Ar Trebui Să Investiți În Acțiuni Engie în 2023 ❓

Francezii au cunoscut-o sub numele de GDF Suez până în 2015. Este una dintre bijuteriile industriei franceze ale cărei decidenți politici doresc să o protejeze de orice preluare ostilă. Recent a fost una dintre puținele companii care a fost condusă de o femeie. Acesta este desigur Engie.

Deși profilul acțiunii Engie este defensiv în fața capriciilor ciclului economic, performanța bursieră a fost foarte dezamăgitoare de la IPO. Mulți investitori profesioniști și privați nu au obținut rezultatele scontate. 

Cu toate acestea, cumpărarea acțiunilor Engie înseamnă a investi într-unul dintre principalii actori ai producției de energie. În acest articol, vom vedea de ce s-a plasat într-o situație care nu încurajează o revenire în masă a investitorilor. Pentru aceasta, o analiză va fi necesară în funcție de istorie, model de afaceri, piața bursieră și performanța financiară a companiei. Acest lucru vă va ajuta să evaluați avantajele și dezavantajele unei posibile poziții de cumpărare sau vânzare.

Acțiuni Engie - Scurtă Introducere a Engie

Engie a fost înființată pe 24 aprilie 2015 în urma deciziei GDF Suez de a-și schimba numele pentru o mai bună vizibilitate internațională. A fost validat la Adunarea Generală Extraordinară din 29 iulie 2015.

De fapt, Engie reprezintă rezultatul fuziunii dintre GDF (Gaz de France) fondată după cel de-al doilea război mondial în urma legii naționalizării energiei electrice și a gazelor și Suez, fondată în 1858. Primul este specializat în producția, transportul, distribuția și comercializarea gazelor naturale. Al doilea este mai orientat spre mediu, curățenie și distribuția apei.

GDF și Suez au fuzionat pe 24 iulie 2008 pentru a deveni GDF Suez. Această operațiune a făcut obiectul unor controverse. Scopul său era de a contracara o posibilă fuziune între Suez și italianul Enel. În ochii factorilor de decizie politică, a fost văzută ca o privatizare treptată a GDF, deoarece apropia publicul-privat.

Într-adevăr, ponderea statului francez în capitalul noului grup a scăzut mecanic, scăzând sub 50%. În timpul companiei Engie, aceasta a fost împărțită la 2 în urma dorinței statului francez de a-și reduce pachetul de acțiuni la 15%.

Sub președinția lui Isabelle Kocher, Engie a început tranziția către o energie cu emisii scăzute de CO2. Acest lucru are ca rezultat vânzarea activelor din combustibili fosili (cărbune, petrol și gaze) care sunt reinvestite în energii regenerabile.

În februarie 2020, Isabelle Kocher a fost înlăturată din funcția sa. Consiliul de administrație i-a reproșat lipsa de concentrare asupra activității principale a Engie. S-ar putea ca această excludere să coincidă cu prețul stagnant al acțiunii companiei.

Acțiuni Engie - Date Cheie 

• 1858 s-a înfiinţat Fundația Suez sub numele de Compagnie Universelle du Canal Maritime de Suez 
• 8 aprilie 1946: Fundația GDF
• Compagnie Universelle du Canal Maritime de Suez devine Compagnie Financière de Suez pentru a se concentra asupra activităților din diferite sectoare ale economiei.
• 1967: Compagnie Financière de Suez deține o participație la Lyonnaise des Eaux
• 1982: Naționalizarea Compagnie Financière de Suez
• 1987: Privatizarea Compagnie Financière de Suez
• 1986: GDF deține o pondere majoritară în capitalul GTT (Gaztransport & Technigaz), specializat în tehnologii de transport și stocare a GNL (gaz natural lichefiat).
• 1988: Compagnie Financière de Suez achiziționează companiile belgiene Electrabel și Tractebel. Electrabel este o companie specializată în producția, transportul, distribuția și comercializarea energiei electrice și a gazelor. Tractebel se concentrează pe activități de inginerie și studii tehnice în domeniul energiei și infrastructurii.
• 1997-1998: Compagnie Financière de Suez se retrage din activitățile sale financiare pentru a se concentra asupra activității sale principale, mediul.
• 2001: Compagnie Financière de Suez își schimbă numele în Suez.
• 2002: Statul francez decide să deschidă capitalul GDF către fonduri private, păstrând în același timp 70% din acțiuni.
• 24 iulie 2008: Fuziune dintre GDF și Suez pentru a deveni GDF Suez pentru a contracara preluarea Suez de către concernul italian Enel. Această tranzacție are consecințe semnificative pentru structura de capital a noului grup. 
• 2010: Achiziționarea companiei britanice International Power permite GDF Suez să-și extindă prezența geografică în întreaga lume.
• August 2013: GDF Suez achiziționează activitățile de servicii energetice ale grupului Balfour Beatty.
• Mai 2014: GDF Suez achiziționează compania americană Ecova, specializată în soluții de eficiență energetică.
• 2015: Engie inițiază un proces pentru a ieși din activitățile de cărbune și îl finalizează definitiv în februarie 2019.
• 24 aprilie 2015: GDF Suez devine Engie. Această schimbare de nume va fi aprobată la Adunarea Generală Extraordinară din 29 iulie 2015.
• Iulie 2015: 5. Engie achiziționează 95% din Solairedirect pe o perioadă nedeterminată pentru a-și crește producția de energie fotovoltaică 
• Septembrie 2015: Engie achiziționează compania australiană TSC în sectorul climatizării și încălzirii.
• Noiembrie 2015: Engie și Gazprom sărbătoresc al patruzecelea an de parteneriat în contractele de furnizare a gazelor naturale. În ciuda sancțiunilor Uniunii Europene asupra Rusiei, acest parteneriat a fost consolidat cu proiectul North Stream 2.
• Mai 2016: Engie confirmă tranziția energetică prin achiziționarea companiei americane Green Charge Networks specializată în stocarea energiei prin baterii.
• Aprilie 2019: Engie achiziționează TAG, o companie braziliană specializată în infrastructura conductelor de gaze naturale.
• Februarie 2020: Sfârșitul mandatului Isabelle Kocher la Engie

