Wat is het verschil tussen een ETF en Indexfonds?

Als u bekend bent met de beleggingswereld, heeft u zeker al wel gehoord van de termen 'ETF' en 'Indexfonds'. Maar begrijpt u wat ze zijn en wat het verschil is tussen beide beleggingsinstrumenten?

In dit artikel analyseren we de overeenkomsten en verschillen tussen ETF’s en indexfondsen en bespreken we welke beleggingsinstrument voor u het meest geschikt is. Lees verder om meer te weten te komen hoe u kunt beleggen in ETF en hoe u kunt beginnen met beleggen in indexfondsen (indexbeleggen of index trading).

Wat is een ETF en een Indexfonds?

ETF's (Exchange-Traded Funds), of indextrackers, zijn een soort beleggingsfonds dat een onderliggende economie, sector of index probeert te volgen. Dit wordt bereikt door te beleggen in een activamand, zoals aandelen en obligaties.

Indexfondsen zijn ontworpen om de waardeontwikkeling van een beursindex te volgen, zoals de FTSE100 of de S&P 500. Om dit te bereiken verwerft het fonds dezelfde aandelen en obligaties van die waaruit de onderliggende index bestaat en bootst het de prestaties van die index na.

Wat zijn de overeenkomsten tussen ETF’s en Indexfondsen?

Bij het bekijken van deze eenvoudige definities kunnen meteen enkele parallellen zien. Beide zijn bedoeld om een onderliggende markt na te bootsen en bereiken dit door beleggingen te bundelen in een aandelenkorf.

De gedeelde eigenschap van beleggen in een aandelenkorf biedt onmiddellijke diversificatie over een groot aantal effecten, wat het beleggersrisico aanzienlijk vermindert. Dit vormt een belangrijk onderdeel van risicomanagement.

Bovendien kunnen we ze beiden onderbrengen in de categorie van passieve beleggingsfondsen, in tegenstelling tot actief beheerde fondsen zoals bij daytrading. Passieve beleggingen proberen de prestaties van hun onderliggende markt te volgen; terwijl actief beheerde fondsen beter proberen te presteren dan de markt. Als zodanig worden actief beheerde fondsen geassocieerd met hogere vergoedingen omdat ze hogere kosten met zich meebrengen, waaronder het gebruik van dure fondsbeheerders.

Het is uiterst zeldzaam dat actieve fondsen de aandelenmarkt op lange termijn consequent verslaan. Daarom zijn passieve beleggingsinstellingen, met hun lagere vergoedingen, zo populair geworden.

Trading Webinars van Admiral Markets

Wilt u meer weten over traden en beleggen? Waarom registreert u zich niet in voor een van onze webinars? Bij Admiral Markets voorzien we van maandag t.e.m. vrijdag gratis trading webinars. Deze live sessies worden gehouden door professionele traders. Klik op de onderstaande banner om de webinar-agenda te bekijken en te registreren voor een webinar:

Wat zijn de verschillen tussen beleggen in ETF’s en indexbeleggen?

Ondanks de grote overeenkomsten tussen beide fondsen zijn er enkele verschillen in de manier waarop ze werken. Dit speelt een rol bij het beslissen welke beleggingsvorm voor u het meest geschikt is. Hieronder zullen we de belangrijke verschillen bekijken.

1. Op welke beurs wilt u beleggen?

Het eerste grote verschil zijn beschikbare soorten beurzen om op te beleggen.

Zoals de naam al doet vermoeden, volgt een indexfonds gewoon een bepaalde onderliggende beursindex, zoals de FTSE100.

