Kaip prekiauti akcijomis per žiemos šventes?

Gruodis 14, 2021 16:45 Europe/Vilnius
Skaitymo trukmė: 14 min.

Kiekvienų metų pabaigoje tiek prekiautojai, tiek investuotojai stebi unikalų kainų šuolio reiškinį rinkose, kai kur jis netgi turi pavadinimą „Kalėdų Senelio ralis“.

Bėgant metams, šiam išskirtiniam rinkų reiškiniui – kai S&P 500 akcijų indeksas vidutiniškai išauga 1,6 %, o teigiama grąža siekia daugiau kaip 75 % ir taip nuo 1969 metų – buvo pateikta daugybė skirtingų interpretacijų.

Tačiau įdomiausia yra tai, kad kiekvienų metų pabaigoje šis reiškinys taip pat sąlygoja įdomių sezoninių pokyčių ir kitose aktyvų klasėse. Štai kodėl, norint tinkamai užbaigti prekybos metus, labai svarbu žinoti, kaip prekiauti akcijomis per žiemos šventes ir kaip iš to pasipelnyti! Skaitykite toliau, kad sužinotumėte daugiau. ▼▼▼

Kuo išskirtina prekiauti akcijomis per žiemos šventes?

Kalėdų Senelio ralis arba kalėdinis kainų šuolis – tai terminas, apibūdinantis sezoninę akcijų rinkos tendenciją augti šventiniu Kalėdų laikotarpiu. Anksčiau ši augimo tendencija taip pat buvo vadinama gruodžio efektu arba metų pabaigos efektu.

Kalėdinis kainų šuolis akcijų rinkose taip pat patenka į platesnę šventinio efekto grupę. Laikotarpiais per visas pagrindines šventes pastebimos stiprios sezoninės tendencijos dėl tų pačių priežasčių, kurias aptarsime šiame straipsnyje.

Taigi, kada tiksliai prekiauti akcijomis per žiemos šventes? Ar tam tinka visas mėnuo, ar tik kelios mėnesio dienos? Norint geriau suprasti šį reiškinį, svarbu, pirmiausia, suprasti šio reiškinio istoriją ir pažvelgti į to laikotarpio akcijų rinkos kainų grafikus!

Ar žinojote, kad galite visiškai nemokamai atsisiųsti „MetaTrader 5“ prekybos platformą, kurią teikia „Admirals“? Tai reiškia, kad realiu laiku galite peržiūrėti tūkstančių skirtingų akcijų ir kitų aktyvų klasių kainas, taip pat naudotis kitais pažangiais prekybos įrankiais!

Spauskite šią reklaminę juostą ir nemokamai atsisiųskite MT5. O tada toliau skaitykite mūsų pavyzdžius!

Istorinė apžvalga, kaip prekiauti akcijomis per šventes

Pirmieji įrodymai, susiję su kalėdiniu akcijų rinkos kainų šuoliu, užfiksuoti 1942 metais, kai S. B. Wachtel pristatė juos Čikagos universiteto verslo žurnale. Atlikus analizę paaiškėjo, kad nuo 1927 iki 1942 metų gruodžio–sausio mėnesiais vertybinių popierių rinkoje (pagal „Dow Jones Industrial Average“ indeksą) stebima augimo tendencija.

Nuo tada buvo pateikta daug šio kalėdinio reiškinio variantų, tačiau iki šiol populiariausia versija populiariausia versija – tai Yale Hirscho 1972 m. atliktas tyrimas, pristatytas 1973 m. akcijų prekiautojo almanache:

Y. Hirschas nustatė, kad akcijų rinka kyla per paskutines penkias metų dienas ir pirmąsias dvi sausio dienas.

Toliau pateiktoje diagramoje parodytas S&P 500 akcijų indekso pokytis per paskutines penkias metų dienas ir pirmąsias dvi sausio dienas:

Šaltinis: straipsnio autoriaus parengta diagrama, remiantis „Investing“ duomenimis. 2021 m. gruodžio 10 d. duomenys.

 

Aukščiau pateiktame paveikslėlyje parodytas S&P500 indekso našumas per paskutines penkias metų sesijas ir pirmąsias dvi kitų metų sesijas. Paanalizavus Kalėdų ralio statistiką, akivaizdu, kad bendra tendencija šiuo laikotarpiu yra augimo. Nors 2014 ir 2015 metais kainos krito, 2010–2020 m. vidurkis vis dar yra teigiamas.

