Trgovanje meksičkim pezom: što treba znati

Kada govorimo o Americi, većina nas pomisli na Sjedinjene Američke Države ili, u nekim slučajevima, na Kanadu. Međutim, Meksiko je među zemljama s najbogatijom poviješću na kontinentu i rastućim gospodarstvom. Trgovanje meksičkim pezosom (MXN) u odnosu na glavne valute poput američkog dolara, eura ili britanske funte može biti opcija ako trgovci žele stvoriti diverzificirani trgovački portfelj.

Međutim, istina je da meksički pezo nije baš popularan kao njegovi najpoznatiji parnjaci. U ovom blogu podijelit ćemo s vama neke vrijedne uvide u vezi s meksičkim pezosom i njegovom korelacijom s meksičkim gospodarstvom koje bi bilo teško pronaći u samo jednom blogu.

Meksički pezo i meksičko gospodarstvo

Meksiko ima populaciju od 128.000.000 ljudi i 14. je po nominalnom BDP-u u svijetu. Međunarodni monetarni fond (MMF) povisio je prognozu rasta BDP-a Meksika za 2023. na 2,6%, što je povećanje od 0,8% u odnosu na rast od 1,8% koliko je predviđFao u travnju.

Revidirani izgledi odražavaju pozitivne gospodarske rezultate koje je zemlja zabilježila u posljednjih nekoliko mjeseci. Gospodarstvo je poraslo 1,1% u prvom tromjesečju 2023., nadmašivši očekivanja analitičara i nadovezujući se na šest uzastopnih kvartala rasta.

Prema izvješću koje je objavio meksički Nacionalni institut za geografiju i statistiku (INEGI), godišnja ukupna CPI inflacija nastavila je padati tijekom srpnja, dosegnuvši 4,79%. Brojka je u skladu s očekivanjima analitičara i predstavlja šesti pad inflacije zaredom.

Glavni cilj Banco de México (središnje banke Meksika) je dugoročno očuvati vrijednost meksičke valute kako bi se poboljšala dobrobit Meksikanaca, uz održavanje niske i stabilne inflacije. Prema web stranici Banco de México osnovana je 1. rujna 1925. Meksičko gospodarstvo suočavalo se s usponima i padovima u posljednjih nekoliko desetljeća, pri čemu je središnja banka igrala ključnu ulogu u smanjenju inflacije. Od 1994. Banco de México (Banxico) samostalno osmišljava i provodi svoju monetarnu politiku.

Izvedba meksičkog peza

Nakon što je nakratko dotaknuo višegodišnju najnižu razinu od 21,50 u siječnju 2017. u odnosu na američki dolar, meksički pezo počeo je rasti, a do rujna 2017. trgovao se oko 17,60. Sljedeće dvije godine pezo se stabilizirao, trgovajući između 18 i 20 pezosa za američki dolar.

Početak pandemije 2020. naštetio je meksičkoj valuti. Vrijednost meksičkog pezosa pala je u odnosu na američki dolar, dosegnuvši 25 pezosa do kraja ožujka 2020. Međutim, do kraja godine, pezos je uspio ojačati , trgujući za 20 pezosa u odnosu na američki dolar.

U 2023. meksički je pezo nastavio jačati u odnosu na američki dolar, trgovajući se po 16,75 1. srpnja. To je bilo najmanje sedam i pol godina, zbog čega su neki korisnici društvenih medija meksičku valutu nazivali "super pezo". U izvješću ING-a navedeno je da, kada su u pitanju valute LATAM-a, “meksički pezo ostaje jedan od najboljih deviznih rezultata godine, a nadmašuje ga samo kolumbijski pezo (nudi 14,4% impliciranih prinosa!). Ulagačima se sviđa visoka cijena u Meksiku, dobro vođeno gospodarstvo i izloženost iznenađujuće snažnom rastu SAD-a do sada ove godine. Doista, radničke doznake natrag u Meksiko dosegnule su rekordnih 5,7 milijardi dolara u svibnju.”

Što analitičari predviđaju u vezi s meksičkim pezom i meksičkim gospodarstvom?

Banka Meksika zadržala je svoju referentnu kamatnu stopu na 11,25% 10. kolovoza, u skladu s predviđanjima analitičara, sugerirajući da inflacijski izgledi ostaju "vrlo složeni" i implicirajući da bi stopa mogla ostati stabilna još nekoliko mjeseci. Kreatori politike banke rekli su u izjavi nakon sastanka da "kako bi se postigla uredna i održiva konvergencija ukupne inflacije prema cilju od 3%, (odbor) smatra da će biti potrebno zadržati referentnu stopu na sadašnjoj razini za produljeno razdoblje."

