Intraday Trading: 5 Strategien, Märkte und Risiken

Beim Intraday Trading werden Positionen innerhalb eines Handelstags eröffnet und wieder geschlossen. Trader versuchen dabei, kurzfristige Kursbewegungen zu analysieren und nach vorher festgelegten Regeln zu handeln. Dieser zeitintensive Handelsstil erfordert Marktkenntnisse, Disziplin und konsequentes Risikomanagement. Insbesondere beim Handel mit gehebelten Produkten wie CFDs können schnelle und erhebliche Verluste entstehen.

Die Informationen in diesem Artikel dienen nur zu Bildungszwecken und stellen keine Finanzberatung dar. Konsultieren Sie einen Finanzberater, bevor Sie Anlageentscheidungen treffen.

Intraday Trading, auch Daytrading genannt, bezeichnet den Kauf und Verkauf von Finanzinstrumenten innerhalb desselben Handelstags. Offene Positionen werden in der Regel vor dem Ende der jeweiligen Handelssitzung geschlossen und nicht über Nacht gehalten.

Was ist Intraday Trading und wie funktioniert es?

Intraday Trading ist ein kurzfristiger Handelsansatz, bei dem Kauf- und Verkaufsentscheidungen innerhalb eines einzigen Handelstags getroffen werden. Positionen können je nach Strategie nur wenige Sekunden, mehrere Minuten oder einige Stunden offenbleiben. Entscheidend ist, dass sie normalerweise noch am selben Tag geschlossen werden.

Trader versuchen dabei, kurzfristige Schwankungen bei Aktien, Indizes, Währungspaaren oder Rohstoffen zu nutzen. Die Analyse kann unter anderem auf Kurscharts, technischen Indikatoren, Handelsvolumen oder aktuellen Wirtschafts- und Unternehmensnachrichten basieren.

Anders als bei einer langfristigen Investition steht nicht die mehrjährige Wertentwicklung eines Vermögenswerts im Vordergrund. Intraday Trader konzentrieren sich vielmehr auf kurzfristige Veränderungen von Kurs, Volatilität und Liquidität. Eine ausführlichere Einführung in diesen Handelsstil bietet der Admirals-Ratgeber zum Daytrading lernen.

Intraday Trading und Daytrading - gibt es einen Unterschied?

Die Begriffe Intraday Trading und Daytrading werden meistens synonym verwendet. Beide beschreiben einen Handelsstil, bei dem Positionen innerhalb derselben Handelssitzung eröffnet und geschlossen werden.

Der Begriff „intraday“ kann allerdings auch allgemein Kursdaten oder Preisbewegungen bezeichnen, die innerhalb eines Handelstags auftreten. Ein Intraday Chart zeigt beispielsweise, wie sich der Kurs eines Finanzinstruments zwischen Eröffnung und Ende der jeweiligen Handelssitzung entwickelt.

Intraday Trading unterscheidet sich damit vor allem durch die Haltedauer von anderen Handelsstilen:

Mehr zu mittelfristig gehaltenen Positionen erfahren Sie im Admirals-Artikel über Swing Trading.

Beispiel für einen Intraday Trade

Angenommen, ein Trader beobachtet einen Aktienindex und erkennt, dass der Kurs eine zuvor definierte Widerstandszone überschreitet. Auf Grundlage seiner Handelsstrategie eröffnet er eine Position und legt bereits vor dem Einstieg fest:

• unter welchen Bedingungen die Position eröffnet wird,
• an welchem Kursniveau die Handelsidee als ungültig gilt,
• wie groß die Position sein darf,
• wann ein möglicher Ausstieg erfolgen soll.

Bewegt sich der Markt entgegen der ursprünglichen Annahme, kann eine Stop-Loss-Order dazu dienen, die Position an einem festgelegten Kursniveau zu schließen. Sie garantiert jedoch nicht unter allen Marktbedingungen den exakten Ausführungskurs. Weitere Grundlagen erklärt der Admirals-Ratgeber zum Stop Loss im Trading.

Noch vor dem Ende der Handelssitzung wird die Position geschlossen - unabhängig davon, ob der Trade mit einem Gewinn oder Verlust endet. Damit bleibt keine Position über Nacht geöffnet.

