Kad Jūsų patirtis naršant mūsų svetainėje būtų pati geriausia, mes naudojame slapukus. Toliau naršydami šioje svetainėje duodate sutikimą dėl slapukų naudojimo. Daugiau informacijos bei tai, kaip galite pakeisti savo nuostatas, rasite mūsų Privatumo politikoje.
Daugiau informacijos Sutinku

Kas yra IPO platinimas – kokias galimybes tai suteikia

Liepa 13, 2020 09:55 Europe/Vilnius
Skaitymo trukmė: 12 min.

IPO platinimas ir apskritai IPO rinka atveria potencialą nemažai uždirbti, tad aptarsime tai iliustruojančius kelis pavyzdžius, nors, žinia, kaip ir su visomis akcijomis, kai kurios naujai išplaukusios įmonės gali klestėti, o kitoms gali taip ir nepasisekti.

Kas yra IPO platinimas ir kaip tuo pasinaudoti 2020?

Taigi šiame straipsnyje aptarsime:

Šiame straipsnyje aprašomos įmonės gali pasiūlyti potencialią naudą, kaip pamatysime, tačiau turime žinoti, kad ankstesnė grąža negarantuoja būsimos grąžos ateityje.

2019 metai buvo įdomus laikas naujoms bendrovėms, ateinančioms į rinką, nes jau daug metų rinka kyla (bulių rinka), Volstryto indeksai yra geriausi, todėl sesija po sesijos vyksta rekordinė prekyba. Be kita ko, ačiū FED skatinamosioms priemonėms ir Donaldo Trumpo fiskalinei politikai.

Šia tendencija pasinaudojo kelios bendrovės, nusprendusios 2019 m. paskelbti savo pirminį viešą akcijų siūlymą (IPO).

Šiuos privalumus išsamiau paaiškinsime vėliau, bet pirmiausia pasiaiškinkime, ką mes turime omenyje, sakydami pirminis viešas akcijų siūlymas ir kas yra IPO:

Kas yra IPO platinimas?

Ne vienam jūsų, turbūt, kyla klausimas: IPO kas tai? IPO – tai pirminis viešasis akcijų siūlymas:

Viešas akcijų platinimas (IPO) yra operacija, kurios metu vienas ar keli bendrovės akcininkai visas arba dalį savo akcijų išparduoda akcijų rinkoje.

Šį pasiūlymą gali pateikti:

✅ tiek bendrovės, kurios dar nėra įtrauktos į akcijų biržos prekybos sąrašus,
✅ tiek įmonės, kurios jau yra įtrauktos į biržos sąrašus ir kurių dauguma akcininkų nori išleisti savo vertybinius popierius pardavimui.

Taigi, iš esmės jau veikianti privati įmonė, pateikia visuomenei savo pirmąjį akcijų siūlymą. Dažniausiai tai būna pakankamai naujos ir mažos įmonės, siekiančios pritraukti daugiau lėšų ir parduodančios savo akcijas, kad galėtų finansuoti būsimą įmonės augimą.

Žinoma, būtina atkreipti dėmesį, kad tai jokiu būdu ne visada yra būtent taip. Ne visos IPO siūlančios bendrovės yra mažos, o kai kurios jų gali būti didžiulės – kaip Kinijos interneto mažmeninės prekybos milžinas „Alibaba".

Kai įmonė išeina į viešumą pirmą kartą, tai ir vadinama pirminiu viešu akcijų siūlymu arba IPO – taigi, jau veikianti privati įmonė parduoda savo pirmąjį akcijų pasiūlymą visuomenei.

Viešasis pasirašymo pasiūlymas taip pat yra susijęs su IPO, tačiau šiuo atveju kalbame apie bendrovę, kuri jau yra kotiruojama ir nori, pavyzdžiui, padidinti savo kapitalą.

Jeigu domitės akcijų pirkimas, siūlome atidaryti „Admiral Markets" investicinę sąskaitą. Tokiu būdu turėsite prieigą prie 15 didžiausių vertybinių popierių biržų visame pasaulyje. Be to, galėsite investuoti į tūkstančius akcijų, taip pat efektyviai valdyti savo investicinį portfelį su „MetaTrader 5" prekybos platforma!

