Vijesti trgovanja za početnike – veza između inflacije i valuta

U ovom članku saznajte kako su stope inflacije povezane s valutama, uključujući: 

• odnos između deviznih stopa i inflacije; 
• kako stope inflacije mogu potaknuti volatilnost na valutnim tržištima; 
• što se događa s valutom zemlje kada cijene rastu; 
• te kako su kamatne stope povezane s inflacijom i Forexom. 

Jeste li zbunjeni vezama između inflacije i valuta? Ti nisi jedini. Čak i iskusni trgovci žele da su znali za ove makroekonomske podatke prije nego što su sklopili određene trgovine koje nisu imale očekivani učinak, stoga je pametno naučiti o tome što je prije moguće.

Stope inflacije su poput podvodnih struja i plime na Forex tržištu; ne možete ih vidjeti, ali sigurno su tu. Kada su godišnje stope inflacije normalne - normalno znači rast od oko 2 posto godišnje - podvodne struje stvaraju financijske plime koje ulaze i izlaze na relativno predvidljiv način. Cijene se kreću unutar zadanog raspona i potrošači znaju što mogu očekivati od svoje dnevne kupovine ili troškova goriva. To je idealan scenarij, onaj koji globalne središnje banke imaju na umu kada govore o stabilnosti cijena.

Stabilnost cijena znači da u prosjeku znate koliko će jedinica valute vaše zemlje biti potrebno za osnovnu robu i usluge. U Velikoj Britaniji potrošači znaju koliko će GBP biti potrebno za galon benzina, na primjer. Ako cijena benzina skoči preko noći, nevidljiva struja inflacije upravo je stvorila tsunami u gospodarstvu.

Što se događa s valutom kada inflacija raste? 

Kada cijene rastu prebrzo, valuta zemlje gubi veliki dio svoje potrošačke moći. Potrebno je više jedinica novca za kupnju roba i usluga i provedbu njihovih financijskih planova, ali odakle će doći te dodatne jedinice ako plaće ostanu iste ili rastu presporo da bi sustigle?

Potrošači mogu posuditi više novca ili koristiti više kredita kada vide jaz između svojih prihoda i rashoda i pokušaju platiti više cijene što je bolje moguće. To se zapravo dovodi u inflacijsku podstruju, povećavajući je do opasne točke monetarne inflacije kada bi monetarna jedinica mogla vrijediti manje od papira na kojem je tiskana.

U ovom trenutku, valuta zemlje postaje slabija u odnosu na druge valute, te je na gubitnici svih tečajeva. Potrošači koji žele putovati u inozemstvo neće moći dobiti toliko u zamjenu za svoju valutu, a pri kupnji iz inozemstva za kupnju artikla u stranoj valuti za kupnju artikla u stranoj valuti bi im trebalo više domaće valute.

Primjeri učinaka odbjegle inflacije mogu se vidjeti u venezuelanskom bolivaru, gdje Međunarodni monetarni fond očekuje da će stopa inflacije premašiti milijun posto, a prema nekim izvješćima kupovina ručka mogla bi koštati 250.000 bolivara. To znači da su strane valute jake u odnosu na Bolivar i da se većina transakcija obavlja u stranim valutama.

Nadajmo se da će središnja banka zemlje uskočiti prije nego što se dogodi brza inflacija i podiže kamatne stope kako bi potrošači smanjili zaduživanje i potrošnju i počeli štedjeti jer će primati prihode od kamata na svoje štedne račune. S monetarnim pooštravanjem, stopa inflacije jenjava jer potrošači odbijaju visoke cijene, a rast cijena vraća se bliže 2 posto na godišnjoj razini. Monetarno pooštravanje je politika koja čuva vrijednost valute i jača je u odnosu na strane valute. U ovom scenariju, potrošači koji putuju u inozemstvo dobivaju jednak ili čak povoljan tečaj za strane valute.

Odnos između Forex stopa i inflacije

Kako se sve to odnosi na Forex trgovanje? U Forex trgovini koju napravi potrošač, jedna valuta se mijenja za drugu. Osnovna valuta (vaša domaća valuta) mijenja se za protuvalutu (strana valuta). Ovo bi moglo izgledati ovako: 1 GBP (domaća osnovna valuta) jednak je 1,17 EUR (strana protuvaluta) i izravna je razmjena vrijednosti po tečaju koji daju banke ili devizne agencije. U ovom scenariju, potrošač posjeduje valutu nakon što izvrši zamjenu. Sličnu trgovinu na institucionalnoj razini mogu obaviti banka, hedge fond ili središnja banka, naravno da se ove trgovine povećavaju za milijune valutnih jedinica. 

Forex trgovanje se također može obavljati s financijskim instrumentima koji se nazivaju Ugovori za razliku (CFD). To je trgovanje derivatima, tzv. jer su ugovori izvedeni iz temeljne valutne imovine i odražavaju stvarna kretanja na Forex tržištima. U ovoj vrsti trgovanja trgovac ne posjeduje temeljnu valutu, umjesto toga cilj je ostvariti povrat na razliku u cijeni između početne i završne pozicije.

Kada inflacija raste prebrzo i valutne vrijednosti fluktuiraju, to može dramatično utjecati na te razlike u cijenama, uzrokujući volatilnost i nepredvidljivost. Osim ako niste svjesni učinaka inflacije na vrijednost valute, možete pretpostaviti da će cijene biti unutar očekivanog raspona kada je to daleko od stvarnosti.  Iskusni trgovci znaju da je važno biti oprezan i imati strategije upravljanja rizikom, uključujući, ali ne ograničavajući se na:

• Stop Loss
• Strategije zaštite 
• Pažljivo praćenje vaših naloga
• Svijest i istraživanje makroekonomskih uvjeta 
• Razumijevanje da ekonomski uvjeti utječu na vrijednost valute

Prije nego što izvršite jednostavnu razmjenu valuta ili počnete trgovati CFD-ovima na valute tijekom razdoblja visoke inflacije ili drugih makroekonomskih poremećaja, preporučujemo da naučite više i pohađate naš besplatni tečaj Forex 101.

Osim toga, možete steći određeno iskustvo na Admirals demo računu prije nego što prijeđete na živi račun.

Ovaj materijal ne sadrži i ne smije se tumačiti kao da sadrži investicijske savjete, investicijske preporuke, ponudu ili traženje bilo kakvih transakcija financijskim instrumentima. Napominjemo da takva analiza trgovanja nije pouzdan pokazatelj bilo koje trenutne ili buduće izvedbe, jer se okolnosti mogu s vremenom promijeniti. Prije donošenja bilo kakvih investicijskih odluka, trebali biste potražiti savjet od neovisnih financijskih savjetnika kako biste bili sigurni da razumijete rizike.