Acțiuni Engie - Modelul de Afaceri 

Engie se concentrează pe șapte activități:

• Soluții pentru clienți:  este lider mondial în domeniul energiei și al serviciilor energetice, al patrulea operator mondial de rețea de încălzire, lider istoric în distribuția și comercializarea gazelor naturale și al doilea mare furnizor și producător de energie electrică din Franța.
• Infrastructură: operator de top în Europa
• Energii regenerabile: operator de top în energie eoliană și solară în Franța
• Termică
• Nuclear: operator de top  în Belgia
• Altele

Customer Solutions reprezintă în mod istoric o parte semnificativă din veniturile sale, în timp ce Energia Regenerabilă, pe care Engie se bazează foarte mult în planul său de a se reorienta asupra tranziției energetice, rămâne relativ scăzută.

Pentru fiecare dintre activitățile sale, Engie are numeroase filiale precum Axima, Cofely, Electrabel, Ineo, Tractebel, GRDF, Solairedirect. De asemenea, deține participații în companii listate și necotate: GTT, Climespace, Suez etc.

Franța reprezintă mai mult de o treime din cifra sa de afaceri. Pe zone geografice, Europa reprezintă 64%, în timp ce America de Nord, America Latină, Asia-Orientul Mijlociu-Africa se luptă să depășească 10% din cifra sa de afaceri. Acest lucru se datorează concurenței locale acerbe și barierelor de reglementare specifice fiecărei țări.

Acțiuni Engie - Acționari 

La 31 decembrie 2019, guvernul francez rămâne un acționar majoritar cu un procent de 23,64%. În cazul în care se adaugă Caisse des Depots et Consignations, participația sa s-ar ridica la peste 25 %.

Urmăritorii sunt Blackrock, acționarii salariați ai Engie și CNP Assurance cu acțiuni cuprinse între 2% și 5%. Restul este împărțit între fonduri instituționale precum Vanguard Group, Lazard Asset Management, Lyxor Asset Management, Dodge & Cox etc.

Evoluție Preț Acțiuni Engie

Primii ani pe piața bursieră au fost un real succes pentru Engie sub vechea denumire GDF Suez.  De la maximul istoric atins în iunie 2008, de 44,77 euro pe acțiune, cursul Engie a urmat un trend descendent fără întrerupere. În urma crizei Covid-19, prețul acțiunii Engie a atins un minim istoric de 8,63 euro pe 4 martie 2020.

Sursa: Admiral Markets MT5, grafic lunar CFD Engie. Interval: 1 iulie 2005 - 10 iulie 2020 -  Vă rugăm să rețineți: Performanța trecută nu este un indicator fiabil al rezultatelor viitoare.

Cum a trecut Engie de la o poveste de succes la un dezastru bursier pentru acționari? În primul rând, prezența statului francez în capital rămâne un obstacol pentru majoritatea investitorilor instituționali. Aceștia din urmă consideră că intervenționismul politic poate genera probleme de guvernanță.

În al doilea rând, Engie a suferit din cauza scăderii prețurilor materiilor prime energetice (petrol, gaze naturale, uraniu) și a achizițiilor care i-au sporit datoria. 

În al treilea rând, Engie se confruntă cu o nouă concurență pe piața franceză, Statoil, Total şi Eni care şi-au majorat investiţiile în energiile regenerabile în ultimi ani.

Deși este o companie internațională, cota sa de piață rămâne moderată în țările în care își desfășoară activitatea.

Acțiuni Engie - Dividendul și Randamentul 

Engie a plătit un dividend în creștere în fiecare an de la IPO, însă în 2010 Engie a redus dividendul de două ori, după scăderea prețurilor materiilor prime energetice care a generat deprecierea activelor.

