Kas ir ārpus biržas tirgus un tirdzniecība (OTC jeb Over The Counter)

Finanšu tirgos darījumu izpilde visbiežāk tiek veikta centralizēti, piemēram, caur biržu, vai arī decentralizēti - ārpus biržas (Over-the-Counter/OTC). Šim faktoram var būt ļoti liela nozīme gan no cenu kotāciju, darījumu izpildes, izmaksu un caurskatāmības viedokļa.

Lai lasītājam sniegtu pilnīgu priekštatu par to, kas ir ārpus biržas tirgus (OTC) un kā tas atšķiras no tradicionālajām biržām, šajā rakstā apskatīsim sekojošas tēmas:

• Kas ir ārpus biržas tirgus (OTC-Over-the-Counter-Market)
• Ar ko sākt?
• Kā darbojas ārpus biržas OTC tirgus?
• Ārpus biržas OTC tirgus un atvasinātie finanšu instrumenti
• Kā izvēlēties sev piemērotāko ārpus biržas OTC brokeri
• Kā piekļūt regulētajam tirgum un biržā tirgotajiem produktiem?
• Kāpēc izvēlēties Admirals par savu tiešsaistes brokeri?
• Cita noderīga informācija

Kas ir ārpus biržas tirgus (OTC-Over-the-Counter-Market)

Ārpus biržas tirgus jeb Over-the-Counter-Market-OTC ir neatņemama finanšu tirgus infrastruktūras sastāvdaļa un mūsdienās tā veido lielu daļu no finanšu tirgus veiktajiem darījumiem. 

Pēdējo divu desmitu gadu laikā ir notikusi eksponenciāla izaugsme ārpus biržas tirgū, atsevišķos rādītājos tam pārsniedzot pat regulētā tirgus apmērus. Sākotnēji OTC tirgus galvenie spēlētāji bija investīciju fondi un finanšu institūcijas, tomēr attīstoties internetam un datortehnoloģijām, šobrīd ikvienam ir iespēja piekļūt šim tirgum, izmantojot brokeru vai finanšu institūciju pakalpojumus.

Tāpat kā citi tirgi, arī OTC tirgus laika gaitā ir piedzīvojis pārmaiņas, vienas no galvenajām tika ieviestas pēc 2008. gada globālās finanšu krīzes, kad pēc vairāku banku bankrota ASV un Eiropā, valstu valdības un tirgus regulatori ieviesa jaunus tirgus uzraudzības mehānismus, lai padarītu OTC tirgos veiktos darījumus caurskatāmākus un drošākus, 2009. gada Pitsburgas G20 samitā pieņemot jaunu OTC tirgus regulu.

Atšķirībā no OTC tirgus, centralizēti organizētie tirgi ir no tirgus regulatora puses uzraudzītas finanšu sistēmas, jeb vietas, kurās finanšu instrumenti tiek tirgoti pēc noteikta standarta, pēc iepriekš noteiktiem noteikumiem un nosacījumiem. Kā klasiskāko piemēru var minēt akciju jeb fondu biržas.

• Svarīgākais par akciju tirgu;
• Biržas un to tirdzniecības sesijas;

Attiecīgi ārpus biržas tirgus OTC ir tirgus par kuru vienkāršam lasītājam ir zināms maz. Pirmkārt, OTC tirgus netiek regulēts un organizēts no vienas noteiktas vietas, tas ir decentralizēts un savā ziņā pašregulējošs, jo darījumu izpilde notiek uz darījuma pušu vienošanās pamata, vairumā gadījumu iesaistoties trešajai pusei, kas nodrošina darījuma izpildes uzraudzību un administrēšanu.

Otra būtiska iezīme ir tā, ka OTC tirgū pastāv ievērojami augstāki riski attiecībā uz vēlamā darījuma izpildi, darījuma caurskatāmību, likviditāti, kā arī uzraudzību no regulatoru puses.

• Kas ir tirgus likviditāte un kāpēc tā ir svarīga?

Treškārt, OTC tirgū darījumi tiek veikti un izpildīti uz pušu vienošanās pamata, nevis noteikti no tirgus organizētāja puses. Tas nozīmē, ka par darījumu līgumu izpildes nosacījumiem puses iepriekš vienojās un šajā gadījumā netiek iesaistīta trešā puse, piemēram, birža, kura uzrauga darījuma izpildi. 

OTC tirgū visbiežāk tiek tirgotas obligācijas, valūtas (starptautiskais valūtu tirgus Forex), atvasinātie finanšu instrumenti un strukturētie finanšu produkti. 

