ETF vs indeksfond - kuidas need erinevad?
Kui olete investeerimismaailmaga tuttav, siis võib-olla olete varem kuulnud mõisteid „ETF” ja „indeksfond”.
Kuid kas saate aru, mis need on ja millised on nende erinevused?
Selles artiklis analüüsime ETF-ide ja indeksfondide erinevusi, arutame, mis võib teile paremini sobida ning selgitame, kuidas saate alustada Admiralsiga (varasemalt Admiral Markets) ETF-idesse investeerimist!
ETF-id ja indeksfondid - seletus
ETF-id (börsil kaubeldavad fondid) on sisuliselt investeerimisfondid, mis järgivad konkreetse indeksi, sektori või majanduse toimivust. See saavutatakse investeerimise kaudu varadesse, näiteks aktsiatesse ja võlakirjadesse.
Indeksfondid on loodud turuindeksi, näiteks FTSE100 või S&P 500 väärtuse jälgimiseks. Selle saavutamiseks omandab fond nende ettevõtete aktsiaid, millest aluseks olev indeks koosneb, ja jäljendab seeläbi indeksi tootlust.
Sarnasused
Ülalpool välja toodud lühikesi definitsioone lugedes on kohe märgata mõningaid sarnasusi. Mõlema eesmärk on peegeldada aluseks olevat turgu ja mõlemad saavutavad selle niiviisi, et ühendavad investorite raha väärtpaberite ja varade omandamiseks.
Ühine väärtpaberitesse investeerimine pakub kohest mitmekesisust suure hulga väärtpaberite näol, mis vähendab tunduvalt investorite riski ja see on riskijuhtimise üks oluline osa.
Lisaks võime need mõlemaid liigitada passiivseteks investeerimisvahenditeks, erinevalt aktiivselt hallatavatest fondidest. Passiivsed investeeringud püüavad jälgida nende aluseks oleva turu toimivust; samas aktiivselt hallatavad fondid üritavad turu tulemusi ületada. Aktiivselt hallatavate fondidega võib rohkem kasumit teenida, aga nendega kaasnevad ka suuremad kulud, sest fondihaldurite tasud on kallid.
Tegelikult ei ületa aktiivselt hallatavate fondide tulemused tihti pikas perspektiivis turu omasid. Seetõttu on madalamate tasudega passiivsed investeerimisvahendid populaarseks muutunud.
Admiralsi kauplemisteemalised veebiseminarid
Kas soovite rohkem teada saada kauplemise ja investeerimise kohta? Sellisel juhul soovitame registreeruda ühele meie veebiseminarile. Admirals pakub iga nädal esmaspäevast reedeni kauplemisteemalisi seminare, mida viivad läbi professionaalsed kauplejad ja need on täiesti tasuta! Seminaride ajakava nägemiseks ja neile registreerumiseks klõpsake allolevale ribareklaamile:
ETF-id vs. indeksfond: peamised erinevused
Hoolimata nende kahe fondi liigi sarnasustest, on nende toimimises mõningaid erinevusi, mis mängivad rolli teie jaoks sobivama investeerimisviisi valimisel.
Järgmises artikli osas vaatleme mõnda neist peamistest erinevustest.
1) Turgude tüübid
Esimene oluline erinevus nende kahe vahel on investeerimiseks saadaval olevad turgude tüübid.
Nagu nimigi ütleb, jälgib indeksfond lihtsalt konkreetset aluseks olevat turuindeksit, näiteks FTSE100.
Teisest küljest, kuigi enamik ETF-idest on ka indeksipõhised, on olemas veel muud tüüpi ETF-e, mis on mõeldud teiste turgude või majandussektorite jälgimiseks. Näiteks:
- Toormete ETF-id - jälgivad üksikute toormete, näiteks kulla või toornafta tootlust või toormete korvi, näiteks erinevate väärismetallide kogumi tootlust.
- Tööstuse ETF-id - jälgivad üksikute majandussektorite tootlust, nagu näiteks tervishoid või kinnisvara
- Valuutade ETF-id - jälgivad välisvaluutade korvi tootlust
- Võlakirjade ETF-id - jälgivad konkreetse võlakirjaturu tootlust
2) Kuidas nendega kaubeldakse
ETF-id on noteeritud börsidel ja nendega saab kaubelda turgude lahtiolekuaegadel kogu päeva jooksul, sarnaselt aktsiatega. Indeksfondidega saab kaubelda aga alles siis, kui turg on suletud. Sel ajal on fondi aktsia hind - puhasväärtus (NAV) - kindlaks määratud inimeste jaoks, kes soovivad fondi investeerida või vastupidi sellesse investeerimine lõpetada.
ETF-ide suurem paindlikkus võimaldab kauplejatel kogu päeva jooksul uusi positsioone sisestada või need sulgeda ning ära kasutada päeva jooksul toimuvaid positiivseid hinnaliikumisi ja vältida negatiivseid tulemusi.
Seega, kui eelistate kauplemisstiili, mille puhul on võimalikult suur kontroll teie enda käes, võivad ETF-id teile paremini sobida.