Jeigu norite atidaryti „Admiral Markets" investavimo sąskaitą, spauskite šią reklaminę juostą:

IPO platinimas – užsiregistruokite prekiauti MetaTrader 5 platformoje

IPO platinimas – visų laikų didžiausi siūlymai

Yra keletas bendrovių, kurios išėjo į viešumą ir stebėjo, kaip jų akcijų kaina eksponentiškai auga. Toliau pateikiame tokių bendrovių sąrašą, kurios pateikė viešą akcijų siūlymą ir kurių kaina išaugo dvigubai arba dar daugiau:

Bendrovė

Trumpinys

Pramonės sritis

Pirmoji prekybos diena

IPO metu padidinta suma, USD

„Alibaba"

BABA

Technologijos

2014 09 18

25 mlrd.

„General Motors"

GM

Automobiliai

2010 11 16

20,1 mlrd.

Kinijos žemės ūkio bankas

ABC

Finansai

2010 07 07

19,2 mlrd.

Kinijos pramonės ir prekybos bankas

ICBC

Finansai

2007 01 19

19,1 mlrd.

NTT DOCOMO, Inc.

TYO

Telekomunikacijos

1998 10 22

18,4 mlrd.

Visa Inc.

V

Finansai

2008 03 18

17,9 mlrd.

„AIA Group Limited"

AAIGF

Finansai

2010 10 21

17,8 mlrd.

„Enel"

ENLAY

Komunalinės paslaugos

1999 01 01

17,4 mlrd.

„Facebook"

FB

Technologijos

2012 05 01

16 mlrd.

„Deutsche Telekom AG"

DTE

Telekomunikacijos

1996 11 17

13 mlrd.

⚠️ Žinoma, turime pabrėžti, kad šie pateikti rezultatai negarantuoja ateities pelno.

„Alibaba“: vienas didžiausių istorijoje IPO platinimas

Viena didžiausių IPO sėkmės istorijų pastaraisiais metais – tai „Alibaba" akcijų pateikimas Niujorko vertybinių popierių biržoje 2014 m. rugsėjo mėnesį (trumpinys BABA).

Tiesą sakant, tai buvo didžiausias IPO siūlymas istorijoje ir dar ilgai tokiu išliko. Bendrovės akcijų kaina prasidėjo nuo 92,70 JAV dolerio pirmąją pilną prekybos dieną NYSE, o 2020 m. gegužės mėnesį šios bendrovės akcijų kaina jau viršijo 210 JAV dolerių. Tai reiškia, kad, lyginant su pradine atidarymo kaina, jos vertė išaugo daugiau kaip dvigubai.

„Alibaba" pasiekė 34,7 milijardų dolerių per 24 valandas pardavimą. Palyginimui – plačiai žinomi rekordiniai „Cyber Monday" pardavimai 2018 m. siekė 7,9 mlrd. dolerių apimtį, ir tai buvo bendri visų JAV interneto parduotuvių pardavimai!

Šis Kinijos interneto pardavimų milžinas yra didžiausias pasaulyje mažmenininkas, kurio rinkos kapitalizacija siekia 571,9 milijardo JAV dolerių ( 2020 m. gegužės mėnesio duomenys). Ši bendrovė priartėjo prie prie „Facebook" su 676 milijardais!

Jeigu norite praktikuoti ir tobulinti savo prekybos strategijas su bet kurios iš šių bendrovių akcijomis, galite nemokamai atidaryti demonstracinę sąskaitą „Admiral Markets" įmonėje, paspaudę šią reklaminę juostą:

IPo platinimas – išbandykite demo sąskaitoje

IPO platinimas – kas naujo?

O kokie gi naujesni pasiūlymai IPO rinkai? Aptarkime kelis jų. 2019 metais „sužibėjo" keletas technologijų bendrovių, kurios pateikė savo pirminius viešus akcijų siūlymus – tai „Uber", „Lyft", „Slack", „Pinterest" ir kt. Tačiau nė vienas iš šių IPO nepakilo į rinkos aukštumas. Aptarkime išsamiau kiekvieną jų:

„Uber“ IPO platinimas

Ši pavėžėjimo paslaugas teikianti įmonė, įkurta 2009 m. Buvęs „Expedia" vadovas Dara Khosrowshahi perėmė „Uber" vadovavimą 2017 metų vasarą. Tyrimai rodo, kad „Uber" apima daugiau kaip 60 % JAV pavežėjimo paslaugų rinkos.

Nors daugumai žmonių „Uber" žinoma kaip taksi, kurį galima užsisakyti išmaniuoju telefonu, atitikmuo, ši bendrovė yra sukūrusi visą verslo imperiją, apimančią:

✅ naujojo mobilumo paslaugas – dviračių, motorolerių ir vandens taksi paslaugas, teikiamas jau keliose skirtingose šalyse;
✅ maisto pristatymo verslą, konkuruojantį su „Grubhub" ir „Deliveroo";
✅ taip pat teikia užsakomas krovinių laivais vežimo paslaugas.

