Kako bismo Vam omogućili što jednostavnije korištenje naše web stranice, na stranici koristimo kolačiće (cookies). Nastavkom korištenja stranice prihvaćate korištenje kolačića. Za više informacija pročitajte našu Politika zaštite privatnosti.
Više informacija Prihvati
81% malih računa izgubi novac tijekom trgovanja CFD-ovima s ovim pružateljem usluga. CFD-ovi su složeni instrumenti i dolaze s visokim rizikom od brzog gubitka novca zbog poluge. 81% računa malih ulagatelja izgubi novac tijekom trgovanja CFD-ovima s ovim pružateljem usluga. Trebali biste razmotriti razumijete li kako CFD funkcionira, te možete li si priuštiti preuzimanje visokog rizika od gubitka novca. expand_more

Što je likvidnost tržišta?

Travanj 17, 2020 14:14 UTC
Vrijeme čitanja: 9 minute

Sigurno ste naišli na brojne financijske vijesti o likvidnosti tržišta, ali znate li što zapravo likvidnost tržišta znači ili što je likvidno tržište? U ovom ćemo članku detaljno pregledati sljedeće pojmove i pitanja:

  • Što je likvidnost tržišta?
  • Likvidnost naspram nelikvidnosti - Zašto je važna likvidnost tržišta?
  • Likvidna tržišta
  • Manje likvidna tržišta

što je likvidnost tržišta?

Što je likvidnost?

Kada govorimo o likvidnosti u bilo kojem financijskom području, mislimo na lakoću i brzinu kojom možemo kupiti ili prodati određenu imovinu po više ili manje stabilnoj cijeni. Ako govorimo o našem danu, osoba ili posao smatrat će se likvidnim ako imaju sposobnost ispunjavanja najnužnijih financijskih obveza. Dugoročna sposobnost plaćanja naziva se solventnost .

Ako govorimo o likvidnosti tržišta, ona će uvelike ovisiti o broju kupaca i prodavača koji su na njemu prisutni. Logično je da što je više sudionika, lakše možemo „smjestiti" našu imovinu. I što je likvidnija imovina, to je brže moguće prodati.

S obzirom na to, možemo potvrditi da je gotovina najlikvidnija imovina, jer je možemo u bilo kojem trenutku zamijeniti za bilo koji proizvod ili uslugu. Međutim, dom ili automobil imaju vrlo malo tekućine, jer ih nije lako zamijeniti, zahtijevaju vrijeme, izračun cijena i, gotovo uvijek, posrednike.

Likvidnost tržišta - zašto je toliko važna?

Kad se odlučimo skočiti u svijet trgovanja, vrlo je važno za naš kapital da uzmemo u obzir likvidnost tržišta na kojem želimo poslovati. Zašto? Prvo, što je tržište likvidnije, to ćemo manje riskirati jer će uvijek postojati netko tko želi kupiti ili prodati. Drugo, što je tržište likvidnije, to će više privlačiti sudionike, što će uvijek olakšati otvaranje različitih operacija, ovisno o našim interesima.

Nadalje, likvidnost u trgovanju može izravno utjecati na razlike u distribuciji koju plaćamo brokeru da trguje određenim instrumentom. Likvidirano tržište znači da ima puno dnevnih obrta i čine ga mnogi aktivni trgovci. To će napraviti razliku između nabavne cijene ( pitati ) i prodaje ( ponuda ) za određenu financijsku imovinu je uzak, a time će se i spread smanjiti.

Uzmimo praktični primjer kako veća likvidnost olakšava trgovanje uključivanjem manjih troškova. Ako trgujemo najlikvidnijim valutnim parom, EUR / USD , tipični spread za Admiral Markets UK Ltd iznosi 0,6 pipsa, bez dodatnih provizija. Međutim, ako poslujemo s manje likvidnom imovinom, poput dionica, trošak će biti nešto viši. U IBEX35, Telefónica je jedna od najlikvidnijih vrijednosnih papira: s Admiral Marketsom možete uložiti u njezine dionice plaćajući proviziju od 2 eura i tipični je spread od 2 pips.

Kad odlučimo raditi na tržištu koje se smatra vrlo likvidnim, također moramo uzeti u obzir sati trgovanja. Razlog je taj što u jednom satu neće biti isti broj sudionika kao u drugom. Na primjer, tržište valuta ili Forex smatra se jednim od najlikvidnijih, međutim, ako radimo s parom eura-funta, neće biti toliko tekuće tijekom europskih sati kao u azijskim satima ili tijekom razdoblja odmora.

