Икономическото забавяне засегна индексите през септември

Много от нас са чували известната фраза „продавай през май и си бягай“ във връзка с финансовите пазари. Тази фраза се позовава на теорията, че в периода между месеците ноември и април ръстът на фондовия пазар е по-висок от средния растеж за месеците между май и ноември. Следователно фразата препоръчва да затворим позициите си и да изчакаме да изтече летният период, преди да възобновим дейността си.  

Досега, през 2021 година, тази предпоставка не е напълно изпълнена. Вярно е, че възходящата тенденция изглежда се забавил, ако погледнем основните индекси от юни нататък, но също може да установим, че с изключение на IBEX 35, като цяло тенденцията остава положителна, като по този начин продължава тренда от първата половина на годината. 

Европейски индекси:  

• IBEX 35 е загубил 2,37% от май. 
• DAX 40 е нараснал с 1,58% от май. 
• CAC 40 е нараснал с 3.57% от май. 
• FTSE 100 е нараснал с 0,67% от май. 

Американски индекси:  

• DJI 30 е нараснал с 0.78% от май 
• S&P 500 е нараснал с 5,98% от май 
• Nasdaq 100 се повиши с 9,4% от май 

Както отбелязахме в последните анализи, през последните няколко седмици наблюдавахме влошаване на световната икономика. В резултат на това септември като цяло беше отрицателен, изтривайки част от печалбите, получени до август със спадове през септември съответно от 1,04%, 1,39% и 1,49% при DAX40, NQ100 и SP500.  

Към това забавяне на макроданните трябва да добавим и несигурността по отношение на въздействието на началото на свиването на стимулите в САЩ и формирането на новото правителство в Германия след вчерашните избори, при които замяната на канцлера Ангела Меркел трябваше да бъде решена. Меркел обяви напускането си преди няколко месеца, след като ръководеше страната в последните 16 години.  

Тези избори доведоха до несигурност по отношение на новото правителство, тъй като социалдемократическата партия (ОДП) на Олаф Шолц не постигна ясно мнозинство. Следователно сега тече интензивен период на преговори за постигане на власт.  

След последното заседание на Федералния резерв, изглежда, че намаляването на покупките на активи ще започне през ноември и може да приключи в средата на 2022, така че ще трябва да бъдем много внимателни към това как пазарът усвоява тази ситуация, тъй като прибързаното оттегляне на стимулите може да причини корекции в основните борсови индекси.  

DAX40 анализ  

Ако се съсредоточим върху немския DAX40, можем да видим, че през последните няколко месеца той поддържа ясна възходяща тенденция, която го накара да достигне нови най-високи стойности за всички времена в средата на август. Тези върхове дойдоха, след като цената преодоля страничното движение, което следва от миналия юни след последователна подкрепа на възходящата си линия. 

Въпреки че, след като най-накрая достигна сегашните си върхове за всички времена (зелена линия), цената започна консолидация, която я накара да пробие важната си дългосрочна възходяща тренд линия.  

Този пробив накара цената да потърси своята важна зона за подкрепа в областта, където нейната плъзгаща средна за 200 сесии в червено среща долната червена линия близо до 15 000 пункта. Тук цената намери точка на подкрепа, за да направи нов импулс, което я накара отново да преодолее важното си ниво на подкрепа/съпротива (представено от оранжевата линия), около което гравитира от няколко месеца.  

Това ниво на подкрепа/съпротива е от решаващо значение за DAX40, защото, ако е в състояние да го задържи, бихме могли да станем свидетели на нов импулс в търсене на историческите върхове.

За разлика от това, ако цената загуби това ниво, тя трябва да се изправи отново към основната си подкрепа и последващ нов  пробив ще отвори вратите за промяна на тенденцията и още по-голяма корекция. 