Pēc iepriekš apspriestā, OTC tirgu raksturo šādi parametri:

• Finanšu instrumenti OTC tirgū tiek tirgoti starp divām pusēm, visbiežāk, izmantojot brokera/dīlera starpnieka pakalpojumus, neiesaistot biržas vai citas trešās puses.
• OTC tirgus netiek organizēts no konkrētas vietas, tā darbība un darījumi tiek veikti decentralizēti.
• Darījumi OTC tirgū, visbiežāk, nav standartizēti un tiek veikti atbilstoši pušu iepriekšējai vienošanai;
• Daži no visplašāk tirgotākajiem finanšu instrumentiem OTC tirgū ir: obligācijas, atvasinātie finanšu instrumenti (derivatives), strukturētie finanšu produkti un valūtas.
• OTC tirgū var tik tirgotas arī akcijas, visbiežāk tās ir tādu uzņēmumu akcijas, kuras nav bijušas spējīgas izpildīt biržas un regulatoru noteiktos augstos standartus un līdz ar to nav tikušas iekļautas biržu sarakstā - tomēr OTC tirgū tiek tirgotas ar biržas sarakstos iekļauto uzņēmumu akcijas.

Ar ko sākt?

Viens no labākajiem veidiem, lai apgūtu ārpus biržas tirdzniecību jeb OTC, ir izmantot demo konu un tā priekšrocības.

Kas ir demo konts?

Demo konts ir viens no labākajiem veidiem, lai apgūtu OTC tirdzniecības pamatus.

Atšķirībā no biržām, brokeri parasti piedāvā iespēju ātri atvērt Demo kontu, ar kura palīdzību varat trenēties pirkt un pārdot akciju vai citu finanšu instrumentu atvasinājumus (derivatives), kā arī pierast pie tirdzniecības programmas.

Demo konta iespējas ir tādas pašas kā reālam kontam, tikai nauda nav īsta un nepastāv risks zaudēt savus līdzekļus, kamēr vēl tikai mācaties vai pilnveido savu tirdzniecības plānu.

• Tirdzniecības plāna izveide un risku pārvaldība

Demo konta priekšrocības

Demo (mācību) tirdzniecības konts sniedz iespēju piekļūt finanšu tirgiem un simulēt reālo tirdzniecību ar virtuālajiem līdzekļiem. Citiem vārdiem sakot, demo kontā ir iespējams pārbaudīt sava tirdzniecības plāna un stratēģijas veiktspēju, atvērt tirdzniecības darījumus ar sevis izvēlētajiem finanšu instrumentiem, nepakļaujot riskam savus privātos līdzekļus.

Tirgojot ar virtuālajiem līdzekļiem demo kontā, ir iespējams apgūt ne tikai tirdzniecību ar vērtspapīriem, piemēram, uzņēmuma akcijām un valsts obligācijām, bet arī tirdzniecību Forex tirgū, tirdzniecību ar digitālajām valūtām, izejvielām (piemēram, metāliem, WTI un BRENT etalona naftu un zeltu), kā arī ETF un akciju tirgus indeksiem.

Tirdzniecība ar virtuālajiem līdzekļiem reālos tirgus apstākļos un plašais finanšu instrumentu klāsts ir viena no tām priekšrocībām, kāpēc Admirals demo kontus izmanto ne tikai iesācēji, bet arī paši pieredzējušākie treideri un privātie ieguldītāji.

Ja vēlies pārliecināties kā strādā demo konts, vienkārši noklikšķini uz zemāk redzamā banera un sāc tiešsaistes tirdzniecību pāris minūtēs!

Nepieciešama palīdzība demo konta atvēršanai? Droši noskaties zemāk atrodamo video instrukciju, vai apmeklē mūsu YouTube kanālu, kur atradīsi ar citu noderīgu informāciju!

Kā darbojas ārpus biržas OTC tirgus?

Viens no uzskatāmākajiem piemēriem, kas raksturo veidu, kā tiek izpildīti darījumi OTC un biržas regulētā tirgū, ir fjūčeru jeb nākotnes līgumu un forvarda līgumu tirdzniecība.

Abi šie līgumi ir līdzīgi, bet ar ļoti būtiskām atšķirībām.

Pirmkārt, abiem šiem līgumiem ir divas puses: pircējs un pārdevējs. 

Otrkārt, abus līgumus raksturo vienošanās par darījuma izpildi nākotnē.

Tomēr forvarda līgumi ir vienošanās jeb darījums, kas noslēgts ārpus biržas (OTC) starp diviem darījuma partneriem, kas veic sarunas un ir vienojušās par precīziem līguma nosacījumiem, piemēram, tā termiņa datumu un izpildes laiku, darījuma apjomu u.c. nosacījumiem.