3) Likviidsus
Asjaolu, et ETF-idega kaubeldakse nagu aktsiatega, tekitab mõned erinevused ETF-ide ja indeksfondide vahel, millest üks suuremaid on likviidsus.
Likviidsus on põhimõtteliselt positsiooni rahaks vahetamise lihtsus. Populaarsed suure kauplemismahuga ETF-id saavad kasu suurest likviidsusest, mis tähendab, et saate positsioone kergesti avada ja neist väljuda.
Ebapopulaarsed ETF-id võivad aga kannatada väga vähese likviidsuse all, mis tähendab, et positsiooni avamine või sulgemine võib olla keeruline. Seda seetõttu, et ETF-ide puhul, nagu ka aktsiate puhul, sõltub positsiooni avamine või selle sulgemine vastupidist tehingut sooviva teise turuosalise leidmisest. Kui ühtegi huvilist pole, võivad ETF-id teie kätte jääda kauemaks kui plaanisite.
Kuigi indeksfondide puhul on võimalik turule siseneda või sealt väljuda ainult pärast turu sulgemist, ei sõltu need tehingu sooritamiseks teiste turuosaliste leidmisest. Selle asemel hoiavad fondihaldurid teatud protsenti investeeringutest sularahas, et investorite positsioonid likvideerida, kui nad seda soovivad. Probleeme ja viivitusi võib aga tekkida, kui liiga paljud investorid tahavad samal ajal oma osalusi likvideerida.
4) Haldustasud ja minimaalsed investeeringud
Aastaste haldustasude osas, mida nimetatakse kulude suhtarvuks, on ETF-idel vähe eeliseid, kuigi see erinevus on viimastel aastatel vähenenud ja sõltub konkreetsest fondist. Kuna ETF-idega kaubeldakse börsidel, tuleb üldiselt nendega kauplemise eest maksta maakleritasu ning see summa on erinev ja sõltub maaklerist.
indeksfondidel on tavaliselt fikseeritud minimaalne investeerimissumma, mis enamasti ületab 2000 dollarit. Samas üha rohkem indeksfondide haldureid on hakanud pakkuma minimaalse sissemaksuta fonde. ETF-idel ei ole minimaalset investeerimisnõuet, saate osta ETF-i ühe aktsia hinnaga, mis varieerub sõltuvalt kõnealusest ETF-ist.
Harjutage riskivabalt kauplemist Admiralsi demokontol
Admiralsi valinud kauplejad saavad demokonto abil riskivabalt virtuaalsete vahenditega kaubelda! Demokonto on ideaalne koht algajale kauplejale õppimiseks või kogenud kauplejale uue strateegia lihvimiseks. Tasuta konto avamiseks klõpsake allolevale ribareklaamile!
5) Pakkumine ja nõudlus vs NAV
Nagu eespool mainitud, on indeksfondi puhasväärtus tuntud NAV nime all, mis tuleb ingliskeelsete sõnade “net asset value” esitähtedest ja see määratakse iga kauplemispäeva lõpus. Fondiosaku puhasväärtus on aluseks fondiosaku hinna kujunemisel, see saadakse kui kõik fondi varad liidetakse, tulemusest lahutatakse fondi kohustused ning saadud arv jagatakse fondiosakute arvuga. Seega peegeldab fondi aktsia hind selle fondi väärtust iga kauplemispäeva lõpus.
Samas määravad ETF-i üksikute aktsiate hinna turu pakkumine ja nõudlus ning see kõigub kogu kauplemispäeva jooksul. Seega, kui nõudlus ETF-i järele on nii suur, et ületab pakkumise, võib selle hind olla ajutiselt kõrgem NAV-ist. Ja vastupidi, ebapopulaarse ETF-i hind turul võib olla madalam kui NAV.
ETF-ide hinnad võivad nende puhasväärtusest turul erineda, kuid selline olukord kestab üldiselt vähe aega ning kauplejatel on raske seda ära kasutada. Seda seetõttu, et ETF-id kasutavad nö lunastusmehhanismi, mille eesmärk on hoida ETF-i hind turul ja selle puhasväärtus võimalikult sarnased.
6) Maksutõhusus
Nii ETF-idel kui ka indeksfondidel on hea maksutõhusus, kuid ETF-idel on mõningad eelised. Seda seetõttu, et ETF-ide puhul ei osteta ega müüda sageli väärtpabereid. Kui investor soovib oma positsioonist loobuda, müüb ta selle lihtsalt aktsiaturul maha.
Teise võimalusena, kui indeksfondi investor soovib oma positsiooni fondis likvideerida, võib fondihalduril tekkida vajadus müüa väärtpabereid, et realiseerida investorile tasumiseks vajalik raha. Väärtpaberite sagedasem müümine toob kaasa suurema kapitali kasvu ja sellega seotud maksud kõigile, kes jätkavad indeksfondis positsiooni hoidmist.
ETF vs Indeksfond - Mis on minu jaoks parim variant?
