Kaip investuoti į S&P 500 indeksą?
|
S&P 500 indeksas yra akcijų indeksas, į kurį įtraukta 500 didžiausių JAV akcijų rinkos įmonių. Todėl nieko keisto, kad investuotojai ir prekiautojai dažnai domisi, kaip investuoti į S&P 500 indeksą. |
Šis indeksas dažnai laikomas JAV ekonomikos barometru, o investavimas į S&P 500 populiarėja ir tarp Lietuvos investuotojų, siekiančių diversifikuoti savo portfelį ir pasinaudoti potencialiomis JAV rinkos galimybėmis.
Toliau šiame straipsnyje aptarsime, kaip Lietuvos gyventojams investuoti į S&P 500 indeksą, atsižvelgiant į informacinius, praktinius ir finansinio raštingumo poreikius.
Ši medžiaga skirta tik informaciniams tikslams, tai nėra finansinė konsultacija. Prieš priimdami investicinius sprendimus, pasikonsultuokite su finansų patarėju.
Kas yra S&P 500 indeksas, jo charakteristikos
|
S&P 500 yra akcijų indeksas, apimantis 500 reprezentatyviausių bendrovių, kuriomis prekiaujama viešai JAV NYSE ir NASDAQ biržose. |
S&P 500 indeksą 1957 m. kovo 4 d. sukūrė „Standard & Poor's“ – finansų reitingų bendrovė, įsteigta 1941 metais, susijungus „Standard Statistics Company“ ir „Poor's Publishing“. Tiesą sakant, S&P 500 yra „Standard and Poor's 500“ akronimas.
Tačiau šio indekso ištakas galima datuoti net 1923 metais, kai „Standard and Poor's“ apjungė 233 reprezentatyviausias to meto įmones į vieną indeksą.
|
Nustatant S&P 500 indekso vertę paprastai atsižvelgiama į jį sudarančių bendrovių rinkos kapitalizaciją (tuo tarpu „Dow Jones" indekso atveju – tik į akcijų kainą).
Todėl vieno dolerio pokytis S&P 500 indekso didelės įmonės akcijose turės didesnį poveikį šiam indeksui nei mažesnės įmonės atveju. Štai kodėl S&P 500 paprastai laikomas tiksliau atspindinčiu indeksu. |
Tai yra pasaulyje plačiai pripažįstamas orientacinis indeksas, todėl investuotojai paprastai jį seka dažniausiai, nes laikoma, kad tai yra indeksas, turintis didžiausią pasaulinį atstovavimą, vertinant pagal akcijų sektorius, taip pat ir rinkos požiūriu, vertinant akcijas.
S&P 500 indekso sudėtis
|
S&P 500 indeksą sudaro daugiau kaip 500 didelių bendrovių akcijų, kuriomis prekiaujama JAV akcijų rinkoje, kurios didžiąją dalį – maždaug 80 % – ir apima šis indeksas.
S&P 500 indeksas apima daugiau akcijų nei bendrovių, nes kai kuriais atvejais jis apima 2 bendrovės akcijų klases. |
Kaip ir kitų indeksų atveju, ne visada tos pačios įmonės sudaro šį indeksą – vienos naujai atsiranda sąraše, kitos yra išbraukiamos. Šiuo atveju įstaiga, kuri apsprendžia subjektus, sudarančius minėtą indeksą, ir todėl turi sprendimų galią dėl indekso sudėties, yra „S&P Dow Jones Indices“, priklausanti „Standard and Poor's“.
Jeigu bendrovė nori būti įtraukta į S&P 500 indeksą, ji turėtų atitikti šiuos finansinius kriterijus:
| Įmonės rinkos kapitalizacija turi būti lygi arba didesnė nei 4 milijardai JAV dolerių. |
| Rinkos kapitalizacijos ir metinės prekybos apimties doleriais santykis turi būti didesnis nei 1. |
| Akcijų mėnesio prekybos apimtis turi būti mažiausiai 250 000 akcijų per 6 mėnesius iki vertinimo dienos |
„Apple“, „Amazon“, „Google“, „Microsoft“, „Facebook“, „Berkshire“, „JPMorgan“, „Exxon“, „Johnson & Johnson“ ir „Bank of America“ – tai tik kelios bendrovės, kurios įeina į 500 garsių ir žinomų indekso bendrovių sąrašą.
Šioje lentelėje galima pamatyti 10 didžiausių S&P 500 indekso bendrovių pagal jų svorį (Šaltinis: „MarketScreener“, 2023 m. kovo 27 d. duomenys):
Kaip matome, yra bendrovių, kurios pagal kapitalizaciją yra reikšmingesnės už kitas, pavyzdžiui, „Apple“ arba „Amazon“, bet jeigu kalbėsime apie sektorius, tokiu atveju pagrindiniai sektoriai, ne tik S&P 500 indekse, bet ir apskritai JAV ekonomikoje, paprastai yra technologijų, sveikatos, vartojimo ir komunikacijų – išvardinti svarbos tvarka.
