Dow Jones indeks - Dogs of the Dow strategija trgovanja

Ali ste vedeli, da obstaja investicijska strategija, ki je v zadnjih 10 letih v 70% časa prekašala donos indeksa Dow Jones?

Gre za eno najbolj preprostih investicijskih strategij, katero je kot prvi leta 1991 predstavil Michael B.O'Higgins v svoji knjigi 'Beating the Dow'.

Če želite tudi sami premagati trg v letu 2022, potem nadaljujte z branjem.▼▼▼

Kaj je strategija 'Dogs of the Dow'?

Gre za investicijsko strategijo, ki vključuje delnice z najvišjim dividendnim donosom v Dow Jones 30 indeksu glede na podatke zadnjega leta. Preden si pogledamo, kako sama strategija deluje in kakšne rezultate je dosegala v preteklosti, je predpogoj podrobnejše poznavanje indeksa in pojma dividendnega donosa. V kolikor ste s tem že seznanjeni, potem lahko brez težav preskočite na poglavje o delovanju same strategije.

Indeks Dow Jones

Za indeks Dow Jones se uporabljajo različna imena, kot so Dow Jones Industrial Average, Dow 30, ali zgolj kratko Dow. Gre za indeks, ki ga je konec devetnajstega stoletja ustvaril Charles Dow in je cenovno uravnotežen indeks 30 javno kotirajočih podjetij v ZDA.

▶️Nabor teh 30 podjetij vključuje blue-chip delnice iz različnih panog, vključno s financami, tehnologijo, potrošnimi dobrinami, zdravstvom, energetiko, industrijsko proizvodnjo in surovinami – ne pa tudi iz panoge transporta in javne oskrbe.

▶️30 delnic, ki so izbrane v indeks, skrbno pregleda komite podjetja 'S&P Dow Jones Indices'.

V letu 2020 je indeks doživel močno prevetritev, saj je bilo kar nekaj delnic izključenih iz indeksa, dodane pa so bile nove. Od januarja 2021 indeks tako sestavljajo:

1. American Express Co
2. Amgen Co
3. Apple Inc
4. Boeing Co
5. Caterpillar Inc
6. Cisco Systems Inc
7. Chevron Corp
8. Dow Inc
9. Goldman Sachs Group Inc
10. Home Depot Inc
11. Honeywell International Inc
12. International Business Machines Corp
13. Intel Corp
14. Johnson & Johnson
15. Coca-Cola Co
16. JPMorgan Chase & Co
17. McDonald's Corp
18. 3M Co
19. Merck & Co Inc
20. Microsoft Corp
21. Nike Inc
22. Procter & Gamble Co
23. Travelers Companies Inc
24. UnitedHealth Group Inc
25. Salesforce.com Inc
26. Verizon Communications Inc
27. Visa Inc
28. Walgreens Boots Alliance Inc
29. Walmart Inc
30. Walt Disney Co

Vir: CNBC, januar 2021

Novo dodane delnice v indeksu so Amgen, Honeywell in Salesforce, medtem ko so bile odstranjene delnice Pfizer, Raytheon in ExxonMobil.

ExxonMobil je bila ena najstarejših delnic v indeksu, saj je bila njegov sestavni del vse od leta 1928. Raytheon je bil v indeksu zgolj štiri mesece preteklega leta, svojo 111-letno članstvo v indeksu Dow Jones 30 pa je zaključil tudi General Electric.

In prav ta skrbno opravljen izbor delnic, ki sestavljajo indeks, je temelj naložbene strategije 'Dogs of the Dow'. Ključni kriterij izbora je dividendni donos izbranih podjetij v indeksu Dow, kar bo podrobneje predstavljeno v nadaljevanju.

Več o trgovanju in investiranju na ameriških borzah si lahko preberete v članku 'Kako trgovati na borzah v ZDA?'. Svetujemo vam tudi, da si brezplačno namestite Admirals MetaTrader 5 trgovalno platformo, ki vam omogoča spremljanje tečajev in grafikonov delnic indeksa Dow Jones 30 v živo, kot seveda tudi drugih delnic in trgov.