Hoewel de meeste ETF's ook op indexen zijn gebaseerd, zijn er anderzijds vele soorten ETF's die specifiek zijn ontworpen om andere markten of sectoren als geheel te volgen. Zo kan men bijvoorbeeld:

• Beleggen in Grondstoffen ETF's - volg de prestaties van een individuele grondstof op, zoals goud of ruwe olie, of de prestaties van een verzameling grondstoffen, zoals edelmetalen.
• Beleggen in Industrie ETF's - volg individuele sectoren van de economie op, zoals gezondheidszorg of vastgoed.
• Beleggen in Valuta ETF's - volg de waarde van een selectie vreemde valuta op.
• Beleggen in Obligatie ETF's - volg de prestaties van een bepaalde obligatiemarkt op.

2. Hoe worden ETF’s en indexfondsen verhandeld?

ETF's zijn genoteerd op beurzen en kunnen net zoals aandelen de hele dag door worden verhandeld, tijdens de openingsuren van de beurs. Indexfondsen worden echter pas verhandeld nadat de markt is gesloten, waarna de prijs per aandeel van het fonds, of meer bepaald de intrinsieke waarde of Net Asset Value (NAV) is vastgesteld. Tegen deze waarde zullen beleggers het fonds betreden of verlaten.

Deze verhoogde flexibiliteit van ETF's stelt handelaren in staat om gedurende de dag hun positie in te nemen of te sluiten, om mogelijke positieve intraday prijsbewegingen vast te leggen of om anderzijds negatieve prijsbewegingen te vermijden.

Een ETF is mogelijk meer geschikt voor u als u de voorkeur geeft aan een praktischere tradingstijl.

3. Wat is het verschil in liquiditeit tussen ETF’s en indexfondsen?

Het feit dat ETF's worden verhandeld zoals aandelen, veroorzaakt een aantal duidelijke verschillen tussen het beleggen in ETF’s en indexbeleggen, waaronder de liquiditeit.

Liquiditeit is de mate waarin een positie kan worden omgezet in contant geld. Populaire ETF's met een hoog handelsvolume hebben het voordeel van een hoge liquiditeit, wat betekent dat u gemakkelijk posities kunt innemen of sluiten.

Impopulaire ETF’s hebben vaak een gebrek aan liquiditeit, wat betekent dat het moeilijker kan zijn om een positie in te nemen of te sluiten. Dit komt omdat als u bij ETF’s en positie wenst in te nemen of te liquideren, net zoals bij aandelen, afhankelijk bent van matching met een andere marktdeelnemer die de tegenovergestelde transactie wilt uitvoeren. Als er geen tegenpartij beschikbaar is, dient u mogelijk langer bij een ETF te blijven dan u voor ogen had.

Hoewel indexfondsen enkel kunnen worden betreden of verlaten na de beurssluiting, zijn ze niet afhankelijk van een tegenpartij voor transacties. Fondsbeheerders hebben de neiging om een percentage van de totale beleggingen in contant geld te behouden om vervolgens, indien gewenst, een beleggingspositie te liquideren.

Dit kan een probleem vormen als te veel beleggers tegelijkertijd hun posities willen liquideren, omdat de fondsbeheerder dan een deel van zijn posities in effecten moet afwikkelen om deze verzoeken te vergemakkelijken.

4. Wat is de kost en minimuminvestering van ETF’s en indexfondsen?

Op het vlak van jaarlijkse beheerskosten, beter bekend als de kostenratio, hebben ETF's meestal een klein voordeel. Dit verschil is de afgelopen jaren echter verkleind en is afhankelijk van het fonds in kwestie.

Hoewel ETF's op een beurs worden verhandeld, zijn ze meestal onderhevig aan een brokercommissie, die van broker tot broker zal verschillen.

Indexbeleggen vereist meestal een vast minimuminvesteringsbedrag dat hoger is dan $ 2.000. Een toenemend aantal indexfondsbeheerders begint wel fondsen aan te bieden zonder minimumstorting. ETF’s hebben daarentegen geen minimale investeringsvereiste. U kunt een ETF kopen voor de kosten van één aandeel, wat eveneens varieert van de ETF in kwestie.

