Дойде ред и на председателя на ФЕД Джером Пауъл в Джаксън Хоул

След многоседмични слухове най-накрая настъпи денят за дългоочакваната реч на Джером Пауъл на симпозиума в Джаксън Хоул, в който пазарът ще съсредоточи вниманието си в търсене на някаква улика или сигнал за началото на евентуалното намаляване на стимулите от страна на Федералния резерв.

Слуховете за края на програмата за стимулиране нарастват от април насам след силното възстановяване на инфлацията в САЩ поради икономическото възстановяване, което преживява след кризата, причинена от Covid-19.

Вчера наблюдавахме отрицателно затваряне на Уолстрийт с намаления от 0,5% при SP500 и Dow Jones и 0,6% в Nasdaq.

В същото време през тази седмица, поради несигурността, породена около тази среща, видяхме как доходността по американските облигации претърпя силно възстановяване до вчера в четвъртък от 7,47%, достигайки 1,354%, което означаваше намаляване на цената на тези облигации. От своя страна успяхме да наблюдаваме, че доларовият индекс през седмицата е претърпял спад близо до половин процентен пункт.

Въпреки че след публикуването на последните протоколи на Федералния резерв през юли, когато изглеждаше съвсем ясно, че Федералният резерв може да предприеме мерки по по-бърз начин, истината е, че последните известни макроикономически данни показват леко забавяне на икономиката поради разширяването на Делта варианта на коронавирус.

Точно вчера научихме предварителните данни за БВП на САЩ, съответстващи на второто тримесечие на годината, и новите искания за обезщетение за безработица, като и двете са по-лоши от очакваното от пазарния консенсус. По -конкретно, БВП излезе 6,6% в сравнение с очакваните 6,7%, докато исковете за безработица надхвърлиха очакванията при повече от 3 000 души, като се установиха на 353 000.

Следователно, като се има предвид, че евентуалното оттегляне на стимулите може да предизвика сеизмично движение на пазарите, след последните данни Джером Пауъл може да бъде принуден да почака по-дълго, за да започне с постепенното намаляване на програмата за закупуване на активи и евентуално увеличаване на лихвените проценти, тъй като фалшиво или преждевременно движение може да причини  вреди на икономиката и на финансовите пазари.

Ако погледнем седмичната графика на SP500, в допълнение към грандиозния бичи цикъл, започнал през 2009 година с мерките, предприети след финансовата криза, когато този индекс се търгуваше само на 670 пункта, можем да видим, че след най-ниските нива, отбелязани в през март 2020 индексът се е повишил с над 2000 пункта, което е рали от 103% от тези минимуми.

Това показва ясна реалност, която е, че пазарът зависи много от политиките на централните банки през последните години, тъй като въз основа на тези покупки на активи и политики с ниски лихви, финансовите пазари се поддържат на повърхността въпреки всички икономически и геополитически проблеми, които сме преживели.

Ако погледнем дневната графика, можем да видим, че през последните няколко месеца S&P 500 е в силен бичи канал, търгуващ далеч от своята пълзяща средна за 200 сесии. Евентуална промяна в настоящата парична политика може да доведе до корекция на финансовите пазари, така че трябва да бъдем внимателни към развитието на Симпозиума и следващите срещи на Федералния резерв.

S&P 500 има няколко важни нива на подкрепа, като първото е долната линия на бичи канал. Пробивът надолу на това ниво би могъл да отвори вратите за по-нататъшна корекция в търсене преди всичко на нивото на подкрепа, представено с оранжевата ивица, и второ до дъното от май, представено от горната червена линия, която съвпада със средната стойност за 200 сесии.

Развитие на цената на S&P 500 през последните 5 години:

• 2020: 15,05%
• 2019: 29.09%
• 2018: -5.96%
• 2017: 19,08%
• 2016: 8.80%

Технически анализ от световна класа с Premium Analytics

Получете незабавен достъп до нашия портал Premium Analytics с пазарни новини, технически анализ, икономически календар и глобални индикатори за пазарните настроения, събрани от над хиляда финансови медии. Цялото съдържание се предоставя от водещи финансови компании като Dow Jones, Trading Central и Acuity.

Вземете Вашия безплатен достъп до Premium Analytics още сега като кликнете на банера отдолу:

ИНФОРМАЦИЯ ЗА АНАЛИЗАТОРСКИ МАТЕРИАЛИ:

Дадените данни предоставят допълнителна информация относно всички анализи, оценки, прогнози, предвиждания, прегледи на пазара, седмични перспективи или други подобни оценки или информация (наричана по-долу "Анализ"), публикувани на уебсайтовете инвестиционни компании на Admiral Markets, опериращи под търговската марка Admiral Markets (по-долу Admiral Markets).

Преди да вземете инвестиционни решения, обърнете специално внимание на следното:

1.Това е маркетингова комуникация. Съдържанието се публикува само с информативна цел и по никакъв начин не може да се тълкува като инвестиционен съвет или препоръка. Тя не е изготвенa в съответствие със законовите изисквания, предназначени да насърчават независимостта на инвестиционните проучвания и не подлежи на забрана за разглеждане преди разпространението на инвестиционни изследвания.

2. Всяко инвестиционно решение се взема от всеки клиент, докато Admiral Markets  не носи отговорност за загуби или щети, произтичащи от такова решение, независимо дали е на базата на съдържанието.

3. С оглед защитата на интересите на нашите клиенти и обективността на анализа, Admiral Markets създаде подходящи вътрешни процедури за предотвратяване и управление на конфликти на интереси.

4. Анализът се изготвя от независим анализатор Борис Петров, финансов анализатор (наричан по-долу "Автор") на базата на лични оценки.

5.Докато се полагат всички разумни усилия, за да се гарантира, че всички източници на съдържание са надеждни и че цялата информация е представена, доколкото е възможно, по разбираем, навременен, прецизен и пълен начин, Admiral Markets не гарантира точността и пълнотата на всяка информация, съдържаща се в анализа.

6. Всякакъв вид минало или представяне на ценови модели на финансови инструменти, посочени в съдържанието, не трябва да се тълкува като изрично или косвено обещание, гаранция или намеса на Admiral Markets за бъдещи резултати. Стойността на финансовия инструмент може по всяко време да се увеличава и намалява, а запазването на стойността на активите не е гарантирано.

7.Продаваните продукти (включително договори за разлика) са спекулативни по своя характер и могат да доведат до загуби или печалба. Преди да започнете да търгувате, моля, уверете се, че напълно разбирате свързаните с това рискове.