Kitame skyriuje apžvelgsime skirtingas prekybos strategijas, kad galėtumėte tinkamai pasinaudoti šiuo rinkų reiškiniu. Tačiau svarbu pažymėti, kad šventinio rinkų ralio teorijos kūrėjas Yale Hirschas tai naudoja kaip barometrą sprendžiant, kaip rinkos gali judėti kitais metais.

Y. Hirschas teigia, kad kiekvienais metais, kai rinkose per šį laikotarpį nesusiformuoja kainų šuolis, kitais metais rinka dažniausiai būna meškų arba vyrauja šoninis judėjimas.

Toliau pateiktoje diagramoje paskutinės penkios 2020 metų ir dvi pirmosios 2021 metų sesijos yra išskirtos dviem juodomis vertikaliomis linijomis. Matome, kad kainą iš pradžių stūmė aukštyn, o po to ju žemyn su didele raudona žvake pirmąją 2021 m. prekybos dieną. Taip rinka smuko, o kitą dieną atsidarė žemiau nei laikotarpio pradžioje: 

Šaltinis: „Admirals MetaTrader 5“, SP500 2020 m. gruodžio 21 d. – 2021 m. sausio 8 d. H4 grafikas. 2021 m. gruodžio 10 d. duomenys. Atminkite, kad ankstesni rezultatai nėra patikimas būsimų rezultatų rodiklis.

 

Istoriniai duomenys leido manyti, kad 2021 m. bus sunkūs metai, ir, atrodo, kad tai tikrai buvo teisinga, nes iki gruodžio 10 d., šio straipsnio rašymo datos, S&P 500 indeksas sukaupė tik 24 %.

Ar žinojote, kad naujausius rinkos pokyčius ir prekybos galimybes galite sužinoti „Admirals“ prekybos mokymuose internetu?

Šiuose nemokamuose tiesioginiuose seminaruose profesionalūs prekiautojai išsamiai aptaria rinkų prekybą, įvairias prekybos strategijas ir techninius indikatorius, kuriuos naudinga taikyti, bei dar daugiau! Registruokitės į šiuos mokymus jau šiandien, paspaudę šią reklaminę juostą:

Kas skatina prekiauti akcijomis per šventes?

Yra keletas skirtingų priežasčių, kodėl akcijų rinka yra sezoniškai linkusi didėti metų pabaigoje ir per šventinį septynių dienų laikotarpį. Pavyzdžiui:

▶ ️  Investuotojai metų pabaigoje siekia sumažinti pelno mokestį. Tai reiškia, kad jie perka savo pozicijas rinkoje ir taip stumteli silpnas akcijas į viršų, o tai, žinoma, paskatina ir stiprių akcijų impulsą.

▶ ️  Šiuo laikotarpiu daugiau žmonių atostogauja, o tai reiškia, kad daugelis stambių institucinių investuotojų jau nesėdi prie savo darbo stalo. Dėl to rinkoje gali būti mažiau aktyvių trumpų pozicijų sudarytojų, o investiciniai fondai renkasi ilgųjų pozicijų algoritmus, kad savo investuotojų portfeliams pirktų pingančias akcijas.

▶ ️  Metų pabaigoje taip pat vyksta naudingų sandorių medžioklė, nes investuotojai sutelkia dėmesį į tai, ką įdėti į savo kitų metų investicinius portfelius. Štai kodėl vertės akcijos metų pabaigoje būna linkusios išaugti, nes investuotojai gauna pelno iš augimo akcijų ir dalį jo vėl įdeda į vertės akcijas, kurios teikia didesnį atlygį, lyginant su rizika ilgalaikėje perspektyvoje.

▶ ️  Tai taip pat gali būti tiesiog pati save išpildanti pranašystė! Prekiautojai ir investuotojai visada ieško pranašumų rinkoje. Nors metų pabaigos optimizmas, premijų investavimas ar bet kurios kitos jau išvardytos priežastys galėtų paaiškinti šį reiškinį, tai taip pat gali būti ir todėl, kad tendencija pirmą kartą buvo nustatyta dar 1942 metais! Kadangi tai egzistuoja taip ilgai, investuotojai į tai atsižvelgia ir reaguoja, taip ir toliau išlaikydami šį fenomeną!

Nepriklausomai nuo priežasties, apie šį reiškinį yra svarbu žinoti. Taigi, kaip prekiauti akcijomis, atsižvelgiant į šį šventinį reiškinį? Skaitykite toliau! ▼▼▼

Prekybos strategijos, skirtos prekiauti akcijomis per žiemos šventes

Yra įvairių būdų, kaip prekiauti akcijomis žiemos švenčių sezono metu. Tačiau, kadangi šis išskirtinis reiškinys trunka septynias dienas, daug geriau tinka taikyti trumpalaikes strategijas.

