Wat is Gap Trading? - Uw Gap Trading strategie voor 2024

De gap (price gap) is een situatie op de financiële markten waarbij de openingskoers van de markt aanzienlijk afwijkt van de slotkoers van de voorgaande periode. Een gap kan binnen enkele minuten of zelfs seconden tussen twee handelsdagen of weken op een handelsgrafiek verschijnen.

Dit artikel neemt de gap strategie door, de soorten gaps in de markt: zoals het gat die ontstaat bij een markt opening en bij de sluiting van de markt, en of er een bullish of bearish gat aanwezig is.

Lees hier meer over de betekenis van gaps en hoe u het kunt gebruiken bij trading.

Wat is een gap?

Een market gap houdt het volgende in: Een market gap is een interval of onderbreking die zich voordoet bij een handelsinstrument. In financiële termen wordt er dan over een gat gesproken wanneer er handelsactiviteit ontbreekt voor een bepaalde periode. Hierbij verandert de prijs van de koers waarbij er een sprong van de koers te zien is wat dan een market gap vormt. In een grafiek is dan ook een gat te zien bij de Japanse candlestick chart.

Nu dat we de betekenis van de stock exchange market gap besproken hebben, kunnen we wat dieper ingaan op de soorten gaps en de theorie dat bij gap trading hoort. De aandelenmarkt gap is trouwens niet zo bekend bij handelaren en dat is best zonde, want het is een interessant iets om mee te handelen.

Een market gap is duidelijk te zien in een Japanse candlestick chart, maar het is niet te zien op een grafieklijn: de gaten zijn lege plekken tussen de afsluiting van een candlestick en het openen van een andere candlestick. Een market gap geeft dan een indicatie van een kloof tussen vraag en aanbod. Er verschijnt een gat in MetaTrader als er onvoldoende vraag voor de levering van een financieel instrument is en vice versa. Hierdoor ontstaat er dan gap trading.

Waneer wordt een gat in de markt gevuld?

We kunnen zeggen dat een gat in de markt opgevuld is wanneer de koers later naar de waarde teruggaat die het voor de opening van dit "gat" waard was en dan zo gesloten wordt. Het maakt verder niet uit welk deel van de candlestick het gat opvult.

De gap theorie betekent dat het gat nog steeds opgevuld is, maar dat betekent niet noodzakelijkerwijs dat het gat onmiddellijk wordt opgevuld: de gap kan ruim daarna worden opgevuld en in dit geval zal de korte termijn handelsstrategie met de gat in de markt niet zo goed werken.

Trouwens, zelfs als er veel gaten zijn opgevuld, toch zijn er dan ook nog gaten die niet worden opgevuld. Er zijn dan continuerende gaten die de trend bevestigen. Hoe interpreteert u verder de markt dan wanneer er een gat is?

Om een gat in de markt te kunnen analyseren, dienen we eerst de oorzaken en soorten gaten in de markt te begrijpen.

De oorzaken van een market gap

Een gap kan veel voorkomen op de Forex markt en bij andere CFD's. De gaten kunnen in een grafiek verschijnen voornamelijk door de volgende 2 factoren:

1. Handelsschema's
2. Nieuwsaankondigingen die de markt in beweging brengen

De gaps die voorkomen door de handelsuren kan je veel beter aan zien komen dan gaps in de handel door price action of nieuws aankondigingen. Bijvoorbeeld:

De toekomstige DAX 40 contractmarkt is beschikbaar om te traden van 8:00 uur 's morgens tot 22:00 uur 's avonds: wanneer de markt 's ochtends wordt geopend, is de koers mogelijk niet gelijk aan de koers van de dag ervoor om 22:00 uur. In dit geval hebben we het over een market gap bij de DAX 40.

In de valutamarkt kunnen we vaker market gaps hebben tussen de sluiting van vrijdagavond 22.00 uur in Amsterdam en de opening van de markt op zondagavond om 23.00 uur Amsterdam tijd.

De gaten in de aandelenmarkten die optreden als gevolg van de aankondigingen zijn veel moeilijker om te anticiperen, of nog zelfs zo moeilijk dat het onmogelijk is: aankondigingen die de markt in het verleden sterk in beweging hebben gebracht, waren oorlogen, aanvallen en zelfs beslissingen van centrale banken, zoals toen De Zwitserse nationale bank besloot in januari 2015 niet langer de vloer van de Zwitserse frank te ondersteunen.

