Analiza Forex - Fundament al Tranzacționării

Ce este Analiza Forex?

Analiza forex este utilizată pe scară largă de traderii instituționali și traderii pe cont propriu pentru a determina cum și ce instrumente financiare tranzacționează - vând sau cumpără - pe bursă.

Cele două forțe majore care mișcă piețele sunt cererea și oferta, și sunt baza oricărui eveniment care are loc în piețe. De aceea, traderii sunt foarte atenți la dinamica cererii și ofertei atunci când au poziții deschise în piață.

Analiza forex poate îmbrăca următoarele forme:

1. Analiza tehnică
2. Analiza fundamentală
3. Analiza sentimentului pieței
4. O combinație a celor de mai sus

Dacă sunteți începător în tranzacționarea forex, nu ezitați să aflați informații detaliate despre aceste tipuri de analiză forex consultând cursurile de tranzacționare ale Admirals:

• Curs trading - De la Amator la Investitor in 21 de zile - învățați bazele tranzacționării pe Forex și Bursă cu instructori români.

Analiza Tehnică

Analiza tehnică este o analiză forex care presupune studiul mișcării prețului pe graficul istoric al unui instrument financiar. Traderii tehnici utilizează analiza tehnică pentru a previziona mișcările viitoare ale prețurilor bazându-se pe evoluția prețurilor din trecut.

Pentru orice analiză Forex aveți nevoie de un cont de tranzacționare și o platformă de tranzacționare performantă.

Analiza tehnică bazându-se în principal pe grafice și indicatori statistici, cu atât mai mult aveți nevoie de o platformă care să vă pună la dispoziție instrumentele necesare, tipurile de grafice și seturile de indicatori pe care doriți să le utilizați în strategia dumneavoastră de tranzacționare.

Recomandarea noastră în acest sens este platforma MetaTrader, în versiunile sale MetaTrader 4 și MetaTrader 5, deoarece este cea mai utilizată și mai fiabilă platformă din lume la ora actuală. MetaTrader este platforma potrivită pentru orice trader indiferent de tipul de analiză Forex pe care îl utilizează, analiza fundamentală și analiza tehnică.

Admirals pune la dispoziție gratuit pentru clienții săi și pluginul MetaTrader 5 Ediția Supremă care include 56 de funcții suplimentare pentru tranzacționarea Forex și CFD, cu scopul explicit de a vă îmbunătăți performanțele și profiturile din tranzacționare.

Instalați MetaTrader 5 Ediția Supremă pentru a avea acces instant la:

• Mini Terminal - pentru gestionarea facilă și confortabilă a ordinelor
• Trade Terminal – pentru gestionarea eficientă a contului și ordinelor, multi-currency trade management, închidere cu un click a ordinelor multiple, multi-monitorizare avansată
• Tick Chart Trader - urmăriți mișcările prețului la tick, diferite tipuri de grafice tick disponibile - de la lumânări japoneze la linii de trend, tranzacționați direct din Tick Chart
• Connect – urmăriți știrile forex și calendarul economic în timp real direct în MetaTrader, urmăriți datele statistice pentru a vă îmbunătăți strategia
• Set de indicatori avansați: candle countdown, chart group, day session, freehand drawing, high-low, order history, Pivot points, Renko chart
• Simulatorul de tranzacționare - testați strategiile manuale și optimizați-le după preferințe, include Smart Lines și un calculator al volumului de tranzacționare, vă analizează strategia de tranzacționare după testare.
• Mini Chart - analizează evoluția prețului pe perioade de timp multiple și pe multiple tipuri de grafice, inserează în graficul principal o serie de grafice mai mici, pune la dispoziție formațiuni grafice noi precum Point-and-Figure, Kagi, sau Range

Lecturați aici cum să instalați indicatorii cu MetaTrader 5 Ediția Supremă.

Analiștii tehnici sunt adepții teoriei conform căreia toate variabilele care au impact asupra pieței la momentul curent sunt incluse în mișcarea prețului sau acțiunea prețului într-un grafic de preț. Ca urmare aceștia consideră că nu este absolut necesară și altă analiză de altă tipologie decât aceasta bazată pe preț.

Analiștii tehnici caută să identifice cu ajutorul analizei tehnice forex structuri și formațiuni care au tendința de a se repeta în cadrul graficelor. Caută astfel să își creeze un avantaj în tranzacționare. Logica acestui raționament este că mișcarea prețurilor este generată de oameni, întrucât aceștia tind să aibă emoții și interacțiuni repetitive cu piața, anumite structuri vor fi și ele repetitive.

Analiza tehnică înseamnă de asemenea să învățați să analizați piața din punct de vedere tehnic, să identificați trenduri, niveluri de suport și rezistență și în general impulsurile și corecțiile pieței. Desigur identificarea acestora este mai mult o abordare discreționară, ceea ce conferă analizei tehnice accente de arta și nu tocmai de știință exactă.