Înainte de criza Covid-19, care a determinat compania să nu distribuie dividende acționarilor săi în 2020, randamentul mediu al acțiunii Engie pe o perioadă de 5 ani era foarte atractiv, în jur de 6%, cu mult peste inflația din Franța.

Cu toate acestea, a constituit o primă de risc ridicată pentru o investiție pe termen lung din cauza scăderii prețului bursier și a deteriorării fundamentelor sale intrinseci observate în ultimii ani.

Sursa TradingSat :

• 2015 : 1 €
• 2016 : 1 €
• 2017 : 1 €
• 2018 : 0,7 €
• 2019 : 1,12 €
• 2020 : 0 €

Acțiuni Engie: Riscuri și Oportunități de Investiții

Ar trebui să investim în acțiuni Engie? Absența dividendului din cauza crizei Covid-19 a fost unul dintre factorii care a determinat investitorii să se reorienteze.

Dacă există o oportunitate unică de a profita, ar fi mai bine să așteptați o revenire a companiei, atât în ceea ce privește activitatea sa, cât și din punct de vedere financiar. Deoarece Engie este o companie în care activitățile sale necesită mult timp pentru a obține profitabilitate, investitorii nu prea vor să aibă răbdare.

Pentru un investitor, este dificil să se planifice pe termen lung cu elementele actuale. Dacă doriți să investiți în acțiuni Engie trebuie să fiți conștienți de faptul că riscul politic va fi întotdeauna prezent.

Compania Engie nu îndeplinește criteriile lui Warren Buffett pentru avantaje competitive durabile. Nu are bariere la intrare, deoarece statele sunt cele care decid să reglementeze prețurile la gaz și electricitate. Dacă inflația revine, Engie nu va beneficia automat de aceasta.

Pe prima sa piață, Franța, Engie trebuie să lupte pentru a-și menține cota de piață cu EDF, Total Direct Énergie, Eni, Gazprom. La fel în țările în care în care își desfășoară activitatea.

În ceea ce privește tranziția energetică la energie cu emisii reduse de CO2, aceasta depinde de politicile fiscale ale fiecărei țări.

De Ce Să Investiți În Acțiuni Engie cu Admiral Markets?

Majoritatea investitorilor sau traderilor preferă să plaseze ordine de cumpărare pe piață prin intermediul brokerilor tradiționali. În cazul acțiunilor franceze, comisioanele de brokeraj sunt ajustate pentru sume rezonabile.

Cu toate acestea, este posibil să investiți în acțiuni Engie fără a investi un procent semnificativ din capital prin intermediul unui broker CFD, cum ar fi Admiral Markets.

Datorită flexibilității lor, tranzacționarea contractelor pe diferență Forex este disponibilă 24 din 24 de ore timp de 5 zile pe săptămână, cu un nivel de levier la alegere. Rețineți că efectul de levier amplifică atât câștigurile, dar și pierderile, în egală măsură.

Indiferent de profilul dvs. de tranzacționare, este mai înțelept să utilizați un nivel care să fie în concordanță cu aversiunea față de risc pentru a nu vă pune într-o situație dificilă atât din punct de vedere financiar, cât și psihologic.

Pentru a plasa un ordin de tranzacționare pe acțiunea Engie, trebuie mai întâi să deschideți platforma de tranzacționare MetaTrader 5 furnizată de Admiral Markets. Apoi urmați pașii de mai jos:

• Conectați-vă la contul dumneavoastră de tranzacționare MetaTrader 5
• În fila "Market Watch" faceți click dreapta
• Accesați Simboluri și introduceți Engie sau #ENGI în bara de căutare
• Selectați titlul  Engie și faceți clic pe Afișați simbol
• Faceți clic dreapta pe Acțiunea Engie și faceți clic pe Comanda Nouă / New Order apoi pe Cumpărați / Buy sau pe Vindeți / Sell

Curs Forex

• Cum Să Beneficiezi De Cele Mai Bune Comisioane De Brokeraj?
• Avantajele Utilizării Unui Cont Demo Forex
• Ce Este Un Broker [Definiție și Caracteristici]

Despre Admiral Markets

Ca broker reglementat, oferim acces la unele dintre cele mai utilizate platforme de tranzacționare din lume. Puteți tranzacționa prin noi CFD-uri, acțiuni și ETF-uri.

Acest document nu conține și nu trebuie interpretat ca având în componență sfaturi de investiții, recomandări de investiții, oferte sau solicitări în privința oricărei tranzacții cu instrumente financiare. Rețineți că această analiză de tranzacționare nu este un indicator fiabil al performanței actuale sau viitoare, deoarece circumstanțele se pot schimba în timp. Înainte de a lua o decizie de investiție, trebuie să luați legătura cu un consultant financiar independent pentru a vă asigura că înțelegeți riscurile.