Deze market gap wordt veroorzaakt door een gebrek aan liquiditeit op de markt en de notering is al enige tijd stil en de nieuwe koers op de markt is vaak heel anders dan de koers voordat er een gat in de markt was.

Dus, kunnen we nu gaten in de markt voorspellen? Nee, helaas niet. Dit geeft dan aan waarom money management zo belangrijk is bij het omgaan met een gat in de markt en de parameters van bescherming tegen volatiliteit.

Welke oplossing is er voor Gap Trading?

Bij Admirals hebben we beschermingsparameters tegen volatiliteit ontwikkeld die best handig zijn voor online trading en in het bijzonder voor handel in de aandelenmarkt: U kunt orders die wachten op gaten in de markt makkelijk annuleren. Dit beschermt u tegen directe verliezen die kunnen ontstaan als u lopende orders met een stop loss niveau hebt als beide orders op dezelfde offerte zijn geactiveerd.

Deze parameter voor bescherming tegen volatiliteit kan vooral handig zijn als u bijvoorbeeld een handelsstrategie gebruikt waar de gat die in het weekend ontstaat onderdeel van is.

Stock gap theorie - Theorie over Gap Trading

De gap theorie maakt deel uit van de technische analyse van aandelenmarkten. Vanuit dit oogpunt is de koers van het gat een goed niveau van technical support of resistance, afhankelijk van de mark trend.

De market gap regel, ofwel gat in de markt regel, zegt dat een gat meestal wordt opgevuld en dat de koers meestal het niveau van de gap gaat testen, voordat hij een meer normale markttrend binnengaat.

Deze redenering is ontstaan vanuit de logica dat de markt technische impulsen heeft en dat het het markt niveau van het gat zal testen voordat er met zekerheid gezegd kan worden dat er een nieuwe markttrend is.

De market gap theorie is natuurlijk niet foutloos, maar u kunt de koers van het gat als een support en resistance gebruiken als we vanuit een significant gat starten.

Bekende mythe van de gat in de markt theorie: de market gap wordt altijd gevuld

In afgelopen jaren zijn mensen begonnen met het handelen van de market gaps in de Forex markt die zich op zondagavond voordoen. Het concept van dit soort handel is hetzelfde: traders die handelen met een gat in de markt denken dat de koers altijd het gat zal dichten.

Maar weet u wel zeker dat een market gap altijd dicht gemaakt wordt? Technisch gezien is het altijd zo dat een gat dicht gaat, maar het betekent niet echt dat een gat wordt opgevuld zodra deze gevormd wordt, daardoor ontstaan er dan handelsmogelijkheden voor in het gat totdat die uiteindelijk opgevuld wordt.

Elke zondag wordt het gat meestal opgevuld, maar het kan nog wel eens nodig zijn dat de koers eerst nog 200 pips in de tegengestelde richting gaat voordat het gat opgevuld wordt.

Dus hoewel de gaps bijna altijd worden opgevuld, zijn ze niet altijd even betrouwbaar om een positie bij te openen waarbij u er vanuit gaat dat de koers de richting op gaat waardoor het gat opgevuld wordt. Dit is dan ook de reden waarom beleggers geld verliezen bij het handelen met een gat in de markt. Laten we dan verder eens kijken naar welke gaten in de markt bespreekbaar zijn over wat er gaat gebeuren, en welke niet:

De soorten market gaps

Laten we in detail kijken naar de soorten gaten die je op de markt hebt. Bij het maken van een handelsstrategie waarbij je gebruik maakt van een gat in de markt, is het nodig om een zeer goed begrip van elk soort gat in de markt te hebben.

Om een voorbeeld te noemen, in tegenstelling tot de aandelenmarkten, komen gaten op de Forex markt niet erg vaak voor en treden ze meestal op bij de opening van de markt op zondagavond. Deze verschillen doen zich voor tussen de sluiting van de Forex markt op vrijdagavond en de opening van de markt op zondagavond.

De common gap

De common gap is een gat in de markt die niet erg belangrijk is qua omvang en die over het algemeen vrij vaak wordt opgevuld. Dit is dan ook het soort gat in de markt die het meest voorkomt op de financiële markt. Voor bij het handelen met een hefboom heeft de common gap het minste risico en biedt het de minste kansen voor een trader. Het kan worden gebruikt bij een korte termijn handelsstrategie omdat dit soort gaten in de markt meestal worden opgevuld.