Analiza tehnică utilizează date istorice pentru a previziona mișcarea viitoare a pieței.

Analiza tehnică poate oferi traderilor:

• O modalitate de a decide dacă graficul unui instrument prezintă interes pentru tranzacționare la un moment dat
• Modalități de identificare a unor structuri sau formațiuni cu potențial de tranzacționare
• Informații referitoare la unde anume pot fi găsite aceste potențiale structuri de tranzacționare
• Informații despre cum pot fi gestionate aceste potențiale structuri de tranzacționare

Analiza tehnică poate fi:

• Manuală
• Automată

Analiza tehnică forex manuală înseamnă că traderul studiază graficele și indicatorii tehnici și interpretează datele pentru a hotărâ când și dacă lansează ordine în piață și pe ce instrument.

Analiza tehnică Forex automată înseamnă că utilizează o aplicație automată, de exemplu expert advisors, care conform instrucțiunilor pe baza căreia au fost creați caută să identifice anumite semnale în piață în funcție de care intră automat în tranzacții. Avantajul în tranzacționarea automată este că se încearcă eliminarea elementelor de economie comportamentală din deciziile de tranzacționare.

Puteți să efectuați singur analiza tehnică manuală dar și cea automată dacă aveți cunoștințe de programare, sau puteți să le achiziționați online. Analiza tehnică manuală poate fi achiziționată dacă plătiți ca să urmăriți un alt cont de tranzacționare și să copiați tranzacțiile de exemplu. Analiza tehnică automată poate fi achiziționată atunci când cumpărați roboti de tranzacționare (expert advisors). Este de dorit să utilizați cu maximă precauție aceste metode și să le testați înainte de a le utiliza pe bani reali.

De reținut: Nu există un sistem de tranzacționare care să execute doar tranzacții profitabile.

Un sistem infailibil care este totdeauna câștigător nu va fi vândut niciodată de creatorul său. Altfel de ce marile firme de investiții și-ar păzi cu atâta strășnicie programele și strategiile de tranzacționare.

Exemplu de Analiză Tehnică EUR/USD

În imaginea de mai jos avem un exemplu de grafic suport pentru analiza Forex eur/usd. Este un grafic cu lumânări japoneze daily, pe care am inserat 2 indicatori de trend, o combinație de medii mobile media mobilă exponențială de 20 de perioade și media mobilă exponențială de 50 de perioade) și MACD.

La data realizării acestui articol ianuarie 2019, pe graficul daily avem o evoluție în consolidare a perechii EURUSD și care formează un triunghi ascendent după ce prețul a ieșit din canalul descendent în care a evoluat în perioada octombrie noiembrie 2018.

Mediile mobile s-au intersectat - media de 20 trecând deasupra mediei de 50, ceea ce indică un potențial de evoluție ascendentă.

De asemenea, MACD este în teritoriu pozitiv, confirmând această tendință. Pentru confirmarea scenariului ascendent este nevoie ca prețul să spargă în sens ascendent formațiunea de preț triunghi ascendent și să depășească nivelul de rezistență puternic de la 1.1474.

Sursa: Admirals, graficul Daily, EURUSD, septembrie - decembrie 2018

Elemente de Bază în Analiza Tehnică Bursieră

Acțiunea Prețului

Acțiunea prețului este o subdiviziune a analizei tehnice forex care a crescut masiv în popularitate odată cu extinderea tranzacționării în masă. Această creștere a popularității se datorează în principal instrumentelor disponibile traderilor tehnici, cum ar fi indicatorii tehnici, care pot eventual oferi traderilor un avantaj competitiv.

Traderii care folosesc acțiunea prețului, își bazează deciziile pe grafice.

Tranzacționarea bazată pe acțiunea prețului se fundamentează pe observația că piața revine adesea la nivelurile de preț de unde a întors sau a consolidat anterior, din cauza cererii și ofertei remanente la aceste niveluri.

Ce înseamnă cerere și oferta remanentă? Se referă în principal la ordinele traderilor instituționali bănci, fonduri de hedging, multinaționale care își țin ordinele deschise până obțin prețul pe care îl doresc. Dacă ordinele lor nu se închid la prețul dorit, sunt menținute deschise până când piața revine la respectivul nivel.

Strategiile bazate pe acțiunea prețului sunt cel mai des folosite în analiza zilnică Forex.

Analiza Tehnică Forex - Graficele

Constituie alături de indicatorii tehnici baza analizei tehnice forex.

Reprezintă o serie de cotații de preț reprezentate grafic într-un anumit interval de timp. Si prezintă istoricul pieței.

