Akcie bank a jak investovat v roce 2023 -> krok za krokem

Je v této situaci vysoké volatility vhodná doba pro investice do bank? Analyzujeme bankovní sektor na burze.

✺ Krachy bank Sillicon Valley Bank a Signature v USA vyvolaly volatilitu trhu

✺ Jak si stojí hlavní banky z hlediska tržní kapitalizace a může zvýšení úrokových sazeb zvýšit cenu akcií bankovního sektoru? 

Proč investovat do bank v roce 2023?

Po letech nízkých úrokových sazeb a přísné regulace začaly banky rok 2022 s dobrými očekáváními. Konflikt na Ukrajině a utíkající inflace však začaly na finančních trzích vytvářet atmosféru strachu.

Rychlé a postupné zvyšování úrokových sazeb centrálními bankami v průběhu roku nezmírnilo inflační tlaky a na počátku roku 2023 vyvolalo nechtěné efekty, jako byly úpadky bank Sillicon Valley Bank a Signature Bank ve Spojených státech.

Tato selhání vyvolala nejhorší vzpomínky na finanční krach z roku 2008, zejména když se o den později akcie Credit Suisse propadly o téměř 30 % poté, co její největší akcionář oznámil, že do švýcarské banky nevloží další kapitál. Pády se rozšířily i na další evropské finanční instituce.

AKCIE BANK - INVESTUJTE

Nejlepší bankovní investice v USA

Pokud uvažujete o investování peněz do bank, jako vždy mějte na paměti, že minulá výkonnost není spolehlivým ukazatelem budoucích výsledků.

Příkladem může být index Dow Jones USD Banks (který je určen k měření růstu společností v americkém bankovním sektoru), který vzrostl z 83,34 bodu v březnu 2009 na 594 bodů v červnu 2021. To představuje velkolepý nárůst o více než 510 %.

Koronavirus způsobil, že tento index v březnu 2020 klesl zpět na 280 bodů. V lednu 2022 činil tento index 632 bodů, rok však uzavřel blízko 460 bodů a k 15. březnu 2023 činí 394 bodů. Přečtěte si, jak investovat do bankovních akcií v roce 2023.

Tento vývoj indexu naznačuje, že pokud v tomto období hledáte nejlepší akcie, bylo by dobré se podívat alespoň na bankovní sektor.  

Bankovní akcie, které mají v tomto konkrétním indexu největší váhu, jsou nepřekvapivě některými z gigantů amerického bankovního sektoru:

Zdroj: S&P Dow Jones Indices  

Zde se podíváme na dvě z nich, které by mohly patřit k nejlepším bankám pro investování peněz v roce 2023.

Investování do společnosti JP Morgan

JP Morgan Chase & Co. je největší bankou ve Spojených státech, a proto je solidní finanční institucí, která také udržuje zajímavou dividendovou politiku, jak uvidíme níže.

Tato finanční skupina byla jednou z nejvíce postižených krizí v oblasti rizikových hypoték v roce 2008, za kterou musela v roce 2013 zaplatit 13 miliard dolarů na základě dohody o narovnání s americkým ministerstvem spravedlnosti.

Přesto se jí podařilo zotavit a opět se dostat na první místo žebříčku amerických bank.

Podívejme se, jak se jí dařilo na akciovém trhu za posledních sedm let:

Jak je patrné z grafu, na začátku roku 2016 začala cena JP Morgan růst, což souviselo s vítězstvím Donalda Trumpa v amerických prezidentských volbách. Nový prezident sliboval příznivou regulaci finančního sektoru a také daňovou politiku vstřícnou vůči velkým korporacím.

Další rezistencí, na kterou akcie JP Morgan naráží, je úroveň 93 USD, i když se ji podařilo překonat až o rok později. Úroveň 117 dolarů byla obtížněji překonatelná a byla prolomena až v říjnu 2019, kdy zahájila vertikální cestu vzhůru, která skončí v březnu 2020 vypuknutím pandemie Covid-19 (růžový obdélník).

Na konci téhož roku však tuto rezistenci opět prolomila a v říjnu 2021 vystoupila na 172 dolarů. Od tohoto data, kdy začínají obavy z hospodářské recese s náznaky zpomalení, cena klesá a v říjnu 2022 dosahuje dna na úrovni 105 dolarů.

