Търговски новини за начинаещи – Връзките между инфлацията и валутите

В тази статия научете как процентите на инфлация се свързват с валутите, включително: 

• връзката между валутните курсове и инфлацията; 
• как темповете на инфлация могат да предизвикат волатилност на валутните пазари; 
• какво се случва с валутата на дадена страна, когато цените се покачват; 
• и как лихвените проценти са свързани с инфлацията и Форекс. 

Озадачени ли сте от връзките между инфлацията и валутите? Едва ли сте единствени. Дори опитните трейдъри биха искали да знаят за тази макроикономическа информация, преди да направят определени сделки, които не се представят според очакванията, така че е умно да научите за нея възможно най-рано.  

Нивото на инфлация е като подводни течения и вълни на Форекс пазара; не можете да ги видите, но определено ги има. Когато годишните темпове на инфлация са нормални, нормалното означава около 2 процента растеж годишно, подводните течения създават финансови приливи, които влизат и излизат по относително предвидим начин.

Цените се движат в даден диапазон и потребителите знаят какво да очакват от ежедневните си разходи за пазаруване или гориво. Това е идеалният сценарий, този, който глобалните централни банки имат предвид, когато говорят за ценова стабилност.  

Ценова стабилност означава, че знаете средно колко единици от валутата на вашата страна ще са необходими за основни стоки и услуги. В Обединеното кралство потребителите знаят колко GBP ще са необходими за един галон бензин, например. Ако цената на бензина скочи за една нощ, инфлация може да създаде цунами в икономиката.  

Какво се случва с валутата, когато инфлацията се повиши? 

Когато цените се покачват твърде бързо, валутата на страната губи голяма част от покупателната си способност. Необходими са повече парични единици за закупуване на стоки и услуги и за изпълнение на финансовите си планове, но откъде да дойдат тези допълнителни единици, ако заплатите останат същите или растат твърде бавно, за да настигнат ръста на цените?  

Потребителите могат да заемат повече пари или да използват повече кредит, когато видят разликата между приходите и разходите си и се опитват да платят по-високите цени, доколкото могат. Това всъщност е подводното течение на инфлацията, което може да набъбне до опасната точка на инфлацията, когато една парична единица може да струва по-малко от хартията, върху която е отпечатана.  

В този момент валутата на страната става по-слаба спрямо другите валути и е на губеща страна от всякакви валутни курсове. Потребителите, които искат да пътуват в чужбина, няма да могат да получат толкова в замяна на своята валута, а когато купуват от чужбина, ще им трябва повече от националната си валута, за да закупят артикул в чуждестранна валута.  

Примери за ефектите от неконтролируемата инфлация могат да се видят във венецуелския боливар, където Международният валутен фонд очаква инфлацията да надхвърли един милион процента и според някои доклади закупуването на обяд може да струва 250 000 боливара. Това означава, че чуждестранните валути са силни в сравнение с Боливар и повечето транзакции се извършват с чуждестранни валути.  

Да се ​​надяваме, че централната банка на страната се намеси, преди да се случи бързата инфлация и да повиши лихвените проценти, така че потребителите да намалят заемите и разходите и да започнат да спестяват, защото ще получават приходи от лихви по спестовните си сметки. 

Със затягане на монетарната политика темпът на инфлация намалява, тъй като потребителите отхвърлят високите цени и ръстът на цените се връща близо до 2% на годишна база. Паричното затягане е политика, която запазва стойността на дадена валута и я укрепва спрямо чуждестранни валути. При този сценарий потребителите, които пътуват в чужбина, получават равен или дори по-изгоден обменен курс за чуждестранни валути.  

Връзката между валутните курсове и инфлацията

Как всичко това се отнася до Форекс търговията? При Форекс търговия, извършена от потребител, една валута се търгува за друга. Основната валута (вашата местна валута) се обменя за насрещната валута (чуждестранна валута). 

Това може да изглежда така:

• 1 BGN (местна основна валута) се равнява на 0.55 USD (чуждестранна насрещна валута) и е ясен обмен на стойност по курс, даден от банки или агенции за обменни курсове.

 В този сценарий потребителят притежава валутата след извършване на размяната. Подобна търговия може да се извърши на институционално ниво от банка, хедж фонд или централна банка, разбира се, тези сделки се увеличават с милиони валутни единици. 

Форекс търговията може да се извършва и с финансови инструменти, наречени договори за разлика (ДЗР). Това е търговия с деривати, защото договорите са получени от базовите валутни активи и отразяват действителните движения на Форекс пазарите.

При този тип търговия търговецът не притежава основната валута, вместо това целта е да направи възвръщаемост от разликата в цената между цената на отваряне и затваряне на позиция.

Когато инфлацията нараства твърде бързо и валутните стойности се колебаят, това може драстично да повлияе на тези разлики в цените, причинявайки волатилност и непредсказуемост.

Ако не сте наясно с ефектите на инфлацията върху стойността на валутата, може да предположите, че цените ще бъдат в рамките на очаквания диапазон, когато това е далеч от реалността.  Опитните трейдъри знаят, че е важно да бъдат внимателни и да имат стратегии за управление на риска, включително, но не само:  

• Стоп лос
• Стратегии за хеджиране 
• Внимателно следене на вашите сделки 
• Осъзнаване и изследване на макроикономическите условия 
• Разбиране, че икономическите условия влияят на валутните стойности 

Преди да правите директни обмени на валута или да започнете да търгувате ДЗР на валути по време на периоди на висока инфлация или други макроикономически смущения, препоръчваме да научите повече и да вземете нашия безплатен курс за Форекс 101 .