Tržna kapitalizacija delnic: izjemen indikator za investiranje v delnice?

Če berete članke o borzi ali gospodarstvu, boste verjetno v nekem trenutku naleteli na izraz "tržna kapitalizacija". Kaj pa je tržna kapitalizacija? In kaj vam lahko pove o podjetju?

V tem članku bomo preučili ta vprašanja, pa tudi kako uporabiti tržno kapitalizacijo za razvrščanje podjetij v različne kategorije, ali je to dober pokazatelj za nakup delnic in še več!

Kaj je tržna kapitalizacija delnic?

Tržna kapitalizacija delnc, včasih skrajšana na "tržna kapitalizacija", je skupna tržna vrednost izdanih delnic podjetja, ki je običajno izražena v valuti, v kateri so delnice družbe uvrščene na seznam. Do številke lahko pride tako, da se število izdanih delnic pomnoži s trenutno tržno vrednostjo ene delnice.

Recimo na primer, da ima družba X 500.000 delnic v prodaji po trenutni tržni vrednosti 100 USD na delnico. Tržna kapitalizacija podjetja X bi znašala 50 milijonov dolarjev (500.000 x 100).

Tržna kapitalizacija podjetja kaže na njegovo splošno velikost. To potencialnemu vlagatelju lahko veliko pove o možnosti vlaganja v podjetje, kar bomo podrobneje preučili pozneje.

Spremembe tržne kapitalizacije delnic

Pri izračunu tržne kapitalizacije obstajata dve različni spremenljivki:

• Število izdanih delnic
• Cena delnice

Ko se katera od teh dveh spremenljivk spremeni, se spremeni tudi tržna omejitev.

Cena delnice podjetja, s katerim se trguje na javni ravni, se nenehno spreminja glede na raven ponudbe in povpraševanja na trgu. Ker tečaj delnic podjetja ves dan niha, skupaj z njim niha tudi njegova tržna kapitalizacija.

Druga spremenljivka, skupna izdaja delnic, se ne spreminja skoraj tako pogosto kot cena delnice, vendar jo je mogoče občasno spremeniti.

Na primer, podjetja lahko včasih izdajo nove delnice, povečajo znesek delnic ali odkupijo delnice in tako zmanjšajo število delnic v obtoku. Ne glede na razlog, ko se bo spremenilo število delnic, se bo tržna kapitalizacija temu ustrezno prilagodila.

Delitve ali split delnic - izjema

Izjema od zgornjih sprememb je, ko podjetje razdeli delnice ali split delnc . Ko se to zgodi, družba poveča število delnic v obtoku, hkrati pa se cena delnice sorazmerno zniža, da se zagotovi, da tržna kapitalizacija ostane enaka.

Če želite izvedeti več o trgovanju, zakaj se ne prijavite na enega od naših brezplačnih spletnih seminarjev? Kliknite spodnjo pasico, da se registrirate še danes:

Tržna kapitalizacija delnic v primerjavi s tečajem delnice

Običajno ljudje mislijo, da cena delnice podjetja odraža, kako veliko, uspešno ali dragoceno je podjetje. A to ni nujno pravilno. Tržna kapitalizacija daje veliko natančnejšo sliko o uspehu in velikosti podjetja.

Na primer, primerjajmo dve podjetji:

Podjetje A:

• Cena delnice = 100 USD
• Delnice v posesti = 100.000
• Tržna kapitalizacija = 10 milijonov dolarjev

Podjetje B:

• Cena delnice = 50 USD
• Izplačane delnice = 500.000
• Tržna kapitalizacija = 25 milijonov dolarjev

Kljub višji ceni delnice družbe A ima družba B veliko večjo tržno kapitalizacijo, kar nam pove, da je bolj dragocena in uspešna kot družba A.

Kategorizacija tržne kapitalizacije delnic

Vlagatelji podjetja tradicionalno razvrščajo na velike, srednje in majhne. V zadnjem času se pogosto uporabljajo tudi izrazi mega-cap, micro-cap in celo nano-cap.

Spodaj je tabela, ki prikazuje, kako so te različne kategorije običajno opredeljene.

Običajno se podjetja premikajo med temi kategorijami, saj sčasoma naraščajo ali padajo.

Kaj tržna kapitalizacija delnic pove potencialnim vlagateljem?

Tržna kapitalizacija nam daje podatke o celotni velikosti podjetja. Toda kaj lahko potencialni vlagatelj odvzame temu? Iz tržne kapitalizacije lahko veliko poveste o potencialnem tveganju in nagradi naložbe.

Podjetja z manjšo kapico - manjša tržna kapitalizacija delnic

Naložbe v podjetja z majhno tržno kapitalizacijo predstavljajo večjo stopnjo tveganja kot tiste, ki so višje. Vendar pa z višjo stopnjo tveganja prihaja tudi višja stopnja potencialne nagrade, saj imajo manjša podjetja več prostora za rast.

