مفهوم الاسواق المالية و أنواعها الرئيسية

Jitanchandra Solanki
12 دقيقة قراءة

مفهوم الاسواق المالية

الاسواق المالية هي الاسواق التي يتم فيها تداول الأوراق المالية على المستويين المحلي و العالمي. يقوم المستثمرون أو المتداولون بشراء و بيع هذه الأوراق المالية لجني الأرباح المحتملة مع محاولة إبقاء مخاطرها محدودة. يميل العديد من المتداولين إلى التركيز على سوق مالي واحد، على سبيل المثال، سوق الأسهم أو عقود الفروقات، و لكن من المهم أن يكون لديك نظرة شاملة لجميع الاسواق المالية، لأنها قد تؤثر على بعضها البعض. يستعرض هذا المقال أهم الاسواق المالية و يشرح دورها العالمي. 

الاسواق المالية العالمية

تعريف الاسواق المالية

لا تختلف الاسواق المالية في جوهرها كثيراً عن الأسواق الأخرى، حيث يتم شراء و بيع المنتجات عبرها. و لكن بدلاً من تبادل الخضروات أو الملابس أو أجهزة الكمبيوتر بعملة محلية أو وطنية، تركز الاسواق المالية على شراء و بيع و حيازة الأوراق المالية و الأدوات المالية بأشكالها المختلفة. توسعت الأسواق المالية بشكل كبير خلال العقود القليلة الماضية، و تقدم الآن العديد من أنواع الأدوات المالية.

فيما يلي أهمها:

  • الفوركس - (المعروف أيضاً باسم: FX أو سوق العملات)
  • أسواق ألأوراق المالية - مثل أسواق الأسهم و السندات.
  • أسواق المشتقات - مثل عقود الفروقات (المعروف أيضاً بإسم: CFD)
  • أسواق السلع - و التي تشمل الذهب، الفضة، النفط، و غيرها.
  • أسواق الديون المالية - مثل الديون قصيرة الأجل.
  • أسواق العملات المشفرة - و التي تشمل عملات رقمية مثل البيتكوين، الايثريوم و غيرها.
  • أسواق الرهن العقاري - و التي تقدم قروض طويلة الأجل.
  • أسواق التأمين - والتي تحمي من المخاطر مقابل اقساط معينة.

بعض هذه الاسواق المالية هي بطبيعتها أكثر ميولاً لتكون: طويلة المدى، قصيرة المدى، أو مزيج من الاثنين معاً. سوق الرهن العقاري على سبيل المثال، هو المكان الذي تنشأ فيه العديد من القروض طويلة الأجل، في حين تركز أسواق الديون المالية على المدى القصير.

يمكن تداول الفوركس و الأسهم و العقود مقابل الفروقات و السلع على المدى القصير و الطويل. يمكن للمتداولين المحترفين أن يقرروا المشاركة في الاستثمارات أو التداول، وفقًا لنهجهم و أسلوبهم الخاص في التداول.

اهمية الاسواق المالية

تخدم الأسواق المالية غرضاً مهماً للاقتصاد و تقدم ست وظائف أساسية:

  • تحديد الأسعار
  • توفير السيولة
  • تحقيق الكفاءة المالية (تقليل التكاليف مثل تكاليف المعاملات)
  • الاقتراض و الإقراض التقليدي
  • توفير معلومات حول تدفق الأموال
  • تقاسم المخاطر

تساعد المؤسسات المالية في تسهيل تدفق و حركة الأموال داخل الاسواق المالية العالمية و النظام المالي العام. تشمل هذه المؤسسات البنوك التجارية، البنوك الاستثمارية، البنوك المركزية، شركات التأمين، الوسطاء، و حتى المؤسسات المالية غير المصرفية (مثل الاتحادات الائتمانية).

راقب المخططات المالية، و حركة أسعار الأصول في الاسواق المالية المختلفة على افضل منصة تداول - MetaTrader Supreme Edition. يمكنك تحميل المنصة من خلال الضغط على اللافتة أدناه.

انواع الاسواق المالية

يقدم هذا الجزء نظرة عامة على انواع الاسواق المالية المختلفة التي تم ذكرها سابقاً.