Forvarda līgumi nav standartizēti, jo kā tika noskaidrots iepriekš, par tā detaļām vienojās abas iesaistītās puses sākotnēji, turklāt norēķināšanās par forvarda līgumiem parasti notiek līdz iepriekš noteiktajam izpildes datumam.

Attiecīgi nākotnes jeb fjūčeru līgums ir vienošanās pirkt vai pārdot konkrētu aktīvu vai vērtspapīru par iepriekš noteiktu cenu noteiktā laikā nākotnē. Nākotnes līgumi ir standartizēti pēc kvalitātes un kvantitātes, lai atvieglotu tirdzniecību nākotnes līgumu jeb fjūčeru biržās, turklāt atšķirībā no OTC tirgotajiem forvarda līgumiem, fjūčeru līgumi ir daudz likvīdāki, proti, puse, kura līgumu ir iegādājusies, var to jebkurā brīdī pārdot citai trešajai pusei, kas ir daudz sarežģītāk izdarāms individuāli noslēgto forvarda līgumu gadījumā.

Lai kādi instrumenti tiktu tirgoti OTC tirgū, tajā visbiežāk ir arī trešā persona (fiziska vai juridiska), kas nosaka darījuma cenas diapazonu un tā izpildi, šos spēlētājus sauc par tirgus veidotajiem jeb angliski - Market Makers. Līdzīgi, kā tas ir biržās, tirgus veidotāji ir tie, kas gādā par konkrētā finanšu instrumenta, vērstpapīra likviditāti.

Piemēram, ja ir viena puse, kura vēlas iegādāties vai pārdot kādu konkrētu finanšu instrumentu vai aktīvu (piemēram, izejvielas), tā var vērsties pie brokera vai attiecīgās finanšu institūcijas, lai vienotos par veicamā darījuma apjomu kā arī pārdošanas (bid) un pirkšanas (ask) cenu u.tt. Ja brokeris būs ieinteresēts darījumā, viņš ar konkrēto darījuma pusi vienosies par tā izpildes detaļām un atradīs otru darījuma pusi, lai veiktu tā izpildi.

Kā citus populārus OTC tirgus var minēt Forex jeb starptautisko valūtu tirgu un cenas starpības līgumus (CFD), kas tāpat kā fjūčeru un forvardu līgumi ir atvasināti finanšu instrumenti.

• Fjūčeru CFD līgumi

Par atvasinājumiem tos sauc tāpēc, ka tirgojot šos finanšu instrumentus jūs neiegādājieties pašu bāzes aktīvu, bet gan līgumu, kura cena tiek atvasināta no tirgotā bāzes aktīva cenas tirgū, piemēram, akcijas, akciju indeksa, obligācijas, izejvielas fjūčeru līguma vai jebkura cita finanšu instrumenta cenas. 

Atšķirībā no vērtspapīru tirgus, kurš kā noskaidrojām tiek organizēts centralizēti caur, piemēram, fondu biržām, CFD tirdzniecība notiek decentralizēti (OTC - Over-The-Counter). Tas nozīmē, ka CFD tiek iegādāts no brokera vai finanšu institūcijas, kas piedāvā finanšu instrumentu tiešsaistes tirdzniecības pakalpojumus.

Ārpus biržas tirdzniecības priekšrocības

• Starp ārpus biržas tirgu priekšrocībām mēs varam minēt sekojošo:
• Elastība līgumu nosacījumos, jo tie nav standartizēti;
• Ir iespēja veikt ieguldījumus ar mazākiem finanšu līdzekļiem;
• Lētākas finanšu instrumentu izmaksas;
• Lielāka aktīvu daudzveidība
• Piekļuve uzņēmumiem, kuru akcijas nav iekļautas regulēto biržu sarakstos;

Ārpus biržas tirdzniecības trūkumi

• Augstāki riski, jo ārpus biržas tirgotie uzņēmumi nav pakļauti stingrajiem biržu un regulatoru standartiem un prasībām;
• Lielāks risks, ka netiks izpildīts darījums;
• Trūkts caurskatāmības
• Zemāka likviditāte;

Ārpus biržas OTC tirgus un atvasinātie finanšu instrumenti

Lai gan OTC tirgū tiek tirgoti ļoti dažādi finanšu instrumenti, tomēr viena no šī tirgus specifiskākajām iezīmēm ir tā, ka lielākā daļa no atvasināto finanšu instrumentu darījumiem tiek veikti tieši OTC tirgū.

OTC atvasināto instrumentu bruto tirgus vērtība 2020. gada otrajā pusē vien palielinājās par 300 mld. ASV dolāru (USD), kas veido 15,8 triljonus USD no atvasināto finanšu instrumentu bruto tirgus vērtības.