Podjetja z nižjimi tržnimi omejitvami so bolj dovzetna za to, da jih konkurenca drugih majhnih podjetij ali večjih podjetij, ki diverzificirajo svoje poslovanje, s trga iztisnejo s trga, da se uveljavijo v drugi panogi. Prav tako so zaradi nižjih ravni virov v primerjavi z večjimi podjetji bolj občutljivi na gospodarski upad ali recesijo.

Če pa vlagatelj izbere pravo podjetje, se lahko naložba v podjetje z majhno kapico eksponentno nagradi. Na primer, ko je spletni prodajalec Amazon leta 1997 javno objavil svojo prvotno ponudbo v višini 18 USD na delnico, je bil podjetje z majhno kapitalizacijo s tržno kapitalizacijo okoli 438 milijonov USD.

Hitro naprej do oktobra 2020, delnice Amazona pa trenutno trgujejo na približno 3.140 ameriških dolarjev, njihova tržna kapitalizacija pa je neverjetnih 1.565 bilijonov dolarjev. Naložba v Amazono v vrednosti 1000 dolarjev že leta 1997, po prvotni ponudbeni ceni, bi bila danes vredna okoli 2,07 milijona dolarjev, s prilagoditvijo na delitve delnic.

Prikazano: Admirals MetaTrader 5 - Amazon Daily Chart. Časovno obdobje: 22. december 2011 - 8. oktober 2020. Ujeto: 8. oktober 2020. Pretekla uspešnost ni nujno pokazatelj prihodnje uspešnosti.

Trgovanje z majhnimi kapitalskimi podjetji

Podjetja z majhno tržno kapitalizacijo bodo verjetno imela bolj nestanovitne cene delnic. Narava teh delnic z visokim tveganjem in visoko nagrajenostjo jih naredi bolj privlačne za kratkoročne trgovce, ki želijo zaslužiti na nestanovitnih trgih

Velika podjetja - velika tržna kapitalizacija delnic

Na splošno so podjetja z velikim ali velikim kapitalom dobro uveljavljena v svoji panogi. Delnice tovrstnih družb se včasih imenujejo delnice modrega čipa.

Naložba v ta podjetja predstavlja manjše tveganje kot druga, saj so že dosegla določeno stopnjo uspeha, premagala konkurenco in utrdila svoj položaj vodilnih na trgu.

Čeprav naložbe v podjetja z večjimi kapitalskimi naložbami predstavljajo manj tveganja, imajo tudi nižjo potencialno nagrado, saj imajo ta podjetja počasnejšo rast kot druga. Razlog za to je v tem, da so ta podjetja z večjimi kapicami po definiciji že dosegla uspeh in so zato že imela visoko stopnjo rasti. Ko podjetja dosežejo to raven, se rast neizogibno upočasni.

Naložbe v podjetja z veliko tržno kapitalizacijo

Zaradi manjšega tveganja in stalne rasti so podjetja z velikim kapitalom idealna priložnost za ljudi, ki iščejo dolgoročno naložbo.

Podjetja z visoko tržno kapitalizacijo prav tako pogosteje izplačajo dividende svojim delničarjem, zaradi česar so boljši kandidati za naložbe v dohodek.

S trgovanjem z delnicami s pogodbami za razliko (CFD) trgovci nimajo samo koristi od vzvoda , temveč lahko izkoristijo tako naraščajoče kot padajoče cene.

Trgovci, ki se odločijo za Admirals, lahko trgujejo s CFD-ji na več kot 3.000 delnic, pa tudi na številnih drugih finančnih trgih. Kliknite spodnjo pasico, da odprete račun do danes!

Free float izraz in tržna kapitalizacija

Drug, povezan izraz, na katerega ste morda naleteli, zlasti pri poslovanju z delniškimi indeksi, je tržna kapitalizacija "free float".

Medtem ko tržna kapitalizacija pri izračunu upošteva vse izdane delnice družbe, številka prostega gibanja uporablja samo delnice, s katerimi se prosto trguje na borzah. Z drugimi besedami, izključuje vse delnice, ki so "zaklenjene" v lasti uprave družbe, ki nadzira matične družbe ali vlade.

Podjetja, ki imajo majhno tržno kapitalizacijo prostega gibanja v primerjavi s tržno kapitalizacijo, bodo verjetno imela nihajnejše cene delnic. Razlog za to je, da je na trgu manj ponudbe delnic, da bi zadostili pomembnim spremembam povpraševanja.

Indeksi in tržna kapitalizacija delnic

Številni najbolj priljubljeni svetovni indeksi s tržno kapitalizacijo določajo, katere delnice naj bodo vključene v indeks - in v kakšnem deležu.