1. أسواق الفوركس

كان نمو سوق الفوركس و حجمه مثيراً للإعجاب في السنوات الأربعين الماضية - من 5 مليارات دولار في عام 1977 إلى أكثر من 5 تريليون دولار في عام 2017 و 6.6 تريليون في 2022. هناك عدة عوامل رئيسية تساهم في هذا النمو:

  • أجهزة الكمبيوتر المتقدمة
  • تقلب الأسعار المتزايد
  • وصول أفضل إلى الأسواق المالية عبر الوسطاء
  • المزيد من أدوات التداول و الوصول الأسهل إلى المعلومات

الفوركس هو نوع من انواع الاسواق المالية الذي يحظى بشعبية لدى المتداولين الذين يبحثون عن فرص تداول قصيرة و متوسطة الأجل.

2. أسواق المشتقات المالية

المشتقات المالية هي عقود مالية مرتبطة بأصل أساسي و تستخدم في بعض الأحيان كتحوط ضد تغيرات الأسعار. الخيارات الثنائية و العقود الآجلة و عقود الفروقات كلها أمثلة على المشتقات. يمكن للمضاربين استخدام هذه الأدوات للتحوط ضد المخاطر، أو للمضاربة من أجل تحقيق مكاسب مالية محتملة.

3. أسواق السلع

يتكون سوق السلع الأساسية من سلع صلبة مثل الذهب و النفط و السلع اللينة مثل المنتجات الزراعية و الحيوانية. يمكن للمستثمرين و المتداولين المشاركة بصفقة دون التعرض للسلعة بشكل مباشر عن طريق شراء عقودها الآجلة أو عقود الفروقات التابعة لها.

4. أسواق الأوراق المالية

تشمل أسواق الأوراق المالية سوق الأسهم و السندات (سندات القطاعين العام و الخاص). هناك سوق رئيسي، حيث تصدر الشركات و الحكومات أوراق مالية جديدة، و سوق ثانوية، حيث يتم تداول الأسهم و السندات الصادرة سابقاً.

5. التأمين وأسواق الرهن العقاري

أسواق الرهن العقاري تدور حول القروض طويلة الأجل التي يتم توفيرها لشراء العقارات. يمكن تداول هذه القروض في أسواق الرهن العقاري الثانوية. تشتمل أسواق التأمين على المؤمن والمؤمن عليه، حيث يتم نقل المخاطر مقابل علاوة. تمتلك شركات التأمين احتياطيات نقدية كبيرة و تقوم بإستثمارها في أسواق الأسهم و السندات و مشتقاتها.

6. أسواق الديون المالية

تركز أسواق الديون المالية على الديون قصيرة الأجل، و تشترك البنوك المحلية و البنوك المركزية بذلك. تقرض البنوك لبعضها البعض لأغراض توفير سيولة قصيرة الأجل. البنك المركزي في كثير من الأحيان بمثابة مقرض أو الملاذ الأخير.

7. أسواق العملات الرقمية

على الرغم من كونه سوقأً جديداً، فقد احتلت بيتكوين وغيرها من العملات الرقمية العناوين الرئيسية في الأعوام الاخيرة بسبب تقلب الأسعار و ارتفاعها بشكل كبير.

تسببت تقنية blockchain و نظام التعدين في زيادة الاهتمام بسوق العملات الرقمية المشفرة. كيف سيستمر هذا السوق، و كيف سيقوم بتشكيل سوق مالي رقمي بشكل عام، و ما إذا كان يمكن أن يخلق المزيد من القيمة للمستهلكين و النظام المالي أم لا، لا يزال شيئاً سيتم تحديده و أيضاحه أكثر في السنوات القليلة المقبلة.

تطوّر الاسواق المالية

بشكل عام، يبدو أن الاسواق المالية هي محرك التجارة الدولية و الاقتصاد العالمي الشامل خلال المائة عام الماضية. خاصة خلال الـ 25 سنة الاخيرة، حيث أصبحت الاسواق المالية أكثر تعقيداً و تطوراً و أهميةً. في بداية القرن الحادي والعشرين، أصبحت الاسواق المالية العالمية أكثر ديناميكية و بدأت تتغير بسرعة.