Starp tirgotākajiem finanšu instrumentiem OTC tirgū var minēt: mijmaiņas darījumus (Swaps), forvardu līgumus, Forex valūtas, cenas starpības līgumus jeb CFD, kā arī digitālās valūtas:

Mijmaiņas darījumi (Swaps)

Mijmaiņas darījumi jeb Swap ir līguma pamatā esošā bāzes aktīva vai uz tā pamata veiktu maksājumu mijmaiņas darījums noteiktā laika periodā, kurā viena aktīva cena ir fiksēta, bet cita aktīva cena ir mainīga, vai arī abu aktīvu cenas ir mainīgas. 

• Mijmaiņas darījumu pamatā var būt šādi aktīvi:
• izejvielas;
• valūtas kursi;
• indeksi;
• procentu likmes;
• u.c.

Mijmaiņas darījuma jeb svapa likviditāti parasti nodrošina finanšu starpnieks t.i. svapu dīleris (visbiežāk banka, kas nodrošina mijmaiņas darījuma izpildi un administrēšanu). Svapus visbiežāk izmanto tādiem mērķiem kā: risku mazināšana, maksājumu stabilitātes nodrošināšana, vērtspapīru portfeļa pārvaldīšanas izmaksu samazināšana un spekulatīva peļņas gūšana.

Attiecībā uz procenta likmju mijmaiņas darījumiem, tajos visbiežāk darbojās trīs puses t.i. banka (starpnieks) un divas puses, kuras vēlās veikt procenta likmju maiņas darījumu. 

Pamata procentu likmju mijmaiņas darījuma rezultātā tiek pārveidotas maksājamo procentu likmes - no fiksētas uz mainīgu, vai otrādi.

Svarīgi: Mijmaiņas darījumi šajā kontekstā tiek lietoti nesaistīti ar šī termina lietojumu cenas starpības līgumu (CFD) tirdzniecībā, kur svopu termins attiecas uz darījumu pārcelšanu uz nākamo dienu:

• Svopi CFD tirdzniecībā;

Forvardi

Kā jau tika noskaidrots iepriekš, forvards ir līgums, kurš paredz konkrēta aktīva pirkšanu/pārdošanu pēc noteikta laika nākotnē par cenu, ko puses noteikušas darījuma slēgšanas brīdī.

• Pēc būtības forvardu līgumi ir līdzīgi fjūčeru jeb nākotnes līgumiem, tomēr tiem pastāv būtiskas atšķirības:
• Fjūčeru līgumi ir standartizēti un to tirdzniecība notiek regulētā tirgū t.i. biržā, un to līgumu izpilde tiek uzraudzīta un garantēta;
• Forvardu līgumi nav standartizēti un to tirdzniecība notiek ārpus biržas (OTC), un to izpilde netiek pilnībā garantēta;
• Trešā iezīme ir saistīta ar līguma izpildi. Visbiežāk forvards tiek slēgts ar mērķi pirkt vai pārdot tā pamatā esošo bāzes aktīvu (izejvielas, valūtu, vērtspapīrus u.tt.) nākotnē uz noteikumiem, kas ir fiksēti līguma slēgšanas brīdī starp abām pusēm.
• Ceturtā iezīme attiecas uz līguma likviditāti. Ja fjūčeru līgumu tā īpašnieks var pārdot biržā jebkurā brīdī (ja ir pietiekama tirgus likviditāte un pieprasījums), tad forvarda līguma pārdošana trešajai pusei var būt ārkārtīgi sarežģīta.

Vēl svarīgi ir atcerēties, ka forvarda līgumi parasti paredz reālu tā izpildi, pretējā gadījumā paredzot sankcijas pret pusi, kura nevar savas puses saistības izpildīt. Fjūčeru gadījumā lielākā daļa līgumu netiek izpildīti, tie pārsvarā ir spekulatīvi, ar mērķi gūt peļņu no līguma bāzes aktīva vērtības izmaiņām tirgū. 

FOREX

• Viss par Forex tirgu;
• Viss par galvenajiem valūtu pāriem;

Forex jeb starptautiskais valūtu tirgus (saīsinājumā FX) ir tirgus, kurā tiek tirgotas valūtas. Forex tirgus dienas kopējais apgrozījums 2020. gadā sasniedza 6.6 triljonus ASV dolāru (USD). No šiem darījumiem 254 miljardi USD tiek tirgoti, izmantojot cenas starpības līgumus CFD un citus atvasinātos finanšu instrumentus.

• Svarīgākie Forex tirgus dalībnieki ir:
• centrālās bankas;
• valstis;
• citas bankas;
• riska ieguldījumu fondi;
• investīciju fondi;
• brokeri;
• profesionāli un privāti investori.