Risicovrij traden met een Admiral Markets Demo-rekening

Traders die voor Admiral Markets kiezen, kunnen zonder risico traden met behulp van een demo-rekening! Een demo-rekening is ideaal voor een beginnende trader om aan de slag te gaan of voor een ervaren trader om een nieuwe beleggingsstrategie te testen zonder hun eigen kapitaal te riskeren. Klik op de onderstaande banner om uw gratis rekening vandaag nog te openen!

5. Welke rol spelen vraag en aanbod en de inventariswaarde bij ETF’s en indexfondsen?

Hierboven hebben we al vermeld dat de prijs per aandeel van een indexfonds bekend staat als de inventariswaarde die wordt vastgesteld aan het einde van elke handelsdag. De inventariswaarde wordt berekend door de totale waarde van alle door het fonds aangehouden liquide middelen en effecten, minus de passiva, te delen door het aantal uitstaande aandelen.

De aandelenkoers van het fonds weerspiegelt dus de waarde van dat fonds aan het einde van de handelsdag.

Aan de andere kant wordt de prijs van individuele ETF-aandelen bepaald door vraag en aanbod op de markt en fluctueert ze dienovereenkomstig gedurende de handelsdag.

Dus als een ETF zo gewild is dat de vraag het aanbod overtreft, kan zij tijdelijk handelen tegen een prijs die eigenlijk hoger is dan haar intrinsieke waarde. Omgekeerd zou een impopulaire ETF lager kunnen handelen dan haar intrinsieke waarde.

Dit kan echter leiden tot een onjuiste prijsbepaling van de ETF, wat meestal maar van korte duur is, waardoor het moeilijk wordt voor traders om dit naar hun hand te zetten. Dit komt omdat ETF's een terugbetalingsmechanisme gebruiken dat tot doel heeft de marktwaarde en de intrinsieke waarden zo gelijk mogelijk te houden door aandelen te creëren en af te lossen om eventuele onevenwichtigheden te corrigeren.

6. Wat is het verschil in belastingsefficiëntie bij ETF’s en indexfondsen?

ETF's en indexfondsen genieten beide een goede belastingsefficiëntie, maar ETF's hebben een voorsprong. Dit komt omdat ETF's niet vaak effecten kopen of verkopen. Wanneer een belegger zijn positie wil afwikkelen, verkoopt hij deze gewoon op de beurs.

Als een indexfondsbelegger zijn positie in het fonds wil liquideren, moet de fondsbeheerder mogelijk effecten verkopen om het nodige contante geld vrij te maken waarmee de belegger kan worden uitbetaald. Deze frequentere verkoop van effecten resulteert in grotere vermogenswinsten en de bijbehorende belastingen voor iedereen die een positie in het indexfonds blijft innemen.

Welk beleggingsvorm is voor mij het meest geschikt?

Als u over het algemeen de voorkeur geeft aan een lager beleggingsminimum en een praktischere handelservaring, zijn ETF's waarschijnlijk de betere keuze. Dat wil echter niet zeggen dat het tegenovergestelde ook waar kan zijn.

Wanneer u moet kiezen tussen een ETF en een indexfonds, is er geen standaardantwoord op deze vraag. De slimme belegger zal beide mogelijkheden overwegen, omdat het sterk afhangt van de specifieke kenmerken van het fonds in kwestie. Zoals bij veel beleggingsmogelijkheden, zal de beslissing hoogstwaarschijnlijk neerkomen op welke optie het meest kosteneffectief is.

ETF's kopen bij Admiral Markets

Met een Invest.MT5 account van Admiral Markets kunt u aandelen en ETF's kopen van 15 van de grootste beurzen ter wereld! U kunt aan de slag gaan door de volgende stappen te volgen:

1. Meld u aan bij Admiral Markets.
2. Log in op het Admiral Markets 'Dashboard'.
3. Selecteer 'Nieuwe live account openen' en selecteer 'Beleggen'.
4. Vul de gevraagde gegevens in met contactgegevens, belastinggegevens en identiteitskaartnummer.
5. Verifieer uw identiteit door de gevraagde documenten te uploaden.

