Kaj pričakovati od podatkov o inflaciji v ZDA in EU ta teden
Visoke stopnje inflacije so od drugega četrtletja naprej vplivale na trgovanje in naložbe. Ta teden ni nobena izjema, saj bodo poročila o indeksu cen življenjskih potrebščin (CPI) iz ZDA in EU objavljena v četrtek, 13. oktobra. Udeleženci na trgu se že pripravljajo na morebitna presenečenja.
Kaj pričakovati od septembrskih poročil CPI
Ameriška centralna banka Federal Reserve je osredotočena na osnovno inflacijo in želi videti visoke cene ukrotene v vseh sektorjih, ne le v stanovanjskem sektorju, ki se je v zadnjih mesecih skrčil. Pričakuje se, da bo jutrišnje poročilo CPI brez hrane in energije prišlo na ravni 0,5 odstotka v septembru v primerjavi z 0,6 odstotka v avgustu. Na letni ravni naj bi bil rezultat CPI brez hrane in energije na ravni 6,5 odstotka v primerjavi s 6,3 odstotka septembra 2021.
Če se bo osnovna inflacija dvignila bolj od pričakovanj, bo to povečalo verjetnost, da bo ameriška centralna banka še naprej dvigovala obrestne mere za zadolževanje. To bi dodatno vplivalo na hipotekarni sektor in naložbeno razpoloženje, ki se za ohranjanje močnih stopenj rasti zanaša na dostop do posojil. USD bi lahko pridobil podporo na podlagi varnega nakupovanja.
Nasprotni scenarij znižanja inflacije je manj verjeten glede na tekoče gospodarske spremembe po COVID-19 in prizadevanja za vrnitev v normalno stanje. Kljub temu, če bi se inflacija po naključju umirila, bi lahko Federal Reserve omehčal svojo sokolsko držo v korist podpore širši gospodarski rasti.
Največje gospodarstvo v evroobmočju, Nemčija, bo objavilo rezultate harmonizirane letne stopnje inflacije za september. Trg pričakuje, da bo CPI dosegel raven 10,9 odstotka in pričakuje se nov dvig obrestnih mer s strani Evropske centralne banke (ECB). Vodja evropske centralne banke Christine Lagarde je nezadovoljna glede visoke inflacije in namerava še naprej zviševati obrestne mere, dokler ne bodo visoke cene pod nadzorom.
Glede na to, da je EUR v primerjavi z ameriškim dolarjem že na zadnji stopnji, bi enotno valuto evroobmočja morda podprl rezultat, ki je nižji od pričakovanega. Če pa bodo rezultati CPI višji od pričakovanih, lahko pride do dodatnega pritiska na EUR.
V četrtek naj bi bilo objavljeno tudi poročilo o kitajskem CPI, ki naj bi se zvišal z 2,5 odstotka septembra 2021 na 2,8 odstotka septembra letos. Kitajska politika ničelne tolerance glede COVID-a je upočasnila industrijsko proizvodnjo in učinek inflacije, viden v drugih državah, vendar se zdi, da cene kljub temu lezejo navzgor. Na valutne križance CNY lahko vplivajo kakršna koli presenečenja med jutrišnjo objavo trgovalnih novic.
Hitri nasvet
Ali so stopnje inflacije vedno tako vplivne na trgih?
Da in ne, vse je odvisno od gospodarskih razmer in konteksta denarne politike. Če bo inflacija višja od 2 odstotkov, bo večina centralnih bank začela zviševati obrestne mere, da bi ohranila porabo in povpraševanje pod nadzorom. Če bo nižja od 2 odstotkov in bo gospodarstvo šibko, se bodo številne centralne banke odločile znižati obrestne mere, da bi spodbudile porabo in investicije.
Admirals ponuja široko paleto izobraževalnih in analitičnih spletnih seminarjev. Če se želite srečati in komunicirati z izkušenimi trgovci, se pridružite našim brezplačnim spletnim seminarjem!
To gradivo ne vsebuje in se ga ne sme razlagati tako, da vsebuje naložbene nasvete, naložbena priporočila, ponudbo ali nagovarjanje k kakršnim koli transakcijam s finančnimi instrumenti. Prosimo, upoštevajte, da takšna analiza trgovanja ni zanesljiv pokazatelj trenutne ali prihodnje uspešnosti, saj se lahko okoliščine sčasoma spremenijo. Preden sprejmete kakršne koli naložbene odločitve, se posvetujte z neodvisnimi finančnimi svetovalci, da zagotovite, da razumete tveganja.
