Veliki špekulanti na Wall Streetu pričakuejo krepitev dolarja in rast cene zlata
Pri trgovanju na borzi je koristno vedeti, kako se pozicionirajo veliki vlagatelji, saj lahko njihov nakup ali prodaja povzročijo bistveno spremembo cene določenega instrumenta. Težko je najti informacije o pozicijah na delnice , saj je v interesu velikih udeležencev, da ohranijo svoje načrte za nakup ali prodajo zase, dokler ne kupijo ali prodajo celotnega zneska, ki so ga načrtovali. Vendar pa so te podatki o valutah in izvedenih finančni instrumentih nekaterih instrumentov na voljo javnosti. CFTC - komisija za spremljanje tržišča v ZDA in opcije vsak petek javno objavi informacije o skupnem znesku kupljenih in prodanih pogodb po posameznih instrumentih in kategorijah udeležencev.
Podatki o tem, kaj počnejo komercialni udeleženci (banke, naftne družbe, rudniki zlata in druge kovine itd.) Na splošno niso zanimivi, ker takšni udeleženci ščitijo le pred neželenimi cenovnimi gibanji in odprtimi pozicijami ne glede na trenutno ceno instrumenta. Toda nekomercialni udeleženci (špekulanti) kupujejo nekatere instrumente samo zato, ker menijo, da so preveč poceni, in da je dobiček mogoče doseči z rastjo cen.
V podatkih, objavljenih v petek, je razvidno, da imajo špekulanti trenutno veliko več nakupov kot prodajnih pozicij na zlato, srebro in ameriški dolar v primerjavi z eurom in da imajo enako število kupljenih in prodanih pogodb, ki so povezani z vrednostjo indeksa SP500 indeksa.
| Odstotek nakupnih dogovorov | Odstotek prodajnih dogovorov | |
| EUR/USD | 36,0% | 64,0% |
| Zlato | 67,0% | 33,0% |
| Srebro | 55,5% | 44,5% |
| SP500 indeks | 50,3% | 49,7% |
Izvor: https://www.cftc.gov/MarketReports/CommitmentsofTraders/index.htm
To pomeni, da špekulanti trenutno pričakujejo okrepitev dolarja glede na evro in povečanje cene zlata in srebra. Ko gre za delnice, očitno polovica od njih pričakuje nadaljnjo rast in polovico padec.
Glede na to, da so veliki špekulanti na splošno institucije s polno ekipo analitikov, pogosto tudi privilegirane z informacijami, je odstotek uspešnosti njihovih napovedi in transakcij višji od povprečnega malega vlagatelja.
Kako objasniti trenutnu situaciju na tržištu?
Ko gre za delnice, razdelitev med vlagatelji ni presenetljiva. Gospodarski podatki v ZDA so tako za zdaj dobri, razmere na svetovnem trgu se pa slabšajo. Očitno je, da je polovica vlagateljev zaskrbljenih, da bi svetovna gospodarska upočasnitev lahko negativno vplivala na ZDA, kar bi povzročilo padec cen delnic, ki jih nameravajo zaslužiti s prodajo na kratko.
Samo zaradi upočasnitve svetovne gospodarske rasti so mnoge pomembne centralne banke v letu 2019 odstopile od dvigovanja svojih obrestnih mer. To pomeni, da bo imetništvo obveznic manj donosno, kot je bilo pričakovano, kar tradicionalno vodi v veliko zanimanje za nakup zlata in srebra. Špekulanti načrtujejo dobiček od pričakovanega povečanja cene teh plemenitih kovin.
Glede valut obstajata dva razloga, zakaj približno dve tretjini špekulantov pričakuje oslabitev evra in krepitev dolarja. Prvi so višje obrestne mere za ZDA kot za evropske obveznice, drugo pa je tveganje recesije. Tako kot pred desetimi leti bo svetovna kriza, ki se bo zgodila, verjetno prizadela veliko težjo in globje Evropo, kot Združene države. Možno je, da se bo možnost povečnja dolgov v nekaterih državah članicah evroobmočja, tako da vlagatelji zdaj prenašajo kapital v dolarje - valuto, ki jo dojemajo kot varnejšo. Glede na razmere je možno, da bo dolar v naslednjem letu ali dveh postal močnejši od evra.
Za Admiral Markets:
Josip Kokanović, mag. oec.
Analitik
To besedilo vsebuje dodatne informacije o vseh analizah, ocenah, napovedih, in drugih informacijah (v nadaljevanju "Analize"), objavljenih na spletni strani Admiral Markest. Pred sprejemanjem kakršnih koli naložbenih odločitev bodite pozorni na naslednje:
1. Analiza je bila objavljena za informativne namene in se ne sme obravnavati kot investicijsko svetovanje ali priporočilo.
2. Vsaka stranka neodvisno sprejema investicijske odločitve in Admiral Markets ne odgovarja za kakršno koli izgubo, ki izhaja iz take odločitve, ne glede na to, ali odločitev temelji na analizi.
3. Vsako analizo opravi neodvisni analitik (v nadaljnjem besedilu: avtor) na podlagi svojega osebnega mnenja.
4. Za zagotovitev zaščite interesov strank in objektivnosti analize je Admiral Markets vzpostavil notranje postopke za preprečevanje navzkrižja interesov.
5. Čeprav si prizadevamo zagotoviti zanesljivost in popolnost informacij, ki so na voljo v analizah, Admiral Markets ne more zagotoviti točnosti in popolnosti kakršnih koli informacij v analizah. Predstavljene številke, ki se nanašajo na prejšnja gibanja cen, ne zagotavljajo prihodnjih rezultatov.
6. Analize se ne sme obravnavati kot posredna obljuba ali jamstvo Admiral Marketsa, da bo stranka z uporabo navedenih strategij pridobila ali omejila tako izgubo, kot dobiček.
7. Predhodna nihanja cen finančnih instrumentov ali pričakovanja, navedena v analizah, se ne smejo šteti za obljubo ali jamstvo s strani Admiral Marketsa za prihodnja gibanja cen. Vrednost finančnega instrumenta se lahko poveča in zmanjša, ohranitev vrednosti instrumenta pa ni zagotovljena.
8. Projekcije vključene v analizo, ne upoštevajo nobenih provizij, davkov in drugih stroškov, ki nastanejo pri vlaganju v take instrumente. Cenik Admiral Marketsa je naveden na spletni strani Admiral Marketsa.
9. Proizvodi, s katerimi se trguje na finančnem vzvodu (vključno s CFD-ji), so po svoji naravi špekulativni, trgovanje pa lahko povzroči izgubo in dobiček. Preden začnete trgovati si morate zagotovitii, da boste popolnoma razumeli vsa tveganja.