Indiferent de stilul de tranzacționare sau de analiza Forex online utilizată totul începe cu graficele instrumentelor financiare.

În lumea occidentală reprezentarea grafică se utilizează de aproximativ un secol în vreme ce în Asia reprezentarea sub formă de lumânări datează de 300 de ani.

Reprezentările grafice sub formă de lumânări sunt formele elementare disponibile pentru analiză tehnică. Utilizarea formațiunilor de lumânări pentru a previziona mișcarea prețului este o strategie în sine.

Pe lângă formațiunile de lumânări sau de preț comune, un trader trebuie să înțeleagă forțele cererii și ofertei care le compun. Traderii tehnici folosesc:

• Formațiuni de lumânări japoneze
• Canale de trend
• Linii de suport și rezistență
• Formațiuni de preț: triunghiuri ascendente, descendente, de incertitudine, flags (steaguri), double top, double bottom, head and shoulders
• Si multe altele

Același grafic poate fi interpretat diferit de traderi diferiți sau chiar de același trader la momente diferite, ceea ce va produce semnale de intrare în piață diferite. Este motivul pentru care nu ar trebui să vă bazați decizia de intrare în piață doar pe formațiunile de preț sau de lumânări. Ci ar trebui să luați în considerare cererea și oferta.

Analiza Bursă - Indicatori Tehnici

Indicatorii tehnici sunt elemente programate statistic care se regăsesc în platformele de tranzacționare forex și care au ca scop să analizeze relațiile matematice dintre diferite elemente, în încercarea de a oferi asistență în previzionarea prețurilor.

Una dintre marile provocări ale analizei tehnice este faptul că există sute de indicatori matematici disponibili, care ar pune în încurcătură chiar și un matematician sau statistician versat, dacă ar trebui să aleagă dintre ei.

Și bineînțeles că nu există un indicator care să fie considerat universal valabil, majoritatea fiind aplicabili doar în anumite circumstanțe. Unii indicatori tehnici au mai multă relevanță în anumite industrii, alții doar în analiza tehnică bursieră a anumitor acțiuni, clasificate în funcție de lichiditate sau capitalizare de piață, iar alții doar pentru anumite acțiuni individuale.

Indicatorii tehnici sunt departe de a fi perfecți. Reacționează cu întârziere față de acțiunea prețului, oarecum normal altfel ei fiind bazați pe preț. În general, se folosesc în combinații, dacă vă bazați doar pe un indicator puteți înregistra pierderi serioase.

Indicatorii analizei tehnice trebuie utilizați cu precauție, deoarece formațiunile istorice nu vor avea neapărat același comportament și performanță în viitor.

Când auziți traderii profesioniști recomandând să vă mențineți graficele curate și cât mai simple, se referă la a nu abuza de indicatorii tehnici.

În general, există patru grupe mari de indicatori statistici, iar printre cei mai cunoscuți numărăm:

• Indicatorii de trend:
  • Moving Average (MA)
  • Moving Average Convergence/Divergence (MACD)
  • Average Directional Index (ADX)
  • Parabolic SAR Indicator
  • Ichimoku Kinko Hyo
• Indicatorii de momentum:
  • Stochastic Oscillator
  • Relative Strength Index (RSI)
  • Williams % range (%R)
• Indicatorii de volatilitate:
  • Bollinger Bands (BB)
  • Average True Range (ATR)
  • Standard Deviation
• Indicatorii de volum:
  • Accumulation/Distribution line
  • Money Flow Index
  • On Balance Volume

Indicatorii de trend, după cum le spune și denumirea funcționează cel mai bine în piețe aflate în trend ascendent sau descendent, în vreme ce indicatorii de momentum funcționează mai bine în piețe aflate în consolidare sau range. Cel puțin în teorie.

Indicatorii de volatilitate sunt o combinație a primelor 2 categorii. Iar indicatorii de volum, se bazează în principal pe date de volum și încearcă să evalueze volumul cererii și ofertei din piață, deși în piața Forex ca un indicator să facă acest lucru exact, este practic imposibil. Acest lucru se datorează faptului ca piața Forex spot este o piață over-the-counter.

Ceea ce poate vedea un trader grație unui indicator de volum este doar un eșantion din volumul total disponibil pentru analiză. Cât este de reprezentativă această informație este subiect de dezbatere.

Principiile de Bază ale Analizei Tehnice

Acțiunea prețului înglobează toți factorii.

Conform teoriei lui Dow prețul include toți factorii relevanți și se reflectă în grafice. Orice alte evenimente exterioare acțiunii prețului sunt considerate irelevante, incalificabile și nu sunt suficient de solide.

Pretul evoluează în trend

Analiștii tehnici tind să favorizeze piața atunci când evoluează în trend – din nou o reminiscență a teoriei lui Dow.