In bovenstaande grafiek zien we een veelvoorkomende gat in de markt: de prijs van het NZDUSD valutapaar begint met een bearish gap en vervolgens zal de markt het gat opvullen en zelfs verder gaan. Dit soort gaten komen vrij vaak voor op zondagavond bij de opening van de forex markt.

In dit geval zal de handelsstrategie bij zo een market gap een korte termijn strategie of zelfs een intra day strategie zijn. De common gap is namelijk vrij snel opgevuld met een paar candlesticks, zo is die in het voorbeeld hierboven in de afbeelding opgevuld binnen een aantal dagen.

De aanwezigheid in dit geval van een driehoek bevestigt de buy signal en de intuïtie dat het gat uiteindelijk wordt opgevuld. De valutamarkt is verder de meest liquide markt ter wereld, dus market gaps op de Forex markt kunnen sneller worden opgevuld dan een gat bij een index. Maar er zijn natuurlijk ook uitzonderingen. Zoals de DAX 40 index bijvoorbeeld, deze index heeft namelijk een liquide markt en een gat in de markt wordt dan ook meestal opgevuld.

Veel voorkomende strategie voor het handelen van een market gap

Hoe weet u of de Forex markt met een gap zal openen? We zoeken meestal naar belangrijke evenementen, geruchten of nieuwsaankondigingen die in het weekend plaatsvinden. Als dit het geval is, kunnen we een gap in de aandelenmarkt verwachten. Forex fans onderhandelen de spread van het weekend door te verwachten dat de openingskoers van zondag zal terugkeren naar de slotkoers van vrijdag. Hier is één van de Forex Spread Trading Strategies:

• Open een diagram met een gemeenschappelijke opening
• Identificeer een chartist-figuur
• De beste configuratie is als het gat op zondagavond om 23:00 (tijd in Parijs) is
• Na de opening, identificeer de eerste bullish of bearish kaars volgens het geïdentificeerde gap type
• Ga onmiddellijk naar de positie (agressieve invoer); of
• Voer in bij het breken van de kaars (conservatievere ingang);
• De stop loss zijn onder of boven de opwaartse / neerwaartse plug geplaatst;
• Het doelwit ligt dicht bij de slotkoers van het gat of 3 pitten boven / onder.

In de afbeelding hierboven hebben we een gat met een driehoek waarmee we een opwaartse trend op dit activum kunnen identificeren. De inschrijving in een agressieve positie zal vanaf de opening van de markt zijn, des te conservatiever zal de ingang zijn zodra de prijs de pit van de eerste kaarsopening overschrijdt.

Meestal is de liquiditeit van de Sydney markt in Australië een beetje beperkt. De handelsvolumes nemen toe wanneer de markt in Tokio opengaat. Dit is het moment waarop traders hun posities meestal naar de near gap zien gaan als de common gap gezien wordt op het stock chart.

Break gap: Doorbreking van de trend met een market gap

Een gat in de markt met een breuk geeft een signaal van een trendverandering: de beurskoers gaat buiten het bereik en de consolidatiefase en doorboort een nieuwe trend met een sterk momentum en een gat in de markt.

Break gap definitie: deze treedt op na een consolidatieperiode en wordt meestal geactiveerd door breuk gebeurtenissen. Ruimte doorbreken vormt een nieuwe trend en er is geen trading quote:

Zo een soort gat in de markt gaat vaak gepaard met grote volumes op de markt en het bevestigt soms een trend reversal aan de hand van een figuur in de grafiek.

De continuerende Gap of Runaway Gap

Deze soort gat in de markt wordt gevormd in een trend, dus het kan interessant zijn om de onderliggende trend te volgen, zelfs als een consolidatieperiode later kan verschijnen. Zo een gap leent zich goed voor een strategie op langere termijn en kan interessant zijn om te combineren met de price action, support en resistance. Op een aandelenmarkt kan de kracht van dit signaal dat door een gat in de markt wordt gegeven, ook worden bevestigd door de volumes op de beurs.

In de afbeelding hierboven ziet u een bullish trend op lange termijn, gevolgd door een periode van consolidatie en vervolgens een continuatie van deze stijgende trend die je dus daarna weer ziet. Het gat heeft daarbij dezelfde richting als de onderliggende trend. De continuerende gap of runaway gap verschijnt in het midden van de trend, zoals je hierboven ziet. Wanneer de trend bullish is - de continuerende gat is dan ook bullish en als de onderliggende trend is vervolgens bearish, dan zal er een bearish gat in de markt ontstaan. Dit gat is ontstaan als support of resistance en is tamelijk lastig om daarna weer te doorkruizen.