Wer beim Intraday Trading Differenzkontrakte beziehungsweise Contracts for Difference (CFDs) nutzt, muss zusätzlich die Wirkung des Hebels berücksichtigen. Die Europäische Wertpapier- und Marktaufsichtsbehörde (ESMA) verweist bei CFDs auf erhebliche Anlegerschutzrisiken und hat unter anderem Hebelbegrenzungen, einen Margin-Glattstellungsschutz und standardisierte Risikohinweise eingeführt. Weitere Informationen stellt die ESMA zu ihren CFD-Schutzmaßnahmen bereit.

Welche Intraday-Trading-Strategien gibt es?

Intraday Trader können unterschiedliche Ansätze nutzen, um kurzfristige Kursbewegungen zu analysieren. Keine Strategie funktioniert jedoch unter allen Marktbedingungen. Volatilität, Liquidität, Handelskosten und das persönliche Risikomanagement können das Ergebnis wesentlich beeinflussen.

Trendfolge und Pullback Trading

Bei der Trendfolge suchen Trader nach einer bestehenden Auf- oder Abwärtsbewegung. Ein möglicher Einstieg erfolgt beispielsweise nach einem vorübergehenden Rücksetzer, dem sogenannten Pullback.

Gleitende Durchschnitte sowie Unterstützungs- und Widerstandszonen können dabei helfen, die übergeordnete Kursrichtung einzuordnen. Sie liefern jedoch keine verlässliche Prognose. Gerade in Seitwärtsphasen können häufige Richtungswechsel zu Fehlsignalen führen. Mehr zu diesem Analyseansatz erfahren Sie im Admirals-Ratgeber über gleitende Durchschnitte im Trading.

Breakout und Momentum Trading

Beim Breakout Trading wird beobachtet, ob der Kurs eine zuvor definierte Unterstützung, einen Widerstand oder eine Handelsspanne verlässt. Momentum Trader achten zusätzlich darauf, wie dynamisch die Bewegung verläuft.

Ein Ausbruch kann sich fortsetzen, aber auch schnell wieder umkehren. Deshalb sollten mögliche Einstiegs-, Ausstiegs- und Stop-Loss-Niveaus bereits vor der Order festgelegt werden.

Range Trading, Scalping und News Trading

Weitere häufig genannte Intraday-Trading-Strategien sind:

• Range Trading: Handel innerhalb einer erkennbaren Kursspanne.
• Scalping: sehr kurzfristige Positionen, die teilweise nur Sekunden oder Minuten gehalten werden.
• News Trading: Handel rund um Wirtschaftsberichte, Zentralbankentscheidungen oder Unternehmensmeldungen.

Insbesondere bei Nachrichten können Volatilität, Spreads und Slippage deutlich zunehmen. Eine Strategie sollte daher nicht nur mögliche Einstiege, sondern auch Kosten und Verlustszenarien berücksichtigen. Einen breiteren Überblick bietet der Admirals-Artikel über Trading Strategien.

Intraday-Trading-Strategien im Vergleich

Welche Märkte eignen sich für Intraday Trading?

Für Intraday Trading werden häufig Märkte mit ausreichender Liquidität, nachvollziehbaren Handelszeiten und regelmäßigem Handelsvolumen betrachtet. Welcher Markt geeignet ist, hängt jedoch von der Strategie, der Erfahrung und der individuellen Risikotoleranz ab.

Indizes wie GER40 und internationale Aktienindizes

Große Aktienindizes wie der GER40 bündeln die Kursentwicklung mehrerer Unternehmen. Intraday Trader beobachten hier unter anderem Börseneröffnungen, Konjunkturdaten und geldpolitische Entscheidungen.

Ein Index kann nicht direkt wie eine einzelne Aktie gekauft werden. Je nach Angebot kann die Position beispielsweise über einen Index-CFD eingegangen werden. Dabei handelt es sich um ein gehebeltes Derivat und nicht um den Erwerb der im Index enthaltenen Aktien. Grundlagen finden Sie im Admirals-Themenbereich zum GER40 Trading.

Forex, Gold und Aktien

Auch liquide Währungspaare, Gold und stark gehandelte Aktien stehen häufig im Fokus kurzfristiger Marktanalysen. Ihre Volatilität und Liquidität können sich im Tagesverlauf jedoch deutlich verändern.

Bei Aktien ist zudem zwischen dem Kauf des Basiswerts und dem Handel mit einem Aktien-CFD zu unterscheiden. CFDs ermöglichen eine gehebelte Position auf die Kursentwicklung, übertragen aber kein Eigentum am zugrunde liegenden Wertpapier. Wie Differenzkontrakte funktionieren, erklärt der Admirals-Ratgeber Was sind CFDs?.