2019 m. gegužės 10 d. Niujorko vertybinių popierių biržoje buvo pateiktas pirminis viešas akcijų siūlymas – 180 mln. akcijų. Viena akcija kainavo 45 JAV dolerius, tai yra kaina buvo ties apatine planuojamo 44–50 JAV dolerių kainų intervalo riba. Tokiu būdu „Uber" buvo įvertinta 82,4 mlrd. JAV dolerių.

❗ Nežiūrint to, kad tai buvo vienas didžiausių Amerikos IPO istorijoje, paaiškėjo, kad pasiūlymas buvo išpūstas, tad akcijų kainos iš karto krito 8 %.

Dabar „Uber" akcijos kaina yra maždaug 34 JAV doleriai, tam įtakos turėjo praėjusiais užregistruoti nuostoliai, kurie sudarė daugiau kaip 8 milijardus JAV dolerių, taip pat abejonės dėl jos taikomo verslo modelio pelningumo.

„Lyft“ IPO platinimas

Jeigu kalbame apie „Uber", natūralu kalbėti ir apie jos varžovą „Lyft", nes abi bendrovės jau keletą metų kovoja už rinkos dalį gana naujoje pavežėjimų srityje. „Uber" veikia daugelyje pasaulio šalių, tačiau „Lyft" šiuo metu veikia tik JAV ir Kanadoje.

Apskaičiuota, kad „Lyft" šiuo metu valdo apie 32 % JAV pavežėjimų rinkos. Žinoma, kai kalbame apie augimą, tai žemesnė vieta nebūtinai yra blogai, nes taip yra daugiau galimybių augti.

„Lyft" ilgai lauktas pirmasis viešas akcijų siūlymas pateiktas 2019 metų kovo 29 d.:

☑️ Rinkai buvo pasiūlyta 32,5 mln. akcijų po 72 JAV dolerius už akciją.
☑️ Tai buvo labai sėkmingas žingsnis ir pirmąją savo dieną „Nasdaq" vertybinių popierių biržoje „Lift" atidarė 87,24 JAV dolerio už akciją kaina – 21 % daugiau nei IPO kaina.
☑️ Dienos pabaigoje akcijų kaina buvo 8,7 % didesnė, nei pirminis viešasis akcijų siūlymas, tai yra 78,29 JAV dolerio.

❗ Nors „Lyft" augimo skaičiai atrodo įspūdingai, vis tik ši technologijų bendrovė dar yra labai jauna. Rizika, investuojant į tokias jaunas įmones, yra ta, kad daugelis jų užtrunka daug metų, kol uždirba pelno, o jų akcijų kainos gali labai smarkiai svyruoti. (Pavyzdžiui, „ Tesla" akcijų kaina nuo bendrovės IPO 2010 metais smarkiai išaugo – beveik 2000 % – tačiau bendrovė vis dar neuždirbo jokio pelno.)

Yra žinoma, kad technologijų bendrovės kiekvieną centą agresyviai investuoja į savo augimą. Todėl net ir po to, kai 2017 m. „Lyft" prarado 688 milijonus JAV dolerių, o 2018 m. sudegino dar 911 milijonų JAV dolerių, instituciniai investuotojai (investuotojai, investuojantys į bendrovę, prieš pateikiant pradinį viešą siūlymą) paskutiniajame savo investavimo etape prieš IPO bendrovę įvertino 15,1 mlrd. JAV dolerių.

Šiuo metu ( 2020 m. gegužės mėnesio duomenimis) šios bendrovės akcijų kaina siekia maždaug 30 JAV dolerių. Nepaisant nuostolių, susijusių su pirmaisiais rezultatais, bendrovė rinkoje ir toliau traukia vartotojus (kaip ir „Uber"), todėl analitikai įsitikinę, kad šis sektorius vidutinės trukmės ir ilguoju laikotarpiu atsigaus.

„Slack“ IPO platinimas

„Slack" – tai amerikiečių programinės įrangos bendrovė, įkurta 2009 m. ir debesų pagrindu teikianti darbinio bendravimo įrankius bei internetines paslaugas.

Bendrovė didžiuojasi savo platformoje turinti daugiau kaip 10 milijonų kasdienių aktyvių vartotojų, siunčiančių daugiau kaip milijardą žinučių, o per kiekvieną savaitę užregistruojama 50 milijonų bendravimo valandų. Daugelis naujoviškų ir modernių įmonių naudoja „Slack", pavyzdžiui:

  • „Trivago",
  • BBC,
  • IBM
  • ir TAIP! – taip pat „Admiral Markets"!