S&P 500 investavimo platformos
Prieš investuojant į S&P 500 indeksą, pirmiausia reikėtų pasirinkti tinkamą investavimo platformą. Lietuvoje galima rinktis iš kelių variantų:
- Tradiciniai bankai: „Swedbank“, SEB, „Luminor“ gali pasiūlyti vertybinių popierių sąskaitas ir prekybos platformas, per kurias galima įsigyti S&P 500 indeksą atspindinčius ETF fondus. Šiuo atveju pagrindiniai bankų privaluma – patikimumas ir klientų aptarnavimas lietuvių kalba, bet mokesčiai gali būti didesni negu internetinių brokerių.
- Internetiniai brokeriai: „eToro“, „Trading 212“ ar „Admirals“ ir kt. suteikia galimybę investuoti į S&P 500 ETF ir kitas priemones. Šie brokeriai dažnai gali pasiūlyti mažesnius mokesčius ir patogias mobiliąsias programėles, bet svarbu atkreipti dėmesį į taikomą reguliavimą ir klientų aptarnavimo kokybę.
Daugiau apie S&P 500 indeksą galite sužinoti šiame mūsų vaizdo įraše:
Investavimo priemonės
Šiame skyriuje aptarsime pagrindines priemones, kurias naudodami Lietuvos investuotojai gali pasiekti S&P 500 indeksą.
S&P 500 ETF
ETF (angl. Exchange Traded Fund) – tai investicinis fondas, kurio akcijomis prekiaujama biržoje kaip ir paprastomis akcijomis. S&P 500 ETF atveju, fondas siekia atkartoti S&P 500 indekso rezultatus, investuodamas į tas pačias įmones tokiomis pačiomis proporcijomis. Tai suteikia investuotojams galimybę vienu sandoriu įsigyti dalį 500 didžiausių JAV įmonių.
Valdymo mokesčiai |
Tai metinis mokestis, kurį ETF valdytojas paprastai ima už fondo administravimą, įskaitant portfelio valdymą, administravimą ir kitas išlaidas. Šis mokestis išreiškiamas procentais nuo fondo turto. Kuo mažesnis valdymo mokestis, tuo didesnė dalis grąžos gali likti investuotojui. Pavyzdžiui, jeigu ETF valdymo mokestis yra 0,10 %, tai reiškia, kad kasmet nuo jūsų investuotos sumos bus nuskaičiuota 0,10 %. S&P 500 ETF atveju, valdymo mokesčiai paprastai būmna nelabai dideli, dažnai gali būti mažesni nei 0,10 %. |
|---|---|
Dividendai |
Dauguma S&P 500 indekso įmonių paprastai reguliariai moka dividendus. ETF gali tvarkyti dividendus dviem būdais, tai distribuojantys ETF, kurie išmoka gautus dividendus investuotojams, arba kaupiantys ETF, kurie reinvestuoja gautus dividendus atgal į fondą, siekdami padidinti jo vertę. |
Rizika |
Investavimas į S&P 500 ETF yra susijęs su rinkos rizika. Tai reiškia, kad indekso vertė paprastai gali svyruoti priklausomai nuo bendros JAV akcijų rinkos būklės. Taip pat egzistuoja sekimo paklaida, kuri parodo, kiek ETF atsilieka nuo indekso rezultatų. Tačiau S&P 500 ETF atveju, sekimo paklaida paprastai būna nedidelė. |
Likvidumas |
S&P 500 ETF yra likvidūs, o tai reiškia, kad juos galima pirkti ir parduoti biržoje prekybos valandomis. Didelės prekybos apimtys prisideda prie to, kad pirkimo ir pardavimo kainos skirtumas paprastai būna minimalus. |
Prekybos apimtys |
Didelės prekybos apimtys yra svarbios dėl kelių priežasčių: kuo didesnės prekybos apimtys, tuo mažesnis gali būti skirtumas tarp pirkimo ir pardavimo kainų, o tai reiškia ir mažesnius sandorio kaštus, be to dėl didelių apimčių tikėtina, kad rinkoje nuolat bus pirkėjų ir pardavėjų, todėl tai gali palengvinti ETF akcijų įsigijimą ar pardavimą. |
„Admirals“ gali pasiūlyti keletą populiarių S&P 500 ETF, pavyzdžiui:
- iShares Core S&P 500 UCITS ETF (CSPX.UK): šis ETF siūlo tiek kaupiančią, tiek distribuojančią versiją.