De terminal gap: Een gat in de markt bij een uitgeputte markt

Terminal gaps zijn meestal te vinden bij aandelen, maar ze kunnen ook op de Forex markt voorkomen, maar dat gebeurt zelden. Gaten in de markt door uitputting worden rond het einde van de vorige trend gevormd en geven de laatste push aan voordat de koers weer terug naar de trend gaat. Market gaps door uitputting kan je dan verder alleen in handelen nadat ze zich voordoen. Ze dienen eerst te worden geïdentificeerd, waarna traders in een nieuwe trend gaan beleggen.

Gap bear markt - Een gap in een bearish markt: een slecht signaal voor kopers?

Ervan uitgaande dat het gat over het algemeen wordt opgevuld, kan een bearish gat in een bullish markt een kans vormen om het actief tegen een betere prijs te kopen, net voordat het gat wordt opgevuld, om vervolgens enige winst te genereren op dit eerste deel als reactie op de gat in de markt.

Het is een technische redenering waarmee deze hypothese wordt ondersteund. De aandelenmarkt heeft de neiging om het gat met test levels te vullen voordat deze op een duurzame manier in een trend terechtkomt, en of dat nu de vorige trend is, of een nieuwe trend.

Maar wees voorzichtig, het gat wordt niet altijd gevuld tijdens dezelfde sessie. De betekenis van de gat in de markt is afhankelijk van de aard ervan, zo hebt u dus de volgende drie soorten gaten in de markt:

• De common gap, ofwel de meest voorkomende gat in de markt
• De break gap, of wel het gat met een breuk binnen de markt
• De terminal gap, ofwel het gat in de markt bij een uitgeputte markt

Van deze verschillende soorten gaps in de markt, komen slechts twee overeen met de vraag of ze een slecht teken zijn voor kopers, en dat zijn:

• De common gap
• De terminal gap

Zoals u zich nu kunt voorstellen, kan een common bearish gap een kans zijn om bijvoorbeeld een aandeel te kopen tegen een betere prijs. Hieronder ziet u dan een voorbeeld van een veelvoorkomend gat in de markt bij een Apple aandeel.

U vindt op de linker grafiek de daily chart waarbij er een bearish gap te zien is rond 16 maart 2018. Aan de rechterkant ziet je de wekelijkse grafiek van de Apple koers. Deze grafiek laat weliswaar een bearish candlestick zien voor de week van 16 maart, maar de trend lijkt meer zijwaarts op te gaan.

Dit voorbeeld toont de mogelijkheid voor een veelvoorkomend bearish gap in de markt bij een bullish up trend markt. Dit is inderdaad een kans om terug te keren naar de oude trend bij een lage prijs, die dan nog zelfs lager is dan voorheen.

Door een goede positie in te nemen bij 156.91, kan je erop wachten dat het gat opgevuld wordt en mogelijk een voortzetting van de trend vormt, zodat u dan kunt genieten van een goede positionering bij Apple.

Daarentegen, een terminal gap toont ondertussen een echte omkering van de koers en het heeft slechte signalen voor kopers van Apple.

Swing Trading, Scalping of Gap Day Trading

Veel traders vragen zich af wat voor soort handel het meest geschikt is bij het traden van een gat in de markt. Sommige traders met kleine handelsaccounts en een grote hefboom vermijden bijvoorbeeld swing trading en langetermijnhandel vanwege het voorkomen van een gat in de markt.

Dat soort traders hebben daarin natuurlijk gelijk, aangezien ze een grote kans hebben dat ze het niet kunnen opbrengen om in een gat te handelen met genoeg kapitaal. Daarom focussen ze zich dan voornamelijk op scalping en day trading.

Traders die een kleine hefboom gebruiken en op de lange termijn handelen vinden het fijn wanneer er een gat in de markt ontstaat. Zoals je hierboven ziet, worden de gaten vaak opgevuld en daar hebben dit soort traders het geduld en de juiste risk management voor. Daarbij gebruiken ze analytische tools die een trend op de achtergrond kan bevestigen of zegt juist dat die er niet is.