في الوقت الحاضر، هناك عوائق أقل في الصرف الأجنبي، و استثمار رأس المال، و المزيد من المعاملات المالية العالمية، و المزيد من أنظمة الدفع بشكل عام.

هناك أيضاً حركة متسارعة فيما يتعلق بتدفقات رأس المال الدولية، و تطوير أدوات مالية جديدة (مثل العملات الرقمية)، و التقنيات الرقمية الجديدة. بشكل عام، هذا يقود المجتمعات إلى أسواق مالية أكثر إنفتاحاً و تقدماً. على الرغم من أن الخصائص المذكورة أعلاه صالحة للأسواق المالية بشكل عام، فإن كل سوق مالي له خصائص منفصلة خاصة به. سنناقش بعض خصائص سوق الفوركس و الأسهم في القسم التالي.

سوق الفوركس

أصبح سوق الفوركس شائعاً للغاية على مدار العقود القليلة الماضية، و شهد نمواً هائلاً في الحجم خلال الثلاثين عاماً الماضية. هذا هو السوق بمزيد من التفصيل:

  • 1977 - 5 مليار دولار
  • 1987 - 600 مليار دولار
  • 1992 - 1 تريليون دولار
  • 2001 - 1.5 تريليون دولار
  • 2007 - 3 تريليون دولار
  • 2010 - 4 تريليون دولار
  • 2013 - 5.3 تريليون دولار
  • 2017 - 5.5 تريليون دولار
  • 2022 - 6.6 تريليون دولار

كما ترون، زاد حجم الفوركس بعامل 1000 في حوالي 40 عاماً. إزداد كما يبدو بنسبة 267٪ بين 2001 و 2017، و بنسبة 65٪ بين 2010 و 2022.

سوق الأسهم

مثل النمو في سوق الفوركس يمكن العثور على نمط مشابه في أسواق الأسهم العالمية، حيث يمكن القول أن أسواق الأسهم الأمريكية أصبحت أكثر أهمية مقارنة بأجزاء أخرى من العالم. كانت سوق الأسهم الأمريكية فائزاً رئيسياً في القرن العشرين، وفقاً لكتاب "انتصار المتفائلين" (2002) الذي كتبه إلروي ديمسون، و بول مارش، و مايك ستونتون. تشير أبحاثهم إلى أن ثلاثة تغييرات مهمة حدثت خلال المائة عام الماضية:

  • فرضت الولايات المتحدة هيمنتها على السوق
  • تم توحيد مراكز التبادل (البورصات العالمية)
  • حدث التناوب العلماني و الدوران القطاعي (أنشطة السوق التي تحدث وتتغير على المدى الطويل)

فيما يلي بعض الرسوم البيانية التي تعرض المعلومات المتعلقة بأسواق الأوراق المالية في العالم للعامين 1899 و 2016:

المصدر: Yahoo Finance

توضح هذه الرسوم البيانية كيف نمت أسواق الأسهم الأمريكية من 15٪ في عام 1899 إلى 53.2٪ في عام 2016. حيث زادت حصتها أكثر من 3 اضعاف. 

وانخفضت حصة المملكة المتحدة من 25٪ إلى 6.2٪ وحتى ألمانيا انخفضت من 13٪ إلى 3.1٪. اختفت بعض الدول من القائمة، بينما دخلت دول أخرى في القائمة لأول مرة.

لم تكن كندا مدرجة في القائمة في عام 1899 ولكن كان لديها حصة تبلغ 2.9٪ في عام 2016. ومع ذلك، لم تكن اليابان على وجه الخصوص مدرجة في القائمة ولكنها ارتفعت إلى 8.4٪ بحلول نهاية عام 2016.

قطاعات سوق الأسهم

المصدر: Yahoo Finance

تغيرت قطاعات الأعمال بشكل كبير بين عامي 1900 و 2017. القطاعات التي كانت قوية للغاية في عام 1900، مثل السكك الحديدية، فقدت حصتها الكبيرة في السوق بعد قرن من الزمان. انخفضت حصة السكك الحديدية من 62.8٪ في عام 1900 إلى بضع نقاط مئوية فقط في عام 2017.

