​Cum să Tranzacționați CFD-urile pe Bund

Ce Înseamnă Bund 10 Ani - Definiția Bund

Bund, în limba germană, înseamnă obligațiune și reprezintă un instrument de datorie suverană emis de statul german, cu o scadență la 10 ani, de unde și numele de Bund german la 10 ani. Acest instrument permite statului federal german să se finanțeze și să se refinanțeze prin intermediul piețelor financiare.

Acest tip de instrument, extrem de râvnit de investitori în general și, în special, de fondurile de pensii și de administratorii de active, este un punct de referință (benchmark), prin prisma locului pe care îl ocupă economia germană în Uniunea Europeană.

Acum este posibilă tranzacționarea CFD-ului pe Bund-ul german, printre alte instrumente disponibile la tranzacționare prin intermediul Admirals.

Tranzacționând Bund CFD, vă veți putea poziționa atât pe creștere cât și pe scădere pentru respectivul produs financiar. Puteți alege să alocați o parte din capitalul dvs. în cazul în care anticipați o creștere a prețurilor obligațiunilor germane.

În mod similar, puteți opta și pentru o vânzare în lipsă a acestui instrument dacă credeți în creșterea ratelor dobânzilor și, astfel, doriți să profitați de scăderea prețurilor Bund-urilor germane. Prin urmare, veți deschide o poziție short (vânzare în lipsă) pe aceste obligațiuni.

Puteți urmări în mod direct "Bund 10-Year Rate" pe site-ul Admirals sau direct în platforma MetaTrader, căutând "Cotația German Bund".

Cum Să Tranzacționați Bund CFD

CFD-urile sau contractele pe diferență de curs reprezintă un mijloc de adaptare a investitorilor de retail pentru a-și gestiona portofoliile fără condiții sau restricții.

Prin platforma MetaTrader, Admirals, profitând de poziția sa de broker lider pe piața germană, vă oferă spread-uri competitive în ceea ce provește Bund la 10 ani.

În amonte de luarea unei decizii bazată pe ideile dvs. de tranzacționare, vă sugeră să luați în considerare utilizarea Calculatorului Traderului, instrument care vă va permite calibrarea corectă a așteptărilor și a nevoilor dvs.

În cele patru etape, veți găsi o simulare a unei analize pre-tranzacționare privind Bundul german pentru a stabili în special rentabilitatea pe care o astfel de investiție o va avea.

1. Mergeți în secțiunea Calculatorului Traderului;
2. Alegeți Bund în secțiunea "Instrument";
3. Vă recomandăm întotdeauna să setați numărul lotului la 1 în mod prestabilit, astfel încât să aveți o vedere unitară asupra tuturor parametrilor care trebuie luați în considerare. Nivelul efectului de levier pe care îl veți folosi va depinde de apetitul dvs. pentru riscul asociat respectivului instrument financiar;
4. În cele din urmă, veți puteți interpreta rezultatul obținut în funcție de criteriile alese.

Aplicarea acestor criterii pe instrumentul Bund, după cum se arată în imagine, vă va oferi rezultatele de mai jos.

Tabelul vă permite, de fapt, să optimizați alocările pentru a profita din plin de evoluția contractului CFD pe Bund german la 10 ani.

În mod expres, în acest caz, nu veți plăti niciun comision și puteți investi într-un lot rezervându-vă o marjă de siguranță echivalentă cu 2,83 EUR.

Calculatorul indică faptul că, pentru fiecare unitate, schimbarea prețului cu un pip va afecta capitalul dvs. investit cu 0,89 EUR într-o direcție sau în cealaltă.

Randamentul Bund-ului German La 10 Ani - Care A Fost Randamentul Bund la 10 ani?

Înainte de a începe analiza contractului Bund CFD german, ar trebui să știți că, în calitate de investitor în CFD-uri pe obligațiuni, câștigul sau pierderea dvs. va fi direct legată de cotația Bund german, care vă permite să înregistrați doar câștiguri sau pierderi de capital.

Randamentele obținute de Bund-ul german cu o maturitate de 10 ani au fost deosebit de consistente în ultimii ani și sunt adesea folosite pentru calcularea unui spread între diferite obligațiuni europene, unul dintre cele mai utilizate fiind cel față de OAT la 10 ani – obligațiunea statului francez cu scadență la 10 ani.

