ESMA CFD taisyklės Europoje
2018 metų pradžioje Europos vertybinių popierių ir rinkų institucija (ESMA) paskelbė apie savo naują reglamentą, kuris įsigaliojo tų pačių metų rugpjūčio pabaigoje.
ESMA reglamento dėl CFD tikslas buvo mažmeninių klientų apsauga. ESMA mano, kad mažmeniniai klientai neturi pakankamai žinių ir patirties prekiauti tokiomis priemonėmis kaip CFD.
Ši reguliavimo institucija teigia, kad praeityje daugelis mažmeninių klientų patyrė didelių nuostolių dėl CFD svertinių sandorių.
ESMA reglamentas: mažmeninių ir profesionalių klientų klasifikacija
ESMA pasiūlė mažmeninius klientus suskirstyti į dvi plačias kategorijas: profesionalus ir mažmeninius klientus:
|
ESMA mano, kad tam, kad prekiautojas būtų priskirtas profesionalių klientų kategorijai, jis turi atitikti šias sąlygas:
|
Įgykite daugiau rinkų prekybos patirties ir žinių mūsų nemokamuose seminaruose internetu!
ESMA reglamentas: sąlygos mažmeniniams ir profesionaliems klientams
Pagal ESMA reglamentą mažmeniniai klientai:
- Tai tie, kurie neturi reikiamo mokymo arba patirties prekiauti CFD ar kitomis panašiomis finansinėmis priemonėmis su marža.
- Jiems taikoma neribota apsauga nuo galimo neigiamo sąskaitos balanso, atsirandančių dėl CFD prekybos operacijų.
- Jų CFD sverto lygis apribotas.
Pagal ESMA reglamentą profesionalūs klientai:
- Tai tie, kurie turi didelę patirtį ir žinių apie rinkų prekybą bei jos priemones.
- Neturi teisės į apsaugą nuo neigiamo sąskaitos balanso, atsirandančių dėl CFD prekybos operacijų. Nors „Admirals“ profesionaliems klientams kompensuoja neigiamus likučius iki 50 000 svarų.
- Jų CFD sverto lygis yra didesnis.
ESMA reglamentas: svertas prekiaujant CFD priemonėmis
Daugeliui rinkų prekiautojų pagrindinė CFD prekybos priežastis yra galimybė panaudoti finansinį svertą.
Tradicinėje akcijų prekyboje be sverto ir neatsižvelgiant į išimtis galite uždirbti nuo 3 iki 10 % pelno (per metus). Svertiniams produktams galimas ir yra gana įprastas 50 % pelnas, priklausomai nuo sverto lygio, bet, atminkite, kad galima pasiekti ir tokio pačio dydžio nuostolius.
Svertinio CFD sandorio pavyzdys
CFD prekybos su svertu atveju reikalinga nemaža pinigų suma. Tačiau prekiautojas gali panaudoti tik nedidelę dalį savo kapitalo, o skirtumą tarp to, ką investuoja, ir pozicijos dydžio prekiautojams paskolina brokeris.
Pavyzdžiui:
- Jeigu atidarome 100 000 eurų poziciją su 1000 eurų, tai reiškia, kad naudojame 1:100 svertą. Mes įdedame 1000 eurų, o likusią dalį įdeda brokeris.
- Pozicijos uždarymo metu:
- Jeigu uždirbsime 1 %, tai reiškia, kad 1000 eurų investicija mums atneš 1000 eurų. Tai yra, mes uždirbsime 100 % to, ką investavome.
- Kita vertus, jeigu neteksime 1 %, būsime praradę 1000 eurų, tai yra 100 % to, kas buvo investuota.
ESMA reglamentas: prekybos marža
Marža yra suma, kurią brokeris pasilieka kaip užstatą kiekvienos operacijos su svertu atveju. Mūsų pateiktame pavyzdyje, kai finansinis svertas yra 1:100, brokeris pasilieka 1 %, tai yra 1000 eurų.