ومع ذلك، ارتفعت القطاعات الأخرى مثل البنوك والتمويل والصحة بشكل ملحوظ بينما لم يكن لبعض القطاعات التي كانت كبيرة في عام 1900 أي حصة في السوق في عام 2017.

لا يجب أن تكون تغيرات القرن الماضي هي نفس تغيرات هذا القرن. لحسن الحظ، لا يحتاج المتداولون إلى معرفة الشكل الذي سيبدو عليه المستقبل بعد 100 عام من الآن. يمكنهم ببساطة اختيار التداول على نطاق زمني أقصر. في النهاية، من الأسهل فهم ما قد تفعله الأسواق المالية على المدى القصير بدلاً من التنبؤ بالمدى الطويل، خاصة عند تحليل قرن كامل.

القطاعات الأمريكية في عام 1900

القطاع

1900

2000

الفرق

السكك الحديدة

62.8%

0.2%

-62.6%

البنوك و التمويل

6.7%

12.9%

6.2%

التعدين و عمل المناجم

0.0%

0.0%

0.0%

المنسوجات

0.7%

0.2%

-0.5%

الحديد, الفحم, و الصلب

5.2%

0.3%

-4.9%

صناعات التقطير

0.3%

0.4%

0.1%

الخدمات العامة

4.8%

3.8%

-1.0%

الهواتف و التيليجراف

3.9%

5.6%

1.7%

التأمين

0.0%

4.9%

4.9%

المواصلات الأخرى

3.7%

0.5%

-3.2%

الكيماويات

0.5%

1.2%

0.7%

تصنيع الأطعمة

2.5%

1.2%

-1.3%

تجارة التجزئة

01.%

5.6%

5.5%

التبغ

4.0%

0.8%

-3.2%

القطاعات الصغيرة في 1900

4.8%

62.4%

57.6%

المجموع

100.0%

100.0%

 

المصدر: Investopedia - '' انتصار المتفائلين - Dimson, et al. ''

القطاعات الأمريكية في 2000

القطاع

2000

1900

الفرق

تكنولوجية المعلومات

23.1%

0.0%

23.1%

البنوك و التمويل

12.9%

6.7%

6.2%

الصناعات الدوائية

11.2%

0.0%

6.2%

الإتصالات

5.6%

3.9%

1.7%

تجارة التجزئة

5.6%

0.1%

5.5%

النفط و الغاز

5.2%

0.0%

5.2%

الصناعات المتنوعة

5.1%

0.0%

5.1%

التأمين

4.9%

0.0%

4.9%

الخدمات العامة

3.8%

4.8%

-1.0%

الإعلام و التصوير

2.5%

0.0%

2.5%

صناعات التقطير

0.4%

0.3%

0.1%

التعدين و عمل المناجم

0.0%

0.0%

0.0%

القطاعات الصغيرة في 2000

19.7%

84.2%

-64.5%

المجموع

100.0%

100.0%

 

قطاعات مماثلة في سنة الأساس 2000 و 1900

المصدر: Investopedia - '' انتصار المتفائلين - Dimson, et al. ''

أفضل منصة لتداول الاسواق المالية

سواء كنت تفكر في تداول الفوركس أو الاسهم أو المؤشرات العالمية عن طريق استخدام الميتاتريدر بحساب تجريبي أو حساب حقيقي، يجب أن تفكر في إلقاء نظرة على(MetaTrader Supreme Edition (MT4SE الحصري لعملاء Admirals. و ذلك لأن MT4 Supreme Edition يزيد بشكل كبير من نطاق و أمكانيات النظام الأساسي لمنصة MT4. إن MT4SE هو مكوّن إضافي مخصص يعمل على زيادة عدد المؤشرات المتاحة لتعزيز أفاق رؤيتك للسوق، بالإضافة إلى تقديم مجموعة واسعة من أدوات التداول المتطورة.

