Jak inwestować w rynek miedzi?

Kiedy ludzie myślą o tradingu lub inwestowaniu w metale, bez wątpienia rozważają najpierw złoto i srebro zanim w ogóle pomyślą o miedzi.

Chociaż miedź nie ma takiego samego statusu ani atrakcyjności, co błyszczące metale szlachetne, odgrywa ważną rolę w naszym życiu i jest trzecim najczęściej używanym metalem przemysłowym na świecie. W artykule przeanalizujemy ten wszechstronny towar, przyjrzymy się możliwościom inwestowania w miedź oraz wskażemy krok po kroku, jak rozpocząć inwestowanie w miedź w Admiral Markets!

Co charakteryzuje rynek miedzi?

Miedź jest niezwykle zróżnicowanym metalem nieszlachetnym, który jest bardzo ważny we współczesnym świecie i jego nieustannym rozwoju. Jest ona w dużej mierze wykorzystywana w przemyśle budowlanym i produkcyjnym ze względu na doskonałą przewodność cieplną i elektryczną. W rzeczywistości spośród wszystkich metali nieszlachetnych miedź jest najlepszym przewodnikiem energii elektrycznej, co wyjaśnia jej popularność w tych branżach.

Miedziane rury i okablowanie przebiegają przez nasze domy. Co więcej silniki samochodów zawierają nawet kilkadziesiąt kilogramów tego surowca. Miedź jest również powszechnie używana w przyszłościowych autach elektrycznych, a światowe sieci telekomunikacyjne w dużym stopniu bazują wyłącznie na niej.

Ze względu na swoją przydatność w budownictwie i produkcji, cena miedzi wykazuje dodatnią korelację ze wzrostem gospodarczym i jest ogólnie postrzegana jako wiarygodny wskaźnik światowej kondycji gospodarki.

Co wpływa na cenę miedzi na giełdzie?

Jak w przypadku każdego towaru będącego przedmiotem swobodnej wymiany handlowej, cena miedzi jest określana przez bilans globalnej podaży i popytu. Na poziomy te mogą wpływać różne czynniki, niektóre z nich omówimy bardziej szczegółowo w dalszej części artykułu.

Najpierw jednak warto zrozumieć nieco więcej na temat krajobrazu globalnej podaży i popytu podczas inwestowania w miedź.

Chile jest zdecydowanie największym producentem miedzi na świecie, odpowiadając za 27% globalnej produkcji w 2021 r. Peru, które może pochwalić się wynikiem 10%, jest drugim co do wielkości krajem produkującym miedź.

Chiny - które w 2021 r. były również trzecim co do wielkości producentem miedzi, odpowiadającym za 8% światowej produkcji - są zdecydowanie największym konsumentem miedzi na świecie, odpowiedzialnym za 54% całkowitego globalnego zużycia w 2021 r.

Liczby te mówią nam, że cena miedzi może być w dużej mierze uzależniona od tego, co dzieje się w zaledwie trzech krajach. Chile i Peru po stronie podaży oraz Chiny po stronie popytu. 

Czerwony metal jako barometr globalnej kondycji gospodarczej

Wyniki miedzi są pozytywnie skorelowane ze wzrostem gospodarczym i dlatego jest ona ogólnie postrzegana jako barometr globalnej kondycji gospodarczej. Ekonomiści mówią na nią żartobliwie „Doctor Copper".

W czasach boomu gospodarczego, kraje budują i produkują więcej, przez co wzrasta popyt na czerwony metal. Z drugiej strony, kiedy światowa gospodarka zwalnia, działalność ta również ulega spowolnieniu i popyt na miedź traci impet. 

Z posiadanej przez nas wiedzy o dużym zapotrzebowaniu Chin na miedź, warto mieć na uwadze, że jej cena może być szczególnie podatna na wyniki gospodarcze Chin, ponieważ każda zmiana w ich popycie ma znaczący wpływ na skalę globalną. W związku z tym, notowania miedzi zwykle reagują zwiększoną zmiennością na komunikaty dotyczące chińskiej gospodarki.

Rynek miedzi a katastrofy naturalne

Ponieważ znaczna część światowej produkcji odbywa się w zaledwie dwóch krajach, klęska żywiołowa w którymkolwiek z tych regionów może spowodować zakłócenia w dostawach, które z kolei mogą mieć wpływ na notowania towaru.

Dobrym przykładem jest wydarzenie, mające miejsce w sobotę 27 lutego 2010 roku. Tego dnia w Chile doszło do silnego trzęsienia ziemi, które dotknęło znaczną część kraju. W rezultacie produkcja w czterech głównych kopalniach została zawieszona. Wpłynęło to na około 20% zdolności produkcyjnych miedzi w tym kraju.

Na poniższym wykresie widzimy, że po ponownym otwarciu rynku surowców w poniedziałek 1 marca 2010 r. (tuż po katastrofie), cena miedzi była o ponad 3,5% wyższa niż podczas poprzedniego zamknięcia notowań.

Substytuty miedzi

Chociaż miedź ma lepszą przewodność cieplną i elektryczną niż inne metale, a także większą plastyczność, istnieją substytuty tego metalu, które pomimo słabszej jakości, stają się bardziej atrakcyjnie wraz ze wzrostem kursu miedzi.

Dostępność do metali zastępczych, takich jak aluminium, może spowodować spadek popytu na czerwony metal, który pociągnie za sobą w dół notowania miedzi, jeśli cena za nią okaże się mało atrakcyjna.

Inwestowanie w miedź – różne metody

So, how can you gain exposure to copper? The first thing that may occur to you is to buy physical copper bullion in the hope of selling it for a higher price in the future. However, this method of copper trading presents a number of logistical issues, particularly storage.

Fortunately, there are several different ways of trading copper which don’t involve having to buy copper bullion. Below, we have identified three methods of doing so, each of which we will explain briefly in the following sections, before providing a step-by-step guide to trading copper online.