Piețele pot evolua în trenduri ascendente – piețe bullish care creează în mod continuu vârfuri ascendente din ce în ce mai înalte și minime din ce în ce mai înalte, iar pe graficele de timp mai mari arată ca un coridor ascendent în care prețul se mișcă în sus și în jos. În sens invers, piețele pot evolua în trend descendent – piețe bearish, când se creează o succesiune de minime din ce în ce mai joase și maxime din ce în ce mai joase.

O mișcare orizontală este o piață în consolidare sau mișcare laterală în range, nu tocmai agreată de traderi. Deoarece când piața consolidează este dificil de previzionat ce urmează să se întâmple. O piață în consolidare înseamnă că vânzătorii și cumpărătorii au influență aproximativ egală și nici una nu este suficient de puternică pentru a forma un trend.

În general, piețele evoluează 60% din timp în range, ceea ce face ca identificarea trendurilor în timp util să fie foarte importantă.

Trebuie amintit ca analiza de piață forex nu este foarte interesată să afle răspunsuri la întrebări ca de pildă "de ce apar trendurile". Întrucât analiza tehnică nu poate oferi un răspuns, trendurile sunt considerate un fapt dovedit empiric.

Istoria se repetă

Analiștii tehnici sunt de părere că investitorii, ca tagmă, acționează în structuri sau șabloane. Grație acestui comportament, ei cred ca pot identifica cu acuratețe aceste șabloane și să tranzacționeze profitabil. Nu au nevoie decât de un mic avantaj statistic, multiplicat de marjă și repetitivitate.

Dar să utilizați analiza tehnică pură nu este cea mai bună idee.

De cele mai multe ori analiza tehnică se utilizează în combinație cu analiza fundamentală sau alte tipuri de analiză, cum ar fi analiza sentimentului pieței. Deși, analiștii tehnici pot excela la identificarea și confirmarea trendurilor, modificările de tip fundamental sunt cele care generează condițiile ca acele trenduri să se dezvolte.

Analiza Fundamentală

Analiza fundamentală sau analiza bazată pe știri – este de fapt studiul evenimentelor și statisticilor economice pentru a identifica oportunități de tranzacționare. Traderii care tranzacționează în baza știrilor economice urmăresc cu atenție evoluția și modificările indicatorilor economici cum sunt ratele dobânzilor de politică monetară, rata șomajului, rata inflației, evoluția produsului intern brut, etc

Analiza fundamentală este o metodă de analiză a piețelor financiare cu scopul de previziona evoluția viitoare a preturilor.

Când vorbim de piața Forex, analiza fundamentală Forex evaluează starea generală a economiei unei țări și ia în calcul o serie de factori printre care: evoluția PIB (produsul intern brut), ratele dobânzii de politică monetară, balanța comercială, producția industrială internă, și impactul lor relativ asupra valutei țării respective.

Analiza fundamentală Forex ia în calcul știrile și rapoartele economice, dar și evenimentele politice și studiază impactul acestora asupra valutei naționale în cauză.

Indicatorii economici ai unei tari sunt influențați de o mulțime de factori care se modifică în timp, inclusiv creșterea economică și capacitatea financiară. Traderii fundamentali studiază toate aceste informații pentru a evalua valuta unei țări.

Spre exemplu, un trader care urmărește să tranzacționeze EURUSD, va efectua o analiză forex eur/usd din punct de vedere fundamental, va cauta informații despre ratele de dobândă din zona euro și din SUA și va verifica calendarul economic pentru a urmări știrile economice care afectează cele două valute.

De asemenea, traderii urmăresc analizele și webinariile zilnice și săptămânale pe care brokerii lor le pun la dispoziție. Clienții Admirals au acces la analize zilnice via email, la analize live și webinarii susținute de experții noștrii în tranzacționare, pe siteul nostru și pe canalul de Youtube.

Analiza fundamentală a acțiunilor pe piața bursieră caută să evalueze valoarea de piață reală a unei companii și este un tip de calcul pe care se bazează investițiile în acțiuni. Este cumva similară analizei fundamentale a pieței Forex, doar că în cazul acțiunilor se urmăresc știrile și rapoartele unei companii, nu ale unei țări.

Premisa primordială a analizei fundamentale în piața Forex, dar și în alte piețe financiare, este aceea că prețul unui activ poate fi diferit de valoarea sa reală. Din acest motiv, pe diferite piețe, un activ poate fi supra apreciat sau sub apreciat pe termen scurt. Fundamentaliștii susțin că deși diferite active pot fi subapreciate pe termen scurt, la un moment dat va apărea corecția și prețul activelor se va întoarce la prețul real și corect.

Scopul principal al analizei fundamentale este de a aprecia corect valoarea reala a unui activ, de a o compara cu prețul curent și de a identifica oportunități de tranzacționare.