Kai prekiautojas uždaro savo poziciją, jis išleidžia šią sumą ir grąžina ją į prekybos sąskaitą. CFD prekyba su marža leidžia atidaryti ilgas ir trumpas pozicijas, tai yra, pasinaudoti rinka, kai kainos kyla arba kai jos krenta.
ESMA reglamentas: nauji sverto lygiai mažmeniniams klientams
ESMA požiūriu, dėl mažos patirties ir žinių trūkumo mažmeninių klientų galimybės įvertinti su CFD prekyba susijusią riziką yra ribotos.
Anksčiau kai kurie mažmeniniai klientai patyrė didelių nuostolių dėl prekybos su dideliu finansiniu svertu. Todėl ESMA nusprendė, kad mažmeniniai klientai galės pasirinkti tokį didžiausią sverto lygį:
|
ESMA reglamentas: sąlygos profesionaliems klientams
CFD brokeriai turi galimybę profesionaliems klientams pasiūlyti aukštesnio lygio finansinį svertą, nes manoma, kad profesionalūs klientai turi pakankamai patirties prekiaujant CFD priemonėmis.
Dėl šios priežasties brokeriai neprivalo siūlyti jokios papildomos apsaugos dėl neigiamo balanso politikos. Priklausomai nuo teikėjo, tai gali kelti pavojų šiems klientams.
„Admirals“ numatė ESMA specifikacijas ir atnaujino savo neigiamo balanso apsaugos politiką. Dabar esame vieni iš nedaugelio brokerių, siūlančių apsaugą nuo neigiamo balanso ir profesionaliems klientams.
Mūsų apsaugos politika numato iki 50 000 svarų apsaugą profesionaliam klientui. Tad, profesionalūs klientai, svarstantys apie skirtingus brokerius, tikrai turėtų pagalvoti apie tokią apsaugos politiką, kaip ši.
ESMA reglamentas: išvada
Mūsų nuomone, tai yra pagrįstas rinkų prekybos reguliavimas, siekiant apsaugoti nepatyrusius investuotojus ir prekiautojus.
Nepriklausomai nuo to, ar jūs priskiriamas profesionalų ar mažmeninių klientų kategorijai, vis tiek galite prekiauti ir atidaryti tiek trumpas, tiek ilgas CFD pozicijas ir pasinaudoti visų krypčių kainų pokyčiais. Naujajame ESMA reglamente kalbama tik apie finansinio sverto lygius ir apsaugą nuo neigiamo balanso.
Tačiau atminkite, kad kiekviena prekybos operacija yra susijusi su rizika! „Admirals“ pataria, pirmiausia, savo strategiją išbandyti demonstracinėje sąskaitoje prieš atidarant realią sąskaitą.
Kiti naudingi straipsniai
- Geriausios valiutų poros Forex prekybai
- Investavimo pradžiamokslis arba kaip pradėti investuoti
- Forex pradžiamokslis – patarimai Forex naujokams!
Apie „Admirals“
„Admirals“ – brokeris, kurio veiklą reguliuoja atitinkamos institucijos, suteikia galimybę naudotis populiariausiomis pasaulyje prekybos platformomis ir prekiauti susitarimais dėl kainų skirtumo (CFD), akcijomis bei biržoje prekiaujamais fondais (ETF).
Šis turinys nėra ir neturėtų būti suprantamas kaip patarimas, rekomendacija, pasiūlymas ar skatinimas sudaryti sandorį dėl kokio nors finansinio instrumento. Atkreipkite dėmesį, kad ši analizė nėra tikslus dabartinės ar būsimos veiklos rodiklis ir kad rinkos sąlygos laikui bėgant gali keistis. Prieš priimdami sprendimą investuoti, kreipkitės į nepriklausomą finansų patarėją, kad įsitikintumėte, jog suprantate susijusią riziką.