Također, kada prodavači nadmašuju kupce ili obrnuto, to može komplicirati trgovanje i možda nećemo moći uspješno zatvoriti svoju poziciju.

Jedan od razloga što je posljednja financijska kriza izbila 2008. bila je nelikvidnost takozvanih hipotekarnih ili hipotekarnih hipoteka. Iako je trenutni kontekst vrlo različit, Europska uprava za vrijednosne papire ( ESMA ) početkom 2020. upozorila je na rizik likvidnosti u sektoru nekretnina i fondova. "Mnogi od fondova u sektoru nekretnina nude svakodnevnu likvidnost, što ukazuje na rizik od strukturne ranjivosti, jer ulažu u nelikvidnu imovinu, ali omogućuju investitorima da razmijene svoje dionice u kratkom roku."

demo trgovanje

Likvidnost tržišta - koja su tržišta najlikvidnija?

Kao što je gore objašnjeno, novac je najlikvidnija imovina od svih, jer ga možemo zamijeniti za praktički bilo koju drugu imovinu u bilo kojem trenutku koji želimo. Stoga, kada govorimo o likvidnim tržištima, mislimo koliko brzo možemo pretvoriti imovinu u novac. Pogledajmo u nastavku koja su tržišta najlikvidnija:

Forex

Prije nego što razgovaramo o likvidnosti na Forexu, pogledajmo od čega se točno sastoji ovo tržište. Forex je tržište na kojem se trguje valutama. Prema Banci za međunarodna obračuna (BIS) ovo tržište kreće 6,6 trilijuna dolara dnevno (podaci za 2019. godinu), što nam već može dati predstavu o njegovoj likvidnosti. Svatko je ikad sudjelovao na ovom tržištu, primjerice samo razmjenjujući jednu valutu za drugu prilikom pripreme putovanja u inozemstvo.

Pored toga, moramo uzeti u obzir da je ovo tržište otvoreno 24 sata dnevno, pet dana u tjednu : otvara se nedjeljom u 23 sata po španjolskom vremenu, a zatvara se petkom u 22 sata po španjolskom vremenu.

Valuta se trguje u parovima, na primjer, EUR / USD mjeri vrijednost eura u odnosu na američki dolar. Kada se vrijednost para povećava, to znači da vrijednost eura raste prema dolaru. Ako mu vrijednost padne, to znači da dolar jača u odnosu na euro.

Forex parovi su podijeljeni u tri kategorije prema njihovoj učestalosti i obimu trgovanja, a samim tim i njihovoj likvidnosti:

Glavni

To su parovi koji se sastoje od USD, EUR, JPY, GBP, CHF, CAD, AUD, NZD

Sporedni

Oni parovi koji ne uključuju USD, a uključuju barem jednu od ove tri glavne valute: GBP, EUR i JPY

Egzotični

Bilo koja valuta koja nije među prethodnim valutama, na primjer, MAD (marokanski dirham) ili QAR (katarski rijal)

Logično, parovi formirani od glavnih valuta su najlikvidniji, jer se njima najviše trguje.

euro dolar

Robe / sirovine

U prvom bi nagovoru mogli pomisliti da su sirovine loše likvidno tržište jer fizička isporuka može odgoditi razmjenu gotovine. Međutim, danas se takozvanom robom trguje kroz izvedene proizvode kao što su ugovori za razliku ili CFD-ovi, futuresi ili ETF-ovi (burzovni fond), tako da imaju dovoljno likvidnosti. Najlikvidnija sirovina su one kojima se najčešće trguje:

Nafta

Na naftnom tržištu sudjeluju velike naftne kompanije, javne i privatne, aviokompanije, vlade itd. To znači da će volumen trgovanja biti vrlo velik i zato će biti mnogo kupaca i prodavača koji će olakšati likvidnost. U tom smislu moramo imati na umu da se sirova nafta koristi ne samo kao gorivo, već i za proizvodnju plastike, gnojiva, pa čak i kozmetike. Prema TradingViewu, obujam trgovine naftom od rujna 2019. godine iznosio je gotovo 14 milijuna ugovora.

Metali

Zlato je najlikvidnija od svih usprkos činjenici da danas nijedna zemlja ovaj plemeniti metal ne koristi kao novčanu referentnu vrijednost. Ulagači se u vrijeme nestabilnosti i neizvjesnosti pretvaraju u zlato zbog svoje stabilnosti, zbog čega se smatra sigurnim utočištem. S druge strane, obim trgovanja zadržava se i potražnjom nakita i iz drugih sektora poput elektronike.

