La estrategia de las tortugas en Trading

Marzo 15, 2021 13:45 Europe/Madrid

La estrategia de las tortugas tiene un hueco destacado en la historia del trading por ser una de las más conocidas de las últimas décadas. Lo que comenzó como un experimento se convirtió en un conjunto de reglas que muchos traders han seguido a lo largo de los años con mejor o peor suerte. Veamos en qué consiste y cómo podemos aplicarlo a nuestro trading. 

Historia de la estrategia de las tortugas trading

La estrategia de las tortugas es la historia de un experimento que surgió cuando dos gurús de Wall Street confrontaron sus ideas en torno a la posibilidad de que el trading sea una actividad para la que se nace o si es posible aprenderlo y mejorarlo con los años. 

Bill Eckhardt sostenía que los buenos traders nacen, no se hacen. Richard Denis, sin embargo, estaba convencido de que se les podía formar y enseñar.

Para intentar demostrar ambas tesis, Eckhardt y Denis pusieron un anuncio en la prensa para reunir voluntarios sin experiencia ni conocimientos en inversión ni en el trading. Respondieron al anuncio unas mil personas y finalmente escogieron a un total de 13 personas, las ‘tortugas’ de la estrategia. 

¿Por qué tortugas? Denis acababa de volver de un viaje a Asia y tomó el nombre del cultivo de tortugas en Singapur.

Los dos gurús de Wall Street llevaron a este grupo a Chicago y les dieron una formación  de dos semanas. En enero de 1984 les entregaron a cada uno de ellos una pequeña cuenta de trading. Un mes después, ampliaron el capital de estas cuentas hasta un tramo de entre 500.000 y 2.000.000 de dólares. 

Los resultados fueron diferentes pese a haber sido formados de la misma manera. Algunos lograron obtener beneficios y otros solo recabaron pérdidas. El que más rentabilidad logró fue un joven de 19 años, Curtis Faith, sin ninguna formación en finanzas y que años después escribió un libro con el título ‘La estrategia de las tortugas’ en el que recoge todos los métodos y estrategias que el grupo escogido por Denis y Eckhardt utilizaron. 

Antes de continuar explicando las claves de la estrategia de las tortugas te invitamos a descargar algunas de las plataformas de trading MetaTrader 4 y MetaTrader 5 para que puedas seguir los ejemplos que te expondremos más adelante:

DESCARGAR METATRADER

Reglas de la estrategia

La base de la estrategia de las tortugas es el sistema de tendencias que se configura en torno al indicador del canal de Donchian. En definitiva, basa sus señales de entrada en rupturas que funcionan en líneas generales de la siguiente manera:

Sistema de corto plazo 

El primer sistema de la estrategia de las tortugas, de corto plazo, utiliza el canal Donchian de 20 períodos para establecer la ruptura del precio. Consiste en comprar con la ruptura de la parte superior del canal si la última señal fue una pérdida y de vender en la ruptura de la parte baja a 20 días si la última señal fue una pérdida.

La estrategia que los dos gurús de Wall Street establecieron para que sus tortugas la pusieran en marcha determinaba que la señal por la ruptura del canal debe ignorarse si la última señal había sido rentable.

Entonces:

🔸 ¿Qué ocurre si se ignora la señal pero era la mejor entrada posible?

🔸 ¿Qué pasa si esa señal marcaba el inicio de una gran tendencia rentable?

Si las tortugas no hacían caso de la señal de este sistema de corto plazo y el mercado seguía con su tendencia, tendrían que utilizar otro sistema para volver al mercado.

¿Cuál? El sistema de largo plazo. 

Sistema de largo plazo

El segundo sistema de la estrategia de las tortugas, de largo plazo, de 55 periodos, es más simple, si cabe:

🔸 Orden de compra cuando se rompe la línea superior del canal de 55 días si no estás en el mercado.

🔸 Orden de venta cuando se rompe la línea inferior del canal de 55 días si no estás en el mercado.

Para calcular el Stop Loss, las tortugas utilizaban el indicador Average True Range (ATR) de 30 días, el valor N, (máximo 2 ATR). Además, las tortugas lograron convertir sus beneficios en operaciones ganadoras con reinversiones para maximizar todavía más sus ganancias, lo que se conoció comúnmente como piramizar.

Sólo podían ‘piramizar’ un máximo de cuatro operaciones separadas cada una de ellas por una volatilidad de ½.

Sistema de salida

Para salir de sus posiciones, las tortugas generalmente utilizan señales de rupturas en la dirección opuesta, lo que les permite realizar tendencias muy largas.

En el sistema de corto plazo:

🔸 Salida en posiciones largas si el precio llega al mínimo de 10 días;

🔸 Cerrar posiciones en corto si el precio toca máximo en 10 días.

En el sistema de largo plazo:

🔸 Salida en posiciones largas si el precio llega al mínimo de 20 días;

🔸 Salida en posiciones cortas si el precio llega al máximo de 20 días.

