Wat zijn institutionele beleggers?

U hebt vast wel al eens gehoord van institutioneel beleggen. Bijvoorbeeld ter gelegenheid van een beursgang waarbij de aandelen alleen voorbehouden zijn aan institutionele beleggers. Als u nog steeds niet zeker weet wat dit soort investeringen inhoudt, verduidelijken we deze term in dit artikel en leggen we het verschil uit met retailbeleggers of de detailhandel.

Definitie van Institutionele beleggers

Wat is het verschil tussen een institutionele belegger en een retailbelegger? Institutionele handel bestaat uit de aan- en verkoop van financiële activa door instellingen via hun eigen traders. Deze definitie van institutionele beleggers is van toepassing op institutionele aandelenhandel, handel in institutionele opties - en elke subcategorie.

Institutionele handel wordt beoefend door grote bedrijven die teams op een zodanige manier hebben onderverdeeld in analisten en operators waarbij de eerste zijn gewijd aan het maken van technische en fundamentele analyses, en de laatste de informatie bestuderen om de strategieën en activiteiten in de praktijk te brengen.

Om dit te doen, brengt institutionele handel grote hoeveelheden geld met zich mee, waardoor handelaren een groot vermogen hebben om hun beleggingen te diversifiëren om grote verliezen te voorkomen.

Bovendien hebben traders in de institutionele handel toegang tot betere prijzen op de markt, door met grote hoeveelheden transacties te werken, en kunnen zij zelfs rechtstreeks van invloed zijn op de prijsbeweging van de activa die zij uitwisselen. In feite wordt er een strijd gevoerd tussen institutionele beleggers om te proberen de markt te controleren en deze naar hun belangen te sturen. De impact van institutionele beleggers op de aandelenkoersen kan aanzienlijk zijn.

Hoe krijgen ze deze onder controle? Als ze geloven dat een markt zal stijgen, openen ze long positions, zoals elke retailhandelaar zou doen, maar dan wel met grote hoeveelheden kapitaal. Hierdoor kunnen ze de bevestiging van een trend beïnvloeden.

Laten we nu eens kijken naar een echt voorbeeld van een institutionele belegger.

George Soros vs Britse pond

In 1992 deed zich een zeer beroemd fenomeen voor in de beleggingswereld dat een duidelijk idee biedt van hoe institutionele Forex handel de markt kan beïnvloeden. Laten we eerst de context schetsen: in 1990, midden in de recessie, besloot de Britse regering zich aan te sluiten bij het Europees Wisselkoersmechanisme (WKM), een mechanisme waarmee sommige Europese landen een vaste wisselkoers hebben vastgesteld die verwijst naar de Duitse mark.

Kort daarna, tijdens het herenigingsproces, werd de Duitse regering gedwongen de rente te verhogen om de inflatie te beheersen, dus de rest van de landen die onder het Europese systeem vallen, moesten hetzelfde doen. De Bank of England stond destijds onder zware druk en had twee opties: ofwel devalueren of het gemeenschappelijke monetaire systeem verlaten.

Op 16 september 1992, daalde het pond met 15% en verdiende Soros meer dan een miljard dollar. Sindsdien wordt die dag 'Zwarte Woensdag' genoemd en het was de dag dat Soros een legende werd in de wereld van de institutionele handel.

Zelfs als u geen Soros bent of in institutionele handel werkt, kunt u deze en andere strategieën met virtueel geld oefenen via een demo-rekening. Bij Admiral Markets kunt u nu een gratis demo-rekening openen door op de volgende link of onderstaande banner te klikken:

Soorten institutionele beleggers

In het algemeen kunnen we het hebben over vier soorten institutionele handel. Namelijk de volgende:

Hedgefondsen

Hedgefondsen zijn fondsen waarvan de beheerders met volledige vrijheid werken. Dat wil zeggen, ze kiezen vrij de activa waarin ze beleggen, vandaar dat ze ook wel gratis beheer worden genoemd. Op deze manier kunnen ze kiezen voor complexe strategieën met derivaten om te proberen de potentiële winsten in zowel bullish als bearish scenario's te optimaliseren.