În ultima lună, prețul Bund deși nu a avut parte de o creștere constantă, totuși tendința ascendentă rămâne evidentă pe tot parcursul graficului și, în plus, efectul de levier pe care Admirals îl oferă face ca această creștere să fie și mai interesantă.

Sursa: Admirals, Bund

Se poate lesne observa din acest grafic faptul că Bund-ul german la 10 ani, între 15 martie și 28 martie, a înregistrat o creștere de 1,54% sau 154 de pips.

Optând pentru o strategie bullish pe 15 martie, adică achiziționarea a 5 loturi, cu un efect de levier de 1:200 și o marjă de siguranță de 14,1 euro, un investitor profesional ar fi obținut un câștig net de 0,88 x 5 x 154 = 677,6 euro, presupunând că acest potențial de creștere a fost obținut în urma unui ordin de tipul take-profit.

Strategie De Tranzacționare - Bundul German

Pentru a profita de modificările cotației Bund la 10 ani, puteți adopta o strategie pe termen scurt sau mediu în funcție de punctul de vedere pe care îl aveți asupra pieței de obligațiuni, în special, și asupra economiei europene, în special.

Vă oferim două alternative, care nu reprezintă o recomandare sau strategii pe care să le adoptați, ci doar intenționează să vă prezinte o situație de tranzacționare concretă.

Prima Opțiune - Percepția Bullish

Atent fiind la discursurile oficialilor Băncii Centrale Europene și la politica sa monetară, considerați că aceasta din urmă va continua să protejeze piețele de credit europeană investind în continuare în datoriile statelor membre, prin cumpărarea de titluri de stat ale respectivelor țări membre ale Zonei Euro.

În același timp, considerați că turbulențele comerciale dintre Statele Unite și China sunt importante și că investitorii se vor îndrepta spre obligațiuni europene și, în special, către Bund-ul german pentru a-și proteja pozițiile.

Ați putea, într-adevăr, să adoptați o strategie bullish; prin intermediul Amiral Markets veți primi toate instrumentele.

Iată câteva etape pe care le puteți parcurge pentru îndeplinirea acestui demers.

1. Accesați platforma de tranzacționare "MetaTrader";
2. Pe graficul German Bund la 10 ani, identificați punctele de suport și de rezistență și, eventual, inserați ordine de tipul stop loss sau take-profit;
3. Stabiliți un obiectiv de preț pe creștere;
4. Notați intervalul de timp necesar investiției;
5. În funcție de apetitul dvs. de investiții pentru respectivul produs și pentru bugetul dvs. investițional, selectați setările corespunzătoare: Numărul de loturi și nivelul de levier. Se recomandă utilizarea calculatorului traderului menționat mai sus;
6. Intrați la cumpărare pe Bund.

A Doua Opțiune - Percepția Bearish

Așa cum estimează și unii dintre participanții la piață, vă așteptați la un sfârșit al politicii de relaxare monetară a Băncii Centrale Europene și considerați că ratele dobânzilor vor începe să crească.

Vedeți piețele de acțiuni mai atractive și credeți că acestea vor continua să consemneze creșteri și în viitor, amplificate în special de creșterile economice solide și pachetul de reforme fiscale din Statele Unite.

Estimați că Reserva Federală a Statelor Unite (FED) va continua să majoreze ratele dobânzilor cheie și, prin urmare, vor crește și dobânzile din piață și considerați că acest lucru va urma să aibă loc și în Europa și că, prin urmare, cotațiile viitoarele al Bund la 10 ani vor scădea.

Acest caz sugerează o vânzare în lipsă (short) a Bundului german pentru a profita de această creștere a ratelor dobânzilor și, prin urmare, de scăderea prețului obligațiunilor, cele doua dinamici fiind întotdeauna opuse.

După cum urmează, vă arătăm, în câțiva pași o modalitate simplă de a opta pentru această strategie pe scădere pentru Bund german la 10 ani.