Dažniausiai paprasčiausias būdas būtų pirkti pirmąją iš paskutinių penkių metų dienų, o poziciją uždaryti pasibaigus naujųjų metų antrajai dienai. Problema – kur nustatyti Stop Loss ir kaip valdyti pozicijos riziką?

Nors istorija teigia, kad šio laikotarpio vidurkis yra teigiamas – 1,5 % padidėjimas, vis tik kartais gali kilti laukinių svyravimų ir viską pasukti į neigiamą pusę.

Todėl galima šį septynių dienų laikotarpį nagrinėti mažesniais periodais ir naudoti dienos prekybos strategijas, bandant nustatyti bulių kainų modelius arba techninius prekybos indikatorius, kad būtų lengviau pirkti tuo laikotarpiu, kai istorija rodo, kad paprastai pirkėjų yra daugiau nei pardavėjų.

Toliau pateiktame grafike parodytas mažesnio periodo – H4 – S&P 500 akcijų indekso grafikas šventiniu 2019 metų laikotarpiu.

Šaltinis: „Admirals MetaTrader 5“, SP500 2019 m. gruodžio 13 d. – 2020 m. sausio 14 d. H4 grafikas. 2021 m. gruodžio 10 d. duomenys. Atkreipkite dėmesį, kad praeities rezultatai nėra patikimas būsimų rezultatų rodiklis.

 

Pateiktame grafike geltonas stačiakampis rodo populiaraus žvakių modelio, vadinamo apverstu plaktuku, pavyzdį. Tai yra modelis, kuris paprastai randamas po rinkos nuosmukio ir kurį prekiautojai laikytų ženklu, kad tendencija keičiasi.

Prekiautojai, ieškodami labiau patikimų pirkimo užuominų, taip pat galėtų pridėti savo techninių prekybos indikatorių. Pateiktame grafike matome, kad stochastinis osciliatorius buvo žemiau 20 lygio, o tai jau laikoma perpardavimu ir rinka gali kilti.

Šiuo atveju prekiautojai poziciją galėtų atidaryti vienu punktu aukščiau apversto plaktuko, o Stop Loss nustatyti vienu punktu žemiau žemiausio šios figūros taško. Taigi, įėjimo kaina būtų galėjusi būti 3226,50, o Stop Loss – 3211,15. Prekiaujant 10 lotų, galimas nuostolis būtų 153,50 JAV dolerio.

Jeigu prekiautojo tikslas būtų buvęs kitas aukščiausias taškas – 3251,54, tuomet pelnas būtų buvęs 250,40 JAV dolerio.

❗ ️ „Admirals prekiautojo skaičiuotuvas“ yra puiki priemonė, padedanti valdyti riziką.

Ar žinojote, kad realioje prekybos sąskaitoje galite spekuliuoti akcijų indeksų, tokių kaip S&P 500, bei tūkstančiais kitų „Forex“ rinkos, žaliavų, akcijų ar obligacijų priemonių kainomis, naudodamiesi susitarimais dėl kainų skirtumų (CFD)? Tai reiškia, kad potencialiai galėtumėte pasinaudoti tiek kylančiomis, tiek krintančiomis rinkomis!

Jau šiandien atidarykite prekybos sąskaitą, paspaudę šią reklaminę juostą:

Ar verta prekiauti akcijomis dar prieš šventinio laikotarpio pradžią?

Kai kurie ilgesnio laikotarpio prekiautojai ir investuotojai gali analizuoti laikotarpį jau prieš prasidedant šventinei prekybai, nes yra tokia sezoninė tendencija, kad akcijų rinkos pradeda kilti nuo spalio mėnesio. Toliau pateikta diagrama, rodanti S&P 500 akcijų indekso vidutinę judėjimo tendenciją per pastaruosius 20 metų – iki 2020 m.

Šaltinis: „EquityClock", 2021 m. gruodžio 10 d. duomenys.

 

Matome, kad yra stipri tendencija akcijų rinkai augti nuo spalio mėnesio iki metų pabaigos. Tam gali būti daug skirtingų priežasčių, pavyzdžiui, prekiautojai yra aktyvesni rinkoje, nes nori gerai užbaigti paskutinį metų ketvirtį, arba daugiau optimizmo šventiniu laikotarpiu ir t. t. Nepriklausomai nuo priežasčių, modelis yra akivaizdus.