Valūtas Forex tirgū tiek tirgotas kā pāri, un valūtas pāru cenas kustība mēra vienas valūtas vērtību pret otru. Piemēram, EUR/USD valūtu pāris mēra eiro vērtību pret ASV dolāru. Ja palielinās pāra vērtība, tas nozīmē, ka eiro vērtība ir palielinājusies pret ASV dolāra vērtību. Ja pāra vērtība samazinās, tas nozīmē, ka ASV dolāra vērtība ir pieaugusi (vai arī eiro vērtība ir samazinājusies).

Forex valūtu tirdzniecībā valūtas pārus iedala galvenajos jeb lielajos (Majors), mazajos (Minors vai Cross) un eksotiskajos (Exotic).

Lielos valūtu pārus veido visbiežāk tirgotās un lielākās valūtas, kas ir:

• USD – ASV dolārs;
• EUR – eiro;
• JPY – Japānas jena;
• GBP – Lielbritānijas mārciņa;
• CHF – Šveices franks;
• CAD – Kanādas dolārs;
• AUD – Austrālijas dolārs;
• NZD – Jaunzēlandes dolārs.

Lielie valūtu pāri ir tie, kas satur kādu no šīm valūtām un ir attiecināti pret ASV dolāru, piemēram, EUR/USD, USD/JPY vai GBP/USD. Forex mazie pāri sastāv no šīm galvenajām valūtām, bet tajos nav attiecības pret ASV dolāru. Šie pāri ir EUR/GBP, EUR/CHF, AUD/NZD un tā tālāk.

Visbeidzot, eksotiskās valūtas ir jebkura valūta, kura nav norādīta lielo un mazo pāru sarakstā. Eksotisko valūtu Forex apgrozījums sastāda mazāk nekā 10% no visa Forex tirgus apgrozījuma.

Neraugoties uz to, ka Forex tirdzniecība notiek 24 stundas diennaktī, 5 dienas nedēļā, izvēloties tirgot Forex valūtu pārus, ir ārkārtīgi svarīgi pievērst uzmanību biržu tirdzniecības sesijām, tirgus likviditātei un volatilitātei. 

• Tirgus likviditāte;
• Volatilitāte;

Cenas starpības līgumi (CFD)

CFD jeb cenu starpības līgums ir vienošanās starp divām pusēm, pircēju un pārdevēju, kuras ietvaros viena no pusēm maksā otrai pusei starpību starp finanšu instrumenta pozīcijas atvēršanas un slēgšanas cenu.

CFD jeb cenas starpības līgumi tāpat kā, piemēram, fjūčeru jeb nākotnes līgumi un forvardi pieder pie atvasinātajiem finanšu instrumentiem (derivatives). Par atvasinājumiem tos sauc tāpēc, ka tirgojot šos finanšu instrumentus jūs neiegādājieties pašu bāzes aktīvu, bet gan līgumu, kura cena tiek atvasināta no tirgotā bāzes aktīva cenas tirgū, piemēram, akciju, akciju indeksa, obligācijas, preču un izejvielu fjūčeru līguma vai jebkura cita finanšu instrumenta cenas. 

Atšķirībā no vērtspapīru tirgus, kurš tiek organizēts centralizēti caur fondu biržām, CFD tirdzniecība notiek decentralizēti (OTC - Over-The-Counter). Tas nozīmē, ka CFD tiek iegādāts no, piemēram, brokera vai finanšu institūcijas, kura piedāvā šos finanšu produktus.

Atšķirībā no fjūčeru jeb nākotnes līgumiem, CFD līgumiem visbiežāk nav noteikts termiņš par līguma izpildi. To iegādājoties, pircējs var atvērt pirkšanas (buy) vai pārdošanas (sell) darījumu, attiecīgi spekulējot uz bāzes aktīva cenas izmaiņām tirgū.

CFD līgumu tirdzniecība bieži paredz kredītpleca izmantošanu, kas nozīmē, ka līguma iegādes brīdī pircējam nav jāsedz visa līguma vērtības summa, bet gan tikai daļa no līguma vērtības.

Zemāk atradīsiet dažus no Admirals piedāvātajiem CFD līgumiem.