Analiza fundamentală are în vedere toți factorii care au impact asupra unui activ mai puțin prețul curent, în timp ce analiza tehnică ia în calcul doar prețul curent. Și aceasta este diferența majoră dintre cele două abordări.

Analiza fundamentală previzionează trendurile pe termen lung, întrucât factorii fundamentali și modul în care ei sunt analizați generează evoluția viitoare.

Analiza fundamentală este preferată în general de traderii pe termen lung și traderii swing și este utilizată mai puțin de traderii intraday și scalperi. Aceștia din urmă utilizând doar punctual calendarul economic, de exemplu, în zilele când se publică rata de dobândă a BCE pentru euro în prima joi a fiecărei luni sau NFP (non-farm payrolls) pentru dolar american în prima vineri din fiecare lună.

Analiza fundamentală nu se rezumă doar la a compara un set de indicatori economici și valorile lor curente cu valorile lor anterioare. Există numeroase teorii economice care sunt luate în considerare pentru a pune în context diferite date economice și a le face comparabile. Cele mai populare teorii economice ale analizei fundamentale Forex se bazează pe noțiunea de paritate – un nivel al prețului la care valutele să fie schimbate când sunt ajustate în funcție de factorii economici locali (inflație, rate ale dobânzilor, etc).

Analiza fundamentală a pieței presupune un proces în mai multi pași, și anume:

Analiza Fundamentală Forex - Studiul Mediului Macroeconomic

În primul rând trebuie să aveți în vedere situația macroeconomică la scară globală. Pentru a evalua corect poziția unei anumite perechi valutare, trebuie să plecați de la nivel macro. Şi anume dinamica ciclului economic, politicile monetare ale celor mai importante bănci centrale la nivel internațional și cei mai importanți indicatori economici.

Istoricul comportamentului instituțiilor responsabile de politica monetară este relevant pentru deciziile viitoare ale acestora. De aceea, este important să aveți în vedere datele istorice când analizați direcția viitoare a piețelor.

În faze de boom economic volatilitatea scade și lichiditatea este abundentă la nivel global, în perioade de recesiune economică situația se inversează.

Este important în activitatea dumneavoastră de trader să puteți distinge și izola datele relevante de zgomotul pieței, pentru a nu deveni victima zvonurilor politice sau mediatice.

Identificați faza ciclului de dezvoltare economică. Pentru aceasta se studiază rata de nerambursare a împrumuturilor, acumularea de rezerve la nivel internațional, evoluția împrumuturilor bancare în cadrul puterilor economice. Acești indicatori pot furniza indicii de modificare a fazei ciclului economic înainte ca aceasta să fie confirmată de scăderea producției industriale și creșterea ratei șomajului.

Examinați inovațiile tehnologice, mediul politic și fundamentele piețelor emergente. Când apar noi tehnologii ca tehnologia mobilă, Internetul, inteligența artificială și acestea sunt implementate se generează creștere economică fără a afecta inflația; de asemenea, când țările emergente adoptă noi tehnologii dezvoltate în țările avansate se generează creștere economică. Astfel se identifică faza ciclului economic: expansiune.

Interferența politicului influențează fluctuațiile valutare la nivel macro. Spre exemplu, în anii '70 când SUA a renunțat la etalonul aur, piețele internaționale au fost influențate de această decizie o lungă perioadă de timp.

Sau la nivel de țară: anunțul ministrului finanțelor în decembrie 2018 de a instaura o nouă taxă asupra activelor bancare, a dus la căderea Bursei de Valori București cu 10 % într-o singură zi, cea mai importantă de la criza financiară din 2007-2008.

Analiza de Piață Forex - Studiul Politicilor Monetare la Nivel Global

Pentru a determina durata și amplitudinea fazei ciclului economic se studiază politicile monetare ale puterilor globale. Mai exact politicile monetare ale Băncii Centrale Europene (BCE), ale Rezervei Federale a SUA (FED) și Băncii Japoniei (BOJ).

Astfel puteți avea o idee mai clară asupra creșterii ofertei monetare, și mai departe asupra potențialului de creștere a piețelor emergente, volatilitatea burselor de acțiuni și așteptările referitoare la ratele dobânzii pe o piață locală, ceea ce se poate transforma în diferențe notabile în cazul comparației cu alte țări.

Comparați creșterea ofertei monetare, standardele de acordare a creditelor cu perioada anterioară. Accesul mai ușor la bani odată cu încheierea unei faze de recesiune deoarece funcționează normal canalele de creditare și atunci ar trebui să aveți în vedere creșterea riscului asociat portofoliului dumneavoastră.

Dimpotrivă politici de restrângere a ofertei monetare, înseamnă că se apropie o fază de recesiune economică și ar trebui să vă reduceți riscurile asociate instrumentelor pe care le dețineți în portofoliu.

