Banca Centrală Europeană | Cum Să Tranzacționați Rata Dobânzii De Referință BCE

Decizia Băncii Centrale Europene (BCE) cu privire la stabilirea ratelor dobânzilor este una dintre cele mai urmărite de către traderii de pe piața Forex și piața bursieră, atât de către cei care tranzacționează pe termen scurt, cât și de către cei care tranzacționează pe termen lung. În prezent, ratele dobânzilor BCE au atins niveluri minime istorice, unele dintre ele fiind negative.

În acest articol vom răspunde la următoarele întrebări:

• Ce sunt ratele dobânzilor BCE?
• Ce se întâmplă pe piețele financiare atunci când ratele dobânzilor BCE cresc?
• Când este anunțată decizia cu privire la rata dobânzii de referință BCE?
• Strategii de tranzacționare cu dobânzile Băncii Centrale Europene

Ce Înseamnă BCE - Banca Centrală Europeană - Definiție

Înainte de a defini ratele dobânzilor trebuie să înțelegeți ce este Banca Centrală Europeană. Prin urmare, Banca Centrală Europeană este banca centrală a țărilor din Uniunea Europeană care au adoptat euro.

Această organizație a fost fondată în 1998, având ca obiectiv principal menținerea stabilității prețurilor în zona euro și astfel, conservarea puterii de cumpărare a monedei unice.

BCE este responsabilă de politica monetară a zonei euro, prin urmare deciziile sale sunt decisive atât pentru investitori, cât și pentru consumatorii finali.

Ratele dobânzilor reflectă costurile suportate pentru împrumuturi.

Deciziile cu privire la ratele dobânzilor de referință sunt cele mai importante dintre toate cele luate de BCE.

Orice modificare a ratelor dobânzilor, afectează în mod direct costul împrumutului acordat de către bănci clienților (persoane fizice sau juridice). Aceasta înseamnă că, așa cum a explicat BCE pe site-ul său oficial, are impact direct asupra deciziilor de cheltuieli ale consumatorilor.

Obiectivul principal al politicii monetare în ceea ce privește ratele dobânzilor este de a menține prețurile stabile, de exemplu, în cazul zonei euro, ca inflația să fie în medie de aproximativ 2%. La rândul său, acest obiectiv susține alte politici economice care vizează crearea de locuri de muncă și creșterea economică, evitând astfel o recesiune economică.

În imaginea următoare, puteți observa cum, începând cu vara anului 2012, odată cu izbucnirea crizei din zona euro, ratele au scăzut aproape până la 0% și chiar unele dintre ele, precum ratele de depozit, au rămas negative.

Sursa: site-ul oficial al BCE . Evoluția istorică a ratelor dobânzii BCE.

Dobânda de Referință BCE - Tipuri de Dobânzi

BCE are la dispoziţie trei rate principale ale dobânzilor:

1. Rata dobânzii la facilitatea de depozit. Rata definește dobânzile pe care băncile le primesc pentru constituirea de depozite overnight la banca centrală.
2. Rata dobânzii la operațiunile principale de refinanțare (OPR). Rata aferentă OPR definește costul la care băncile pot obține credite de la banca centrală cu scadența la o săptămână.
3. Rata dobânzii la facilitatea de creditare marginală. Dacă au nevoie de credite overnight, băncile pot apela la facilitatea de creditare marginală, în acest caz aplicându-se o rată a dobânzii mai ridicată.

Toate aceste rate reprezintă instrumentele disponibile ale băncilor centrale pentru reglementarea economiei și aplicarea politicii monetare europene. Politica monetară a BCE, urmărește întotdeauna aceleași obiective, și anume:

• Limitarea inflației
• Stimularea creșterii economice a Uniunii Europene

În cazul în care o bancă obține refinanțare de la Banca Europeană Centrală prin rata aferentă OPR menționată mai sus, aceeași bancă va putea, la rândul ei, datorită ratei reduse de refinanțare, să acorde credite persoanelor fizice sau juridice. Acest proces are un efect direct asupra creșterii economice a zonei euro, dar și asupra activității fiecărei țări care o compun.

Cu toate acestea, BCE poate majora rata dobânzii oficiale pentru a limita cererea de lichiditate a băncilor și a menține inflația sub control. Dacă cererea băncilor pentru lichiditate este prea mare, inflația va crește. Prin urmare, motivul pentru care Banca Centrală Europeană reduce sau majorează ratele dobânzilor este pentru a menține inflația sub control și pentru a sprijini creșterea economică.