Kliknite na oglas spodaj in začnite z brezplačno namestitvijo.▼▼▼

Dividendni donos in Dow Jones

Dividendni donos se nanaša na letno izplačilo dividende, ki ga podjetje izplača delničarjem. Običajno je številka izražena v odstotkih glede na trenutni tečaj delnice. Gre za izredno priljubljen kazalnik, ki omogoča najti podcenjene delnice, o čemur si lahko več preberete v članku 'Kaj je »value« investiranje?'.

▶️PRIMER:Predpostavimo, da je zaključni tečaj delnice Intel znašal $69.69 in da bodo v podjetju izplačali $3.28 dividende vsakomur, ki je lastnik njihovih delnic. Dividendni donos bi v tem primeru znašal 4.7% ($3.28 / $69.69 x 100). 

Podjetja, katerih delnice so utrpele večji padec tečaja v zadnjem obdobju, lahko posledično izkazujejo izredno visok dividendni donos. To lahko postane še toliko bolj zanimivo v primeru delnic iz indeksa Dow Jones 30, saj gre za močna in kakovostna podjetja, katerih cena delnic se bo po pričakovanjih slej ko prej dvignila.

Več od naložbah v delnice z visokimi dividendami si lahko preberete v članku 'Najboljše dividendne delnice za investiranje'. Sedaj, ko ste seznanjeni z indeksom Dow 30 in dividendnim donosom, pa si lahko pogledamo delovanje naložbene strategije 'Dogs of the Dow' in kako jo uporabiti.

Kako deluje strategija 'Dogs of the Dow' - Dow Jones?

Naložbena strategija temelji na predpostavki, da bodo tiste delnice, ki so v preteklem letu zaostajale po donosu, v letošnjem letu vodilne po donosu. Na osnovi te strategije se potem v začetku vsakega leta investira v top 10 delnic z najvišjim dividendnim donosom v indeksu Dow 30.

✳️Strategija 'Dogs of the Dow' - Dow Jones korak za korakom:

1. V začetku leta identificirajte top 10 delnic z najvišjim dividendnim donosom iz seznama Dow 30 delnic.
2. Nato razdelite celoten znesek, ki ga nameravate investirati na deset enakih delov.
3. Z vsakim posameznim delom potem kupite delnice teh desetih podjetij, ki ste jih identificirali v prvem koraku.
4. Delnice potem držite v portfelju do konca leta.
5. Ob koncu leta prodajte obstoječe delnice in ponovite celoten proces znova.

Sliši se zelo preprosto, pa ta strategija resnično deluje?

Ali naložbena strategija 'Dogs of the Dow' deluje?

Cilj strategije 'Dogs of the Dow' je najti podcenjene delnice blue-chip podjetij. Zanaša se na predpostavko, da so blue-chip podjetja relativno stabilna in ne spreminjajo svoje dividendne politike glede na kratkoročne poslovne razmere.

Če tečaj neke delnice torej pada in se pri tem višina izplačane dividende ne spremeni, potem je rezultat višji dividendni donos. In prav to je osnova 'Dogs of the Dow' strategije, identifikacija tistih podjetij, ki se bodo iz zaostalih pretvorila v vodilne.

Nenazadnje, če tečaj delnice blue-chip podjetja pade, lahko to pomeni, da so na dnu svojega poslovnega cikla. Ko se bodo okoliščine spremenile na bolje, bo zelo verjetno tudi tečaj delnice ponovno začel rasti in prav zato so takšne delnice tisto, kar strategija 'Dogs of the Dow' išče.

Pretekli rezultati strategije 'Dogs of the Dow'

Od 2007 do 2009 strategija 'Dogs of the Dow' tri leta zapored ni dosegla donosa, kot ga je dosegel indeks Dow 30. Od takrat dalje, pa je bila ta naložbena strategija večinoma bolj uspešna:

• 2010: donos strategije 16% napram 9% Dow.
• 2011: strategija za 11% prekašala Dow.
• 2012: donos obeh okoli 10%.
• 2013: strategija z donosom 35% prekašala Dow z donosom 30%.
• 2014: strategija dosegla 11% donos napram 10% Dow.
• 2015: strategija zabeležila 3% rast, medtem ko je bil Dow na ničli.
• 2016: strategija 20% donos, Dow 17% donos.
• 2017: strategija z 19% ni dosegla donosa Dow pri 25%.
• 2018: strategija zabeležila 1,5% izgube, Dow pa 6% izgube.
• 2019: strategija 15,4% donos, Dow 22,3% donos.
• 2020: strategija zabeležila izgubo 12,6%, indeks pa donos 7,2%.