V závěrečné části grafu jsou jasně vidět obrovské medvědí svíce, které odpovídají propadu po bankrotech SVB a Signature ve Spojených státech a které otevřely možnost, že Fed nechá další plánované zvýšení sazeb alespoň prozatím viset ve vzduchu.

Invertice do Bank of America

Věděli jste, že Bank of America byla v roce 2020 druhou největší společností v portfoliu investiční společnosti Warrena Buffetta? Úspěšný investor v tomto roce dokonce zvýšil svůj podíl o 1,1 miliardy dolarů.

Krize v roce 2008 těžce zasáhla akcie Bank of America a v únoru 2009 srazila cenu akcií na historické minimum pod 3 dolary za akcii. Od roku 2011 se cena akcií začala zotavovat a vstupovat do rostoucího trendu, zejména od roku 2016, stejně jako v případě JP Morgan.

Tento trend pokračuje až do ledna 2020, kdy cena dosáhne 35 dolarů. Pandemie koronaviru a kolaps trhů v březnu 2020 sráží cenu na úroveň nevídanou od roku 2016, kolem 18 dolarů.

Technická analýza nám říká, že cena si od této 18dolarové podpory udržuje solidní růst a na začátku února 2022 dosahuje 50 dolarů.

Od té doby, shodně s obecným poklesem trhu, cena Bank of America opět klesla a od června 2022 do první poloviny března 2023 se pohybovala v rozmezí 29 až 36 dolarů.

Ve druhém březnovém týdnu, který se shoduje s krachy bank ve Spojených státech, cena toto rozpětí prolomí směrem dolů. Budeme muset sledovat její vývoj, abychom zjistili, zda bude tento trend pokračovat, nebo zda se jí podaří prorazit zpět do rozpětí.

Měli bychom si uvědomit, že bankovní sektor je cyklický a robustní, což znamená, že bankovní akcie během krize prudce klesají, ale v období oživení také rychleji rostou.

Proto se můžeme domnívat, že Bank of America by mohla být kandidátem na seznam nejlepších bank, do kterých začít investovat v roce 2023.

Akcie evropských bank

Jak bylo uvedeno na začátku tohoto článku, evropské banky se po několika letech diskrétních výsledků a v některých případech i záporných výnosů začaly v roce 2021 na akciovém trhu prosazovat. Optimismus ohledně tohoto sektoru vzrostl v polovině téhož roku, kdy Evropská centrální banka (ECB) oznámila, že banky mohou svým akcionářům opět vyplácet dividendy, tedy odměny, které byly dočasně pozastaveny s vypuknutím pandemie Covid-19. V roce 2013 se však banky rozhodly, že budou moci opět vyplácet dividendy.

Většina evropských bank se stále obchoduje daleko od svých historických maxim, takže pro dlouhodobé obchodníky mohou být investicí, kterou je třeba zvážit. Evropské banky jsou navíc více komerční, a proto mohou mít větší prospěch ze zvyšování úrokových sazeb ECB v posledním roce než americké banky.

Jak a kam investovat své peníze? Jedním ze způsobů, jak určit, do kterých bank investovat, je podívat se na banky s větší tržní kapitalizací, a tedy větší solidností ve srovnání s ostatními.

Podívejme se, které banky v eurozóně mají nejvyšší tržní hodnotu akcií:

Zdroj: Investing.com Údaje k 17. březnu 2023.

Podívejme se na výkon prvních dvou. Ale nejprve, pokud chcete začít trénovat nákup bankovních akcií ve virtuálním prostředí a bez rizika, můžete si u Admirals otevřít bezplatný demo účet. Klikněte na tlačítko níže a začněte hned:

Investice do BNP Paribas

BNP Paribas je jednou z největších společností s tržní kapitalizací ve francouzském indexu CAC 40. Tato finanční skupina vznikla v roce 2000 sloučením Banque Nationale de Paris (BNP) a Paribas.

Cena akcií BNP Paribas zažívala na burze od konce 90. let až do poloviny roku 2007, krátce před vypuknutím hypoteční krize, mimořádný růst. Cena jejích akcií se pohybovala kolem 92 eur, ale finanční krize stáhla akcie v roce 2009 na 20 eur.

