V svetu, kjer imajo okoljski, socialni in upravljalni dejavniki (ESG) vse pomembnejšo vlogo pri tem, kam vlagatelji vlagajo svoj denar, se lahko zdi možnost vlaganja v "delnice greha" – kot so alkoholna in tobačna podjetja – rahlo tabu tema.

Ker pa je inflacija po vsem svetu vroča tema in centralne banke razmišljajo o možnostih zvišanja obrestnih mer, tako imenovane "delnice greha" izpolnjujejo številne zahteve, ki jih vlagatelji iščejo v tako negotovih časih.

Kakšne so torej te zahteve? Čeprav se bodo vlagatelji do vlagatelja razlikujejo, lahko izpostavimo tri stvari, ki jih bo večina iskala v trenutnih razmerah.

Prvič, kar je morda najpomembnejše, vlagatelji iščejo zanesljiva podjetja, ki bodo dobro poslovala in še naprej ustvarjala denarni tok ne glede na prevladujoče gospodarsko okolje; iščejo predvidljivost sredi negotovosti.

Drugič, ko narašča inflacija, rastejo tudi vhodni stroški za podjetja, če podjetje teh naraščajočih stroškov ne more prenesti na potrošnika, se bodo njihovi dobički zmanjšali. Vlagatelji zato iščejo podjetja z močno cenovno močjo, ki lahko dvignejo cene, če je treba.

Tretjič, delnice, ki izplačujejo dostojne dividende, so velik plus. Inflacija spodkopava kupno moč vašega denarja, redna izplačila dividend v kombinaciji z rastjo kapitala skupaj izravnajo ta vpliv.

Tri zahteve, tri kljuke za zaloge greha.

Povpraševanje po večini izdelkov, ki jih proizvajajo "delnice greh", je neelastično. Z drugimi besedami, ne glede na to, kaj se dogaja v gospodarstvu, bodo ljudje, ki so tako nagnjeni, še naprej kadili in pili ter bodo prestali skoraj vsako povezano zvišanje cen, ki se jim lahko zgodi. Poleg tega je zaradi zdravih denarnih tokov, povezanih s proizvodnjo takšnih izdelkov, številne "delnice greha" zanesljive in radodarne plačnike dividend.

Vzemimo za primer British American Tobacco (BAT), katerega trenutni dividendni donos je 6,4%. Ne samo, da je proizvajalec cigaret pred kratkim povečal svoje letne dividende, kar počne že več kot 20 let, ampak je napovedal tudi program odkupa delnic v vrednosti 2 milijard dolarjev – znak samozavestnega podjetja z močnim denarnim tokom.

Poleg tega je delnica tobaka letos precej presegla tržno in je do danes pridobila več kot 23 % v primerjavi z 1,4-odstotnim porastom FTSE 100.

Delnice greha, kot je BAT, bi lahko še naprej imele koristi od spremembe vedenja vlagateljev v letošnjem letu in se lahko izkažejo za način, da vlagatelji premagajo inflacijo leta 2022.

Seveda obstajajo tveganja, povezana z vlaganjem v taka podjetja. Če nadaljujemo s primerom tobaka, se industrija sooča z nenehno spreminjajočimi se regulativnimi zahtevami ter zviševanjem davkov in omejitev za svoje izdelke. Poleg tega so dobro razglašeni škodljivi učinki cigaret na zdravje uspešno privedli do zmanjšanja števila kadilcev po vsem svetu.

Investirajte pri Admirals

Z računom Invest.MT5 pri Admirals lahko kupite delnice British American Tobacco in več kot 4.300 drugih podjetij, ki kotirajo na 15 največjih borzah na svetu! Kliknite spodnjo pasico, če želite izvedeti več in se registrirati za račun še danes:

INFORMACIJE O ANALITIČNIH MATERIALAH:  

Navedeni podatki zagotavljajo dodatne informacije v zvezi z vsemi analizami, ocenami, prognozami, napovedmi, pregledi trga, tedenskimi obeti ali drugimi podobnimi ocenami ali informacijami (v nadaljevanju »analiza«), objavljenimi na spletnih straneh investicijskih družb Admirals, ki delujejo pod blagovno znamko Admirals (v nadaljevanju »Admirals«). ”) Preden sprejmete kakršne koli naložbene odločitve, bodite pozorni na naslednje:  

1. To je marketinška komunikacija. Vsebina je objavljena samo v informativne namene in se nikakor ne sme razlagati kot naložbeni nasvet ali priporočilo. Ni pripravljen v skladu z zakonskimi zahtevami, namenjenimi spodbujanju neodvisnosti investicijskih raziskav, in da zanj ne velja nobena prepoved trgovanja pred razširjanjem investicijskih raziskav.
2. Vsako naložbeno odločitev sprejme vsaka stranka sama, Admirals pa ne odgovarja za kakršno koli izgubo ali škodo, ki bi nastala zaradi kakršne koli take odločitve, ne glede na to, ali temelji na vsebini ali ne.
3. Zaradi zaščite interesov naših strank in objektivnosti analize je Admirals vzpostavil ustrezne interne postopke za preprečevanje in obvladovanje nasprotja interesov.
4. Analizo pripravi neodvisni analitik Roberto Rivero, samostojni sodelavec (v nadaljevanju "avtor") na podlagi osebnih ocen.
5. Čeprav si prizadevamo zagotoviti, da so vsi viri vsebine zanesljivi in ​​da so vse informacije predstavljene, kolikor je mogoče, na razumljiv, pravočasen, natančen in popoln način, Admirals ne jamči za točnost ali popolnost kakršnih koli informacij ki jih vsebuje analiza.
6. Kakršno koli preteklo ali modelirano delovanje finančnih instrumentov, navedeno v vsebini, se ne sme razlagati kot izrecna ali implicitna obljuba, jamstvo ali implikacija s strani Admirals za kakršno koli prihodnje delovanje. Vrednost finančnega instrumenta se lahko tako poveča kot zmanjša, ohranitev vrednosti sredstev pa ni zagotovljena.
7. Proizvodi s finančnim vzvodom (vključno s pogodbami za razliko) so špekulativne narave in lahko povzročijo izgube ali dobiček. Preden začnete trgovati, se prepričajte, da v celoti razumete povezana tveganja .