Kava

To je drugo tržište roba s najvećim obujmom trgovanja, iza nafte. Na ovom tržištu nagađaju se o razvoju cijena kave, koje ovise o svjetskoj potražnji, proizvodnji, klimi u područjima u kojima se uzgaja i kretanju dolara.

Dionice

Kao što možete zamisliti, najlikvidnije dionice bit će one s najvećim volumenom trgovanja, odnosno one koje se mogu brzo razmijeniti jer s njima posluje mnogo prodavača i kupaca. Tvrtke s velikim kapitalom koje kotiraju na glavnim svjetskim indeksima dionica najlikvidnije su jer one trguju mnogim svojim dionicama u samo jednoj sjednici. Od siječnja 2020. tvrtke s najvećom tržišnom kapitalizacijom IBEX35 su Inditex, Santander , Iberdrola i BBVA, prema Bolsas y Mercados Españoles ( BME ).

Ako želite započeti trgovati na ovim tržištima, možete otvoriti pravi račun u kompaniji Admiral Markets. Provjerite uvjete klikom na sljedeći banner!

Likvidnost tržišta - Koja su tržišta manje likvidna?

Najmanje likvidna imovina su ona koja predstavljaju najveće probleme kada je u pitanju njihova prodaja ili zamjena za drugu imovinu brzo i po manje ili više stabilnoj cijeni. Evo nekoliko primjera:

  • Nekretnine - Cijena stanovanja ne ovisi samo o ponudi i potražnji, već io trenutnom ekonomskom ciklusu. Od trenutka kada je stavljeno na prodaju do trenutka kada ga netko kupi, mogu proći mjeseci.
  • Automobili - Kada kupujemo automobil, ne možemo očekivati da će to učiniti kao dugoročna investicija, jer se to može dogoditi s kućom jer svake godine koja prijeđe cijenu pada, ako se izračuna s obzirom na njezinu dob.
  • Elektronički uređaji - (mobiteli, televizija), kućanski aparati, računala itd. Poput automobila, ta se imovina amortizira uporabom.

Admiral Markets ima besplatne webinare s kojima možete dovršiti trening kao trgovac. Kliknite baner ispod i možete se registrirati za one koji vas najviše zanimaju:

webinar

Zašto Admiral Markets?

Admiral Markets investicijska tvrtka koja posluje pod Admiral Markets zaštitnim znakom, vodeća je investicijska kuća koja pruža usluge trgovanja na Forexu, CFD-ima na indekse, metale, energente, obveznice i kriptovalute.

Naša predanost davanju visoko funkcionalnog softvera i zajamčenost kvalitete znači da naši klijenti dobivaju najbolje i transparentno iskustvo trgovanja. Admiral Markets koristi vanjske revizore za unaprjeđenje operativnih i internih procesa sa svrhom osiguravanja usklađenosti s propisima.

Fleksibilni trgovački računi

Uplate na trgovačke račune moguće su u većini lokalnih valuta, koje se nakon uplate konvertiraju u EUR, USD, GBP, CHF ili druge bazne valute računa. Osim toga, ako se želite zaštititi od fluktuacije valutnih tečajeva, možete otvoriti više računa u različitim valutama te rasporediti novac na njih. Novac sa jednog računa na drugi možete prebacivati unutar Vašeg Kabinet Tradera.

Globalna prisutnost

Od svog osnutka, 2001. godine, kompanija se neprestano širi te je sada prisutna u gotovo svim dijelovima svijeta. Preko naših licenciranih i reguliranih kompanija usluge pružamo klijentima iz gotovo svih zemalja na svijetu.

Nastavite čitati o brojnim temama vezanima za trgovanje i ulaganje na edukativnom dijelu naše web stranice :

Ovaj članak ne sadrži i ne treba se shvatiti kao investicijski savjet, investicijska preporuka, ponuda ili poziv na neku vrstu transakcije bilo kojim financijskim instrumentom. Imajte na umu da ova vrsta analize nije pouzdani indikator za trenutni ili budući učinak instrumenta jer se okolnosti mogu promijeniti tijekom vremena. Prije nego li donesete investicijsku odluku, preporučujemo Vam da potražite savjet financijskog savjetnika kako bi sa sigurnošću bili svjesni svih prisutnih rizika.