BNP Paribas se podařilo znovu získat půdu pod nohama, ale úroveň 60 eur zůstala nedosažitelná až do roku 2017, kdy dosáhla 69 eur. Návrat nejistoty do evropské zóny vrátil akcii zpět na podpůrnou úroveň 38,5 eura. Odtud se odrazila, a když dosáhla 54 eur, vypukla krize Covid-19 a BNP Paribas ztratila více než polovinu své tržní hodnoty, až na 25 eur za akcii.

Od té doby se růstový trend udržel a francouzská banka se vrátila do blízkosti 69 eur. Poté se propadla k podpoře na úrovni 42 eur, odtud se koncem října 2022 odrazila a po dvojitém vrcholu se v důsledku bankrotů v USA opět propadla.

Nejlepší investice do bank ve Španělsku: Banco Santander

Banco Santander je španělská finanční instituce, jejíž počátky sahají do poloviny 19. století. V současné době má 148 milionů zákazníků v Evropě a Americe a 4 miliony akcionářů (Zdroj: web Santander).

Co se týče výkonnosti na burze, je tento subjekt daleko od ceny, kterou zaznamenal v roce 2007, před hypoteční krizí. Tehdy dosáhla svého historického maxima, 14 eur, krátce poté se obchodovala za zhruba 4 eura. Teprve v roce 2010 se mu podařilo získat zpět část ztracených pozic, když dosáhl 11 eur.

Prozatím se k této ceně ani nepřiblížila a maximum, kterého se jí podařilo dosáhnout, je 6 eur. Při kolapsu trhů v březnu 2020 v důsledku pandemie Covid-19 se cena dostala na minimum 1,5 eura. Brzy se zotavila, ale nad 4 eura se jí obchodovat nepodařilo. K 17. březnu 2023 se akcie společnosti Santander obchoduje za 3,3 eura.

Navzdory dlouhodobému medvědímu trendu lze říci, že Banco Santander by mohla patřit mezi nejlepší španělské banky k investování vzhledem k tomu, že se jedná o levnou akcii s možným růstovým potenciálem, pokud se podíváme na kontext: zvyšování úrokových sazeb.

Vždy je však vhodné provést vlastní analýzu a požádat o radu nezávislého poradce, abyste zjistili, které banky jsou nejlepší pro investování na španělském akciovém trhu.

Investice do bank ve Spojeném království

Akcie britských bank upadly v nemilost investorů během velké krize v roce 2008. Další šok přinesl výsledek referenda o brexitu v roce 2016, kdy se Spojené království rozhodlo, že jeho budoucnost leží mimo EU.

Poté přišla pandemie Covid-19 v březnu 2020, ačkoli po dosažení minimálních hodnot se mnohé britské bankovní akcie v posledních dvou letech těšily solidní výkonnosti.

Díky zvýšení sazeb schválenému Bank of England na nejvyšší úroveň od roku 2008 se očekává, že britské banky budou těžit z nárůstu vkladů a vyšších příjmů z úvěrů.

Vezměme si jako měřítko HSBC, největší evropskou banku (mimo EU), abychom zjistili, zda patří mezi nejlepší banky k investování.

Investice do HSBC

HSBC je evropskou bankou s největší tržní kapitalizací (116,38 miliardy podle Investing). Je silně zastoupena v Asii, kde byla původně založena v britském Hongkongu, odkud pochází její iniciály, které jsou odvozeny od původního názvu The Hong Kong and Shanghai Banking Corporation. Většina příjmů HSBC pochází z Asie, zejména z Hongkongu.

Akcie HSBC velmi utrpěly v roce 2008, kdy se propadly z 818 GBX (pencí) na 270 GBX. Na rozdíl od akcií jiných britských bank se však akcie HSBC poměrně rychle zotavily, zejména díky své závislosti na Číně. V desetiletí před vypuknutím pandemie koronaviru byla cena akcií HSBC velmi volatilní, dvakrát prudce klesla a dvakrát se zotavila.

Vlivem Covidu se cena vrátila na své historické minimum 270, ale postupně se zotavila a k 17. březnu 2023 se blíží hodnotě 553 GBX.

Pokud máte zájem investovat do bank v roce 2023, máte u Admirals dvě možnosti: investovat přímo na účtu Invest.MT5 nebo obchodovat s akciemi bank prostřednictvím kontraktů na vyrovnání rozdílu (CFD) na účtu Trade.MT5. Klikněte na tlačítko níže a otevřete si nyní reálný obchodní účet:

Další články, které by vás mohly zajímat