إذا كنت ترغب في معرفة المزيد عن التداول ، فإننا نوصي بشدة بمراجعة قسم التعليم و مقالاتنا و دروسنا التعليمية. إذا كنت ترغب في معرفة المزيد حول بعض الموضوعات التي تناولناها اليوم بتفصيل أكبر مثل إستراتيجيات التداول و مواضع مهمة أخرى، فإننا نوصي بقراءة المقالات التالية:

1. أفضل الأسهم الواعدة في 2022

2. دليل أفضل طرق الاستثمار أونلاين في 2022

3. أنجح استراتيجيات التداول و قواعدها الأساسية

هل أنت مستعد للنجاح و كسب المال كالمحترفين؟

قم بمشاركة هذا المقال مع الأصدقاء عبر قنوات التواصل الاجتماعي المتاحة حتى يستفيد كل من يبحث عن دليل مبسط عن مفهوم الاسواق المالية و انواعها المختلفة.

إذا كان لديك المزيد من الأسئلة و الإستفسارات, لا تتردد في تسجيل بياناتك هنا، و سيتواصل معك أحد أفضل مستشارينا الماليين لتوضيح أي إستفسارات و أسئلة تدور في بالك، و تقديم أفضل المعلومات من خبرتهم العملية.

عن Admirals

بصفتنا شركة تداول مرخصة, Admirals توفر لك فرصة الوصول الى الاسواق المالية العالمية عبر أفضل المنصات و مختلف أنواع الحسابات التى تلائم احتياجتك. سواء كان حساب تجريبي أو حقيقي، فلديك الفرصة و القدرة على تداول العملات الأجنبية و أكثر من 8000 أداة تداول على عقود فروقات الأسهم، مصادر الطاقة، المعادن الثمينة، و المؤشرات العالمية و بأفضل الشروط و الخدمات اللازمة لذلك. إفتح حساباً الان و إبدء قصة نجاح جديدة مع Admirals.

لا تحتوي هذه المقالة ولا يجب أن تفسر على أنها تحتوي على نصائح استثمارية أو توصيات استثمارية أو عرض أو طلب لأي معاملات في الأدوات المالية. يرجى ملاحظة أن التحليل السابق هذا لا يعد مؤشرًا على الأداء الحالي أو المستقبلي ، نظرًا لأن الظروف قد تتغير بمرور الوقت. قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية ، يجب عليك طلب المشورة من المستشارين الماليين المستقلين لضمان فهمك للمخاطر.

أفضل المقالات
ما هو سبريد الفوركس في عالم التداول؟
إذا كنت تتداول في الأسواق المالية، أو قرأت عنها، فمن المرجح أن تصادف مصطلح "سبريد" ، أو ربما "فرق السعر بين العرض والطلب". لكن هل تفهم ما يعنيه هذا؟ هذا المفهوم مناسب لجميع المتداولين، بغض النظر عن السوق المالية التي يشاركون فيها.سبب أهمية معرفتك لمعنى سبريد هو أن له تأثيراً مباشراً على شيء يهتم به...
دليل مبسط عن مفهوم التضخم الاقتصادي، أنواعه، أسبابه، و طرق الحماية منه!
يبدو مفهوم التضخم الاقتصادي مألوفاً تماماً لمعظم الناس ويمكن السماع عنه بشكل متكرر في معظم وسائل الإعلام. ومع ذلك، لا يكاد يوجد الكثير ممن يعرفون ما هو التضخم وكيفية منعه.هل أنت مهتم بالإجابات على أسئلة مثل: ما هو التضخم؟ كيف يتم حساب التضخم؟ ما هي أنواع التضخم المختلفة؟ ما هي أسباب التضخم؟ كيف...
طريقة فتح حساب تداول تجريبي مجاني | 5 فوائد لفتح حساب Forex تجريبي
ستوفر لك عزيزي القارئ هذه المقالة شرحاً عن جميع فوائد إستخدام حساب تداول تجريبي في تداول الفوركس. ستتعرف أيضاً ما هو حساب تداول الفوركس التجريبي، و لماذا يجب عليك التفكير في فتح حساب تداول تجريبي للفوركس، و كيف يمكنك تنزيل افضل منصة Forex لحسابك التجريبي، و كيف يمكنك فتح حساب تجريبي في البورصة أونلا...
عرض الكل