Cum Funcționează Strategia Carry Trade Pe Piața Forex?
Carry Trade reprezintă una dintre cele mai vechi strategii de tranzacționare creată de consilierii financiari. Întrucât tranzacția implică cumpărarea și vânzarea a două valute diferite, puteau participa doar cei care aveau acces la piețele globale.
Cu toate acestea, datorită avansării tehnologiei, acum este mai ușor ca niciodată să fiți activi pe piețele financiare globale, motiv pentru care traderii debutanți pot să urmărească o strategie de tip Carry Trade. În acest articol vom răspunde la următoarele întrebări:
- Ce este Carry Trade?
- Cum funcționează Carry Trade Forex?
- Ce riscuri implică Carry Trade?
- Ce strategie Carry Trade puteți utiliza?
Ce Înseamnă Carry Trade?
În termeni simpli, Carry Trade este o strategie prin care un investitor împrumută un instrument financiar pentru a cumpăra un alt instrument financiar.
Carry Trade Forex Exemplu
Să presupunem că împrumutați 5.000 EUR de la bancă și trebuie să plătiți 1% dobândă pe an. Acum să presupunem că luați acei 5.000 EUR și cumpărați o obligațiune care vă aduce un profit din dobânzi de 4% pe an. Profitul dvs. este de 3% (minus comisioane, costuri etc.). În esență, ați obținut un profit din diferența dintre rata dobânzii.
Strategia Carry Trade este foarte cunoscută pe piața Forex. Aceasta este o strategie prin care un trader împrumută sau vinde o anumită valută cu o rată a dobânzii relativ mică pentru a cumpăra o altă valută cu o rată a dobânzii mai mare.
Mai jos sunt listate ratele dobânzilor stabilite de banca centrală a fiecăreia dintre următoarele țări:
Țară | Rată |
Elveţia | -0.75% |
Japonia | -0.1% |
Europa | 0% |
Marea Britanie | 0,75% |
Australia | 0,75% |
Noua Zeelanda | 1% |
Statele Unite | 1,75% |
Canada | 1,75% |
Brazilia | 4,5% |
Mexic | 7,25% |
Din 3 Februarie 2020
Prin urmare, carry trade, implică împrumutul (respectiv vânzarea) unei valute dintr-o țară cu o rată a dobânzii scăzute și investiția (cu,părarea) într-o valută a unei țări cu o dobândă mai mare. De fapt, un trader dorește să genereze profit din diferența dintre ratele dobânzilor a două țări.
Spre exemplu, dacă urmăriți tabelul de mai sus, puteți împrumuta bani din Noua Zeelandă cu o rată a dobânzii de 1% și apoi investiți acei bani în Mexic, unde ați primi o dobândă de 7%, ceea ce ar genera un profit net de 6%.
Desigur, acesta este un exemplu simplificat, în realitate rata dobânzii pe care o obțineți depinde de dimensiunea investiției.
Cum Funcționează Strategia Carry Trade Forex?
Piața Forex este ideală pentru strategia Carry Trade, deoarece valutele sunt tranzacționate în perechi. De exemplu, dacă deschideți o poziție de cumpărare pentru perechea valutară EURUSD, ajungeți să cumpărați euro și să vindeți dolari. Nu este necesar să păstrați ambele valute în contul de tranzacționare, deoarece brokerul se ocupă de conversia valutară.
În principiu, dacă tranzacționați Forex cu un broker, toate pozițiile dvs. se vor închide automat la sfârșitul zilei, chiar dacă piața Forex este deschisă 24 de ore pe zi, 5 zile pe săptămână. Brokerul va închide și redeschide poziția dvs., apoi vă va credita sau vă va debita diferența dintre rata dobânzii de peste noapte (overnight), a monedei pe care ați vândut-o și a monedei cumpărate. Acest lucru este cunoscut sub numele de "rollover" sau "carry".
Brokerii utilizează de obicei termenul „ swap " pentru a informa traderii despre cât de mari sunt taxele de poziție peste noapte. Aceste taxe swap pot fi vizualizate direct pe platforma de tranzacționare MetaTrader, care vă este oferită gratuit de Admirals.
