Wocheneinschätzung zum Dax für die KW 22 / 2023

Im US-Schuldenstreit könnte kurzfristig eine Lösung gefunden werden. Mittlerweile wurde auch der Tag X bestimmt. Es ist der 01.06 - 05. Juni 2023 - dann geht den USA das Geld aus. Einige Politiker haben sich Ende der letzten Woche in die Richtung geäußert, dass man einem Kompromiss nahe ist. Die Aktienmärkte haben daraufhin am Freitag deutlich zulegen können. Es gilt aber festzuhalten, dass beide Parteien davon gesprochen haben, dass die grobe Linie steht, Feinheiten und der Gesetzestext werden jetzt ausgearbeitet.

Beide Kammern in den USA haben diesem Gesetzestext zuzustimmen. Im Repräsentantenhaus haben die Republikaner nur eine hauchdünne Mehrheit. Ob die Reihen wirklich geschlossen sind, wird sich erst bei der Abstimmung zeigen. In beiden Parteien könnte sich Widerstand regen. Wegen des langen Wochenendes in den USA hat das Repräsentantenhaus eine Sitzungspause bis zum 05. Juni, die Abgeordneten müssen deshalb zur Abstimmung nach Washington zurückkommen.  

Unabhängig davon haben die USA in den letzten Jahren einen massiven Schuldenberg angehäuft. Die 31,4 Billionen US-Schulden entsprechen über 130 % der jährlichen Wirtschaftsleistung. Über die Webseite https://usdebtclock.org kann in realtime der Schuldenstand USA auf den verschiedenen Regierungsebenen, aber auch die Steuereinnahmen eingesehen werden. 

Rückblick: (22.05.2023 - 26.05.2023) 

Der Dax ging am Montagmorgen bei 16.291 15.953 Punkten in den vorbörslichen Handel. Der Index notiert damit 338 Punkte über dem Level am Montagmorgen der Vorwoche aber 3 Punkte unter dem Wochenschluss am Freitagabend. Der Dax formatierte gleich am Montagvormittag das Wochenhoch, gab im Nachgang dessen nach, allerdings nur moderat. Die Bullen konnten den Index am Nachmittag stabilisieren und wieder etwas nach Norden schieben. Am Dienstag als auch am Mittwoch stellte sich deutlicher Abgabedruck ein. Dieser führe den Dax bis zum Mittwochnachmittag bis an die 15.800 Punkte. Zwar gelang im Nachgang eine kleinere Erholung, das Wochentief wurde am Donnerstagmorgen im Zuge eines dynamischen Rücksetzers formatiert, der erst am Abend wieder zurückgekauft war. Am Freitagmorgen ging es erneut in den Bereich des Tagestiefs des Vortags, von hier aus ging es dynamisch und mit Momentum bis an und knapp über die 16.000 Punkte. Der Index ging bei 15.986 Punkten aus dem Wochenhandel. 

(Marken gelten für die Handelszeiten 08:00 - 22:00 Uhr)

Das Wochenhoch liegt knapp unter dem Level der Vorwoche, das Wochentief wurde ebenfalls unter dem Niveau der Vorwoche als auch unter der 16.000 Punkte Marke formatiert. Nach einem Wochengewinn steht wieder ein Wochenverlust auf dem Zettel. Der Wochengewinn der Vorwoche wurde damit zu großen Teilen wieder egalisiert. Die Range war etwas größer als in der KW 20/2023 und lag auch über dem Jahresdurchschnitt.  

(Erfassungszeitraum 08:00 - 22:00 Uhr /// orange: Abweichung von +/- 15 Punkten // blau: Abweichung von +/- 25 Punkten)

Wir hatten auf der Oberseite mit dem Überschreiten der 16.285 Punkte Marke damit gerechnet, dass der Dax unser nächstes Anlaufziel auf der Oberseite bei 16.293/95 Punkten anlaufen könnten. Diese Bewegung hat sich eingestellt, das Anlaufziel wurde exakt erreicht, das Setup hat damit perfekt gepasst. Die Rücksetzer gingen mit dem Unterschreiten 15.814/12, Punkte Marke unter unser maximales Anlaufziel auf der Unterseite bei 15.804/02 Punkten.     

DAX - Wie könnte es weitergehen:

Dax Widerstände

• 15.986/88 
• 16.035/44/47/80 
• 16.105/40/74/92 
• 16.278 

Dax Unterstützungen

• 15.954/38/09 
• 15.889/86/71/62/48/21 
• 15.799/55/33 
• 15.693/81/41/14 
• 15.545/35 

Quelle: Eigenanalyse, genutzt werden die Charts vom MetaTrader4 

DAX Chartcheck - Betrachtung im Daily / 4h Chart

Daily:

Im Tageschart ist erkennbar, dass der Dax in der letzten Handelswoche zunächst unter die SMA20 (aktuell bei 15.954 Punkten) gefallen ist, sich zum Wochenschluss hin aber wieder an und über diese Linie schieben konnte. Der Wochenschluss konnte über der SMA20 formatiert werden.  

Damit haben die Bullen jetzt die Option, den Tagesschluss von Freitag zu Wochenbeginn zu bestätigen. Sollte dies gelingen, so besteht wieder die Chance, dass es in Richtung des ATH gehen könnte.  