Ali ste vedeli, da si lahko ustvarite portfelj delnic podjetij, ki izplačujejo dividende, preko Admirals Invest.MT5 računa? Za odprtje potrebujete zgolj 1 eur minimalnega depozita, minimalna provizija za trgovanje z ameriškimi delnicami pa znaša 1$.▼▼▼

V zadnjih desetih letih sta tako indeks kot strategija 'Dogs of the Dow' dosegla lepe rezultate, z izjemo leta 2017, ko je strategija zaostala po donosu. Posebno pa je bilo tudi leto 2020, ko je strategija zabeležila 12.6% izgubo, medtem ko je indeks zabeležil 7.2% rast.

Dolgoročni mesečni grafikon indeksa Dow Jones 30 spodaj prikazuje gibanje tečaja v letu 2020 med dvema vertikalnima črtkanima črtama.

Vir: Admirals MT5 Supreme Edition, DJI30, mesečno - obdobje: 1.6.2005 do 4.1.2021, zajeto dne 4.1.2021 ob 11:45 am GMT. Opozorilo: Pretekli rezultati ne zagotavljajo prihodnjih donosov in tudi niso zanesljiv indikator bodoče uspešnosti.

Ker se strategija 'Dogs of the Dow' smatra za 'value' naložbeno strategijo, so njeni rezultati v letu 2020 slabši, saj so bili v času korona virus pandemije vlagatelji bolj naklonjeni 'growth' delnicam. 'Growth' delnice po večini vključujejo tehnološke delnice in te so rastle zaradi povečane potrebe po delu od doma. Več o 'growth' naložbeni strategiji si lahko preberete v članku: 'Kaj je 'growth' investiranje?'.

Poleg tega so na rezultat 'Dogs of the Dow' strategije v letu 2020 vplivali še drugi pomembni dejavniki, kot npr. kolaps energetske panoge, ki se je zgodil kot posledica zloma cene surove nafte, posledično pa so tudi nekatera podjetja (Boeing, Disney) vsaj začasno ustavila izplačevanje dividend.

Nobena naložbena strategija ni optimalna za vse vrste razmer na trgu in za dolga časovna obdobja. Rezultati 'Dogs od the Dow' strategije, ki v povprečju na dogi rok prekaša donos indeksa Dow, so lahko zato dober temelj, na katerem lahko gradite.

Možnosti trgovanja na osnovi 'Dogs of the Dow' strategije

Obstaja več možnih načinov, kako se poslužiti 'Dogs of the Dow' trgovalne strategije. Nekateri bodo na osnovi te strategije raje kratkoročno trgovali z individualnimi CFD-ji na tiste delnice (Contract for Difference), pri katerih je večji potencial za rast. Je pa osnovni name strategije držati delnice preko celega leta in tako biti udeležen tudi v dividendnem donosu. Velja si zapomniti, da je strategija osredotočena na delnice z visokim dividendnim donosom in visoke dividende so vir prihodka za marsikaterega vlagatelja.

Invest.MT5 račun je lahko bolj primeren za takšno naložbeno strategijo, saj vam omogoča držanje fizičnih delnic ter zbirati dividendna izplačila, ob tem pa nimate nikakršnih stroškov vodenja računa. Plačujete zgolj posredniško provizijo pri trgovanju, ki za delnice na ameriških borzah znaša $0.01 na delnico, ne pa manj kot $1 na naročilo.

Da boste ostali na tekočem z dogajanjem na borzah vam pomagajo tudi Admirals Spotlight webinarji, v katerih trikrat tedensko profesionalni trgovalci razpravljajo o dogajanju na trgih in predstavljajo različne trgovalne strategije, ki jih lahko potem uporabite pri trgovanju.

Rezervirajte si mesto na enem izmed prihajajočih webinarjev že danes in sicer tako, da kliknete na oglas spodaj▼▼▼

Katere delnice so izbrane v 'Dogs of the Dow' strategiji?