Pišu analitičari ING-a u izvješćuobjavljeno 18. srpnja da “tržišni popust dovodi do smanjenja stope meksičke središnje banke od studenog. Slažemo se i zapravo možemo vidjeti kako se stope nakon toga smanjuju brže od tržišnih popusta. Ugrađeno je mnogo udobnosti. To se može naslutiti iz aprecijacije peza i pada tržišnih stopa.” Također su dodali da “postoji visok stupanj udobnosti politike ugrađen u meksičku krivulju (TIIE), toliko da smo sve skloniji predviđanju pokretanja procesa materijalnog popuštanja u nadolazećim mjesecima. Referentna stopa od 11,25% je oko 6% iznad stope Fed fondova, što predstavlja prilično veliki jastuk. Proširio se samo u dva navrata u proteklih 15 godina – hitnim rezovima Fed-a tijekom Velike financijske krize i isto na početku pandemije. Nema zahtjeva da ovaj raspon bude širi. Zapravo,

Ekonomisti Morgan Stanleya predlažu da nearshoringvjerojatno će potaknuti meksičko gospodarstvo. U svojoj bilješci ulagačima, objavljenoj 27. srpnja, istaknuli su: “Ako američka proizvodnja želi biti manje ovisna o Kini, mislimo da će put ići preko Meksika. Očekuje se da će Nearshoring biti duga i dugotrajna utrka koja bi mogla pomoći u izgradnji novih ekosustava u postojećim meksičkim proizvodnim središtima. Kako meksički BDP i proizvodnja rastu, tako bi trebala rasti i dobit poduzeća, posebno u financijskom, industrijskom i potrošačkom sektoru. Zapravo, tijekom razdoblja natprosječnog rasta BDP-a, meksičke su dionice imale tendenciju nadmašiti u smislu vrednovanja, profitabilnosti i operativnog učinka. Trend nearshoringa već je potaknuo promjenu rejtinga meksičkih dionica, a stratezi vide daljnji rast domaćih kompanija u sljedećih pet godina kako drugi val rasta nearshoringa bude uzimao zamah.”

Kako se očekuje da će građani Meksika glasati na izborima sljedeće godine, analitičari Commerzbanka sugeriraju da bi rezultat mogao biti presudan za meksički pezo i lokalno gospodarstvo. “Predstojeći izbori u srpnju 2024. bit će odlučujući za meksičko gospodarstvo i pezo. Ulaganja u infrastrukturu, sigurnost i ljudski kapital, kao i reforme pogodne za poslovanje, ne bi trebale samo povećati inherentni potencijal rasta Meksika, već i povećati privlačnost zemlje kao odredišta za ulaganja. Uz odgovarajuće reforme, vjerujemo da je Meksiko u dobroj poziciji da ima koristi od povećanih nearshoring i friendshoring aktivnosti globalnih kompanija, što bi imalo pozitivan dugoročni učinak na MXN,” napisali su u svom izvješću.

Upravljanje rizikom pri trgovanju meksičkim pezom

Kao i sa svakim forex valutnim parom, trgovanje meksičkim pezom u odnosu na američki dolar, euro, britansku funtu ili druge manje popularne valute uključuje rizik. Trgovci početnici koji nisu iskusni u tome kako funkcioniraju valutna tržišta trebali bi uložiti neko vrijeme u proširenje svog financijskog znanja. Poznavanje osnova valutnog tržišta moglo bi pomoći ljudima koji su tek počeli trgovati u izgradnji sveobuhvatne strategije.

Dobro pripremljena strategija mogla bi pomoći trgovcima početnicima u smanjenju rizika. Učenje svih financijskih vijesti na vrijeme i kako tržišta funkcioniraju ne bi bilo dovoljno ako ne proučite alate za upravljanje rizikom. Alati poput stop-loss naloga mogu smanjiti gubitak sredstava ako se tržišta okrenu protiv vašeg plana. Ako su vam alati za upravljanje rizikom nešto novo, najbolje bi bilo proširiti svoje znanje oko njih.

Brokeri nude širok raspon edukativnih materijala koji bi vam mogli pomoći da postanete bolji trgovac, a pritom minimizirate rizike u procesu. Trgovci početnici mogu iskoristiti prednosti webinara, blogova, vodiča, seminara itd., koje pripremaju iskusniji trgovci koji svoje znanje dijele s početnicima. Ono što je još bolje jest da su neki materijali besplatni. Ne propustite priliku da postanete bolji trgovac!

Zanima li vas trgovanje na vijestima? Saznajte kako ovaj pristup funkcionira uz naše besplatne webinare. Upoznajte i komunicirajte s stručnim trgovcima. Gledajte i učite iz sesija trgovanja uživo.

Ovaj materijal ne sadrži i ne smije se tumačiti kao da sadrži investicijske savjete, investicijske preporuke, ponudu ili traženje bilo kakvih transakcija financijskim instrumentima. Napominjemo da takva analiza trgovanja nije pouzdan pokazatelj bilo koje trenutne ili buduće izvedbe, jer se okolnosti mogu s vremenom promijeniti. Prije donošenja bilo kakvih investicijskih odluka, trebali biste potražiti savjet od neovisnih financijskih savjetnika kako biste bili sigurni da razumijete rizike.