Geht es per Tagesschluss aber wieder unter die SMA20, so hätten die Bären die Möglichkeit den Index zunächst bis an die SMA50 (aktuell bei 15.681 Punkten) zu drücken. Eintrüben würde sich das Tageschart aber erst dann wieder, wenn sich der Dax unter der SMA50 etabliert hat. Übergeordnet könnte dies ein Hinweis darauf sein, dass sich größere Abgaben einstellen könnten, die bis in den Bereich der SMA200 (aktuell bei 14.430 Punkten) gehen könnten.  

(Quelle: Chart aus dem MetaTrader4)

Einordnung übergeordnetes Chartbild, Prognose (Tageschart): neutral / bullisch 

4h Chart:

Im 4h Chart ist erkennbar, dass der Dax sich im Handelsverlauf unter alle Durchschnittslinien geschoben hat. Erst zum Wochenschluss hin, konnte die SMA200 (aktuell bei 15.879 Punkten) als auch die SMA20 (aktuell bei 15.909 Punkten) in dynamischen Aufwärtsimpulsen angelaufen und überschritten werden.  

Damit hat sich auch das 4h Chart aufgehellt. Solange der Index über der SMA20 notiert, solange besteht die Chance, dass es weiter aufwärts in Richtung der SMA50 (aktuell bei 16.047 Punkten) gehen könnte. Das ATH ist allerdings erst dann wieder erreichbar, wenn sich der Dax über der SMA50 festgesetzt hat.  

Rücksetzer könnten sich an der SMA20 bzw. an der SMA200 (aktuell bei 15.886 Punkten) stabilisieren und erholen. Geht es wieder unter die SMA200, so könnte dies ein Hinweis darauf sein, dass die Abwärtsbewegung wieder aufgenommen werden könnte.  

(Quelle: Chart aus dem MetaTrader4)

Einordnung kurzfristiges Chartbild, Prognose (4h):  neutral 

Fazit: 

Kann der Dax den Tagesschluss von Freitag bestätigen, so könnte es weiter aufwärts in Richtung des ATH gehen. Geht es per Tagesschluss aber wieder unter die 20-Tage-Linie notiert, so könnten sich weitere Abgaben einstellen, die bis an die 50 Tage-Linie gehen könnten. Sollte es wieder zu einem Tagesschluss unter der 50-Tage-Linie kommen, so würde sich das Tageschart wieder eintrüben.

•   Wahrscheinlichkeit Bull Szenario auf Basis unseres Setups: 55 %
•   Wahrscheinlichkeit Bear Szenario auf Basis unseres Setups: 45 %

Einschätzung für die kommende Handelswoche:

Long Setup: die Bullen könnten zunächst versuchen, den Dax über der 15.980 Punkte Marke zu halten. Sollte dies gelingen, so wären unsere nächsten Anlaufziele 15.986/88, bei 15.998/16.000, bei 16.012/14, bei 16.034/36, bei 16.044/46, bei 16.057/59, bei 16.071/73 und dann bei 16.080/82 Punkten zu finden. Über der 16.080/82 Punkte Marke könnte es weiter aufwärts an unsere nächsten Anlaufziele bei 16.095/97, bei 16.109/11, bei 16.1212/23, bei 16.137/39, bei 16.151/53, bei 16.172/74, bei 16.190/92, bei 16.202/04, bei 16.217/19 bzw. bei 16.232/34 Punkten gehen. Kommt es hier zu keinen Rücksetzern, so könnte der Dax an unsere nächsten Anlaufziele bei 16.248/50, bei 16.266/68, bei 16.278/80, bei 16.293/95, bei 16.311/13, bei 16.322/24, bei 16.333/35, bei 16.345/47 und dann bei 16.361/63 Punkten laufen.

Short Setup: kann sich der Dax nicht über der 15.980 Punkte Marke halten, so hätten die Bären die Möglichkeit den Dax an unsere nächsten Anlaufziele bei 15.969/67, bei 15.955/53, bei 15.938/36, bei 15.922/20, bei 15.911/09, bei 15.899/97 und dann bei 15.983/81 Punkte zu drücken. Unter der 15.883/81 Punkte Marke könnte es weiter abwärts an unsere nächsten Anlaufziele bei 15.871/69, bei 15.862/60, bei 15.848/46, bei 15.833/31, bei 15.821/19, bei 15.808/06 bzw. bei 15.797/95 Punkten gehen. Kommt es hier zu keinen Erholungen, so könnte sich die Abwärtsbewegung weiter fortsetzen. Der Index könnte dann unsere Anlaufziele bei 15.780/78, bei 15.767/65, bei 15.755/53, bei 15.741/39, bei 15.727/25, bei 15.713/11, bei 15.705/03, bei 15.691/89, bei 15.677/75, bei 15.667/65 bzw. bei 15.647/45 Punkten anlaufen.

Übergeordnete erwartete Tendenz in der KW 22/ 2023: seitwärts / aufwärts

Erwartete Wochenrange auf Basis unseres Setups:

Jeden Morgen vor 9 Uhr neu für aktive Daytrader mit aktuellen Setups:

Quellen: Eigenanalyse, genutzt werden die Charts vom MetaTrader 5.

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