Dacă nu ați descărcat încă platforma MetaTrader, puteți face acest lucru imediat făcând clic pe următorul banner:
Carry Trade - Cum Se Afișează Taxele Swap Pe MetaTarder
După ce ați descărcat platforma de tranzacționare, deschideți fereastra "Market Watch", selectând din meniul din partea superioară "View" sau apăsând Ctrl + M, pe tastatură. Acesta va deschide o listă cu instrumentele financiare disponibile pentru tranzacționare. Apoi, faceți clic dreapta pe instrumentul financiar dorit și selectați "Specificații". În fereastra "Descriere" care se va deschide, vor fi afișate valorile Swap Long (cumpărare) și Swap Short (Vânzare), așa cum observați mai jos:
Puteți vizualiza, de asemenea, taxele de swap pe pagina Specificațiile contractului Admirals, așa cum puteți observa în imaginea de mai jos, care arată valorile de swap Forex pentru poziții Long și Short aferente EURUSD:
Sursa: site-ul web al Admirals - Specificațiile Contractului EURUSD , Editat la 06 martie 2020 la 10:59.
Dacă deschideți și închideți o poziție EURUSD în aceeași zi, nu există nicio schimbare. Există, de asemenea, două tipuri de tranzacții carry trade: pozitiv și negativ. Le vom detalia pe amândouă mai jos în acest articol:
Carry Trade Pozitiv
Carry Trade pozitiv implică împrumutarea (prin urmare vânzare) unei valute cu o rată a dobânzii în scădere și cumpărarea unei valute cu o rată a dobânzii mai mare. Traderul încasează venitul din dobândă în funcție de diferența dintre rata dobânzii dintre cele două valute și mărimea poziției sale.
Carry Trade Negativ
Carry Trade negativ implică împrumutarea unei valute cu un randament mai ridicat și cumpărarea unei valute cu un randament mai scăzut. Traderul suferă o pierdere din cauza diferenței dintre rata dobânzii și trebuie să plătească dobândă suplimentară pentru a menține poziția.
De asemenea, este important să rețineți că orice profit obținut dintr-o tranzacție de tip carry trade, poate fi compensat de scăderea prețului instrumentului financiar cumpărat. În caz contrar, orice pierdere potențială a unei tranzacții de tip carry trade poate fi compensată de aprecierea prețului instrumentului financiar cumpărat. Identificarea unui instrument financiar care va crește în valoare după ce ați realizat o tranzacție de tip carry trade pozitiv, este considerat ideal.
Rolul Efectului de Levier În Tranzacțiile de Tip Carry Trade
Piața Forex este atât de populară în rândul traderilor de tip Carry Trade, deoarece se poate tranzacționa în marjă. Aceasta înseamnă că aveți nevoie doar de un depozit mic pentru a controla o poziție mare. Puteți afla mai multe despre riscurile pe care le implică tranzacționarea în marjă în articolul „Tranzacționarea în Marjă a Produselor Forex și CFD [Ghid 2020].
Iată un exemplu cu privire la rolul efectului de levier în tranzacțiile de tip Carry Trade. Un trader deschide o poziție de un mini-lot (10.000 unități valuta de bază). Să presupunem că prețul de intrare pentru această poziție este de 10.000 €. Cu toate acestea, pentru a deschide o poziție, traderul nu are nevoie de 10.000 € în contul lui, ci doar de un anumit procent din aceștia, asta datorită levierului.
Traderii clasificați drept "traderi de retail", pot accesa un levier de până la 1:30 pentru perechile valutare. Acest lucru înseamnă că, pentru a deschide o poziție de un mini-lot, traderul trebuie să dețină doar 333 USD (marjă) în cont pentru a controla 10.000 USD. Cu toate acestea, dacă a ales să tranzacționeze o pereche valutară cu carry pozitiv, venitul traderului este bazat pe întreaga sumă, adică 10.000 USD, nu pe marja necesară de 333 USD.
În schimb, dacă traderul dorește să deschidă o poziție cu un carry negativ, trebuie să plătească zilnic dobânzile acumulate pentru suma de 10.000 €. Pentru a înțelege cum funcționează efectul de levier în tranzacționare, puteți deschide un cont de tranzacționare demo gratuit cu Admirals UK Ltd și să tranzacționați fără riscuri într-un mediu virtual pentru a vă exersa abilitățile de tranzacționare și a vă testa ideile.
Pentru a deschide contul de tranzacționare demo gratuit, trebuie doar să faceți clic pe bannerul de mai jos:
Riscurile Tranzacțiilor de Tip Carry Trade
Desigur, utilizarea unei strategii de tip carry trade nu vine fără riscuri. Rata dobânzii scăzută a unei țări are de obicei un motiv. Uzual, băncile centrale mențin ratele dobânzilor scăzute atunci când economia scade pentru a convinge consumatorii și întreprinderile să împrumute, să cheltuiască sau să investească bani pentru a stimula activitatea economică.
