DAX Wochenausblick: Ein toxischer Mix verdirbt die Laune!

August 28, 2022 16:30

Nachdem es mit dem DAX drei Handelstage mehr oder weniger nicht weiterging in der letzten Handelswoche war der Rücksetzer am Freitag konsequent. Ein "toxischer Mix" aus Inflation, weiter drohenden steigenden Zentralbankzinsen und insbesondere die Energiepreise lassen keine Stimmung für steigende Kurse aufkommen.

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DAX Rückblick: (22.08.2022 - 26.08.2022)

Der DAX ging am Montagmorgen bei 13.482 Punkten in den vorbörslichen Handel. Der Index notierte damit 363 Punkte unter der ersten vorbörslichen Notierung am Montagmorgen der Vorwoche und 55 Punkte unter dem Wochenschluss am Freitagabend der Vorwoche. Der DAX40 gab zu Wochenbeginn deutlicher nach, ohne dass es im Handelsverlauf zu wesentlichen Gegenbewegungen gekommen ist. Der Dienstag als auch der Mittwoch waren von einem abwartenden Handel gekennzeichnet. Es ging in einer Box seitwärts weiter. Diese Box wurde erst am Donnerstagmorgen aufgelöst. Es ging für den DAX übergeordnet moderat und sukzessive aufwärts. Am Freitag startete der Index zunächst freundlich, gab am Nachmittag dann aber dynamisch und mit Momentum nach. Es ging bis zum Abend an und unter die 12.900 Punkte-Marke.

Das Wochenhoch liegt unter dem Level der Vorwoche, das Wochentief mehr als deutlich unter dem Niveau des letzten Betrachtungszeitraums. Die Range ist deutlich größer gewesen als in der Vorwoche, lag aber knapp unter dem Level des Jahresdurchschnitts. Auch in dieser Woche wurde wieder ein Wochenverlust ausgewiesen, der zweite hintereinander und der 21. in diesem Jahr. Stichtagsbezogen liegt der DAX fast 3.000 Punkte unter dem Niveau des Vorjahres aber fast punktgenau auf dem Level von 2020.

Auf der Oberseite ging es nicht über die 13.530 Punkte, unsere Anlaufziele auf der Oberseite wurden nicht erreicht. Die Rücksetzer gingen mit Unterschreiten der 13.214/12 Punkten deutlich unter unser maximales Anlaufziel auf der Unterseite bei 13.203/01 Punkten. Damit hat das Setup nicht gegriffen, unsere Grundannahme aber stimmte völlig!

DAX - Wie könnte es weitergehen:

Dax Widerstände

12.888
12.914/54
13.040/81
13.125/87
13.201/29

Dax Unterstützungen

12.738/12
12.686/04
12.595
12.484/22
12.380

DAX Chartcheck - Betrachtung im Daily / 4h Chart:

DAILY

Der DAX40 setzte zu Wochenbeginn zunächst an die SMA50 (aktuell bei 13.230 Punkten) zurück, konnte sich hier aber nur stabilisieren. Im Chart ist erkennbar, dass er drei Handelstage gebraucht hat, um sich etwas zu erholen und wieder über diese Durchschnittslinie zu laufen. Was aber nicht gelungen ist war, einen Tagesschluss über der SMA50 zu formatieren. Zum Wochenschluss gab es dann die Quittung für die Bullen. Sie haben die vergleichsweise guten Vorgaben der letzten Wochen nicht umsetzen können.

Mit dem Move unter die SMA50 hat sich das Chartbild deutlich eingetrübt. Sollte der Tagesschluss am Montag bestätigt werden, so steigt die Wahrscheinlichkeit, dass sich weitere Rücksetzer einstellen könnten, die übergeordnet bis in den Bereich der 12.380/70 und dann weiter bis an die 12.000 Punkte laufen könnte.