Ce se întâmplă pe piața bursieră atunci când rata dobânzii BCE se modifică?

Reducerea dobânzilor determină adesea mișcări foarte ample pe piața Forex sau bursieră.

De ce?

Deoarece orice modificare a ratei dobânzilor BCE influențează în mod direct economia și investitorii.

După cum puteți observa în graficul de mai jos, trendul descendent al EURUSD este evident de la înregistrarea nivelului maxim în 2018, din cauza presiunii politicii monetare BCE, întârzie să apară prima majorare a ratei dobânzii din 2011. Când se poate prevedea ca BCE să majoreze rata dobânzilor? În vara anului 2020.

Sursa: Admirals MetaTrader 5 Ediția Supremă , EURUSD, Grafic lunar de la 1 septembrie 2012 până la 1 ianuarie 2020. Editat la 15 ianuarie 2020 la 13:00 CET - Rețineți că performanțele trecute nu reprezintă un indicator fiabil al rezultatelor viitoare sau al performanțelor viitoare.

Cum Influențează Ratele Dobânzilor BCE Piața Financiară?

În timpul evenimentelor economice importante, cum ar fi decizia BCE cu privire la stabilirea ratelor dobânzilor, există mai multe metode semnificative prin care piețele financiare creează oportunități de tranzacționare:

• Volatilitatea pieței: EURUSD poate înregistra cu ușurință mișcări de până la 100 de puncte, iar DAX 30 poate varia cu până la 300 de puncte.
• Spread-ul tinde să crească atât pe piața Forex cât și pe piața indicilor bursieri.
• Volumul de tranzacționare tinde să fie mai mare în zilele în care BCE anunță modificările ratelor dobânzilor

Ședința BCE - Când Este Anunțată Decizia Privind Ratele Dobânzilor BCE?

Pentru traderii fundamentali și swing, deciziile legate de politica monetară a BCE sunt esențiale și sunt urmărite îndeaproape. BCE are o influență mare atât asupra pieței Forex, cât și asupra pieței bursiere.

Ratele dobânzilor de referință BCE sunt publicate o dată pe lună, în prima joi a lunii, la ora 14:45, ora României. Publicarea ratelor dobânzilor de referință este întotdeauna urmată de o conferință de presă la finalul ședinței.

Această conferință, de asemenea, prezintă un interes major pentru investitori, deoarece, Mario Draghi, președintele BCE, prezintă evoluția retelor dobânzii BCE.

Impactul Dobânzilor BCE Asupra Piețelor Financiare

Unii traderi tranzacționează doar în timpul anunțurilor BCE sau a evenimentelor economice cu impact major. Acest tip de strategie vă permite să vă reduceți timpul petrecut în fața calculatorului și este folosită, de obicei, de către traderii profesioniști, cu un plan de tranzacționare foarte bine stabilit.

Efectele Anunțurilor FED și BCE

Vreți să știți în ce direcție se mișcă perechea valutară EURUSD atunci când FED anunță majorarea ratelor dobânzilor?

Teoretic, majorarea ratelor dobânzilor face investițiile în activele americane mai atractive. De fapt, o rată a dobânzii mai mare oferă investitorilor o remunerare mai mare. Prin urmare, dacă FED majorează ratele, activele exprimate în dolari tind să se aprecieze, determinând consolidarea dolarului american, ceea ce duce la o scădere a perechii EURUSD.

Cu toate acestea, impactul asupra piețelor nu este întotdeauna același, există anumiți factori pe care trebuie să-i luați în considerare înainte de a vă decide să tranzacționați pe piețele financiare. Atât în cazul ratelor Fed, cât și în cazul BCE, există mai multe scenarii posibile:

• Dacă anunțul este în concordanță cu consensul, piața ar putea anticipa decizia privind politica monetară a acestor organizații, rezultând o fluctuație moderată a prețurilor în momentul publicării. Cu toate acestea, uneori se întâmplă ca piața să reacționeze sau chiar să își schimbe complet tendința, dacă așteptările devin realitate.
• Dacă anunțul este în contradicție cu consensul, se observă, în general, fluctuații mari și rapide pe piețele bursiere. Intensitatea reacției va fi determinată pe baza diferenței dintre rezultatele anunțului și consensul anterior.

Impactul anunțurilor BCE și FED poate fi rapide și confuze. Adesea, puteți observa fluctuații mari ale prețurilor, înainte de a se stabiliza direcția în care se va mișca perechea valutară sau indicele în următoarele zile sau ore.