Vairāk par CFD līgumiem uzzināsi, ja noklikšķināsi uz kādas no tēmām zemāk:

• Kas ir CFD līgumi;
• Kredītplecs CFD tirdzniecībā;

Digitālās valūtas

Kriptovalūta ir digitāla valūta jeb digitāls aktīvs. Kriptovalūtu tirgus ir decentralizēts un darījumi tiek veikti starp divām pusēm, vai izmantojot specializētu apmaiņas punktu starpniecību. Kriptovalūtam nav fiziskas formas (kā tas ir ar fiat jeb bezseguma valūtām, piemēram, eiro vai ASV dolāru) un atšķirībā no parastajām valūtām, kriptovalūtas neregulē vai nepārvalda finanšu iestādes un bankas, bet gan pašregulācija, izmantojot dažādus šifrēšanas paņēmienus. Turklāt šis process darbojas ar interneta starpniecību, un paši kriptovalūtas lietotāji nodrošina tīkla dzīvotspēju un algoritmisku pārbaudi, kas ļauj veikt transakcijas jeb darījumus ar šiem aktīviem.

Kriptovalūtām kļūstot aizvien populārākām, tirgū tiek piedāvāti arī dažādi kriptovalūtu atvasinātie finanšu instrumenti, piemēram, kriptovalūtu CFD.

Zemāk atradīsiet dažus no Admirals piedāvātajiem kriptovalūtu CFD produktiem:

Ar visu Admirals piedāvāto finanšu instrumentu tirdzniecības noteikumiem un nosacījumiem vari iepazīties mūsu mājaslapas sadaļā "Līgumu specifikācijas"

• Svarīgākais par kriptovalūtām;
• Kas ir blokķēdes tehnoloģija;
• Bitcoin (BTC).

Kā izvēlēties sev piemērotāko ārpus biržas OTC brokeri

Brokeris ir uzņēmums, kurš darbojās kā starpnieks starp privāto investoru un finanšu tirgu, nodrošinot investoram piekļuvi visdažādākajiem finanšu instrumentiem un tirgiem, piemēram, starptautiskajam valūtu tirgum Forex, vērtspapīru tirgum (akcijām, obligācijām u.c.), izejvielu tirgum, vērtsmetālu tirgum, fondiem u.tt.

• Ko ņemt vērā izvēloties finanšu brokeri;
• Kā atpazīt krāpnieku kompānijas?

Atšķirībā no bankām un īpaši investīciju bankām, kuras ir galvenie biržu klienti un nodrošina lielāko darījumu apgrozījumu, privātajam ieguldītājam šāda tiešā piekļuve tirgum nav, tāpēc tiek izmantoti brokera pakalpojumi, kurš vienkāršā valodā runājot darbojās kā starpnieks starp privāto ieguldītāju un finanšu tirgu. 

Izvēloties sev atbilstošāko finanšu brokeri, ir ārkārtīgi svarīgi izvēlēties tādu, kurš ir drošs, uzticams un ar teicamu reputāciju. Turklāt pareiza brokera izvēle var būt ļoti svarīga un ietekmēt jūsu tirdzniecības rezultātu - īpaši tas attiecas uz tirdzniecības izmaksām.

OTC tirgu viens no lielākajiem trūkumiem ir regulācijas trūkums, tāpēc iespējamie pārkāpumi no jebkuras no pusēm ir riska ziņā klātesoši. Tāpēc pirms brokera izvēles ir svarīgi pārliecināties par sekojošo:

Regulatora uzraudzība - Ņemiet vērā, ka dažādos reģionos ir dažādas regulējošās iestādes, tāpēc labs ieteikums ir pārliecināties, ka Forex brokeris ir regulēts darbības reģionā.

Ja meklējat potenciālos brokerus sadarbībai tiešsaistē, profesionāla izskata mājaslapa negarantē, ka brokeris ir licencēts un ievēro regulatoru vadlīnijas. Tomēr, ja brokeris ir regulēts, tas vienmēr ir norādīts mājaslapā kopā ar licences numuru, ko izsniedzis regulators, un par šīs informācijas patiesumu viegli var pārliecināties sazinoties ar konkrēto regulatoru, vai attiecīgo informāciju sameklējot regulatora mājas lapā.

Reputācija - Ja jūsu izvēlaties brokeris ir saņēmis visas nepieciešamās atļaujas finanšu pakalpojumu sniegšanai, noteikti pārliecinies par brokera reputāciju. Šajā gadījumā ļoti noderīgi ir dažādi treideru forumi un interneta vietnes, kurās ir iespējams izlasīt klientu atsauces, sūdzības u.tt.