De asemenea, perioade îndelungate de politici de relaxare monetară cresc riscul apariției bulelor speculative, deoarece valute cu fundamente slabe se vor aprecia dincolo de valoarea lor de echilibru și astfel se creează oportunități de tranzacționare pe sens invers când bulele speculative vor intra în corecție.

Există și excepții la acest fel de scenarii cum ar fi evenimente politice neașteptate, spargeri intempestive de bule speculative, sau șocuri în piețele de mărfuri.

Analizați indicii de volatilitate, ratele de neramburasare a împrumuturilor corporative și private în economiile dezvoltate. Volatilitatea burselor de acțiuni și statisticile referitoare la nerambursarea împrumuturilor corporative au rol determinant în volatilitatea pieței Forex.

Deoarece percepția unui risc scăzut la nivelul economiei, permite actorilor să crească marja și lichiditatea ceea ce în general conduce la un mediu mai sigur pentru traderii de forex.

În apropierea maximului fazei de boom economic, indicii de volatilitate, ratele de nerambursare și ratele dobânzii vor fi la niveluri mici permițând profituri maxime pentru pozițiile riscante asumate. În sens invers, în apropierea punctelor de maxim ale recesiunii economice, valorile indicatorilor enunțați mai sus vor avea niveluri extreme, și reducându-vă riscurile asumate vă protejați capitalul.

Studiul indicatorilor importanți pentru a identifica perechile valutare pe care veți tranzacționa

Examinați diferențele dintre ratele de dobândă ale politicii monetare ale diverselor țări. Modificările ratelor dobânzilor de politică pot fi anticipate pe baza statisticilor de șomaj și producție. Pe măsură ce constrângerile de capacitate de producție se amplifică într-o economie și scade șomajul, incapacitatea pieței muncii de a acoperi cererea creează presiune pe salarii care se transferă mai departe în prețuri mai mari și inflație în economie.

În consecință băncile centrale vor creste dobânzile de politică monetară pentru a evita supraîncălzirea economiei și care vor duce la creșterea șomajului și reducerea constrângerilor pe capacitatea de producție.

Comparați balanțele de plăți ale statelor, pentru a previziona evoluția valutelor. Cu cât este mai echilibrată balanță de plăți a unei țări cu atât se va comporta mai bine valuta în vremuri de turbulente economice. Este situația externă a națiunii respective susținută de depozite bancare și vânzări de active sau de investiții străine directe și acumulări de rezerve?

Deci, pentru a putea efectua corelațiile de mai sus și a avea o analiză fundamentală solidă pentru activitatea dumneavoastră de tranzacționare, trebuie să urmăriți câteva clase de indicatori importanți care sunt publicați periodic, de obicei lunar de către autoritățile competente. Găsiți toți aceşti indicatori în cadrul Calendarului forex.

Capitalul financiar este strâns legat de cât de puternică este o economie. Dacă se preconizează că o economie va creşte, va fi atractivă din punctul de vedere al investitorilor străini, deoarece este mai probabil să producă randamente superioare în piețele financiare.

Urmând acest raționament, pentru a investi, investitorii trebui întâi să-și convertească capitalul în valuta țării unde investesc. Astfel crește cererea din valuta respectivă și aceasta se apreciază.

Dar lucrurile nu sunt atât de simple iar corelațiile economice nici atât. Istoria un duce lipsă de exemple de economii puternice și valute asociate care se depreciază. Piețele valutare pot fi manipulate, în special cele mici, în primul rând de băncile centrale, dar s-au văzut și cazuri de traderi privați cum ar fi George Soros care au reușit să facă acest lucru.

Când sunt publicate știrile economice, de multe ori are loc o volatilitate ridicată, motiv pentru care se recomandă traderilor începători să nu tranzacționeze în intervalele orare când sunt programate aceste publicări. Mai ales atunci când învaţă analiza fundamentală forex.

Principalii indicatori economici de urmarit:

Rata Dobânzii de Politică Monetară în Analiza de Tranzacționare

Este unul dintre indicatorii majori pe care se bazează analiza fundamentală și este stabilită de obicei de banca centrală a fiecărui stat. Se referă la dobânda pe care băncile private o plătesc băncii centrale pentru sumele în valuta respectivă pe care le împrumută de la aceasta. Banca centrală a unei țări este emitentul de monedă.

Rata dobânzii de politică monetară este instrumentul cu care banca centrală intervine în piață de obicei pentru a regla anumite dezechilibre pe care le identifică sau le anticipează. Dobânda de politică monetară are impact direct în piața valutară dar și asupra inflației, investițiilor, comerțului, producției și șomajului.