De îndată ce economia devine din nou robustă, banca centrală poate începe să crească treptat ratele dobânzilor pentru a proteja economia de supraîncălzire. Tranzacțiile Carry Tarde sunt influențate tot timpul de aceste decizii.
Un alt risc al tranzacțiilor de tip carry trade include aprecierea sau deprecierea instrumentului financiar pe care îl tranzacționați. Un trader poate beneficia de un carry pozitiv și să încaseze dobânzi zilnice pozitive, dacă tranzacționează long, sau cumpără un instrument financiar la un anumit preț. Cu toate acestea, dacă prețul este mai mic decât preconizează, pierderea investiției poate depăși dobânzile zilnice pozitive, rezultând o pierdere netă totală.
Managementul riscului în strategia carry trade este, de asemenea, indispensabil. Un instrument important, care vă poate ajuta împotriva pierderilor excesive, este Stop Loss. Estimarea profitului sau pierderii într-o tranzacție este importantă, de aceea Admirals vă pune la dispoziție Calculatorul de Tranzacționare. Acest calculator furnizează, de asemenea, comisioanele Swap Long și Swap Short, care sunt esențiale de știut atunci când căutați o pereche valutară cu un carry pozitiv.
După cum puteți observa a în imaginea de mai sus, calculatorul de tranzacționare vă oferă informații cu privire la:
- Swap Long
- Swap Short
- Marja necesară
- Comision
- Profit
Înainte de acestea, trebuie să introduceți valorile pentru instrumentul financiar dorit, dimensiunea poziției în loturi, efectul de levier, prețul de închidere și de deschidere și tipul poziției, respectiv de cumpărare sau vânzare.
Strategia Carry Trade
În timp ce ideea de a călători prin lume pentru a împrumuta bani și a investi apoi în altă parte, pare interesantă, nu este foarte rentabilă. De asemenea, nu este atât de ușor să deschideți conturi bancare și de investiții în diferite țări.
Cea mai simplă modalitate este să găsiți un broker de calitate care să ofere costuri de tranzacționare competitive și Swap-uri scăzute, crescând astfel șansele de a găsi un instrument financiar cu un carry pozitiv.
De exemplu, să aruncăm o privire la Calculatorul de Tranzacționare Admirals pentru perechea valutară EURCAD:
Sursa: site-ul Admirals - calculatorul de tranzacționare , editat la 26 februarie 2020 la 14:42 p.m.
La momentul scrierii acestui articol, o tranzacție Short EURCAD avea o valoare Swap pozitivă. Tarderul ar fi primit 2.20 EUR pentru 1 lot dacă ar fi menținut poziția deschisă peste noapte (overnight).
Cu toate acestea, traderul trebuie să ia în calcul și aprecierea sau deprecierea cursului EURCAD. În acest exemplu, un carry pozitiv poate fi obținut doar cu o tranzacție Short, deoarece traderul vinde EUR, care are o rată a dobânzii scăzută (0%) și cumpără CAD, care are o rată a dobânzii mai mare (1,75%).
Dacă traderul ar deschide o poziție Long pe EURCAD și ar menține poziția deschisă peste noapte, ar trebui să plătească rata Swap 12.39 EUR, rezultând un carry negativ. Cu toate acestea, dacă se apreciază cursul de schimb, profitul rezultat ar putea compensa comisioanele Swap acumulate overnight. Rețineți că performanțele trecute nu influențează performanțele viitoare.
Prin urmare, cea mai bună modalitate de a realiza tranzacții Forex este de a avea o strategie de tranzacționare pentru a vă ajuta să identificați perechile valutare care se vor aprecia sau deprecia în viitor. Puteți afla mai multe despre strategiile de tranzacționare în articolul „ Strategii de tranzacționare ".
Avantajele și Dezavantajele Carry Trade
Unul dintre avantajele Carry Trade ar fi posibilitatea traderului de a obține profit din diferența ratelor dobânzilor pentru pozițiile menținute overnight, peste orice apreciere a profitului obținut pentru instrumentul financiar tranzacționat.
Pentru traderii Forex, un avantaj major îl reprezintă utilizarea efectului de levier, ceea ce face posibilă multiplicarea depozitului (capitalului). Atenție însă: efectul de levier multiplică profitul, dar și pierderile. Datorită politicii de protecție a soldului negativ, nu veți pierde niciodată mai mult decât soldul total al contului dvs. cu Admirals.