- Vanguard S&P 500 UCITS ETF (VUSA): tai populiarus pasirinkimas su žemais valdymo mokesčiais.
- SPDR S&P 500 UCITS ETF (SPY5.UK) vienas seniausių ir didžiausių S&P 500 ETF.
S&P 500 fondų kainų kitimą galite stebėti realiu laiku, pavyzdžiui:
Be to, vertėtų atkreipti dėmesį į ETF valiutą (dažniausiai tai JAV doleriai), nes tai gali turėti įtakos jūsų investicijų rezultatams dėl valiutų kurso svyravimų.
S&P 500 indekso fondai
Indekso fondai taip pat siekia atkartoti tam tikrą indeksą, šiuo atveju – S&P 500. Tačiau jie skiriasi nuo ETF tuo, kad jie nėra prekiaujami biržoje. Jie paprastai yra tiesiogiai valdomi investicinių bendrovių ir jų vienetus galima įsigyti tiesiogiai per šias bendroves arba per tarpininkus, tokius kaip bankai.
Valdymo mokesčiai |
Tai metinis mokestis, kurį investicinė bendrovė ima už fondo administravimą. Tai apima portfelio valdymą, administravimo išlaidas, rinkodaros išlaidas ir kitas su fondo veikla susijusias išlaidas. Mokestis išreiškiamas procentais nuo fondo turto. Kuo mažesnis valdymo mokestis, tuo didesnė dalis grąžos gali likti investuotojui. Ilgainiui net ir nedideli skirtumai valdymo mokesčiuose gali paveikti jūsų investicijų rezultatus. Paprastai indeksų fondų valdymo mokesčiai gali būti šiek tiek didesni nei panašių ETF, bet yra ir išimčių. Todėl verta palyginti konkrečių fondų mokesčius prieš priimant sprendimą. |
|---|---|
Dividendai |
Paprastai S&P 500 indekso įmonės moka dividendus. Indekso fondai dividendus taip pat gali tvarkyti dviem būdais: išmokėti gautus dividendus investuotojams arba reinvestuoti gautus dividendus atgal į fondą, taip siekiant padidinti jo vieneto vertę. Tai suteikia galimybę pasinaudoti sudėtinių palūkanų efektu. Vertėtų atkreipti dėmesį, kaip fondas tvarko dividendus, ir pasirinkti jums tinkamą variantą, atsižvelgiant į finansinius tikslus ir mokesčių situaciją. |
Rizika |
Pagrindinė rizika šiuo atveju yra rinkos rizika. Tai reiškia, kad indekso vertė gali svyruoti priklausomai nuo bendros JAV akcijų rinkos būklės. Ekonominiai nuosmukiai, politiniai įvykiai ir kiti faktoriai gali turėti įtakos indekso vertei. Taip pat dėl įvairių priežasčių gali atsirasti sekimo paklaida, tai reiškia, kad fondo grąža gali šiek tiek skirtis nuo indekso grąžos. Rizikos požiūriu, indeksų fondai ir ETF yra panašūs, nes abu seka tą patį indeksą. Tačiau ETF gali turėti šiek tiek mažesnę sekimo paklaidą dėl didesnio likvidumo ir efektyvesnio kainų nustatymo biržoje. |
Likvidumas |
Šių fondų vienetus paprastai galima pirkti ir parduoti tiesiogiai per fondų valdytojus arba tarpininkus. Tačiau sandoriai paprastai vykdomi tik vieną kartą per dieną, dienos pabaigoje, kai nustatoma fondo vieneto vertė. O tai gali būti svarbus faktorius investuotojams, kuriems gali prireikti greitai atgauti investuotas lėšas. Tuo tarpu ETF paprastai yra likvidesni už indeksų fondus, nes jais prekiaujama biržoje visą prekybos sesiją. |
Fondo dydis |
Didesnis fondo dydis gali reikšti mažesnes administravimo išlaidas investuotojui, bet tai nebūtinai tiesiogiai veikia investicijų grąžą. |
Indeksų fondai yra vienas iš galimų būdų investuoti į S&P 500 indeksą, bet jie pasižymi mažesniu likvidumu ir gali turėti didesnius valdymo mokesčius nei ETF. Tačiau visada reikėtų atsižvelgti į individualius investuotojo poreikius ir tikslus, prieš priimant sprendimą.
Kaip investuoti į S&P 500 indeksą – išvada
Investavimas į S&P 500 gali suteikti Lietuvos investuotojams galimybę diversifikuoti savo portfelį ir dalyvauti JAV rinkoje. Prieš investuojant, vertėtų atlikti nuodugnią analizę, apsvarstyti įvairias platformas ir investavimo priemones bei įvertinti susijusią riziką.
