Kaip investuoti į S&P 500 indeksą?
|
S&P 500 indeksas yra akcijų indeksas, į kurį įtraukta 500 didžiausių JAV akcijų rinkos įmonių. Todėl nieko keisto, kad daug investuotojų ir prekiautojų domisi, kaip investuoti į S&P 500 indeksą. |
Šis indeksas dažnai laikomas JAV ekonomikos barometru, o investavimas į S&P 500 tampa vis populiaresnis ir tarp Lietuvos investuotojų, siekiančių diversifikuoti savo portfelį ir pasinaudoti ilgalaikiu JAV rinkos augimo potencialu.
Toliau šiame straipsnyje pateiksime išsamų gidą, kaip Lietuvos gyventojams investuoti į S&P 500 indeksą, atsižvelgiant į informacinius, praktinius ir finansinio raštingumo poreikius.
Kas yra S&P 500 indeksas, jo charakteristikos
|
S&P 500 yra akcijų indeksas, apimantis 500 reprezentatyviausių bendrovių, kuriomis prekiaujama viešai JAV NYSE ir NASDAQ biržose. |
S&P 500 indeksą 1957 m. kovo 4 d. sukūrė „Standard & Poor's“ – finansų reitingų bendrovė, įsteigta 1941 metais, susijungus „Standard Statistics Company“ ir „Poor's Publishing“. Tiesą sakant, S&P 500 yra „Standard and Poor's 500“ akronimas.
Tačiau šio indekso ištakas galima datuoti net 1923 metais, kai „Standard and Poor's“ apjungė 233 reprezentatyviausias to meto įmones į vieną indeksą.
|
Nustatant S&P 500 indekso vertę atsižvelgiama į jį sudarančių bendrovių rinkos kapitalizaciją (o „Dow Jones" indekso atveju – tik į akcijų kainą).
Todėl vieno dolerio pokytis S&P 500 indekso didelės įmonės akcijose turės didesnį poveikį šiam indeksui nei mažesnės įmonės atveju. Štai kodėl S&P 500 yra tiksliau atspindintis indeksas. |
Tai yra pasaulyje plačiai pripažintas orientacinis indeksas, todėl investuotojai jį seka labiausiai, nes manoma, kad tai yra indeksas, turintis didžiausią pasaulinį atstovavimą, vertinant pagal akcijų sektorius, taip pat ir rinkos požiūriu, vertinant akcijas.
S&P 500 indekso sudėtis
|
S&P 500 indeksą sudaro daugiau kaip 500 didelių bendrovių akcijų, kuriomis prekiaujama JAV akcijų rinkoje, kurios didžiąją dalį – maždaug 80 % – ir apima šis indeksas.
S&P 500 indeksas apima daugiau akcijų nei bendrovių, nes kai kuriais atvejais jis apima 2 bendrovės akcijų klases. |
Kaip ir kitų indeksų atveju, ne visada tos pačios įmonės sudaro šį indeksą – vienos naujai atsiranda sąraše, kitos yra išbraukiamos. Šiuo atveju įstaiga, kuri apsprendžia subjektus, sudarančius minėtą indeksą, ir todėl turi sprendimų galią dėl indekso sudėties, yra „S&P Dow Jones Indices“, priklausanti „Standard and Poor's“.
Jeigu bendrovė nori būti įtraukta į S&P 500 indeksą, ji turi atitikti šiuos finansinius kriterijus:
| Įmonės rinkos kapitalizacija turi būti lygi arba didesnė nei 4 milijardai JAV dolerių. |
| Rinkos kapitalizacijos ir metinės prekybos apimties doleriais santykis turi būti didesnis nei 1. |
| Akcijų mėnesio prekybos apimtis turi būti mažiausiai 250 000 akcijų per 6 mėnesius iki vertinimo dienos |
Tokios bendrovės kaip „Apple“, „Amazon“, „Google“, „Microsoft“, „Facebook“, „Berkshire“, „JPMorgan“, „Exxon“, „Johnson & Johnson“ ir „Bank of America“ yra tik kelios, kurios įeina į 500 garsių ir žinomų indekso bendrovių sąrašą.
Šioje lentelėje galima pamatyti 10 geriausių S&P 500 indekso bendrovių pagal jų svorį (Šaltinis: „MarketScreener“, 2023 m. kovo 27 d. duomenys):
Kaip matome, yra bendrovių, kurios pagal kapitalizaciją yra reikšmingesnės už kitas, pavyzdžiui, „Apple“ arba „Amazon“, tačiau jeigu kalbėsime apie sektorius, tokiu atveju pagrindiniai sektoriai, ne tik S&P 500 indekse, bet ir apskritai JAV ekonomikoje, yra technologijų, sveikatos, vartojimo ir komunikacijų – išvardinti svarbos tvarka.