Seguir estas reglas con disciplina y sin tener la tentación de adelantarnos si estamos incurriendo en pérdidas es uno de los puntos más difíciles de esta estrategia.

Gestión de capital 

Las tortugas solo podían arriesgar en un principio el 2 % del conjunto de las operaciones. Como hemos dicho más arriba, el modelo piramidal obligaba a establecer también normas de precaución que pasaban por reducir volúmenes: por cada 10 % en la caída de una cuenta, se recortaba el riesgo proporcionalmente en un 20 % y así sucesivamente. 

Ejemplo de la estrategia de los tortuga

Fuente: Admiral Markets MT5 Supreme Edition. Gráfico diario EURUSD. Rango de datos: del 1 de noviembre de 2019 al 11 de marzo de 2021. Elaborado el 11 de marzo de 2021 a las 16.15 horas CET. Recuerda que el rendimiento pasado no es un indicador fiable de resultados futuros

En la parte superior, puedes observar un gráfico diario del euro dólar en MetaTrader 5, con un indicador personalizado de canal Donchian con diferentes periodos.

Para poder aplicar los sistemas de la estrategia tortuga, solo tienes que buscar el indicador del canal Donchian de Admiral Markets en tu plataforma MT5 con el plugin exclusivo Supreme Edition. 

Puedes cambiar los colores y el ancho de las líneas a tu gusto.

Fuente: Indicador Admiral Donchian, Admiral Markets MT5SE. Captura del 11 de marzo de 2021.

Fuente: Indicador Admiral Donchian, Admiral Markets MT5SE. Captura del 11 de marzo de 2021.

Fuente: Indicador Admiral Donchian, Admiral Markets MT5SE. Captura del 11 de marzo de 2021.

Como puedes ver, el precio rompe por encima y por debajo de los canales Donchian en varios sitios. Cuando el precio rompe a través de los canales, es un indicador de un posible inicio de una nueva tendencia.

Para aplicar la estrategia de las tortugas en trading con Canal Donchian en MT5 utilizamos las reglas siguientes:

  • Establecer un gráfico diario
  • Esperar que el precio exceda el precio máximo o mínimo de los últimos 20 períodos (Líneas continuas azul y rojo) 
  • Abrir una posición en largo o en corto según la ruptura. Las flechas muestran las posibles entradas.

Fuente: Admiral Markets MT5SE. Gráfico diario de EURUSD. Rango de datos: del 1 de noviembre de 2019 al 11 de marzo de 2021. Elaborado el 11 de marzo de 2021 a las 16.20 horas CET. Recuerda que el rendimiento pasado no es un indicador fiable de resultados futuros

Si la última vela de ruptura de 20 días tuvo como resultado una operación rentable, la nueva ruptura se ignorará.

Si ignoras la ruptura de 20 días podrías estar en riesgo de perder una gran tendencia, en caso de que el precio continúe moviéndose en la dirección de la ruptura. Es aquí cuando el segundo sistema mencionado anteriormente puede volverse útil.

Si el precio excede el máximo o mínimo de 55 días (líneas discontinuas largas azul claro y rojo), abre una posición corta o larga dependiendo de la dirección de la ruptura respectivamente.

Estrategias Trading para operar con CFDs

Los contratos por diferencia o CFDs son instrumentos derivados que permiten a los traders especular con el precio de los activos financieros elegidos, tanto si suben como si bajan, sin necesidad de tener que poseer los activos. 

Los CFDs implican a dos partes: el trader y el bróker. El trader abre una posición, ya sea larga o corta, y acuerda con el bróker pagar la diferencia entre el precio de apertura y el precio de cierre.

Con los CFDs se puede operar en una variedad de mercados, ya sean acciones, índices, bonos, materias primas, ETFs o incluso criptomonedas. 

El proceso es simple ya que el trader tan solo tiene que abrir su plataforma y hacer clic en comprar o vender.

Conclusión

La estrategia de las tortugas en trading es, sobre el papel, muy sencilla ya que se basa únicamente en el indicador Donchian y se trata de seguir las rupturas del canal a corto o a largo plazo. Sin embargo, es muy importante tener en cuenta que esto no garantiza rentabilidades ni beneficios y que siempre se corre un riesgo.

En el caso de la estrategia de las tortugas, la clave está en mantener la disciplina y no abandonar las reglas establecidas pese a registrar pérdidas. Por último, una buena gestión de riesgos es fundamental para no llevarnos sorpresas.

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Carolina Caro Mora
Carolina Caro Mora Creador de contenido financiero en Admirals España

Carolina es Licenciada en Periodismo especializada en finanzas y con un Máster en Dirección de Comunicación. Con más de 2 años de experiencia en Admirals España, proporciona contenido de análisis financiero y de trading con un tono didáctico y asequible a