Na primer, britanski FTSE100 sestavlja 100 največjih podjetij, ki kotirajo na londonski borzi, kot je določeno s tržno kapitalizacijo. Da bi bile družbe upravičene do vključitve, bi morale imeti tudi najmanj 25% delnic prostega prometa.

Rast pasivnih naložbenih in sledilnih sredstev pomeni, da naraščajoči delež vlagateljevega denarja slepo (ali pasivno) sledi indeksom. Sledilni sklad FTSE100 in številni ETF - ji (skladi, s katerimi se trguje na borzi), morajo na primer svoj denar vložiti, da imajo vse delnice v indeksu FTSE100.

To pomeni, da če bodo spremembe cen delnic povzročile, da se družba X izloči iz indeksa in jo nadomesti družba Y, morajo sledilci FTSE100 prodati X in kupiti Y. To pa pomeni, da je zelo verjetno, da bo cena delnice družbe X pade in delnica Y se bo zvišala, ko bo FTSE napovedal te spremembe svojega indeksa.

Če želite izvedeti več o trgovanju s FTSE100, preberite članek »Kako trgovati s FTSE100« .

Prikazano: MetaTrader 5 Admirals 5 - Dnevni grafikon FTSE100. Časovno obdobje: 20. avgust 2019 - 6. oktober 2020. Ujeto: 6. oktober 2020. Pretekla uspešnost ni nujno pokazatelj prihodnje uspešnosti.

Številni trgovci in vlagatelji skušajo izkoristiti te nekoliko predvidljive spremembe tečajev delnic s predvidevanjem prestavitev indeksa (kdo bo "vstopil" in kdo "izstop") in sklenili ustrezne posle.

Za S&P 500 je vključenost manj mehansko vezana na tržno kapitalizacijo, saj merila vključujejo druge dejavnike, kot so likvidnost, industrija in delež premoženja v ZDA.

Kljub temu trgovci še vedno poskušajo uganiti, katere delnice bodo vključene v vsako četrtletno preoblikovanje S&P 500.

Tržna kapitalizacija delnic :Izjemen kazalnik za nakup delnic?

Čeprav lahko tržna kapitalizacija delnic vlagatelju dobro prikaže profil tveganja družbe glede na nagrado, se nikakor ne sme uporabljati samostojno pri ocenjevanju prednosti potencialne naložbe.

Če želite izkoristiti volatilnost delnice, bodo verjetno manjša podjetja z zgornjo mejo privlačnejša za vas. V tem primeru boste želeli pogledati tudi druge dejavnike, kot so novice, nedavne poteze in trendi v ceni delnice.

Po drugi strani pa, če raje vlagate v dolgoročne naložbe z majhnim tveganjem, bodo verjetno primernejše velike zgornje meje. Vendar je pomembno, da pogledamo dlje od tržne kapitalizacije in se poglobimo v osnove podjetja in njegovo trenutno ceno delnice, preden se odločimo, ali se splača naložba ali ne.

V nobenem primeru vam tržna omejitev ne bo dala popolnih odgovorov, ki jih iščete.

Invetiranje preko Admirals

Če vas je ta članek navdušil za začetek vlaganja ali trgovanja, vas bo morda zanimalo, da lahko z Admirals trgujete z enimi delnicami največjih svetovnih podjetij pod konkurenčnimi pogoji trgovanja!

Z našim računom Invest.MT5 lahko delnice in ETF kupujete na 16 največjih borzah na svetu! Danes odprite račun s samo 1 €, tako da kliknete spodnjo pasico!

O Admirals

Admirals je večkrat nagrajena, globalno regulirana borza Forex in CFD, ki ponuja trgovanje z več kot 8000 finančnimi instrumenti prek najbolj priljubljenih svetovnih trgovinskih platform: MetaTrader 4 in MetaTrader 5. Začnite trgovati danes !

Pripravilo pa smo še nekaj dodatnega gradiva za izobraževanje:

• Kako začeti z online investiranjem v zlato?
• Short seling - prodaja na kratko - kaj je to?
• Nafta - Naučite se trgovati z nafto (CFDji)
• Katere delnice prinašajo najboljše dividende

Ta material ne vsebuje in ga ne bi smeli razumeti kot naložbenega svetovanja, investicijska priporočila, ponudbo ali zbiranje kakršnih koli transakcij s finančnimi instrumenti. Upoštevajte, da takšna analiza trgovanja ni zanesljiv kazalnik sedanje ali prihodnje uspešnosti, saj se okoliščine sčasoma lahko spremenijo. Pred kakršnimi koli naložbenimi odločitvami se posvetujte z neodvisnimi finančnimi svetovalci, da boste razumeli tveganja .