1. Accesați platforma de tranzacționare "MetaTrader";
2. Stabiliți obiectivul dvs. de preț pe scădere;
3. Pe graficul German Bund la 10 ani, identificați punctele de suport și de rezistență și, eventual, inserați ordine de tipul stop loss sau take-profit;
4. Notați intervalul de timp necesar investiției;
5. În funcție de apetitul dvs. de investiții pentru respectivul produs și pentru bugetul dvs. investițional, selectați setările corespunzătoare: Numărul de loturi și nivelul de levier. Se recomandă utilizarea calculatorului traderului menționat mai sus;
6. Intrați la vânzare pe Bund.

Ce Instrumente Puteți Folosi? Care Sunt Alternativele Pentru A Investi În Bund German?

Deși strategiile nu lipsesc și depind în orice împrejurare de aprecierea investitorului, instrumentele investiționale și cele folosite în plasamentele financiare rămân destul de limitate, mai ales pentru un anumit investitor, care ar dori să adauge obligațiunile la 10 ani în expunerea aferentă portofoliului său.

Acest aspect rămâne în totalitate fezabil și accesibil: prin intermediul Admirals veți fi capabili să tranzacționați titlurile de stat germane și prețul acestora prin poziționarea dvs. pe două tipuri de active.

Euro Bund Futures - Definiție

Contractele Futures ce au ca activ suport Bund-ul cu scadență la 10 ani: acestea sunt tipuri de contracte cunoscute de comunitatea financiară și de investiții și sunt, în mod obișnuit, clasificate drept derivate; sunt contracte standardizate pentru ratele viitoare ale dobânzilor statului german și permit investitorului să anticipeze o creștere sau o scădere legată de dobânda unui Bund.

Făcând clic aici veți fi redirecționat direct la pagina care conține bundul de pe Amiral Markets.

Bund CFD German

Această alternativă nu diferă foarte mult de prima, dar oferă urmărirea instantanee a nivelurilor curente ale dobânzii Bund la 10 ani și nu unele viitoare.

Prin urmare, investind în bund CFD, aveți aproape aceeași expunere ca și un titular de Bund pe piețele de credit.

Într-adevăr, un Bund german este reglementat, controlat și garantat de guvernul federal german, acesta din urmă este fiind cel care gestionează subscripțiile aferente acestora pe piața primară, prin intermediul licitaților de titluri de stat cu maturitate la 10 ani, cu o frecvență bimensuală (de două ori pe lună). Aceste vânzări de titluri de stat, în ciuda caracterului lor public, sunt destinate investitori cu posibilități financiare mari și deținători de licențe necesare pentru a putea participa la licitații.

Ceea ce este important să rețineți că CFD-ul pe german Bund este disponibil pe platforma MetaTrader.

Cum Să Shortați Bundul German? Care Sunt Pașii Necesari?

Într-un context de revenire a climatului inflaționist, care a început de câțiva ani, și combinat cu programul de răscumpărări de titluri efectuat de către Banca Centrală Europeană, ar fi potrivit, conform unora dintre analiști, ca ratele dobânzilor, în general, dar și ratele Bund-urilor germane, printre altele, să înceapă să crească, semnalând astfel începutul normalizării politicii monetare a Băncii Centrale Europene (BCE).

O astfel de situație poate sugera o creștere a ratelor dobânzilor și, prin urmare, o scădere a prețurilor bundului german la 10 ani. Ar fi înțelept, în acest caz, să încercați să profitați de aceste prețuri aflate pe o pantă descendentă.

Cum putem beneficia de prețuri mai mici, pe un activ pe care nu îl deținem?

Într-adevăr, în lumea particulară a piețelor financiare, există posibilitatea ca o parte a unei strategii de tranzacționare să se bazeze pe vânzarea de active pe care nu le dețineți. Acest aspect se referă la "vânzarea în lipsă" sau la "vânzarea short" în limba engleză, prin urmare putem aduce în atenția dvs. termenul prescurtat de "shortare".