Ratele Dobânzilor BCE- Impactul Asupra Pieței Forex

Principalul lucru pe care ar trebui să-l aveți în vedere atunci când decideți să tranzacționați pe piața Forex, este că această piață este foarte sensibilă la evenimentele economice cu impact major. Momentul publicării deciziei BCE cu privire la ratele dobânzilor este marcat cu roșu în calendarul economic, datorită impactului său semnificativ.

Prin urmare, este important să înțelegeți relația dintre ratele dobânzilor și piața Forex.

Pe scurt, într-o economie în creșterea, ratele dobânzilor de referință tind să crească, deoarece majorarea ratei tinde să aprecieze moneda locală. Logica din spatele acestui mecanism este următoarea:

• Dacă economia țării este în creștere, investitorii vor aloca mai mult capital, ceea ce favorizează moneda locală.
• Pe de altă parte, dacă inflația este prea mare, investitorii tind să se retragă pentru a găsi oportunități mai bune, deoarece banca centrală poate scădea ratele dobânzilor pentru a neutraliza creșterea prețurilor.

Scopul ratelor scăzute ale dobânzii sau reducerea acestora este stimularea creșterii economice a unei țări. Acesta este exact ceea ce s-a întâmplat după criza financiară din 2008 în Statele Unite.

Ratele Dobânzilor BCE - Impactul asupra Piețelor Bursiere

Volatilitatea indicilor bursieri, în timpul evenimentelor economice importante este semnificativă și creează numeroase oportunități de tranzacționare. Efectele publicării ratelor dobânzilor de referință BCE, influențează în mod direct alegerile investitorilor implicați în companiile care alcătuiesc indicii bursieri.

De asemenea, nu trebuie uitat faptul că evoluția ratei dobânzii BCE reflectă starea economiei din zona euro, care este foarte relevantă pentru investitorii străini atunci când iau decizii cu privire la capitalul lor.

Prin urmare, indicii reacționează puternic la anunțurile BCE, care creează numeroase oportunități de tranzacționare. Acest lucru este valabil cu precădere în cadrul conferințelor de presă ale președintelui BCE.

Indiferent dacă alegeți să tranzacționați pe termen scurt, mediu sau lung, puteți investi în indici bursieri cu o strategie bazată pe evoluția ratelor dobânzii BCE. Acest lucru vă permite să diversificați portofoliul de investiții și să profitați de noile oportunități oferite de către piața bursieră.

Admirals oferă printre cele mai reduse spread-uri de tranzacționare indici bursieri.

Rata Dobânzilor BCE - Strategia Carry Trade

Această strategie este folosită de către traderii profesioniști, dar si de către traderii debutanți, deoarece este o strategie de tranzacționare simplă și eficientă.

Această strategie de tranzacționare se bazează pe logica corelării ratelor dobânzilor cu valute. Dacă dobânda de referință asociată cu o valută este scăzută, investiția în valuta respectivă nu este foarte profitabilă. În caz contrar, dacă rata dobânzii este mare, investiția devine atractivă.

Iată un exemplu:

Un trader cumpără o valută cu o rată a dobânzii mare și în același timp vinde o valută cu o rată a dobânzii mică.

Imaginați-vă că dolarul american are o rată a dobânzii de 5%, în timp ce yenul japonez raportează o rată a dobânzii de 0%. În acest caz, traderul care utilizează strategia de tip carry trade decide să cumpere dolarul american față de yenul japonez și astfel beneficiază de această apreciere.

Un alt exemplu: În anul 2005, Noua Zeelandă s-a caracterizat printr-o cerere puternică de materii prime din China. La acel moment rata dobânzii pentru moneda locală se situa la 7,5%. Prin urmare, traderii carry trade puteau cumpăra perechea valutară NZDJPY, deoarece la acel moment yenul japonez a raportat o rată a dobânzii de 0%.

Teoretic, dacă rata dobânzii rămâne stabilă în timp,această tranzacție generează 7,5% pe an în aceste condiții.

Rata Dobânzii BCE - Strategia de Tranzacționare Intraraday

Această strategie este utilizată de către traderii profesioniști Forex. Capacitatea de a reacționa rapid, precum și capitalul disponibil pentru a tranzacționa acest tip de eveniment economic, sunt importante.

Conceptul din spatele acestei strategii, este de a profita de mișcările ample care pot apărea pe piața Forex în foarte scurt timp după anunțurile BCE.

Atunci când tranzacționați intraday, trebuie să așteptați câteva minute după publicarea anunțului, pentru a permite pieței Forex să fluctueze, fără nicio direcție reală, chiar înainte de a identifica direcția pe care o vor urma investitorii.

