Русия спира рекордните покупки на злато! Може ли все още да скочи с още 20%?

Април 07, 2020 08:22

"Пазарът на злато се срива"

Това заяви ръководителят на стратегия за търговия със суровини на Saxo Bank Оле Хансен. Коронавирус предизвика големи логистични проблеми при доставката на физическо злато, докато в същото време търсенето нараства. Затварянето на три швейцарски рафинерии също доведе до допълнително свиване на доставките.

Всички тези проблеми създадоха експлозивна волатилност на пазара на цената на физическото злато, който се отдели от цената на останалото злато. Ликвидирането на средства с ливъридж за покриване на маржин кол при историческата катастрофа на фондовия пазар, хвърли още повече масло в огъня.

London Bullion Market Association, най-важният световен орган за физическо злато, излезе с изявление пред Kitco, казвайки, че докато лондонският пазар на злато е отворен за бизнес, то има известно влияние върху ликвидността, произтичаща от колебанието на цените във фючърсния контракт на Comex Gold.

Всички тези фактори са допринесли за разминаване в спот цената на златото и фючърсната цена на златото. Разликата в тези цени е най-голямата за последните четири години, както се вижда от графиката по-долу:

Източник: Zero Hedge

Това е само една причина, поради която спреда в цената на златото в много търговски платформи се разшири през последните седмици. Много трейдъри посочват факта, че когато фючърсният пазар се търгува с премия спрямо спот пазара, това означава, че трейдърите вярват, че цената на актива ще се повиши в бъдеще.

В този случай много анализатори приемат това историческо събитие като знак за по-нататъшен ръст на златото, който все още предстои. Все пак, някои анализатори обаче посочват променящата се философия на Русия, един от най-големите купувачи на злато през последните години, като причина за безпокойство.

Русия приключва със златото

До тази седмица Руската централна банка прихващаше голяма част от световното производство на злато, изразходвайки около 40 милиарда долара през последните 5 години. Така се стигна до резерв от 2779,2 тона от ценния метал, а Русия стана шестият най-голям притежател на злато в света като изпревари Франция с 2436 тона и Италия с 2451,8 тона.

Все пак резервът на САЩ надхвърля всички тези числа взети заедно с цели 8133 тона злато, които се съхраняват във Fort Knox и други трезори в САЩ и по света.

Широко известно е, че Русия купува злато като начин да намали експозицията на страната в щатския долар в официалните си резерви. Сривът в цените на петрола и настоящата ценова война със Саудитска Арабия обаче означават, че сега Русия се нуждае от достъп до пари в брой.

През септември миналата година, Вашингтонското споразумение, което е известно още като Златно споразумение между централните банки, приключи.

В продължение на 20 години това споразумение помогна за ограничаване на централните банки до колективна продажба на 400 тона злато годишно с таван от 2000 тона за петгодишен период. Въпреки че много анализатори просто посочват съвпадението на тези фактори, ясно е, че най-голямото движение на златото - нагоре или надолу, тепърва предстои.

Определяне на възможностите за търговия в хаоса

С Admiral Markets клиентите получават възможност да спекулират с бъдещата посока на цената на златото без комисионна, използвайки договори за разлика. Това позволява търговия и с дълги и с къси позиции като по този начин трейдърите могат да се възползват и при ръст, и при спад на пазара.

Тъй като, по своята същност, пазарите са волатилни е добре да използвате стоп лос поръчки, за да управлявате размера на загубите.

Отдолу можете да видите дългосрочната месечна графика на цената на златото:

Източник: Admiral Markets, MetaTrader 5, Злато ДЗР, Месечна графика с диапазон на данните 1 януари 2002 - 2 април 2020 година. Изготвена на 2 април 2020 в 10:17 часа. Моля обърнете внимание, че представянето в миналото не гарантира бъдещи резултати.

Ясно може да се забележи дългосрочната възходяща тенденция на цената на златото като най-съществения спад е между 2012 и 2016 година.

След 2016 цената на златото бавно си проправя път нагоре, подкрепена от синята линия на подкрепа. Тази нарастваща линия на подкрепа се нарича тренд линия и често се използва от трейдърите за идентифициране кой отбор контролира пазара (купувачи или продавачи), както и нива за търговия.

Въпреки че цената може да се върне към тренд линията, много трейдъри вече ще следят най-високото ниво на цените от 1 919 долара, достигнато през септември 2011 година.