Analiza Bursieră - Rata Inflației

Rata inflației se referă la fluctuația prețurilor bunurilor într-o anumită perioadă de timp. Fiecare economie își stabilește un nivel al inflației care este considerat sănătos. Scopul este ca guvernele să conlucreze cu băncile centrale și să mențină inflația în intervalul stabilit.

Inflația prea mare înclină raportul cerere oferta în favoarea ofertei și valuta se depreciază. În sens invers apare deflația, când valoarea banilor crește și bunurile și serviciile devin mai ieftine.

Produsul Intern Brut și Analiza Fundamentală

Produsul Intern Brut (PIB) este suma valorică a tuturor bunurilor și serviciilor produse de economia unei țări într-un interval de timp. PIB-ul este considerat de către cei mai mulți specialiști principalul indicator economic al stării generale a unei economii.

Dar creșterea PIB fără creșterea corespunzătoare a cererii sau accesibilității, este opusul unei creșteri sănătoase a economiei din punctul de vedere al analizei Forex.

Deși aceștia sunt cei mai importanți indicatori și publicarea acestora creează de multe ori volatilitate în piețe, sunt multe alte date economice care au impact în piața Forex.

Traderii individuali cu experiență nu petrec foarte mult timp utilizând analiza fundamentală. În primul rând pentru că nu au resursele, accesul rapid la informații cheie, capacitatea de a citi și procesa volume mari de date care sunt publicate zilnic. Investitorii instituționali cum sunt băncile mari, fondurile de investiții, hedge fondurile dispun de aceste resurse dar și ei au dificultăți în a prezice corect cum vor evolua forțele de bază care generează mișcarea pieței.

Sfatul nostru este să utilizați analiza fundamentală pentru a avea o privire de ansamblu asupra direcției de evoluție a pieței, asupra interacțiunii variabilelor cheie și diferențelor de politică monetară existente pentru a identifica perechile valutare care oferă cele mai bune oportunități de tranzacționare la un moment dat.

Obiectivul fiecărui trader este de a estima condițiile zilnice din piață și să își ajusteze strategia în consecință.

Exemplu de Analiză Fundamentală

Perechea USDCAD și evoluția acesteia în trend ascendent din 2012 până în 2016, când a înregistrat o creștere de aproximativ 5000 de pipși. În această perioadă economia americană a crescut și spre finalul intervalului a fost centrată pe creșterea ratelor dobânzii de politică monetară.

De asemenea, în același interval prețul petrolului a scăzut, atrăgând după sine deprecierea dolarului canadian o valută corelată cu evoluția petrolului. Rezultatul a fost un trend ascendent de durată, așa cum se poate observa mai jos pe graficul MN. Acest trend a fost cauzat de elemente fundamentale puternice pentru o valută, în speță dolarul american și elemente fundamentale slabe pentru cealaltă, dolarul canadian.

Sursa: Admirals, grafic MN, USDCAD

Analiza Sentimentului Pieței

Întrucât piețele sunt influențate de emoții, dincolo de elementele tehnice și fundamentale, preturile activelor sunt influențate și de sentimentul pieței.

Spre exemplu, piața a reacționat emoțional odată cu anunțarea rezultatelor votului Brexit din Marea Britanie din iunie 2016. Sondajele prevedeau câștigarea la limită a votului a celor care susțineau rămânerea Marii Britanii în interiorul Uniunii Europene. Odată cu publicarea rezultatelor în favoarea Brexit, contrar așteptărilor pieței, lira sterlină a început să fie vândută masiv, pierzând 1800 de pipși în câteva ore, așa cum se poate observa în graficul de mai jos.

Sursa : Admirals MT4, graficul GBPUSD H4, 24 iunie 2016, anunțarea rezultatelor votului Brexit.

Ca atare această reacție imediată a fost determinată majoritar de sentimentul pieței.

De aceea, atunci când tranzacționați este necesar să țineți cont și de sentimentul pieței.

Ce este Sentimentul Pieței?

Sentimentul pieței poate fi definit ca atitudinea generală, emoția dominantă sau ideea investitorilor în ce privește direcția curentă a unui activ sau a pieței în general.

Sentimentul pieței nu este de cele mai multe ori bazat pe elemente fundamentale. Aceasta se traduce prin faptul că, investitorii pot avea o viziune proprie bazată pe ceea ce intuiesc și nu pe ceea ce observă concret. Nu degeaba zicala "cumpără zvonul, vinde realitatea" este celebră în branșă.

Sentimentul pieței poate fi:

• bearish
• neutru
• bullish.

Când predomină sentimentul bearish, piața scade. Când sentimentul bullish este mai puternic piața crește.

Ce este Analiza Sentimentului Pieței?