S&P 500 investavimo platformos
Jeigu norite investuoti į S&P 500 indeksą, pirmiausia turite pasirinkti tinkamą investavimo platformą. Lietuvoje veikia keletas variantų:
- Tradiciniai bankai: „Swedbank“, SEB, „Luminor“ siūlo vertybinių popierių sąskaitas ir prekybos platformas, per kurias galima pirkti S&P 500 indeksą atspindinčius ETF fondus. Šių bankų privalumas – patikimumas ir klientų aptarnavimas lietuvių kalba, bet mokesčiai gali būti didesni negu internetinių brokerių.
- Internetiniai brokeriai: „eToro“, „Trading 212“ ir kt. suteikia galimybę investuoti į S&P 500 ETF ir kitas priemones. Šie brokeriai dažnai siūlo mažesnius mokesčius ir patogias mobiliąsias programėles, bet svarbu atkreipti dėmesį į taikomą reguliavimą ir klientų aptarnavimo kokybę.
Daugiau apie S&P 500 indeksą žiūrėkite šiame mūsų vaizdo įraše:
Investavimo priemonės
Šiame skyriuje aptarsime pagrindines priemones, kuriomis Lietuvos investuotojai gali pasiekti S&P 500 indeksą. Svarbu suprasti skirtumus tarp jų, kad galėtumėte priimti pagrįstą sprendimą.
S&P 500 ETF
ETF (angl. Exchange Traded Fund) – tai investicinis fondas, kurio akcijomis prekiaujama biržoje kaip ir paprastomis akcijomis. S&P 500 ETF atveju, fondas siekia atkartoti S&P 500 indekso rezultatus, investuodamas į tas pačias įmones tokiomis pačiomis proporcijomis. Tai leidžia investuotojams vienu sandoriu įsigyti dalį 500 didžiausių JAV įmonių.
Valdymo mokesčiai |
Tai metinis mokestis, kurį ETF valdytojas ima už fondo administravimą, įskaitant portfelio valdymą, administravimą ir kitas išlaidas. Šis mokestis išreiškiamas procentais nuo fondo turto. Kuo mažesnis valdymo mokestis, tuo didesnė dalis grąžos lieka investuotojui. Pavyzdžiui, jeigu ETF valdymo mokestis yra 0,10 %, tai reiškia, kad kasmet nuo jūsų investuotos sumos bus nuskaičiuota 0,10 %. S&P 500 ETF atveju, valdymo mokesčiai paprastai yra labai maži, dažnai mažesni nei 0,10 %. |
|---|---|
Dividendai |
S&P 500 indekso įmonės reguliariai moka dividendus. ETF gali tvarkyti dividendus dviem būdais, tai distribuojantys ETF, kurie išmoka gautus dividendus investuotojams, arba kaupiantys ETF, kurie reinvestuoja gautus dividendus atgal į fondą, didindami jo vertę. |
Rizika |
Investavimas į S&P 500 ETF yra susijęs su rinkos rizika. Tai reiškia, kad indekso vertė gali svyruoti priklausomai nuo bendros JAV akcijų rinkos būklės. Taip pat egzistuoja sekimo paklaida, kuri parodo, kiek ETF atsilieka nuo indekso rezultatų. Tačiau S&P 500 ETF atveju, sekimo paklaida paprastai yra labai maža. |
Likvidumas |
S&P 500 ETF yra labai likvidūs, o tai reiškia, kad juos galima lengvai pirkti ir parduoti biržoje prekybos valandomis. Didelės prekybos apimtys užtikrina, kad pirkimo ir pardavimo kainos skirtumas bus minimalus. |
Prekybos apimtys |
Didelės prekybos apimtys yra svarbios dėl kelių priežasčių: kuo didesnės prekybos apimtys, tuo mažesnis skirtumas tarp pirkimo ir pardavimo kainų, o tai reiškia mažesnius sandorio kaštus, be to didelės apimtys užtikrina, kad visada bus pirkėjų ir pardavėjų, todėl galėsite greitai ir lengvai įsigyti ar parduoti ETF akcijas. |
„Admirals“ siūlo keletą populiarių S&P 500 ETF, pavyzdžiui:
- iShares Core S&P 500 UCITS ETF (CSPX.UK): šis ETF siūlo tiek kaupiančią, tiek distribuojančią versiją.
- Vanguard S&P 500 UCITS ETF (VUSA): tai populiarus pasirinkimas su žemais valdymo mokesčiais.
- SPDR S&P 500 UCITS ETF (SPY5.UK) vienas seniausių ir didžiausių S&P 500 ETF.