Развитие на цената на DAX 40 през последните пет години: 

• 2020: 3,6%
• 2019: 25.48%
• 2018: -18.26%
• 2017: 12,51%
• 2016: 6.87%

SP500 анализ  

Ако се погледнем върху дневната графика на S&P 500, можем да видим, че след спада през този месец, поради забавянето на икономиката, причинен от енергийната криза и делта варианта на коронавирус, цената е загубила важния бичи канал, който следваше, след като образува двойно дъно между септември и октомври миналата година, представено от червената линия.  

Този пробив на долната лента на канала е важен, защото ако цената не успее да възстанови тези нива и отдръпването се потвърди, S&P 500 може да претърпи голяма корекция, чиято основна цел би била ширината на този важен канал около оранжева линия, която действа като основно ниво на подкрепа/съпротива.  

Загубата на това ниво би застрашила настоящата бича структура и би отворила вратата за евентуална промяна на тенденцията от бича към меча. Все пак, за да потвърди тази промяна в тенденцията, цената първо трябва да се изправи срещу важната си плъзгаща средна за 200 сесии в червено.  

Развитие на цената на S&P 500 през последните пет години: 

• 2020: 15,05%
• 2019: 29.09%
• 2018: -5.96%
• 2017: 19,08%
• 2016: 8.80%

Технически анализ от световна класа с Premium Analytics

Получете незабавен достъп до нашия портал Premium Analytics с пазарни новини, технически анализ, икономически календар и глобални индикатори за пазарните настроения, събрани от над хиляда финансови медии. Цялото съдържание се предоставя от водещи финансови компании като Dow Jones, Trading Central и Acuity.

Вземете Вашия безплатен достъп до Premium Analytics още сега като кликнете на банера отдолу:

ИНФОРМАЦИЯ ЗА АНАЛИЗАТОРСКИ МАТЕРИАЛИ:

Дадените данни предоставят допълнителна информация относно всички анализи, оценки, прогнози, предвиждания, прегледи на пазара, седмични перспективи или други подобни оценки или информация (наричана по-долу "Анализ"), публикувани на уебсайтовете инвестиционни компании на Admirals, опериращи под търговската марка Admirals (по-долу Admirals).

Преди да вземете инвестиционни решения, обърнете специално внимание на следното:

1.Това е маркетингова комуникация. Съдържанието се публикува само с информативна цел и по никакъв начин не може да се тълкува като инвестиционен съвет или препоръка. Тя не е изготвенa в съответствие със законовите изисквания, предназначени да насърчават независимостта на инвестиционните проучвания и не подлежи на забрана за разглеждане преди разпространението на инвестиционни изследвания.

2. Всяко инвестиционно решение се взема от всеки клиент, докато Admirals  не носи отговорност за загуби или щети, произтичащи от такова решение, независимо дали е на базата на съдържанието.

3. С оглед защитата на интересите на нашите клиенти и обективността на анализа, Admirals създаде подходящи вътрешни процедури за предотвратяване и управление на конфликти на интереси.

4. Анализът се изготвя от независим анализатор Борис Петров, финансов анализатор (наричан по-долу "Автор") на базата на лични оценки.

5.Докато се полагат всички разумни усилия, за да се гарантира, че всички източници на съдържание са надеждни и че цялата информация е представена, доколкото е възможно, по разбираем, навременен, прецизен и пълен начин, Admirals не гарантира точността и пълнотата на всяка информация, съдържаща се в анализа.

6. Всякакъв вид минало или представяне на ценови модели на финансови инструменти, посочени в съдържанието, не трябва да се тълкува като изрично или косвено обещание, гаранция или намеса на Admirals за бъдещи резултати. Стойността на финансовия инструмент може по всяко време да се увеличава и намалява, а запазването на стойността на активите не е гарантирано.

7.Продаваните продукти (включително договори за разлика) са спекулативни по своя характер и могат да доведат до загуби или печалба. Преди да започнете да търгувате, моля, уверете се, че напълно разбирате свързаните с това рискове.