Dacă este să luăm exemplul unui investitor care dorește să investească pe creșterea randamentului Bund pe termen mediu și, pe cale de consecință, de scăderea prețurilor obligațiunilor Bund, el poate urma acești câțiva pași:

1. Să acceseze platforma de tranzacționare "MetaTrader";
2. Să își stabilească obiectivul de preț pe scădere în ceea ce privește prețul, sau pe creștere, în ceea ce privește rata dobânzii / nivelul randamentului;
3. Pe un grafic al obligațiunilor Bund german la 10 ani, să identifice punctele de suport și de rezistență și să introducă, opțional, ordine de tipul stop-loss sau take-profit;
4. Să aloce un anumit anumit interval de timp pentru a putea bugeta o eventuală pierdere în cadrul acestei perioade;
5. Să selecteze numărul de loturi pe care dorește să le implice în strategie, levierul pe care dorește să îl aplice și moneda în care va dori să investească;
6. Să vândă contracte CFD pe Bund german.

De Ce Să Alegeți Admirals Pentru A Tranzacționa Bund CFD German?

Gama sa largă de instrumente și varietatea de parametri pe care le oferă Admirals, vă vor permite să faceți tranzacții pe obligațiunile de tip Bund în timp ce vă veți putea păstra controlul asupra investiției respective.

Într-adevăr, folosind Calculatorul traderului, puteți anticipa toate riscurile, vă puteți bugeta investițiile și puteți alege nivelul efectului de levier, toate acestea înainte de punerea efectivă în practică a investiției dvs.

De asemenea, este recomandabil să folosiți un cont demo pentru a vă putea acomoda cu platforma MetaTrader și pentru a începe astfel tranzacționarea pe o platformă cunoscută.

Acum, că am vorbit despre ceea ce trebuie să facă un investitor înainte de a investi, să examinăm mai atent ceea ce vă îndreaptă către Admirals atunci când discutăm despre tranzacționarea Bund german.

• Nu se va percepe niciun comision perceput pentru pozițiile dvs. pe Bund;
• Democratizarea și accesibilizarea unui produs cu caracter privilegiat, în condițiile în care acest aspect este realizat cu aportul unui nivel redus al capitalului (0,88 Euro per pips). Acest lucru va permite inițierea tranzacționării și acomodarea cu produsul respectiv;
• Un nivel al levierului ajustabil, care se va potrivi cu apetitul dvs. de risc și cu managementul riscului, de până la 1:200;
• Un spread foarte accesibil pentru investitor, ecartul fiind reprezentat de diferența dintre prețul de vânzare și prețul de achiziție. Spread-ul Admirals pentru Bundul german este printre cele mai scăzute din segmentul pieței de CFD-uri.

Volatilitatea Pentru Bund German? Constrângere Sau Oportunitate?

Volatilitatea este un aspect extrem de important pentru un trader. Într-adevăr, aceasta îi permite să își facă o idee despre percepția pieței sau, mai exact, despre frica și presiunea simțită de investitori, în particular, și de piață, în general, față de un activ sau o clasă de active.

Nivelul volatilitatății reflectă o percepție: aceea că, de obicei, atunci când volatilitatea unui activ este mare, riscul asociat acestuia este în creștere. Astfel, acest produs financiar devine mai atractiv pentru unii și respingător pentru alții, depinzând de apetitul de risc pe care îl are fiecare.

Ca să revenim la obligațiunea Bund, volatilitatea sa este măsurată prin mai multe metode:

• Metoda volatilității istorice, care constă în calcularea diferențelor istorice de preț pe care randamentele bund-urilor germane le-au înregistrat într-o anumită perioadă;
• Metoda volatilității implicite, care va fi calculată în funcție de randamentele rezultate din contractele Futures ce au ca activ suport Bund-ul german;
• În cele din urmă, un trader de obligațiuni va păstra întotdeauna o atenție sporită pe graficul Bund-ului german la 10 ani pentru a putea vedea astfel dinamica acetuia în raport cu cea a altor obligațiuni, inclusiv cele europene.

Să luăm în considerare, în acest grafic, Bund-ul german cu scadență la 10 ani vs. cel al obligațiunilor emise de statul elen:

Sursa: Investing.com, randamentul titlurilor de stat germane vs. cele ale Greciei

Prin intermediul acestui grafic comparativ, am încercat să evidențiem diferențialul randamentelor dintre obligațiunea germană la 10 ani (linia de jos) și obligațiunea elenă cu scadență la 10 ani (linia superioară), deducând astfel diferența de volatilitate dintre cele două instrumente financiare.