Analiza sentimentului pieței este o formă de analiză forex, care își propune să măsoare starea psihologică și emoțională a participanților la piață. Scopul acestei analize Forex este de a cuantifica procentajul participanților bullish și bearish la piață, cu alte cuvinte care sunt optimiști și care sunt pesimiști.

Să tranzacționați doar pe baza analizei sentimentului pieței poate fi o abordare riscantă.

Însă analiza sentimentului pieței coroborată cu analiza fundamentală și analiza tehnică, poate adăuga profunzime și claritate înțelegerii pieței forex. Și deși utilizarea tuturor acestor tipuri de analiză forex simultan poate fi copleșitoare, rezultatele acestui efort se vor vedea în profitabilitatea contului dumneavoastră.

Cum Utilizați Sentimentul Pieței în Practică

Sentimentul pieței este un tip de calcul relativ nou și sondează opiniile experților din piață, a analiștilor și strategilor reputați cu privire la sentimentul general al pieței.

Scopul de este de a identifica părerile investitorilor despre evoluția următoare a pieței.

Unul dintre cele mai vechi sondaje referitoare la sentimentul pieței este cel al American Association of Individual Investors, cunoscut și ca AAII Sentiment survey. Sondajul este realizat online și publicat în fiecare joi și oferă detalii despre starea de spirit referitoare la piață a investitorilor individuali. Sondajul Sentimentului Investitorilor AAII este un indicator foarte urmărit de către participanții la piață.

Sentimentul pieței Admirals. Puteți urmări acest indicator pe siteul nostru în secțiunea Sentimentul pieței.

Sursa: Admirals

Exista un paradox aparent legat de sentimentul pieței forex. Aceste sondaje reflectă starea precedentă a pieței nu starea ei viitoare. Și de cele mai multe ori previziunile acestor sondaje sunt împotriva așteptărilor majorității. Ceea ce înseamnă că perioade de optimism exagerat vor conduce la vânzări și inversarea tendinței, de exemplu.

Indicatorii Sentimentului Pieței

Ce este acela un indicator al sentimentului pieței? Este un indicator numeric sau grafic menit să arate sentimentul unui anumit grup referitor la piață sau la mediul de afaceri.

Exista numeroși indicatori care vizează sentimentul pieței, dar noi considerăm că cei mai importante sunt:

• Metode contrare indicatorilor de sentiment al pieței
• Raportul angajamentului traderilor (The Commitment of Traders Report)
• Indexul de volatilitate (VIX)

Metode contrare Indicatorilor de Sentiment al Pieței

Comportamentul mulțimilor este elementul de bază pentru investițiile pe sens contrar. Adică, să vindeți când optimismul este maxim, să cumpărați când pesimismul a atins maximul și piața nivelul minim. Această abordare există doar datorită faptului că preturile sunt definite de sentimentul pieței. Altfel comportamentul mulțimilor este o rezultanta unui număr mare de factori, procese și emoții și este virtual imposibil de cuantificat.

Raportul angajamentului traderilor (The Commitment of Traders Report)

Acest indicator poate oferi informații concrete despre trenduri și nivelul angajamentului traderilor față de aceste trenduri, detaliind poziționarea actuală a traderilor speculativi și comerciali în piețele futures. Aveți în vedere că piața Forex este o piață OTC, iar piața futures este utilizată ca un fel de proxy pentru piața spot.

Indexul de volatilitate (VIX)

Indicatorul VIX este destul de popular în comunitatea traderilor și este utilizat pentru măsurarea volatilității. După cum se știe, volatilitatea este amplitudinea divergentă a mișcării prețului față de medie într-un anumit interval de timp.

Nu se poate spune că există "cea mai bună" metodă de analiză Forex, nici care ar fi cea mai bună variantă între analiza tehnică și analiza fundamentală. Cea mai fiabilă metodă de analiză pentru traderi depinde de timpul alocat tranzacționării și de accesul la informație. Traderii pe termen scurt cu acces întârziat la datele economice dar acces bun în timp real la cotații vor prefera analiza tehnică. În timp ce traderii cu acces în timp real la date și rapoarte economice vor prefera analiza fundamentală.

Indiferent în ce situație vă aflați și ce analiză forex preferați, testați-vă alegerea și construiți-vă strategiile cu ajutorul unui cont virtual. Evitați astfel să pierdeți capital în procesul de învățare.

Formare Trader

• Cum să tranzacționați CFD-urile pe Indicele Nasdaq 100
• Tranzacționarea pe Bursa de Valori București (BVB) - Ghid complet
• Cum tranzacționați cu indicatorul Heiken Ashi MT4 (Heikin Ashi)

Despre Admirals

În calitate de broker reglementat, oferim acces la unele dintre cele mai populare platforme de tranzacționare. Puteți tranzacționa cu noi CFD-uri, acțiuni și ETF-uri.