Unul dintre dezavantajele Carry Trade ar fi volatilitatea scăzută a perechilor valutare și rata dobânzilor care se modifică în timp. Prin urmare traderii ar trebuie să fie atenți la cele mai importante știri furnizate de către banca centrală și alte instituții. De asemenea, ar trebui să analizeze în mod constant pentru a găsi instrumente financiare cu un carry pozitiv. Un element cheie este managementul riscului deja menționate.
Carry Trade - De ce să Tranzacționați Forex cu Admirals?
- Utilizați un efect de levier de până la 1:500 pentru traderii profesioniști și până la 1:30 pentru traderii de retail. Ceea ce înseamnă că puteți controla o poziție importantă cu un capital mic.
- Tranzacționași cu o companie bine pusă la punct, reglementată de Autoritatea de Conduită Financiară, Comisia Australiană de Valori Mobiliare și Investiții, Comisia de valori și schimb din Cipru și Autoritatea de Supraveghere Financiară din Estonia pentru investiții și servicii de brokeraj.
- Beneficiați de politica de protecție împotriva balanței negative
Dacă vă simțiți pregătiți să începeți tranzacționarea sau dacă acest articol a oferit informații suplimentare, pe lângă cunoștințele dvs. de tranzacționare existente, trebuie să știți că Admirals oferă posibilitatea de a tranzacționa Forex și CFD-uri pe mai multe clase de active, cu cele mai recente Actualizări de piață și Analiză tehnică oferite GRATUIT!
Curs Forex
- Managementul Riscului Forex
- Care sunt cele mai bune instrumente de tranzacționare Forex?
- Strategii De Tranzacționare Pentru Anul 2020
Despre Admirals
Ca broker reglementat, oferim acces la unele dintre cele mai utilizate platforme de tranzacționare din lume. Puteți tranzacționa prin noi CFD-uri, acțiuni și ETF-uri. Iată un articol recapitulativ De ce să tranzacționați cu Admirals!
Datele furnizate oferă informații suplimentare cu privire la toate analizele, estimările, prognozele, previziunile, studiile de piață, perspectivele săptămânale sau alte evaluări sau informații similare (sub denumirea de "Analiză") publicate pe site-ul Admirals. Înainte de a lua orice decizie de investiție, vă rugăm să acordați o atenție deosebită următoarelor aspecte:
- Aceasta este o comunicare de marketing. Conținutul este numai pentru scopuri informaționale și nu trebuie interpretat ca un sfat sau recomandare de investiții. Acesta nu a fost elaborat în conformitate cu cerințele legale de promovare a independenței cercetării în domeniul investițiilor și nu este supus niciunei interdicții de tratament înainte de difuzarea cercetării în domeniul investițiilor.
- Orice decizie de investiție este luată de fiecare client pe cont propriu, în timp ce societatea Admirals AS (Admirals) nu este responsabilă pentru nici o pierdere sau daună rezultată ca urmare a acestei decizii, indiferent dacă este sau nu bazată pe conținut.
- Pentru a proteja interesele clienților noștri și obiectivitatea analizei, Admirals a instituit proceduri interne adecvate pentru prevenirea și gestionarea conflictelor de interese.
- Analiza este pregătită de un analist independent (denumit în continuare "Pierre Perrin-Monlouis") pe baza estimărilor personale ale lui Jérémy Delsol (Analist financiar).
- Cu toate că au fost făcute toate eforturile rezonabile pentru a asigura fiabilitatea tuturor surselor de conținut și pentru a ne asigura că toate informațiile sunt prezentate într-o manieră inteligibilă, în timp util, exactă și completă, Admirals nu garantează exactitatea sau exhaustivitatea informațiilor cuprinse în analiză.
- Orice tip de performanță trecută sau modelată a instrumentelor financiare prezentate în conținut nu trebuie interpretat ca o promisiune, garanție sau implicare explicită sau implicită de către Admirals a oricărei performanțe viitoare. Valoarea instrumentului financiar poate crește și scădea, iar păstrarea valorii activului nu este garantată.
- Produsele cu efect de levier (inclusiv contractele pentru diferență) sunt speculative și pot duce la pierderi sau profituri. Înainte de a începe să tranzacționați, asigurați-vă că înțelegeți riscurile implicate.