Putem vedea că graficul randamentului obligațiunilor elene prezintă oscilații sensibil mai ample decât cel al celor germane. Acest aspect reflectă în mod direct o volatilitate mai mare. Într-adevăr, cu cât graficul este mai mult supus oscilațiilor și, prin urmare, a diferențelor de preț, cu atât mai mult activele pe care le reprezintă sunt mai volatile.

În mod similar, observăm un vârf al randamentelor obligațiunilor grecești în 2012, ca urmare a crizei datoriei suverane elene, ceea ce a implicat, pe cale de consecință, o creștere importantă a volatilității.

Cu ajutorul instrumentelor specifice oferite de Admirals puteți să vă protejați asupra riscului de creștere bruscă a volatilității.

În plus, puteți afla mai multe despre monitorizarea volatilității relative a activelor dvs. aici.

Ce Riscuri Sunt Asociate Acestui Tip De Investiție?

Ca orice instrument financiar, Bund-ul german la 10 ani prezintă riscuri specifice pentru investitori.

Cu toate acestea, în cazul investițiilor pe CFD-uri, nu veți fi expus în nume personal la anumite riscuri, deoarece cea mai mare parte a riscurilor de piață este suportată de brokerul CFD.

Aceste riscuri diferă, în mod natural, în funcție de natura investiției și de tipul pieței în care este efectuat respectivul plasament financiar.

În cele ce urmează, vom studia riscurile asociate Bund-ului german.

Riscul de lichiditate: este definit de lichiditatea specifică respectivului instrument financiar, cu alte cuvinte, capacitatea unui investitoru de a-și lichida poziția deținută la un preț acceptabil.

Acest risc este redus în ceea ce privește tranzacționarea Bund german, dat fiind faptul că este produs atât foarte popular, cât și foarte util pentru investitori în cadrul gestionării portofoliilor pe care le dețin.

În mod particular, Admirals oferă spread-uri extrem de mici și, astfel, veți putea să vă duceți, în mod constant, la bun sfârșit, tranzacția dorită (fie de cumpărare, fie de vânzare) pentru Bund german.

Riscul efectului de levier: Efectul de levier permite investitorului să își multiplice câștigurile aferente capitalului său investit dar și, invers, să inducă o pierdere potențială, în cealaltă direcție. Pentru a evita acest risc, se recomandă stabilirea unui mecanism de gestionare a riscurilor adecvat și în conformitate cu obiectivele specifice ale trader-ului respectiv.

Riscul valutar: Acest risc există numai dacă investitorul achiziționează instrumentul într-o altă monedă decât cea în care aceasta este denominată pe piață.

Să luăm exemplul Bund: în cazul în care un investitor american se poziționează să investească sume în USD în contractele CFD ale Bund german (exprimate în euro), există riscul ca prețul euro să deterioreze față de cel al dolarului și, astfel, să poată asista la o scădere a nivelului performanței portofoliului său investițional. Pentru informații suplimentare despre oferta Admirals aferentă zonei de tranzacționare de obligațiuni, vă invităm să parcurgeți secțiunea specifică de pe site-ul nostru.

Acest document nu conține sfaturi sau recomandări de investiții și nici oferte sau solicitări pentru tranzacții cu instrumente financiare. Vă rugăm să rețineți că cele menționate în cadrul acestui material nu reprezintă un indicator fiabil al performanței actuale sau viitoare, deoarece circumstanțele se pot schimba în timp. Înainte de a lua orice decizie de investiții, trebuie să apelați la sfatul unui consultant financiar independent pentru a vă asigura că înțelegeți riscurile asociate.

Educația Traderilor:

• Ghid complet pentru tranzacționarea pe bursă
• Instrumente Financiare – Ghid Complet
• Cum să tranzacționați indicele Dow Jones 30

Despre Admirals

În calitate de broker reglementat, oferim acces la unele dintre cele mai populare platforme de tranzacționare. Puteți tranzacționa cu noi CFD-uri, acțiuni și ETF-uri.