Welche Indikatoren und Zeiteinheiten werden beim Intraday Trading genutzt?

Intraday Trader verwenden häufig Minuten- und Stundencharts. Ein 5-Minuten-Chart zeigt mehr kurzfristige Schwankungen als ein 60-Minuten-Chart, enthält aber meist auch mehr Marktrauschen. Keine Zeiteinheit ist grundsätzlich überlegen. Einige Trader kombinieren mehrere Zeitrahmen, um den übergeordneten Trend und einen möglichen Einstieg getrennt zu beurteilen.

Zu den häufig eingesetzten Daytrading-Indikatoren zählen:

• gleitende Durchschnitte,
• der Relative-Stärke-Index beziehungsweise Relative Strength Index (RSI),
• der Moving Average Convergence Divergence (MACD),
• Volumenindikatoren,
• der volumengewichtete Durchschnittspreis beziehungsweise Volume Weighted Average Price (VWAP).

Indikatoren werten historische oder aktuelle Marktdaten aus. Sie können mögliche Trends, Dynamik oder überkaufte und überverkaufte Marktphasen anzeigen, zukünftige Kursbewegungen aber nicht zuverlässig vorhersagen.

Auch ein Wirtschaftskalender kann für Intraday Trading relevant sein. Zinsentscheidungen, Inflationsdaten, Arbeitsmarktberichte oder Unternehmenszahlen können kurzfristig stärkere Schwankungen, größere Spreads und Slippage auslösen.

Intraday Trading lernen - ein strukturierter Ablauf

1. Markt und Handelszeiten auswählen

Zunächst sollten Funktionsweise, Handelszeiten, Liquidität und Kosten des gewählten Marktes verstanden werden.

2. Ein- und Ausstiegsregeln festlegen

Ein Tradingplan kann definieren, wann eine Position eröffnet, geschlossen oder als ungültig betrachtet wird. Dazu gehören auch Positionsgröße und maximal akzeptiertes Risiko.

3. Strategie prüfen

Historische Daten können zeigen, wie sich feste Regeln in der Vergangenheit verhalten hätten. Frühere Ergebnisse sind jedoch kein verlässlicher Indikator für zukünftige Resultate.

4. Auf einem Demokonto üben

Ein Demokonto ermöglicht es, Orderarten und Strategien in einer simulierten Umgebung zu testen, ohne eigenes Kapital einzusetzen. Ergebnisse unter Demobedingungen können allerdings von Live-Handelsergebnissen abweichen.

5. Ergebnisse dokumentieren

Ein Trading-Tagebuch kann Einstiegsgrund, Marktumfeld, Kosten, Regelbefolgung sowie Gewinne und Verluste erfassen. Dadurch lassen sich wiederkehrende Fehler und Abweichungen vom Tradingplan leichter erkennen.

Welche Risiken und Kosten hat Intraday Trading?

Intraday Trading ist mit erheblichen Risiken verbunden. Kurse können sich innerhalb kurzer Zeit stark verändern. Beim Handel mit gehebelten CFDs werden sowohl günstige als auch ungünstige Kursbewegungen verstärkt, wodurch Verluste schnell entstehen können.

Stop-Loss-Orders können das Risiko begrenzen, garantieren aber insbesondere bei hoher Volatilität nicht die Ausführung zum gewünschten Kurs. Weitere Risiken sind Slippage, Fehlausbrüche, impulsive Entscheidungen und Overtrading.

Häufige Transaktionen können außerdem zu höheren Gesamtkosten führen. Abhängig vom Instrument und Kontomodell können unter anderem folgende Kosten entstehen:

• Spread,
• Kommission,
• mögliche Währungsumrechnungskosten,
• gegebenenfalls Finanzierungskosten bei Positionen über Nacht.

Zum Risikomanagement gehören eine angemessene Positionsgröße, vorher definierte Ausstiegspunkte und ein bewusst begrenztes Risiko je Trade. Intraday Trading ist zeitintensiv, komplex und nicht für jeden Anleger geeignet.

Wer die Funktionsweise von Intraday Trading verstanden und die damit verbundenen Risiken sorgfältig geprüft hat, kann sich im nächsten Schritt über die Bedingungen eines Livekontos informieren.

Häufig gestellte Fragen zum Intraday Trading

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