Докато техническата картина остава бича с купувачите, които все още са твърдо контролират пазара, фундаменталната картина остава по-смесена. Инвеститорите са нетърпеливи да се върнат на фондовия пазар, който падна значително от въздействието на коронавирус. Въпреки това, всякакви признаци, че вирусът продължава да се разпространява, могат да накарат инвеститорите да останат в категориите активи наречени убежища като златото.

От гледна точка на търговията, промяна на времевата рамка може да помогне, за да се намери по-голяма яснота в битката между купувачи и продавачи. По-долу е дневната графика на цените на златото:

Източник: Admiral Markets, MetaTrader 5, Злато ДЗР, Дневна графика с диапазон на данните 19 юни 2018 - 2 април 2020 година. Изготвена на 2 април 2020 в 10:28 часа. Моля обърнете внимание, че представянето в миналото не гарантира бъдещи резултати.

Прегледът на дневната графика на цените ни позволява да видим по-подробно как пазарът се е насочил нагоре (както се видя от месечната графика преди това). Чрез използването на простотата на тренд линията може да се идентифицират други точки в тази по-ниска времева рамка.

На горната графика синята линия показва периоди от време, в които цената е получила възходяща подкрепа от тренд линията. Ако пазарните цикли могат да започнат да се движат по този начин за пореден път, това може да осигури така необходимата яснота, за да продължите да търгувате това движение нагоре.

Ако фундаменталната картина може също да осигури по-голяма яснота през това време, тогава новата най-висока стойност на златото лесно може да стане реалност през тази година. Как ще търгувате Вие?

Един от начините е да се уверите, че имате достъп до най-добрите налични за вас търговски продукти. Знаете ли, че Admiral Markets предлага версия на MetaTrader 5 с допълнителни функции, наречена MetaTrader Supreme Edition?

Така не само можете да получите достъп до множество класове активи, за да търгувате, но можете също така да получите достъп до допълнителни функции за търговия, като Корелационната матрица, Admiral Pivot, мини-терминал за бърза и разширена функционалност на поръчката и много, много повече!

Изтеглете MetaTrader 5 Supreme Edition напълно безплатно като кликнете на банера отдолу!

ИНФОРМАЦИЯ ЗА АНАЛИЗАТОРСКИ МАТЕРИАЛИ:

Дадените данни предоставят допълнителна информация относно всички анализи, оценки, прогнози, предвиждания, прегледи на пазара, седмични перспективи или други подобни оценки или информация (наричана по-долу "Анализ"), публикувани на уебсайтовете инвестиционни компании на Admiral Markets, опериращи под търговската марка Admiral Markets (по-долу Admiral Markets).

Преди да вземете инвестиционни решения, обърнете специално внимание на следното:

1.Това е маркетингова комуникация. Съдържанието се публикува само с информативна цел и по никакъв начин не може да се тълкува като инвестиционен съвет или препоръка. Тя не е изготвенa в съответствие със законовите изисквания, предназначени да насърчават независимостта на инвестиционните проучвания и не подлежи на забрана за разглеждане преди разпространението на инвестиционни изследвания.

2. Всяко инвестиционно решение се взема от всеки клиент, докато Admiral Markets  не носи отговорност за загуби или щети, произтичащи от такова решение, независимо дали е на базата на съдържанието.

3. С оглед защитата на интересите на нашите клиенти и обективността на анализа, Admiral Markets създаде подходящи вътрешни процедури за предотвратяване и управление на конфликти на интереси.

4. Анализът се изготвя от независим анализатор Борис Петров, финансов анализатор (наричан по-долу "Автор") на базата на лични оценки.

5.Докато се полагат всички разумни усилия, за да се гарантира, че всички източници на съдържание са надеждни и че цялата информация е представена, доколкото е възможно, по разбираем, навременен, прецизен и пълен начин, Admiral Markets не гарантира точността и пълнотата на всяка информация, съдържаща се в анализа.

6. Всякакъв вид минало или представяне на ценови модели на финансови инструменти, посочени в съдържанието, не трябва да се тълкува като изрично или косвено обещание, гаранция или намеса на Admiral Markets за бъдещи резултати. Стойността на финансовия инструмент може по всяко време да се увеличава и намалява, а запазването на стойността на активите не е гарантирано.

7.Продаваните продукти (включително договори за разлика) са спекулативни по своя характер и могат да доведат до загуби или печалба. Преди да започнете да търгувате, моля, уверете се, че напълно разбирате свързаните с това рискове.

Борис Петров
Борис Петров Финансов Анализатор, Admirals Bulgaria

Финансов анализатор с дългогодишен години опит в областта на техническия и фундаментален анализ на финансови инструменти и изграждането на стратегии за търговия на Форекс, фондовия пазар, пазарите на суровини и др.