Globalna rasprodaja dionica, američki CPI u središtu pažnje
Medvjeđe raspoloženje na globalnim burzama produbilo se na početku trgovačkog tjedna, obilježeno rasprodajama na Wall Streetu i azijskim indeksima ispred američkih CPI podataka.
Inflacija je vruća tema i jedan od glavnih pokretača raspoloženja jer se ulagači u dionice usredotočuju na izglede viših kamatnih stopa koje pritiskaju razine ulaganja, a Forex trgovci cijene u novim razinama neizvjesnosti na valutnim tržištima.
Podaci o stopi inflacije u SAD-u za travanj trebali bi biti objavljeni sutra, 11. svibnja. Godišnji rezultat za ožujak šokirao je tržišta jer je bio neočekivani 40-godišnji maksimum na pozadini povišenih cijena sirove nafte, ali to je sada uračunato u cijenu i fokus okrenuo se na mjesečnu stopu inflacije isključujući cijene energije i hrane.
Ključno je pitanje hoće li se trend visoke stope inflacije ubrzati ili ublažiti. Očekivanja za travanjske rezultate CPI su rast inflacije od 0,4 posto (bez energije i hrane) u usporedbi s 0,3 posto u ožujku. Moglo bi doći do promjene cijena u križanjima valuta USD ovisno o tome jesu li stvarni rezultati ispod ili iznad očekivanih brojki.
Zainteresirani ste za temeljniju analizu? Pridružite se Admirals webinarima!
Utjecaj monetarnog pooštravanja na tržišta dionica
Monetarno pooštravanje vjerojatno će usporiti stopu ulaganja jer krediti postaju sve skuplji.
Dok inflatorni pritisci ne pokažu znakove popuštanja, kamatne stope će vjerojatno rasti. Više kamatne stope potiču ulagače da stave svoj novac na štedne račune, ali otežavaju otplatu kredita, povećavajući rizik od neplaćanja na dužničkim tržištima. Uz globalni dug na rekordnoj razini nakon pandemije, nije iznenađujuće da su ulagači nervozni.
Promjena sklonosti riziku odrazila se na promptne cijene zlata, koje su krenule prema gore jer je USD izgubio tlo nakon što je desetkovao EUR tijekom prošlog mjeseca. Osjećaj sigurnog utočišta prešao je sa zlata na dolar i malo je vjerojatno da će to prestati s obzirom na privlačnost viših prinosa na trezorske obveznice, ali strahovi od globalne recesije dominiraju životinjskim duhovima u vrijeme pisanja.
Ukratko, trgovci valutama i ulagači u dionice štite svoje rizike i svaka dobra vijest u američkom izvješću o inflaciji vjerojatno bi smirila duhove životinja.
U ostalim vijestima o trgovanju, Kina i EU objavljuju ažurirane stope inflacije 11. svibnja, a CNY i EUR mogli bi se pomaknuti prema rezultatima.
Ovaj materijal ne sadrži i ne smije se tumačiti kao da sadrži investicijske savjete, investicijske preporuke, ponudu ili traženje bilo kakvih transakcija financijskim instrumentima. Napominjemo da takva analiza trgovanja nije pouzdan pokazatelj bilo koje trenutne ili buduće izvedbe, jer se okolnosti mogu s vremenom promijeniti. Prije donošenja bilo kakvih investicijskih odluka, trebali biste potražiti savjet od neovisnih financijskih savjetnika kako biste bili sigurni da razumijete rizike.