2018 m. „Slack" pajamos išaugo daugiau kaip 80 % ir siekė 400 milijonų JAV dolerių balandžio pabaigoje, „Slack" pritraukė apie 1,2 mlrd. privačių investicijų.

2019 metų birželio 20 d., „Slack" akcijomis pradėta prekiauti Niujorko vertybinių popierių biržoje, kaina buvo 26 USD už akciją. Ši programa rinkoje taip pat nebuvo sėkminga, 2020 m. gegužės mėnesį bendrovės akcijomis buvo prekiaujama maždaug ties 31 JAV dolerio riba.

❗ Viena iš priežasčių, kodėl tiesioginių žinučių paslauga nuvertėjo – tai stiprūs konkurentai, pavyzdžiui „Microsoft Teams", kurios vartotojų skaičius pastaraisiais mėnesiais tiesiog šovė į viršų.

„Pinterest“ IPO platinimas

Šis nuotraukų dalinimosi socialinis tinklas paskelbė viešą akcijų platinimą Niujorko vertybinių popierių biržoje 2019 m. balandžio 18 d., pradinė kaina – 19 JAV dolerių už akciją, per tą prekybos sesiją akcijos buvo perkainotos beveik 30 %.

Tačiau po kelių dienų kaina smarkiai krito po to, kai pirmąjį metų ketvirtį bendrovė užbaigė su nuostoliais. 2020 m. gegužės mėnesį, šio straipsnio rašymo dieną, bendrovės akcijų kaina buvo apie 18 JAV dolerių.

„Aramco“ IPO platinimas

Valstybinės Saudo Arabijos naftos ir gamtinių dujų bendrovės „Aramco" pirminis viešas akcijų siūlymas – šiuo metu didžiausias pasaulyje – viršijo ankstesnius lūkesčius, kai ji 2019 m. gruodžio 11 d. debiutavo šalies vertybinių popierių biržoje – jos akcijos kainavo 32 rialus, tai yra maždaug apie 8 JAV dolerius.

Iki gruodžio mėnesio pradžios „Aramco" akcijas galėjo įsigyti tiek mažmeniniai, tiek ir instituciniai investuotojai. Bendrovei pavyko perkopti 10 % ir pasiekti 35 rialų kainą.

❗ Dėl koronaviruso krizės, 2020 metų kovo mėnesio pradžioje, kilo smarkūs „Aramco" kainų svyravimai. 2020 m. gegužės mėnesį šios bendrovės akcijomis buvo prekiaujama po 33 rialus.

Prekiautojų mokymai

„WeWork" IPO platinimas

Ši biurų nuomos ir bendrų darbo vietų bendrovė paskelbė, kad ji debiutuos biržoje 2019 metais. Tačiau galutinai atšaukė savo planus, atsistatydinus jos generaliniam direktoriui Adomui Neumannui.

❗ Be to, bendrovė patyrė kelių milijonų nuostolius ir jos vertė nuo 45 milijardų dolerių sumažėjo beveik perpus. Dėl šios situacijos jos pagrindinis akcininkas „Softbank" įgyvendino bendrovės gelbėjimo planą, pagal kurį buvo atleista 19 % darbuotojų įvairiose šalyse.

„Airbnb“ IPO platinimas

2018 m. lapkričio mėn. pabaigoje internetinė būsto nuomos įmonė „Airbnb" paskelbė, kad savo vyriausiuoju finansininku (CFO) skiria „ Amazon" finansų vadovą Dave Stephenson, taip pašalindama bent vieną kliūtį, trukdančią IPO. D. Stephenson turėtų būti „Airbnb" ilgalaikio augimo gelbėtojas.

2019 m. antrąjį ketvirtį bendrovė uždirbo vieną milijardą dolerių. Taigi buvo manoma, kad šis startuolis biržoje debiutuos 2019 m. Tačiau, kaip bendrovė paskelbė praėjusių metų rugsėjį, ji ruošiasi pradėti prekybą 2020 m.

❗ 2020 metai pasauliui atnešė pandemiją, kuri ne tik kainavo tūkstančių žmonių gyvybes, bet ir išprovokavo rimtesnę bei gilesnę nei 2008 m. pasaulio ekonomikos krizę. Tokia situacija privertė daugelį bendrovių pakeisti savo planus ir atidėti savo IPO.