Tokiu atveju prekiautojai gali pasirinkti ilgesnį laikotarpį ir pradėti kurti pozicijas akcijų rinkose nuo spalio mėnesio iki metų pabaigos. Tam galima naudoti dieninius grafikus ir swing prekybos stilių. 

Investuotojai gali dar labiau atsirinkti ir išanalizuoti skirtingus vertybinių popierių rinkos sektorius, kurie yra pranašesni šį laikotarpį, kad nustatytų didelės tikimybės investavimo galimybes.

Ar žinojote, kad „Admirals Invest.MT5“ sąskaitoje galite investuoti į akcijas ir akcijų biržoje prekiaujamus fondus (ETF) iš 15 didžiausių pasaulyje vertybinių popierių biržų?

Šią sąskaitą galite atidaryti vos nuo 1 euro minimalaus depozito, taip pat galite nemokamai gauti informaciją apie kainas realiu laiku bei mažus minimalius operacijų ir komisinius mokesčius! Norėdami pradėti prekiauti, spauskite šią reklaminę juostą:

Prekiautojai, ir investuotojai, atidarę „Admirals“ įmonėje prekybos sąskaitą, gali naudotis „Technical Insight Lookup“ indikatoriumi, kad rastų tinkamų prekybos ir investavimo idėjų tūkstančiams skirtingų prekybos priemonių, įskaitant ir S&P 500 indeksą!

Toliau pateikiame minėto indikatoriaus ekrano kopija, kur rodomos visos potencialios S&P 500 indekso prekybos galimybės trumpalaikėms, vidutinės trukmės ir ilgalaikėms pozicijoms:

Šaltinis: „Admirals MetaTrader 5 Supreme Edition“ ekrano kopija su „Trading Central Technical Insight Lookup“ indikatoriumi ir S&P 500 indekso paieškos pavyzdys.

 

Galite visiškai nemokamai atsisiųsti šį indikatorių, atnaujinę „MetaTrader 5“ prekybos platformą į „MetaTrader 5 Supreme Edition“! Tuomet galėsite naudotis ne tik „Technical Insight Lookup“ indikatoriumi, bet ir kitais pažangiais prekybos įrankiais, tokiais kaip nuotaikų ar koreliacijos indikatoriai bei dar daugiau!

Norėdami nemokamai atsisiųsti „Admirals Supreme Edition“ platformą, tiesiog paspauskite šią reklaminę juostą!

Penki žingsniai, kaip prekiauti akcijomis per šias šventes!

Atlikę savo rinkos analizę arba naudodamiesi praktinėmis prekybos idėjomis, kurias teikia „Technical Insight Lookup“ indikatorius, ir priėmę sprendimą dėl prekybos, sandorį galite sudaryti vos penkiais žingsniais, kaip paaiškinta toliau:

1️⃣    Atsisiųskite ir atidarykite „MetaTrader 5“ prekybos platformą, kurią teikia „Admirals“.

2️⃣    „Market Watch“ lange („Ctrl + M“) įrašykite finansinę priemonę, kuria norite prekiauti, tada pasirinkite ją išskleistame sąraše.

3️⃣    Vilkite pasirinktą simbolį į savo prekybos grafiką.

4️⃣    Atidarykite sandorio langą, paspausdami F9 arba dešinįjį pelės klavišą.

5️⃣    Nustatykite Stop Loss ir Take Profit lygius bei sandorio dydį, tada paspauskite „Buy“, jeigu manote, kad rinka kils, arba paspauskite „Sell“, jeigu jau manote, kad rinka kris. Štai ir viskas!

Šaltinis: „Admirals MetaTrader 5“ ekrano kopija su sandorio langu.

Kodėl verta prekiauti akcijomis su „Admirals“?

✅    Prekiaukite su patyrusia bendrove, kurios veiklą reguliuoja Kipro vertybinių popierių ir biržų komisija (CySEC).
✅    Prekiaukite populiarioje internetinėje prekybos platformoje „MetaTrader“, skirtoje PC, „Mac“, „Web“, „Android“ ir „iOS“ operacinėms sistemoms.
✅    Atnaujinkite savo prekybos platformą su „Supreme Edition“, kad galėtumėte pasinaudoti prekybos idėjomis tūkstančiams skirtingų akcijų, taip pat naudotis pažangiais prekybos įrankiais.
✅    Atidarykite „Invest.MT5“ investavimo sąskaitą, kad įsigytumėte akcijų ir ETF iš 15 didžiausių pasaulyje vertybinių popierių biržų.
✅    Atidarykite „Trade.MT5“ prekybos sąskaitą CFD prekybai ir prekiaukite su marža bei atidarykite ilgas ir trumpas pozicijas, kad galėtumėte pasipelnyti tiek iš kylančių, tiek ir iš krentančių rinkų.