S&P 500 fondų kainų kitimą galite stebėti realiu laiku, pavyzdžiui:
Be to, svarbu atkreipti dėmesį į ETF valiutą (dažniausiai tai JAV doleriai), nes tai gali turėti įtakos jūsų investicijų grąžai dėl valiutų kurso svyravimų.
S&P 500 indekso fondai
Indekso fondai taip pat siekia atkartoti tam tikrą indeksą, šiuo atveju – S&P 500. Tačiau jie skiriasi nuo ETF tuo, kad nėra prekiaujami biržoje. Jie yra tiesiogiai valdomi investicinių bendrovių ir jų vienetus galima įsigyti tiesiogiai per šias bendroves arba per tarpininkus, tokius kaip bankai.
Valdymo mokesčiai |
Tai metinis mokestis, kurį investicinė bendrovė ima už fondo administravimą. Tai apima portfelio valdymą, administravimo išlaidas, rinkodaros išlaidas ir kitas su fondo veikla susijusias išlaidas. Mokestis išreiškiamas procentais nuo fondo turto. Kuo mažesnis valdymo mokestis, tuo didesnė dalis grąžos lieka investuotojui. Ilgainiui net ir nedideli skirtumai valdymo mokesčiuose gali turėti didelę įtaką jūsų investicijų rezultatams. Paprastai indeksų fondų valdymo mokesčiai gali būti šiek tiek didesni nei panašių ETF, bet yra ir išimčių. Todėl turėtumėte palyginti konkrečių fondų mokesčius prieš priimdami sprendimą. |
|---|---|
Dividendai |
S&P 500 indekso įmonės moka dividendus. Indekso fondai dividendus taip pat gali tvarkyti dviem būdais: išmokėti gautus dividendus investuotojams arba reinvestuoti gautus dividendus atgal į fondą, taip didinant jo vieneto vertę. Tai leidžia pasinaudoti sudėtinių palūkanų efektu. Turėtumėte atkreipti dėmesį, kaip fondas tvarko dividendus, ir pasirinkti jums tinkamiausią variantą, atsižvelgdami į savo finansinius tikslus ir mokesčių situaciją. |
Rizika |
Pagrindinė rizika šiuo atveju yra rinkos rizika. Tai reiškia, kad indekso vertė gali svyruoti priklausomai nuo bendros JAV akcijų rinkos būklės. Ekonominiai nuosmukiai, politiniai įvykiai ir kiti faktoriai gali turėti įtakos indekso vertei. Taip pat dėl įvairių priežasčių gali atsirasti sekimo paklaida, tai reiškia, kad fondo grąža gali šiek tiek skirtis nuo indekso grąžos. Rizikos požiūriu, indeksų fondai ir ETF yra panašūs, nes abu seka tą patį indeksą. Tačiau ETF gali turėti šiek tiek mažesnę sekimo paklaidą dėl didesnio likvidumo ir efektyvesnio kainų nustatymo biržoje. |
Likvidumas |
Šių fondų vienetus galima pirkti ir parduoti tiesiogiai per fondų valdytojus arba tarpininkus. Tačiau sandoriai paprastai vykdomi tik vieną kartą per dieną, dienos pabaigoje, kai nustatoma fondo vieneto vertė. O tai gali būti svarbus faktorius investuotojams, kuriems gali prireikti greitai atgauti investuotas lėšas. Tuo tarpu ETF yra daug likvidesni už indeksų fondus, nes jais prekiaujama biržoje visą prekybos sesiją. |
Fondo dydis |
Didesnis fondo dydis gali reikšti mažesnes administravimo išlaidas investuotojui, bet tai nebūtinai tiesiogiai veikia investicijų grąžą. |
Indeksų fondai yra paprastas būdas investuoti į S&P 500 indeksą, bet jie pasižymi mažesniu likvidumu ir gali turėti didesnius valdymo mokesčius nei ETF. Dėl šių priežasčių ETF dažnai yra populiaresnis pasirinkimas tarp Lietuvos investuotojų, norinčių investuoti į S&P 500.
Tačiau visada svarbu atsižvelgti į individualius investuotojo poreikius ir tikslus, prieš priimant sprendimą.
Kaip investuoti į S&P 500 indeksą – išvada
Investavimas į S&P 500 suteikia Lietuvos investuotojams galimybę diversifikuoti savo portfelį ir dalyvauti JAV rinkos augime. Svarbu atlikti išsamią analizę, pasirinkti tinkamą platformą ir investavimo instrumentą bei atsižvelgti į riziką.
Jūs dominantys klausimai apie investavimą į S&P 500 indeksą
Kaip S&P 500 skiriasi nuo „Dow Jones“ ar NASDAQ?