Zodra u klaar bent met uw aanvraag, wordt deze beoordeeld door Admiral Markets en wordt u per e-mail op de hoogte gebracht. Als uw aanvraag succesvol is, ontvangt u ook uw accountgegevens per e-mail.

Om te beleggen in uw eerste ETF moet u:

1. Het wereldberoemde MetaTrader 5 handelsplatform downloaden.
2. Inloggen op het handelsplatform met behulp van uw accountgegevens
3. Het Market Watch venster openen door op Control + M te drukken (als het nog niet aan de linkerkant wordt weergegeven) en vervolgens op Control + U te drukken om het Symbols venster te openen, zoals hieronder wordt weergegeven. Hier kunt u zoeken naar de ETF die u wilt kopen. Druk op 'Show Symbol' en klik vervolgens op 'OK'.
   
   

   Bron: Admiral Markets MetaTrader 5 - Symbols

4. Ga terug naar het Market Watch venster en zoek het symbool dat u hebt toegevoegd. Klik met de rechtermuisknop op het symbool en selecteer 'Chart Window'.
   
   

   Bron: Admiral Markets MetaTrader 5 - Vanguard S&P 500 UCITS ETF - Dagelijkse grafiek. Gegevensbereik: 21 januari 2020 - 18 maart 2021. Datum vastgelegd: 18 maart 2021. Prestaties uit het verleden zijn niet noodzakelijkerwijs een indicatie van toekomstige prestaties.

5. Om te beleggen in de gekozen ETF, klikt u met de rechtermuisknop ergens in de grafiek en selecteert u 'Trading' en 'New Order'. Vul het type order in dat u wilt aanmaken, het volume en een stop loss, en indien nodig een take profit.

Bron: Admiral Markets MetaTrader 5 - New Order

Beleggen bij Admiral Markets

Beleggers die kiezen voor een Invest.MT5-account van Admiral Markets kunnen niet alleen aandelen en ETF's kopen van 15 van 's werelds grootste beurzen, maar hebben ook de volgende voordelen:

• Een rekening openen met een minimale storting van slechts €1.
• Gratis gebruik van onze gloednieuwe Premium Analytics tool die beleggers voorziet van de nieuwste marktinformatie op een gemakkelijk toegankelijke locatie.
• Gratis gebruik van 's werelds nummer één multi-asset handelsplatform, MetaTrader 5.
• De mogelijkheid om passief inkomen te creëren door dividenduitkeringen te innen.

Klik op de onderstaande banner om meer te weten te komen en vandaag nog een account te openen!

Andere artikelen die u kunnen interesseren:

• De beste ETF om in te beleggen in 2023
• De samenstelling van de AEX 25 - AEX beleggen in 2023
• Investeren in de opkomende markten Index (MSCI Emerging Markets Index)

Over Admiral Markets

Admiral Markets is een meermaals bekroonde, wereldwijd gereguleerde Forex- en CFD-broker en biedt handel op meer dan 8.000 financiële instrumenten via 's werelds populairste handelsplatformen: MetaTrader 4 en MetaTrader 5. Begin vandaag nog met handelen!

Risicobepaling

Dit materiaal bevat geen beleggings- of investeringsadvies en zou niet als zodanig moeten worden geïnterpreteerd, noch als een uitnodiging of aanbieding tot deelname in transacties in financiële instrumenten. Merk op dat dergelijke beurs- en trading analyse geen betrouwbare indicatie zijn voor toekomstige prestaties gezien het feit dat de relevante omstandigheden aan constante verandering onderhevig zijn. Alvorens u enige beslissingen maakt omtrent investeringen, beleggingen of trading, dient u advies in te winnen van een onafhankelijk, financieel adviseur om degelijk begrip van de geassocieerde risico’s te verkrijgen.