Ar žinojote, kad vienas geriausių būdų išbandyti visas „Admirals“ teikiamas paslaugas ir produktus – atidaryti demonstracinę prekybos sąskaitą? Tai reiškia, kad galite pirkti ir parduoti virtualioje prekybos aplinkoje, kol būsite pasirengę prekiauti realioje sąskaitoje!

Spauskite šią reklaminę juostą, kad jau šiandien atidarytumėte nemokamą demonstracinę sąskaitą! ▼▼▼

Kiti naudingi straipsniai

Apie „Admirals“

Kaip reguliuojamas brokeris, suteikiame galimybę naudotis populiariausiomis prekybos platformomis pasaulyje ir prekiauti sandoriais dėl kainų skirtumo (CFD), akcijomis ir biržoje prekiaujamais fondais (ETF).

Atsakomybės ribojimas: pateikti duomenys apima papildomą informaciją apie visas analizes, skaičiavimus, prognozes ar kitus panašius vertinimus ar informaciją (toliau – „Analizė"), skelbiamą Admirals" interneto svetainėje. Prieš priimdami kokius nors investicinius sprendimus, atkreipkite dėmesį į šiuos dalykus:

  1. Tai yra rinkodaros pranešimas. Ši Analizė skelbiama tik informaciniais tikslais ir jokiais atvejais neturėtų būti aiškinama kaip patarimas ar rekomendacija dėl investavimo. Šis pranešimas nėra parengtas pagal teisinius reikalavimus, skirtus skatinti investicinių tyrimų nepriklausomumą ir jam netaikomas joks draudimas, susijęs su investiciniais tyrimais.
  2. Sprendimą dėl investavimo priima kiekvienas klientas pats, o „Admirals" nebus laikoma atsakinga už jokius nuostolius ar žalą, atsiradusią dėl tokio sprendimo, nepriklausomai nuo to, ar jis buvo pagrįstas šia Analize, ar ne.
  3. Analizę parengė nepriklausomas analitikas, remdamasis savo asmeniniu vertinimu.
  4. Siekdama užtikrinti savo klientų interesų apsaugą ir išlaikyti Analizės objektyvumą „Admirals" sukūrė atitinkamas vidaus procedūras interesų konfliktų prevencijai ir valdymui.
  5. Nors siekiant užtikrinti visų Analizės šaltinių patikimumą ir visos informacijos pateikimą laiku, kuo įmanoma suprantamiau, tiksliau ir išsamiau, yra dedamos visos įmanomos pastangos, „Admirals" negarantuoja Analizėje pateikiamos informacijos tikslumo ar išsamumo. Pateikti duomenys, kurie yra susiję su ankstesne veikla, nėra patikimas būsimų rezultatų rodiklis.
  6. Analizės turinys neturėtų būti aiškinamas kaip išreikštas ar numanomas „Admirals" pažadas, garantija ar implikacija, kad taikydamas Analizėje nurodytas strategijas klientas gaus pelno, o su tuo susiję kliento nuostoliai gali būti arba bus nedideli.
  7. Bet kokie Pranešime pateikti su finansiniais instrumentais susiję ankstesni ar pagal pavyzdį sukurti veiklos rezultatai neturėtų būti laikomi aiškiai išreikštu ar numanomu „Admirals" pažadu, garantija ar implikacija dėl būsimų rezultatų. Finansinio instrumento vertė gali padidėti ir sumažėti, o turto vertės išlaikymas nėra garantuotas.
  8. Į Analizę įtrauktoms projekcijoms, atsižvelgiant į Pranešimo temą, gali būti taikomi papildomi mokesčiai, rinkliavos ar kiti mokėjimai. „Admirals" teikiamų paslaugų kainoraštis yra viešai prieinamas „Admirals" svetainėje.

Svertinės priemonės (įskaitant sandorius dėl kainų skirtumo) yra spekuliacinio pobūdžio priemonės, dėl kurių gali būti patiriami nuostoliai arba gaunamas pelnas. Prieš pradėdami prekiauti turėtumėte įsitikinti, kad suprantate visą susijusią riziką. 

Jitanchandra Solanki
Jitanchandra Solanki Finansų rinkų tekstų autorius, „Admirals“, Londonas

Jitanchandra rašo apie finansų rinkas ir turi daugiau nei 15 metų prekybos valiutomis, indeksais ir JAV akcijomis patirtį. Jis yra akredituotas rinkos specialistas, turintis bakalauro laipsnį.