„Airbnb" bendrovė beveik tris mėnesius praktiškai neveikia, nes uždarytos sienos, o turizmas įšaldytas. Optimistiškiausiai nusiteikę investuotojai prognozuoja, kad šios bendrovės IPO realybe taps 2021 m. Tačiau daugelis baiminasi, kad įmonė neišvengs šios krizės padarinių ir jos situacija gali rimtai pablogėti. Belieka laukti ir sužinosime.

IPO platinimas artimiausioje ateityje

„Ernst & Young" Pasaulinėje IPO tendencijų ataskaitoje už 2020 m. pirmąjį ketvirtį pažymima, kaip dėl pandemijos 2020 m. kovo mėn. dramatiškai sumažėjo IPO pasiūlymų. Dokumente teigiama, kad ekonominė veikla ir toliau yra jautri įvairiems ekonominiams sukrėtimams, kurių tikimasi 2020 m. pirmąjį pusmetį. Todėl IPO siūlymai galėtų atsigauti ne anksčiau kaip 2020 m. antrojoje pusėje.

Pagal operacijų skaičių pasaulinė IPO veikla per pirmuosius du 2020 m. mėnesius buvo 29 % didesnė nei tuo pačiu laikotarpiu 2019 metais. Ir net 242 % didesnė pagal pajamas, lyginant su ankstesniais metais, dėl to dėkoti reikėtų Azijos, Ramiojo vandenyno ir JAV akcijų rinkoms.

❗ Tačiau, ataskaita priduria, kad staigiai smukus akcijų rinkoms, bendrovės ir investuotojai pradėjo blaškytis.

IPO platinimas artimiausioje ateityje

Šaltinis: „Ernst & Young" Pasaulinė IPO tendencijų ataskaita, 2020 m. pirmasis ketvirtis

IPO platinimas – investuoti ar ne?

Perskaitę šį straipsnį, sužinojote, kas yra IPO – pirminis viešas akcijų siūlymas. Čia taip pat aptarėme kai kurias įdomias sėkmės istorijas.

Norime pabrėžti, kad investicijos į viešai platinamas akcijas nesiskiria nuo kitų investicijų finansų rinkose. Kai galvoje turimas pirminis viešas akcijų siūlymas, čia reikia išmintingai pasirinkti, kaip ir investuojant į akcijų rinką apskritai.

Visada turėtumėte pasidomėti, kas vadovauja įmonei, įvertinti ilgalaikes įmonės verslo modelio perspektyvas, išanalizuoti finansinę situaciją – visa tai tikrai padėtų jūsų sprendimų priėmimo procesui.

IPO platinimas – investuokite su „Admiral Markets“

Jeigu perskaitę šį straipsnį, pajutote įkvėpimą investuoti, „Admiral Markets" tam turi puikią sąskaitą – „ Invest.MT5" – tai elitinė investavimo galimybė profesionaliems prekiautojams. Prekiaukite tūkstančiais akcijų ir ETF 15 didžiausių pasaulio akcijų biržose ir investuokite su naujausia prekybos platforma – „MetaTrader 5". Tad, ko gi jūs laukiate? Atidarykite savo investavimo sąskaitą jau šiandien, paspaudę šią reklaminę juostą!

IPO platinimas – investuokite su Admiral Markets

Kiti naudingi straipsniai

Apie Admiral Markets

Admiral Markets – brokeris, kurio veiklą reguliuoja atitinkamos institucijos, suteikia galimybę naudotis populiariausiomis pasaulyje prekybos platformomis ir prekiauti susitarimais dėl kainų skirtumo (CFD), akcijomis bei biržoje prekiaujamais fondais (ETF).

Šis turinys nėra ir neturėtų būti suprantamas kaip patarimas, rekomendacija, pasiūlymas ar skatinimas sudaryti sandorį dėl kokio nors finansinio instrumento. Atkreipkite dėmesį, kad ši analizė nėra tikslus dabartinės ar būsimos veiklos rodiklis ir kad rinkos sąlygos laikui bėgant gali keistis. Prieš priimdami sprendimą investuoti, kreipkitės į nepriklausomą finansų patarėją, kad įsitikintumėte, jog suprantate susijusią riziką.

Įspėjimas apie riziką

CFD yra sudėtingi instrumentai, dėl kurių kyla didelė rizika greitai prarasti pinigus taikant finansinį svertą. 84% neprofesionaliųjų investuotojų sąskaitų prarandami pinigai prekiaujant CFD su šiuo teikėju. Turėtumėte pagalvoti, ar suprantate, kaip veikia CFD ir ar galite sau leisti prisiimti didelę riziką prarasti savo pinigus.