Zoals de naam al doet vermoeden, gebruiken dit soort fondsen vaak afdekkingsstrategieën, waarbij tegelijkertijd gecorreleerde instrumenten worden gekocht en verkocht. Het is ook heel gebruikelijk voor hen om arbitragestrategieën te gebruiken.

Om toegang te krijgen tot deze fondsen zijn hoge niveaus van kapitaal vereist, vandaar dat hun klanten bedrijven, pensioenfondsen of beleggingsfondsen zijn. Dat wil gezegd, hun klanten werken in institutionele handel, zoals we later zullen zien. Hedgefondsen bieden een hoger rendement, maar brengen ook hogere risico's en hoge kosten met zich mee.

Beheerders van beleggingsfondsen of beleggingsmaatschappijen

Beleggingsmaatschappijen of beleggingsfondsen fondsen die kapitaal verzamelen dat door zowel individuele als collectieve beleggers worden bijgedragen om te beleggen in verschillende activa gegroepeerd in beleggingsportefeuilles. Het belangrijkste voordeel is dat u op deze manier onder gunstigere voorwaarden toegang heeft tot een breder scala aan activa. Een bedrijf zal verantwoordelijk zijn voor het beheer van de beleggingsportefeuilles, die eerder zijn ontworpen in het contract met beleggingsfondsen, dus het heeft niet de vrijheid die hedgefondsbeheerders genieten.

Het positieve van deze fondsen is dat het eenvoudige instrumenten zijn die diversificatie mogelijk maken op grond van de criteria van professionals. Bovendien zijn er geen grote hoeveelheden kapitaal nodig om erin te beleggen, waardoor het toegankelijk is voor detailhandelaars. Dit betekent dat retailhandelaren op deze manier betrokken kunnen raken bij institutionele handel.

Beheerders van pensioenfondsen

Pensioenfondsen zijn vergelijkbaar met beleggingsfondsen, hoewel ze in dit geval geld beheren uit de bijdragen van hun klanten aan pensioenplannen om te proberen rendement te bieden. Deze fondsen, die een of meer pensioenplannen kunnen instrumenteren, worden beheerd door een beheersentiteit die bepaalt waar, hoe en wanneer te beleggen. Deze fondsen kunnen worden beschouwd als een deel van de institutionele handelssector.

Investeringsbanken

Investeringsbanken zijn financiële intermediairs die adviesdiensten aanbieden bij marktgerelateerde transacties, zoals een Initial Public Offering (IPO), abonnementen, fusies of reorganisaties, soms als brokers. Voorbeelden van investeringsbanken zijn JP Morgan Chase of Morgan Stanley. Deze kunnen ook worden beschouwd als een deel van de institutionele handelssector.

Institutionele handel versus retailhandel

Wat is het verschil tussen institutionele handel en retailhandel? Hoewel u misschien al hebt gemerkt dat er opmerkelijke verschillen zijn tussen institutionele handel en detailhandel, gaan we ze hieronder verder verduidelijken:

Detailhandel bestaat uit het kopen en verkopen van activa via een persoonlijke of individuele rekening. Institutionele handel omvat ook het kopen en verkopen van activa, maar doet dit ook voor institutionele of bedrijfsrekeningen.

Hoewel retailhandelaren nu toegang hebben tot financiële instrumenten die voorheen alleen waren voorbehouden aan institutionele handel, zijn er nog steeds opties die ver buiten hun bereik liggen, zoals IPO's of sommige futurescontracten die alleen toegankelijk zijn voor grote beleggers.

Institutionele handel heeft betere voordelen in termen van commissies en prijzen bij het omgaan met grotere hoeveelheden kapitaal in vergelijking met detailhandelaren.

Voor- en nadelen van institutionele beleggers