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Erholungen, die sich einstellen könnten, haben das Potential zunächst an die SMA50 zu laufen. Im Tageschart ist aber erkennbar, dass der DAX schon des Öfteren Probleme mit dieser Linie hatte. Sollte es gelingen über diese Linie zu kommen und auch einen Tagesschluss über der SMA20 (aktuell bei 13.534 Punkten) zu formatieren, der am Folgetag bestätigt wird, so würde sich das Chartbild wieder aufhellen. Dann besteht die Chance und die Perspektive weiter aufwärts bis in den Bereich der SMA200 (aktuell bei 14.380 Punkten) zu laufen.

Einordnung langfristiges Chartbild, Prognose (Daily): bärisch

4h Chart:

Im 4h Chart ist erkennbar, dass der DAX, nachdem er an die SMA50 (aktuell bei 13.424 Punkten) gelaufen ist, dort abgewiesen wurde. Es ging dann sukzessive abwärts. Im Zuge des Rücksetzers ging es dann im weiteren Handelsverlauf auch unter die SMA200 (aktuell bei 13.361 Punkten). Im Rahmen des weiteren Handelsverlauf ging es wieder an und über die SMA20 (aktuell bei 13.201 Punkten). Die Aufwärtsbewegung ihr Ende fand an der SMA200. Die Bullen haben es in der letzten Handelswoche mehrmals nicht geschafft, den DAX40 über die SMA200 zu bringen. Der Rücksetzer am Freitag war damit konsequent.

Solange der DAX unter der SMA20 notiert, so lange könnten sich weitere Abgaben einstellen, die zunächst in den Bereich der 12.520/480 Punkte und dann weiter bis an die 12.380/70 Punkte gehen könnten.

Erholungen, die sich einstellen könnten, haben die Perspektive zunächst an die SMA20 zu laufen. Geht es wieder über diese Durchschnittslinie, so könnte es erneut an die SMA200 gehen. Im Chart ist aber erkennbar, welches Brett die SMA200 ist.

Einordnung kurzfristiges Chartbild, Prognose (4h): bärisch

Fazit: Die Bullen haben die Chancen in der letzten Handelswoche nicht umsetzen können. Nachdem es drei Handelstage mehr oder weniger nicht weiterging, war der Rücksetzer am Freitag konsequent. Solange der DAX unter der 20 Tage-Linie im 4h Chart notiert, so lange könnten sich weitere Abgaben einstellen, die die Perspektive haben unter die 12.500 Punkte zu laufen. Auf der Oberseite deckelt aktuell die 200 Tage-Linie im 4h Chart.

Wahrscheinlichkeit Bull Szenario auf Basis unseres Setups: 40 %
Wahrscheinlichkeit Bear Szenario auf Basis unseres Setups: 60 %

DAX Rahmenbedingungen:

Die Indizes weltweit sind am Freitagnachmittag deutlich unter Druck gekommen. Es war eine Gemengelage aus Zinsängsten und steigenden Energiepreisen. FED Chef Powell hat beim Summit in Jackson Hole deutlich gemacht, dass die US-Zentralbank nach wie vor hart gegen die hohe Inflation vorgehen wird - auch wenn die zu Lasten des Wirtschaftswachstums oder der Inflation gehen könnte. Gleichzeitig wird kolportiert, dass die EZB bei der nächsten Sitzung die Zinsen um 0,75 % anpassen wird. Marktteilnehmer sind von einem Zinsschritt von jeweils 0,5% ausgegangen.

Gleichzeitig ist der Gaspreis auf einen neues Rekordhoch gestiegen. Es wird erwartet, dass die noch nicht das Ende der Fahnenstange sein wird. Auch bei Strom macht sich eine deutliche Verteuerung bemerkbar. Hier ist der Hintergrund, dass vor allem Frankreich durch die Dürre und durch Wartungsarbeiten an Kernkraftwerken deutlich weniger Strom produziert, damit auch nicht mehr in der Lage ist, den Export von Energie im gewohnten Maße weiter aufrecht zu erhalten. Wir gehen davon aus, dass die Preise im Herbst noch weiter steigen könnten.

Gerade in Deutschland könnte die Inflation im September / Oktober einen deutlichen Sprung nach oben machen. Der Tankrabatt läuft auch, dass 9 EUR-Ticket ist zumindest noch in der Schwebe, die Logistikprobleme sind nach wie vor ungelöst… - alles ein „toxischer Mix“, der die Preise weiter nach oben treiben könnte.