Jus dominantys klausimai apie investavimą į S&P 500 indeksą
Kaip S&P 500 skiriasi nuo „Dow Jones“ ar NASDAQ?
S&P 500 apima 500 didžiausių įmonių, „Dow Jones“ – tik 30, o NASDAQ įtraukia daugiausia technologijų sektoriaus įmones. S&P 500 laikomas platesniu ir reprezentatyvesniu JAV rinkos rodikliu.
Ar galiu tiesiogiai investuoti į S&P 500 indeksą?
Ne, į patį indeksą tiesiogiai investuoti negalima. Jeigu norite investuoti į šį indeksą, jums vertėtų apsvarstyti galimybę pirkti S&P 500 indeksą atspindinčius ETF fondus arba investicinius fondus arba prekiauti, naudojantis CFD.
Kokius S&P 500 ETF galiu pirkti Lietuvoje?
Lietuvoje per brokerius galima įsigyti daugelį populiarių S&P 500 ETF, pavyzdžiui, „iShares Core S&P 500 UCITS“ ETF, „Vanguard S&P 500 UCITS“ ETF ar „SPDR S&P 500“ UCITS ETF. Atkreipkite dėmesį, kad ETF turi būti UCITS sertifikuoti, kad būtų prieinami Europos investuotojams.
Kiti naudingi straipsniai
- Kas yra meškų rinka ir kaip joje investuoti
- JAV doleris – Japonijos jena: kaip prekiauti USD/JPY valiutų pora
- Investavimas į naftą
Apie „Admirals“
„Admirals“ yra daug apdovanojimų pelnęs, pasauliniu mastu reguliuojamas „Forex“ ir CFD brokeris, siūlantis prekiauti daugiau kaip 8000 finansinių priemonių plačiai naudojamose prekybos platformose: „MetaTrader 4“ ir „MetaTrader 5“. Atraskite savo galimybes su „Admirals“.
INFORMACIJA APIE ANALITINĘ MEDŽIAGĄ:
Pateikti duomenys apima papildomą informaciją apie visas analizes, skaičiavimus, prognozes ar kitus panašius vertinimus ar informaciją (toliau – „Analizė“), skelbiamą „Admirals" interneto svetainėje. Prieš priimdami kokius nors investicinius sprendimus, atkreipkite dėmesį į šiuos dalykus:
- Tai yra rinkodaros pranešimas. Ši Analizė skelbiama tik informaciniais tikslais ir jokiais atvejais neturėtų būti aiškinama kaip patarimas ar rekomendacija dėl investavimo. Šis pranešimas nėra parengtas pagal teisinius reikalavimus, skirtus skatinti investicinių tyrimų nepriklausomumą ir jam netaikomas joks draudimas, susijęs su investiciniais tyrimais.
- Sprendimą dėl investavimo priima kiekvienas klientas pats, o „Admirals“ nebus laikoma atsakinga už jokius nuostolius ar žalą, atsiradusią dėl tokio sprendimo, nepriklausomai nuo to, ar jis buvo pagrįstas šia Analize, ar ne.
- Siekdama užtikrinti savo klientų interesų apsaugą ir išlaikyti Analizės objektyvumą „Admirals“ sukūrė atitinkamas vidaus procedūras interesų konfliktų prevencijai ir valdymui.
- Šią analizę parengė analitikas (toliau – autorius, (-ė). Autorė Livita Kretkovskienė, redaktorė, yra „Admirals“ darbuotoja. Šis turinys yra rinkodaros komunikacija ir nėra nepriklausomas finansinis tyrimas.
- Nors siekiant užtikrinti visų Analizės šaltinių patikimumą ir visos informacijos pateikimą laiku, kuo įmanoma suprantamiau, tiksliau ir išsamiau, yra dedamos visos įmanomos pastangos, „Admirals“ negarantuoja Analizėje pateikiamos informacijos tikslumo ar išsamumo. Pateikti duomenys, kurie yra susiję su ankstesne veikla, nėra patikimas būsimų rezultatų rodiklis.
- Analizės turinys neturėtų būti aiškinamas kaip išreikštas ar numanomas „Admirals“ pažadas, garantija ar implikacija, kad taikydamas Analizėje nurodytas strategijas klientas gaus pelno, o su tuo susiję kliento nuostoliai gali būti arba bus nedideli.
- Svertinės priemonės (įskaitant sandorius dėl kainų skirtumo) yra spekuliacinio pobūdžio priemonės, dėl kurių gali būti patiriami nuostoliai arba gaunamas pelnas. Prieš pradėdami prekiauti turėtumėte įsitikinti, kad suprantate visą susijusią riziką.
