnych i nie podlega żadnemu zakazowi zajmowania się rozpowszechnianiem badań inwestycyjnych.

2. Każda decyzja inwestycyjna jest podejmowana indywidualnie przez każdego klienta, natomiast Admirals nie ponosi odpowiedzialności za jakiekolwiek straty lub szkody wynikające z takiej decyzji, niezależnie od tego, czy została podjęta w oparciu się o Analizę, czy też nie.

3. W celu ochrony interesów naszych klientów i obiektywności Analizy, Admirals ustanowił odpowiednie wewnętrzne procedury zapobiegania konfliktom interesów i zarządzania nimi.

4. Analiza jest przygotowywana przez niezależnego analityka (Ghilesa Guezout) - niezależny współtwórca (zwanego dalej "Autorem") na podstawie osobistych szacunków.

5. Chociaż dokładamy wszelkich starań, aby zapewnić, że wszystkie źródła Analizy są wiarygodne oraz że wszystkie informacje są prezentowane w możliwe najbardziej zrozumiały, terminowy, precyzyjny i kompletny sposób, Admirals nie gwarantuje dokładności ani kompletności jakichkolwiek informacji zawartych w Analizie. Przedstawione dane liczbowe odnoszą się do wyników osiągniętych w przeszłości, które nie są wiarygodnym wskaźnikiem przyszłych wskaźników.

6. Jakikolwiek rodzaj wcześniejszego lub modelowego wykonania instrumentów finansowych wskazanych w Publikacji nie powinien być interpretowany jako wyraźna lub domniemana obietnica, gwarancja lub implikacja przez Admirals dla jakichkolwiek przyszłych wyników. Wartość instrumentu finansowego może zarówno wzrastać, jak i maleć, przy czym nie gwarantuje się zachowania wartości aktywów.

7. Instrumenty pochodne (w tym kontrakty CFD) mają charakter spekulacyjny i mogą prowadzić do strat lub zysków. Zanim zaczniesz handlować, powinieneś upewnić się, że rozumiesz związane z tym ryzyko.