Vēl papildu šiem diviem kritērijiem, vajadzētu izvērtēt arī sekojošo:

• Finanšu instrumentu klāsts: iespēja vienlaikus investēt dažādos finanšu tirgos var būt ļoti noderīga. Laba izvēle būs Forex brokeris, kas piedāvā plašu klāstu finanšu instrumentu, piemēram, Forex, akcijas, akciju indeksus, kriptovalūtas, obligācijas, ETF un arī izejvielas.
• Dažādi tirdzniecības konti: labs brokeris noteikti piedāvās dažādus tirdzniecības kontu veidus, kam piemīt dažādas priekšrocības, piemēram, lielāks kredītplecs, mazāki spredi vai plašāks instrumentu klāsts.
• Spreds: nekautrējieties meklēt brokeri ar zemākajiem sprediem, taču esiet piesardzīgi attiecībā uz brokeru mārketinga metodēm. Tas, ka brokeris reklamē zemākus spredus, nebūt nenozīmē, ka visu laiku būs pieejams reklāmā minētais zemais spreds.
• Kredītpleca izvēle: CFD tirgū tirdzniecība pārsvarā notiek ar kredītplecu. Lai darījumus veiksmīgi pārvaldītu, liela nozīme ir iespējai izvēlēties sev piemērotāko kredītpleca likmi.
• Darījuma izpildes kvalitāte un izslīdes (slippage): zemi spredi ir labi, taču darījumu izpilde pēc pieprasītās cenas ir vēl labāka.
• Skalpēšanas iespējas: ja plānojat tirgot ļoti aktīvi, piemēram, skalpēt dienas ietvaros, vajadzētu meklēt brokeri, kurš neierobežo tirdzniecības stilus - nekādas minimālās stop loss un take profit distances.
• Tirdzniecības platforma: izvēlieties brokeri, kurš piedāvā Forex un CFD tirdzniecību jums ērtākajā platformā, kas vislabāk atbilst individuālām vajadzībām. Admirals piedāvā MetaTrader 4, MetaTrader 5, MetaTrader WebTrader, kā arī MetaTrader iOS un Android ierīcēm.
• Papildu funkcijas: labam brokerim saviem treideriem vajadzētu piedāvāt vērtīgas papildu iespējas, piemēram, Admirals izveidoja ekskluzīvu papildinājumu MT4 un MT5 Supreme Edition. Šādu rīku mērķis ir palīdzēt treideriem vairāk nopelnīt ar mazākām pūlēm.
• Brokera regulācija: ieteicams izvēlēties regulētu brokeri, kam ir tiesības sniegt pakalpojumus Latvijā.
• Līdzekļu drošība: izvēlieties brokeri ar bankas kontiem Eiropā, kur klientu līdzekļi tiek turēti nošķirti no paša brokera līdzekļiem.
• Klientu apkalpošana: jebkuram investoram ērtāk un drošāk būs strādāt ar brokeri, kuram rūp savi klienti. Ja jums ir degoši jautājumi, nevilcinieties sazināties ar mums!
• Apmācību iespējas: Forex brokeri nedrīkst sniegt investīciju ieteikumus, taču var piedāvāt izglītojošus materiālus un apmācības. Piemēram, Forex iesācējiem ļoti būtiski ir saprast terminoloģiju, tāpēc labāk izvēlēties brokeri ar plašām apmācību iespējām.

Kā piekļūt regulētajam tirgum un biržā tirgotajiem produktiem?

Kā jau tika minēts iepriekš, lai piekļūtu pasaulē lielākajām fondu biržām un iegādātos tajās tirgotos finanšu instrumentus (piemēram, akcijas, akciju indeksu ETF u.c.), ir jāatver vērtspapīru jeb ieguldījumu konts pie sevis izvēlēta finanšu tiešsaistes brokera. Kāpēc ir nepieciešams brokeris? Privātajam investoram bez lieliem finanšu līdzekļiem nav iespējams piekļūt finanšu tirgiem "pa tiešo", tirgus ir organizēts tā, ka lielākie biržu klienti ir investīciju bankas un citi spelētaji, kuri cita starpā nodrošina arī pakalpojumus tiešsaistes brokeriem, kuri šajā gadījumā darbojās kā starpnieks starp investoru un tirgu.

Jebkuram kurš vēlās iegādāties vērstpapīrus, ir jāatver attiecīgais vērtspapīru konts pie brokera, kurš nodrošinās iespēju iegādāties un turēt iegādātos finanšu vērstpapīrus.

• Ar Admiras piedāvāto biržā tirgoto instrumentu sarakstu vari iepazīties šeit:

Piemēram, atverot Invest.MT5 kontu pie Admirals, jums būs iespēja piekļūt Ņujorkas, Nasdaq, Londonas, Frankfurtes, Amsterdamas (Euronext), Tokijas, Austrālijas (ASX) un citām lielākajām fondu biržām. Mūsu klientiem ir iespēja veikt reālus ieguldījumus vairāk nekā 4000 uzņēmumu akcijās un biržā tirgotajos fondos (ETF), par to saņemot dividendes no ieguldītā akcijās vai fondu daļās.