S&P 500 apima 500 didžiausių įmonių, „Dow Jones“ – tik 30, o NASDAQ – daugiausia technologijų sektoriaus įmones. S&P 500 laikomas platesniu ir reprezentatyvesniu JAV rinkos rodikliu.
Ar galiu tiesiogiai investuoti į S&P 500?
Ne, į patį indeksą tiesiogiai investuoti negalima. Reikia pirkti S&P 500 indeksą atspindinčius ETF fondus arba investicinius fondus arba prekiauti, naudojantis CFD.
Kokius S&P 500 ETF galiu pirkti Lietuvoje?
Lietuvoje per brokerius galima įsigyti daugelį populiarių S&P 500 ETF, tokių kaip „iShares Core S&P 500 UCITS“ ETF, „Vanguard S&P 500 UCITS“ ETF ar „SPDR S&P 500“ UCITS ETF. Svarbu atkreipti dėmesį, kad ETF turi būti UCITS sertifikuoti, kad būtų prieinami Europos investuotojams.
Kiti naudingi straipsniai
- Kas yra meškų rinka ir kaip joje investuoti
- JAV doleris – Japonijos jena: kaip prekiauti USD/JPY valiutų pora
- Investavimas į naftą: kokie pasirinkimai šiais metais
Apie „Admirals“
Kaip reguliuojamas brokeris, suteikiame galimybę naudotis populiariausiomis prekybos platformomis pasaulyje ir prekiauti sandoriais dėl kainų skirtumo (CFD), akcijomis ir biržoje prekiaujamais fondais (ETF).
Atsakomybės ribojimas: pateikti duomenys apima papildomą informaciją apie visas analizes, skaičiavimus, prognozes ar kitus panašius vertinimus ar informaciją (toliau – „Analizė“), skelbiamą „Admirals" interneto svetainėje. Prieš priimdami kokius nors investicinius sprendimus, atkreipkite dėmesį į šiuos dalykus:
- Tai yra rinkodaros pranešimas. Ši Analizė skelbiama tik informaciniais tikslais ir jokiais atvejais neturėtų būti aiškinama kaip patarimas ar rekomendacija dėl investavimo. Šis pranešimas nėra parengtas pagal teisinius reikalavimus, skirtus skatinti investicinių tyrimų nepriklausomumą ir jam netaikomas joks draudimas, susijęs su investiciniais tyrimais.
- Sprendimą dėl investavimo priima kiekvienas klientas pats, o „Admirals“ nebus laikoma atsakinga už jokius nuostolius ar žalą, atsiradusią dėl tokio sprendimo, nepriklausomai nuo to, ar jis buvo pagrįstas šia Analize, ar ne.
- Analizę parengė nepriklausomas analitikas, remdamasis savo asmeniniu vertinimu.
- Siekdama užtikrinti savo klientų interesų apsaugą ir išlaikyti Analizės objektyvumą „Admirals“ sukūrė atitinkamas vidaus procedūras interesų konfliktų prevencijai ir valdymui.
- Nors siekiant užtikrinti visų Analizės šaltinių patikimumą ir visos informacijos pateikimą laiku, kuo įmanoma suprantamiau, tiksliau ir išsamiau, yra dedamos visos įmanomos pastangos, „Admirals“ negarantuoja Analizėje pateikiamos informacijos tikslumo ar išsamumo. Pateikti duomenys, kurie yra susiję su ankstesne veikla, nėra patikimas būsimų rezultatų rodiklis.
- Analizės turinys neturėtų būti aiškinamas kaip išreikštas ar numanomas „Admirals“ pažadas, garantija ar implikacija, kad taikydamas Analizėje nurodytas strategijas klientas gaus pelno, o su tuo susiję kliento nuostoliai gali būti arba bus nedideli.
- Bet kokie Pranešime pateikti su finansiniais instrumentais susiję ankstesni ar pagal pavyzdį sukurti veiklos rezultatai neturėtų būti laikomi aiškiai išreikštu ar numanomu „Admirals“ pažadu, garantija ar implikacija dėl būsimų rezultatų. Finansinio instrumento vertė gali padidėti ir sumažėti, o turto vertės išlaikymas nėra garantuotas.
- Į Analizę įtrauktoms projekcijoms, atsižvelgiant į Pranešimo temą, gali būti taikomi papildomi mokesčiai, rinkliavos ar kiti mokėjimai. „Admirals“ teikiamų paslaugų kainoraštis yra viešai prieinamas „Admirals“ svetainėje.
Svertinės priemonės (įskaitant sandorius dėl kainų skirtumo) yra spekuliacinio pobūdžio priemonės, dėl kurių gali būti patiriami nuostoliai arba gaunamas pelnas. Prieš pradėdami prekiauti turėtumėte įsitikinti, kad suprantate visą susijusią riziką.