Üldiselt võib öelda, et kui eelistate väiksemaid summasid investeerida ja praktilisemaid kauplemiskogemusi saada, on tõenäoliselt parem valik ETF-id. Kuid see ei tähenda, et indeksfondid teile üldse ei sobi.
Kui tuleb valida ETF vs indeksfond, ei ole küsimus selles, mis sobib paremini ning ei ole olemas ühte kindlat vastust, mis sobib kõigile. Nutikas investor kaalub mõlemat varianti, kuna lõppude lõpuks sõltub väga palju konkreetse fondi eripäradest. Nagu paljude investeerimisotsuste puhul, tuleks langetada otsus pärast hoolikat kaalumist kõige tulemuslikuma ja kulutõhusama variandi kasuks.
ETF vs Indeksfond - Kuidas Admiralsiga ETF-e osta?
Admiralsi Invest.MT5 kontoga saate osta aktsiaid ja ETF-e maailma 15 suuremalt börsilt! Alustamiseks toimige järgmiselt:
- Minge registreerumiseks Admiralsi kodulehele
- Logige kontole sisse ja minge Dashboardi
- Vajutage kirjale Ava uus reaalajas konto (Open New Live Account) ja valige ette tulnud variantidest Investeerimine (Investing)
- Sisestage vajalik info, mis sisaldab kontaktandmeid, maksuteavet ja passi numbrit
- Laadige üles nõutud dokumendid, et kinnitada oma identiteet
Kui olete taotluse täitnud, vaadatakse see Admiralsis läbi ja teid teavitatakse tulemusest e-posti teel. Kui teie taotlus on edukas, saadetakse teile kontot puudutav info e-posti teel.
ETF-idesse investeerimiseks peate toimima järgnevalt:
- Laadige alla maailmakuulus MetaTrader 5 kauplemisplatvorm
- Logige kauplemisplatvormile sisse, selleks kasutage e-maile saadetud infot
- Avage turuvaatlusaken, selleks vajutage klaviatuuril Control + M ning seejärel vajutage Control + U, et avada sümbolite aken nagu näidatud alloleval ekraanipildil. Seejärel saate otsida soovitud ETF-e, selleks vajutrage nuoule Näita sümbolit (Show symbol) ja seejärel vajutage nupule OK
Admirals MetaTrader 5 - sümbolid
Minge tagasi turuvaatlusaknasse ja leidke lisatud sümbol, paremklõpsake sellele ja vajutage seejärel ette tulnud kirjale Graafiku aken (Chart window)
Kujutatud: Admirals MetaTrader 5 - Vanguard S&P 500 UCITS ETF päevagraafik. Kuupäevavahemik: 21. jaanuar 2020 - 18. märts 2021. Pildistamiskuupäev: 18. märts 2021. Palun arvestage, et varasemad tulemused ei ole usaldusväärsed tulevaste tulemuste või tulevase tulemuslikkuse näitajatena.
Valitud ETF-i investeerimiseks paremklõpsake graafikul, valige ette tulnud variantidest Kauplemine (Trading) ja seejärel Uus tellimus (New Order). Sisestage soovitud maht, stop-loss, kasumi väljavõtmise tase jms info ning vajutage tehingu sooritamiseks nupule Müü (Buy).
Kujutatud: Admirals MetaTrader 5 - uus tellimus
Investeerige koos Admiralsiga
Invest MT5 konto kaudu saavad kauplejad MetaTrader 5 vahendusel juurdepääsu tuhandetele aktsiatele ja börsil kaubeldavatele fondidele viieteistkümnel maailma suurimal börsil.
Miks investeerida läbi Invest.MT5 konto?
- Komisjonitasud alates $0,02 aktsia kohta. Minimaalne tehingutasu USA aktsiatele vaid $1 tehingu pealt
- Tasuta reaalajas turuandmed
- Võimalus teenida potentsiaalset passiivset tulu dividendimaksete pealt
- Maailma populaarseim mitmevaraline kauplemisplatvorm - MetaTrader 5
Olete valmis alustama? Invest.MT5 konto taotlemise alustamiseks logige Dashboardi.
Lugege lisaks Forexil kauplemise kohta
- Stiimulipakett - mis see on ja kuidas see investoreid mõjutab?
- Mis on short squeeze ehk lühikeseks pigistamine?
- Parimad toimivad Forexi kauplemisstrateegiad
Meist: Admirals
Reguleeritud maaklerina pakume juurdepääsu maailma kõige populaarsematele kauplemisplatvormidele. Meie juures saate kaubelda valuutade, CFD-de, aktsiate ja ETF-idega.
See materjal ei sisalda ega seda ei tohiks tõlgendada investeerimisnõuande või -soovitusena ega finantsinstrumentidega tehtavate tehingute pakkumisena. Juhime tähelepanu, et see kauplemisanalüüs ei ole usaldusväärne näitaja mistahes praegusele või tulevasele turukäitumisele, kuna asjaolud võivad aja jooksul muutuda. Enne investeerimisotsuste tegemist soovitame pidada nõu sõltumatu finantsnõustajaga ning teadvustada endale täielikult kauplemisel kaasnevaid riske.