Ar Invest.MT5 kontu varēsi iegādāties arī Amazon, Tesla, Coca-Cola, Microsoft, Total, Daimler, Apple, BMW, Airbus, Siemens un daudzu citu uzņēmumu akcijas, ieguldīt valstu un korporatīvajās obligācijās, visdažādāko sektoru ETF un pasaules lielākajos un nozīmīgākajos indeksos - tajā skaitā DAX 30 un S&P 500. 

Lai atvērtu ieguldījumu kontu pie Admirals, vienkārši noklikšķini uz zemāk redzamā banera un aizpildi konta atvēršanas elektronisko veidlapu.

Kāpēc izvēlēties Admirals par savu tiešsaistes brokeri?

• mēs nodrošinām kontu aizsardzību un finansiālās garantijas;
• faktiskās tirgus kotācijas;
• jūs izvēlēsities tirgot ar starptautiski atzīta un apbalvota brokeru uzņēmuma starpniecību, kas ir uzraudzīts no Austrālijas Vērtspapīru un ieguldījumu komisijas (ASIC), Kipras Vērtspapīru un biržas komisijas (CySEC), Apvienotās Karalistes Finanšu uzraudzības iestādes (FCA) un Igaunijas Finanšu uzraudzības iestādes (EFSA);
• piedāvājam plašāko tirdzniecības kontu klāstu, kas ideāli atbildīs izvēlētajam tirdzniecības stilam un stratēģijai;
• pieejams kredīplecs - līdz pat 1:500 klientiem ar statusu "profesionāls klients" un 1:30 klientiem ar statusu "privāts klients;"
• iespēja tirgot mazus apjomus, piemēram, mini-lotes, kas ir 0,01 lote;
• Admirals klientiem ir piekļuve vairāk nekā 8000 finanšu instrumentiem, iespēja izveidot pasīvo ienākumu investīciju portfeli veicot ieguldījumus reālajās uzņēmumu akcijās, dažādos sektoros, obligācijās un lielākajos pasaules indeksos ar biržā tirgotajiem fondiem (ETF)
• saņem dividendes no ieguldījumiem akcijās vai fondu daļās. 
• iespēja tirgot atvasināto finanšu instrumentu, piemēram, fjūčeru, izejvielu, Forex valūtas pāru, kriptovalūtu, metālu, obligāciju, ETF, akciju un akciju indeksu cenas starpības līgumus (CFD);
• tiek atbalstīti visi tirdzniecības stili un stratēģijas: hedžēšana, skalpēšana, padomnieki (EA) – bez tirdzniecības barjerām;
• nodrošinām bezmaksas mācību materiālus, kā arī attālinātos tiešsaistes vebinārus mūsu klientiem;
• saņem jaunākās "Tirgus ziņas" mūsu mājas lapā, vai seko tām līdzi sociālajā platformā Facebook;
• vari tirgot finanšu instrumentus no sev ērtas viedierīces - PC, Mac, Web, Android un iOS;
• mums ir ofisi visā pasaulē, tāpēc esam vienmēr pieejami saviem klientiem jebkurā laikā un vietā.
• mūsu klientiem ir pieejama Admirals karte ērtākiem pārskaitījumiem, maksājumiem un līdzekļu izņemšanai no tirdzniecības konta.
• vari izmantot Copry Trading sniegtās priekšrocības, kopējot veiksmīgo treideru darījumus, vai pašam piedāvājot savas stratēģijas, par to saņemot komisijas.

Visi Admirals piedāvātie finanšu produkti tirdzniecībai un investīcijām ir pieejami MetaTrader 5 tirdzniecības programmā. 

Cita noderīga informācija

• Pirmie soļi investīcijās - kā un ar ko sākt?
• Tiešsaistes apmācību kursi 
• Tiešsaistes tirdzniecība;
• Plašāk izmantotie tirdzniecības stili

Par Admirals

Admirals ir vairākkārtējs starptautisku apbalvojumu ieguvējs, globāli regulēts Forex un CFD brokeris, kas piedāvā tirdzniecību ar vairāk kā 8000 finanšu instrumentiem, izmantojot pasaulē populārākās tirdzniecības programmas MetaTrader 4 un MetaTrader 5. Sāc tirgot jau šodien!

Šis materiāls nav uzskatāms par personīgu piedāvājumu, ieteikumu vai aicinājumu pirkt vai pārdot jebkuru finanšu instrumentu. Tā kā apstākļi laika gaitā var mainīties, šāda tirgus analīze nevar tikt uzskatīta par uzticamu indikatoru šī brīža un nākotnes sniegumam. Pirms investīciju lēmumu pieņemšanas, aicinām konsultēties ar neatkarīgu finanšu padomnieku, lai pārliecinātos, ka izprotat saistītos riskus.