Swing trading en gap day trading zijn goed te gebruiken bij een gap strategie, maar scalping zal een beetje moeilijker zijn, maar wel nog steeds mogelijk. Dit komt door de hogere marktspreads in de tijd van dat u in een gat in de markt handelt aangezien er dan gebrek aan liquiditeit ontstaat.

Het verschil tussen een verliezende handelaar en een winnende handelaar zit hem verder ook in de money management die gebruikt wordt, een goede handelsstrategie en de handelspsychologie.

Welke instrumenten worden meestal verhandeld met gap trading?

Van tijd tot tijd hebben alle instrumenten een gat, waardoor u de gap strategie kan gebruiken. Sommige hebben vaker gaps dan andere en de grootte van de opening is niet voor alle instrumenten hetzelfde. De meest explosieve instrumenten hebben mogelijk grotere openingen, zoals de DAX 40 bijvoorbeeld.

De geschiedenis van de beurskoersen laat zien dat zelfs de minst volatiele activa, zoals het geval was voor de Zwitserse franc vóór januari 2015, qua volatiliteit veranderen waardoor uiteindelijk meer of grotere gaten in de markt ontstaan.

Activa zoals de CAC 40 die minder volatiel zijn in vergelijking met andere indexen, kunnen ook gaten hebben en hebben vaker een goede level van support en resistance. Het verschil met de DAX is dat de grootte van de gat uitgedrukt in punten kleiner is, bijvoorbeeld 100 punten. Dus let daar op wanneer u een DAX gap strategy gebruikt.

Met welke hefboom en met hoeveel kapitaal doet u aan gap trading?

Forex gap trading is niet noodzakelijkerwijs een handelsstrategie voor beginners. Waarom?

• bij een market gap is de liquiditeit op de markt meestal lager
• het gat op de aandelenmarkt kan heel belangrijk zijn (bij de DAX40 zagen we bijvoorbeeld in het verleden een gat van 300 punten)

Dus, beleggen bij een gat in de markt vereist dat u goed gebruik maakt van money management en trading risk management. Een trader dient te begrijpen dat de beweging van een gap in de markt erg sterk kan zijn (het kan bijvoorbeeld oplopen tot 300 pips) en de handelaar dient zich voor te bereiden waarbij die genoeg kapitaal heeft voor dit soort marktbewegingen.

Een oplossing hiervoor is om bijvoorbeeld de hefboom van uw handelsaccount te verlagen. Om verder de hefboomwerking te verminderen, kan je kiezen uit twee opties om dit te doen:

• kleinere posities op de markt innemen
• meer geld op je handelsrekening zetten

Handelen met een market gap is interessant voor traders die op zoek zijn naar volatiliteit. Verder kan het handig zijn om de trading strategie met de zo een gat op een demo account te testen voordat u met een live account gaat handelen.

Handelen met een market gap - Conclusie

Handelen met een gap strategie is lastig, maar als je weet welke gaps het mogelijk maken om mee te handelen en welke je beter kan vermijden, dan zal het een stuk eenvoudiger voor je zijn om daarmee te beleggen.

Probeer de gaten in de markt op MetaTrader 5 eens in te zien en houdt dan eens in de gaten hoe de koers zich gedraagt na het ontstaan van een gat in de markt. En wat dan als laatste echt heel belangrijk is, houdt u risico altijd onder controle.

Andere artikelen die u kunnen interesseren:

• ATR indicator en de waarde van volatiliteit
• Een Handelsplan maken - Personal Trading Plan opstellen voor 2024
• Day trading Gids - Daytraden voor Dummies en de Ervaren Daghandelaar

Over Admirals

Admirals is een meermaals bekroonde, wereldwijd gereguleerde Forex- en CFD-broker en biedt handel op meer dan 8.000 financiële instrumenten via 's werelds populairste handelsplatformen: MetaTrader 4 en MetaTrader 5. Begin vandaag nog met handelen!

Risicobepaling

Dit materiaal bevat geen beleggings- of investeringsadvies en zou niet als zodanig moeten worden geïnterpreteerd, noch als een uitnodiging of aanbieding tot deelname in transacties in financiële instrumenten. Merk op dat dergelijke beurs- en trading analyse geen betrouwbare indicatie zijn voor toekomstige prestaties gezien het feit dat de relevante omstandigheden aan constante verandering onderhevig zijn. Alvorens u enige beslissingen maakt omtrent investeringen, beleggingen of trading, dient u advies in te winnen van een onafhankelijk, financieel adviseur om degelijk begrip van de geassocieerde risico's te verkrijgen.