Condiția de a aștepta câteva minute după publicarea anunțului este esențială pentru a minimiza riscul implicat în tranzacționarea Forex. În timpul evenimentelor economice majore, cum ar fi anunțul BCE cu privire la rata dobânzii, piața Forex se confruntă adesea cu o volatilitate substanțială, ceea ce poate avea consecințe grave pentru managementul riscului dvs, dar și asupra capitalului. Rețineți, de asemenea, că spread-urile tind să crească pe piața Forex în timpul anunțurilor economice.

Iată un exemplu:

Sursa: Admirals, Meta Trader 5, M15, EURUSD. Rețineți că performanțele trecute nu reprezintă un indicator fiabil al rezultatelor viitoare sau al performanțelor viitoare.

După cum se poate observa pe graficul de mai sus, la puțin timp după începerea conferinței de presă, susținută de fostul președinte, Mario Draghi, pe 6 iunie 2019, perechea valutară EURUSD a pornit un trend ascendent.

În cadrul acestei conferințe, Mario Draghi, a declarat că nu va exista o majorare a ratei dobânzii până cel puțin în vara anului 2020.

Ratele Dobânzilor BCE - Concluzii

Sperăm că acest articol va oferit informațiile necesare pentru a înțelege cum funcționează ratele dobânzilor de referință BCE și modul în care traderii profită de oportunitățile de tranzacționare oferite de acest eveniment economic important.

Indiferent de stilul dvs. de tranzacționare, dacă doriți să tranzacționați pe baza evenimentelor economice și, mai exact, cu ratele BCE, cu Admirals puteți descărca gratuit platforma de tranzacționare MetaTrader făcând doar un clic pe următorul banner:

Curs Forex

• QE | Totul Despre Quantitative Easing [Relaxarea Cantitativă]
• Cum Funcționează Strategia Carry Trade Pe Piața Forex?
  
• Ce Este O Piață Financiară?

Despre Admirals

Ca broker reglementat, oferim acces la unele dintre cele mai utilizate platforme de tranzacționare din lume. Puteți tranzacționa prin noi CFD-uri, acțiuni și ETF-uri. Iată un articol recapitulativ De ce să tranzacționați cu Admirals!

Datele furnizate oferă informații suplimentare cu privire la toate analizele, estimările, prognozele, previziunile, studiile de piață, perspectivele săptămânale sau alte evaluări sau informații similare (sub denumirea de "Analiză") publicate pe site-ul Admirals. Înainte de a lua orice decizie de investiție, vă rugăm să acordați o atenție deosebită următoarelor aspecte:

1. Aceasta este o comunicare de marketing. Conținutul este numai pentru scopuri informaționale și nu trebuie interpretat ca un sfat sau recomandare de investiții. Acesta nu a fost elaborat în conformitate cu cerințele legale de promovare a independenței cercetării în domeniul investițiilor și nu este supus niciunei interdicții de tratament înainte de difuzarea cercetării în domeniul investițiilor.
2. Orice decizie de investiție este luată de fiecare client pe cont propriu, în timp ce societatea Admirals AS (Admirals) nu este responsabilă pentru nici o pierdere sau daună rezultată ca urmare a acestei decizii, indiferent dacă este sau nu bazată pe conținut.
3. Pentru a proteja interesele clienților noștri și obiectivitatea analizei, Admirals a instituit proceduri interne adecvate pentru prevenirea și gestionarea conflictelor de interese.
4. Analiza este pregătită de un analist independent (denumit în continuare "Pierre Perrin-Monlouis") pe baza estimărilor personale ale lui Jérémy Delsol (Analist financiar).
5. Cu toate că au fost făcute toate eforturile rezonabile pentru a asigura fiabilitatea tuturor surselor de conținut și pentru a ne asigura că toate informațiile sunt prezentate într-o manieră inteligibilă, în timp util, exactă și completă, Admirals nu garantează exactitatea sau exhaustivitatea informațiilor cuprinse în analiză.
6. Orice tip de performanță trecută sau modelată a instrumentelor financiare prezentate în conținut nu trebuie interpretat ca o promisiune, garanție sau implicare explicită sau implicită de către Admirals a oricărei performanțe viitoare. Valoarea instrumentului financiar poate crește și scădea, iar păstrarea valorii activului nu este garantată.
7. Produsele cu efect de levier (inclusiv contractele pentru diferență) sunt speculative și pot duce la pierderi sau profituri. Înainte de a începe să tranzacționați, asigurați-vă că înțelegeți riscurile implicate.