Če vas zanima nabor delnic strategije 'Dogs of the Dow' za leto 2021, je tukaj seznam delnic z dne 31.12.2020:

Vir: Nasdaq seznam 'Dogs of the Dow' delnic za leto 2021, glede na dividendni donos na dan 31.12.2020.

Marsikateri vlagatelj pa bo danes verjetno dvakrat premislil pred naložbo v 'growth' delnice, saj že sedaj kotirajo pri izredno visokih kazalnikih. Nekateri analitiki predvidevajo, da bodo vlagatelji del ustvarjenih dobičkov z 'growth' delnicami preprosto unovčili in potem od prodaje dobljena sredstva reinvestirali v podcenjena podjetja, kot so tudi tista na seznamu 'Dogs of the Dow' strategije.

Na splošno analitiki predvidevajo nadaljnjo rast delniških tečajev, saj optimizem na trg prinaša cepivo proti korona virusu, s tem povezano pa je tudi okrevanje gospodarstev po svetu. Vlagatelji se bodo morda odločili tudi za diverzifikacijo naložb med posameznimi panogami 'Dogs of the Dow' delniškega seznama. Na primer:

▶️ Chevron je v energetski panogi. Sprostitev turizma in povečanje potovanj po svetu bi lahko spodbudil višje cene energentov in s tem povezanih podjetij.

▶️ IBM je v tehnološki panogi. Medtem, ko je tehnološki sektor zabeležil visoko rast v letu 2020, to ne velja za delnice IBM. So pa v tem podjetju dobro pozicionirani za prehod na blockchain tehnologijo, saj se smatrajo za vodilne na tem področju.

▶️ Amgen je v biotehnološki panogi, katera je pritegnila veliko pozornosti v zadnjem času, saj so bila prav biotehnološka podjetja vodilna na področju razvoja cepiva proti korona virusu.

Seveda je osnovni predpogoj za 'Dogs of the Dow' naložbeno strategijo, da sledite prej predstavljenim petim korakom. Kakršnakoli odstopanja lahko vodijo do drugačnih rezultatov. Z razumevanjem dogajanja na trgih ste lahko bolj samozavestni glede vaših portfeljskih naložb.

Zakaj investirati s pomočjo 'Dogs of the Dow' strategije preko Admirals?

Če razmišljate o dolgoročni naložbi v delnice in bi radi investirali v javno kotirajoča podjetja po vsem svetu, vključno z delnicami na seznamu 'Dogs of the Dow' strategije za leto 2021, potem razmislite od odprtju Invest.MT5 računa, kjer boste lahko uživali naslednje ugodnosti:

✅ Možnost investiranja v tisoče delnice in ETF-ov (Exchange Traded Funds) na petnajstih največjih borzah po vsem svetu.

✅ Odprtje računa za vsega 1 EUR minimalnega pologa

✅ Brezplačni podatki in tečaji v živo, brez zakasnitve in brez dodatnih stroškov.

✅ Ustvarite si tok pasivnih prihodkov preko izplačil dividend.

✅ Trgujte preko renomirane trgovalne platforme MetaTrader 5, s pomočjo katere lahko trgujete z različnimi naložbenim razredi.

Kliknite na oglas spodaj in nemudoma pričnite uživati navedene in številne druge ugodnosti.

Za vas smo pripravili še dodatno gradivo za investiranje v delnice, saj veste znanja ni nikoli dovolj.

• Najboljše delnice za investiranje v dividende
• Short seling - prodaja na kratko - kaj je to?
• Nafta - Naučite se trgovati z nafto (CFDji)
• Tržna kapitalizacija delnic: izjemen indikator za investiranje v delnice?

O Admirals

Ta dokument ne vsebuje naložbenih nasvetov ali naložbenih priporočil in tudi ni pripravljen s tem namenom ali z namenom spodbujanja transakcij s finančnimi instrumenti. Predstavljeni primeri in analize niso zanesljiv pokazatelj trenutnega ali bodočega dogajanja na trgih, saj se lahko okoliščine kadarkoli spremenijo. Pred sprejetjem naložbene odločitve vam priporočamo, da se posvetujete z neodvisnim finančnim svetovalcem, saj se je pomembno zavedati vseh tveganj povezanih s finančnim naložbami.