Jeden Morgen vor 09 Uhr neu für aktive Daytrader mit aktuellen Setups:

DAX Trading Setups
Einschätzung für die neue DAX Handelswoche:

Long Setups: Die Bullen könnten zunächst versuchen, den DAX über der 12.860 Punkte-Marke zu halten. Sollte dies gelingen, so könnte es weiter aufwärts an unsere nächsten Anlaufziele bei 12.872/74, bei 12.886/88, bei 12.897/99, bei 12.911/13, bei 12.923/25, bei 12.938/40, bei 12.951/53 und dann bei 12.964/66 Punkten gehen. Kommt es bei 12.964/66 Punkten zu keinen Rücksetzern, so könnte sich die Aufwärtsbewegung weiter fortsetzen. Unsere nächsten Anlaufziele wären bei 12.977/79, bei 12.989/91, bei 13.007/09, bei 13.019/21, bei 13.034/36, bei 13.047/49, bei 13.063/65, bei 13.072/74, bei 13.082/84, bei 13.094/96 und dann bei 13.106/08 Punkten zu finden. Über der 13.106/08 Punkte-Marke könnte der Index dann unsere Anlaufziele bei 13.116/18, bei 13.129/31, bei 13.142/44, bei 13.155/57, bei 13.165/67, bei 13.174/76, bei 13.187/89, bei 13.195/97 und dann bei 13.205/07 Punkten laufen.

Short Setups: Kann sich der DaAX40 nicht über der 12.860 Punkte-Marke halten, so hätten die Bären die Möglichkeit den DAX an unsere nächsten Anlaufziele bei 12.848/46, bei 12.835/33, bei 13.818/16, bei 12.805/03, bei 12.797/95, bei 12.780/78, bei 12.769/67 und dann bei 12.752/50 Punkten zu drücken. Geht es unter die 12.752/50 Punkte Marke, so könnte der Index unsere nächsten Anlaufziele bei 12.738/36, bei 12.719/17, bei 12.706/04, bei 12.691/89, bei 12.678/76, bei 12.663/61, bei 12.650/48, bei 12.636/34, bei 12.624/22, bei 12.611/09, bei 12.598/96 und dann bei 12.585/83 Punkten erreichen. Kommt es hier zu keinen Erholungen, so könnte es weiter abwärts an unsere nächsten Anlaufziele bei 12.571/69, bei 12.556/54, bei 12.543/41, bei 12.532/30, bei 12.519/17, bei 12.511/09, bei 12.496/94 und dann bei 12.483/81 Punkten gehen.

Übergeordnete erwartete Tendenz in der KW 35 / 2022:

seitwärts / abwärts

Handelsoptionen des DAX40 Cash Indizes mit CFD in beide Marktrichtungen

Geht man von steigenden Kursen beim DAX aus, kann der risikobewusste Trader eine BUY-Position aufgeben. Geht man von fallenden Kursen aus, tätigt man eine SELL-Order. Wenn die Handelsstrategie aufgeht und der Händler auf der richtigen Marktseite ist, können in beiden Richtungen des Marktes Tradinggewinne erzielt werden. Geht die Handelsstrategie nicht auf, macht der Trader Verluste. Der Hebel bis zu 1:20 mit dem DAX40 CFD multipliziert dabei die möglichen Gewinne oder Verluste.

Möchten Sie den DAX als Daytrader aktiv handeln? Dann eröffnen Sie ein kostenloses CFD Demokonto bei Admirals oder starten Sie live mit einem Tradingkonto zum aktivem DAX Daytrading.

Quellen: Eigenanalyse, genutzt werden die Charts vom MetaTrader 5.

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Roman Krutyanskiy Mitglied des Management Boards der Admiral Markets Group

Roman Krutyanskiy ist seit 2011 bei Admirals beschäftigt und war von 2017 bis 2021 Country Manager des Deutschen Teams. Seit 2021 ist er als Chief Service Officer und Chief Sales Officer Teil des Management Boards der Admiral Markets Group.