Akcijų kainų šuolis arba kaip prekiauti akcijomis per žiemos šventes?

Jitanchandra Solanki
10 min.

Kiekvienų metų pabaigoje tiek prekiautojai, tiek investuotojai stebi unikalų reiškinį akcijų rinkoje. Tai kalėdinis akcijų kainų šuolis, kai kur netgi vadinamas „Kalėdų Senelio raliu“.

Kas yra kalėdinis akcijų kainų šuolis

Kalėdų Senelio ralis arba kalėdinis akcijų kainų šuolis – tai terminas, apibūdinantis sezoninę akcijų rinkos tendenciją augti šventiniu Kalėdų laikotarpiu. 

Kada tiksliai prasideda ir kiek tęsiasi kalėdinis akcijų kainų šuolis? Ar tai visas mėnuo, ar tik kelios mėnesio dienos? Norint geriau suprasti šį reiškinį, svarbu, pirmiausia, suprasti šio reiškinio istoriją ir pažvelgti į to laikotarpio akcijų rinkos kainų grafikus!

Istorinė kalėdinio akcijų kainų šuolio apžvalga

Pirmieji įrodymai, susiję su kalėdiniu akcijų kainų šuoliu, užfiksuoti 1942 metais, kai S. B. Wachtel pristatė juos Čikagos universiteto verslo žurnale. Atlikus analizę paaiškėjo, kad nuo 1927 iki 1942 metų gruodžio–sausio mėnesiais vertybinių popierių rinkoje (pagal „Dow Jones Industrial Average“ indeksą) stebima augimo tendencija.

Nuo tada buvo pateikta daug šio kalėdinio reiškinio variantų, tačiau iki šiol populiariausia versija – tai Yale Hirscho 1972 metais atliktas tyrimas, pristatytas 1973 metų akcijų prekiautojo almanache:

Y. Hirschas nustatė, kad akcijų rinka kyla per paskutines penkias metų dienas ir pirmąsias dvi sausio dienas.

Toliau pateiktoje diagramoje parodytas S&P 500 akcijų indekso pokytis per paskutines penkias metų dienas ir pirmąsias dvi sausio dienas:

Šaltinis: „Investing“,  grafiką sudarė šio straipsnio autorius. 2022 lapkričio 18 d. duomenys.

Aukščiau pateiktame paveikslėlyje parodytas S&P500 indekso našumas per paskutines penkias metų sesijas ir pirmąsias dvi kitų metų sesijas. Paanalizavus Kalėdinio akcijų kainų šuolio statistiką, akivaizdu, kad bendra tendencija šiuo laikotarpiu yra augimo. Nors 2014 ir 2015 metais kainos krito, 2010–2021 metais vidurkis išliko teigiamas.

Kitame skyriuje apžvelgsime skirtingas prekybos strategijas, kad galėtumėte tinkamai pasinaudoti šiuo rinkų reiškiniu. Tačiau svarbu pažymėti, kad šventinio akcijų šuolio teorijos kūrėjas Yale Hirschas tai naudojo kaip barometrą sprendžiant, kaip rinkos gali judėti kitais metais.

Y. Hirschas teigia, kad kiekvienais metais, kai rinkose per šį laikotarpį nesusiformuoja kainų šuolis, kitais metais rinka dažniausiai būna meškų arba vyrauja šoninis judėjimas.

Toliau pateiktame grafike matome, kad paskutinės penkios 2021 metų ir pirmosios dvi 2022 metų sesijos yra išskirtos dviem juodomis vertikaliomis linijomis. Pirmajame etape matome, kaip rinka iš pradžių pakilo aukščiau, o laikotarpio viduryje prarado garą.

Šaltinis: „Admirals MetaTrader 5“, SP500 2021 m. gruodžio 21 d. – 2022 m. sausio 7 d. H4 grafikas. 2022 m. lapkričio 18 d. duomenys. Atminkite, kad ankstesni rezultatai nėra patikimas būsimų rezultatų rodiklis.

Kaip matome, istoriniai duomenys leido manyti, kad 2022 metai bus bulių metai, bet skirtingai nei metais anksčiau šios prognozės buvo neteisingos, nes 2022 metais iki lapkričio 18 d. S&P500 indeksas sukaupė 16,7 procento nuosmukį. 

Kalėdinio akcijų kainų šuolio priežastys

Yra keletas skirtingų priežasčių, kodėl akcijų rinka yra sezoniškai linkusi augti metų pabaigoje ir per šventinį septynių dienų laikotarpį. Pavyzdžiui:

▶ ️  Investuotojai metų pabaigoje siekia sumažinti pelno mokestį. Tai reiškia, kad jie perka savo pozicijas rinkoje ir taip stumteli silpnas akcijas į viršų, o tai, žinoma, paskatina ir stiprių akcijų impulsą.

▶ ️  Šiuo laikotarpiu daugiau žmonių atostogauja, o tai reiškia, kad daugelis stambių institucinių investuotojų jau nesėdi prie savo darbo stalo. Dėl to rinkoje gali būti mažiau aktyvių trumpų pozicijų sudarytojų, o investiciniai fondai renkasi ilgųjų pozicijų algoritmus, kad savo investuotojų portfeliams nupirktų pingančias akcijas.

▶ ️  Metų pabaigoje taip pat vyksta naudingų sandorių medžioklė, nes investuotojai sutelkia dėmesį į tai, ką įdėti į savo kitų metų investicinius portfelius. Štai kodėl vertės akcijos metų pabaigoje būna linkusios išaugti, nes investuotojai gauna pelno iš augimo akcijų ir dalį jo įdeda į vertės akcijas, kurios teikia didesnį atlygį, lyginant su rizika ilgalaikėje perspektyvoje.

▶ ️  Tai taip pat gali būti tiesiog pati save išpildanti pranašystė! Prekiautojai ir investuotojai visada ieško pranašumų rinkoje. Nors metų pabaigos optimizmas, premijų investavimas ar bet kurios kitos jau išvardytos priežastys galėtų paaiškinti šį reiškinį, tai taip pat gali būti ir todėl, kad tendencija pirmą kartą buvo nustatyta dar 1942 metais! Kadangi tai egzistuoja taip ilgai, investuotojai į tai atsižvelgia ir reaguoja, taip ir toliau išlaikydami šį fenomeną!

Nepriklausomai nuo priežasties, apie šį reiškinį yra svarbu žinoti. Taigi, kaip prekiauti akcijomis, atsižvelgiant į kalėdinį akcijų kainų šuolį? Skaitykite toliau! ▼▼▼

Kalėdinio akcijų kainų šuolio prekybos strategijos

Yra įvairių būdų, kaip prekiauti akcijomis žiemos švenčių sezono metu. Tačiau, kadangi šis išskirtinis reiškinys trunka septynias dienas, daug geriau tinka taikyti trumpalaikes strategijas.

Dažniausiai paprasčiausias būdas būtų pirkti pirmąją iš paskutinių penkių metų dienų, o poziciją uždaryti pasibaigus naujųjų metų antrajai dienai. Problema – kur nustatyti Stop Loss ir kaip valdyti pozicijos riziką?

Nors istorija teigia, kad šio laikotarpio vidurkis yra teigiamas – 1,5 procento padidėjimas, vis tik kartais gali kilti laukinių svyravimų ir viską pasukti į neigiamą pusę.

Todėl galima šį septynių dienų laikotarpį nagrinėti mažesniais periodais ir naudoti dienos prekybos strategijas, bandant nustatyti bulių kainų modelius, arba techninius prekybos indikatorius, kad būtų lengviau pirkti tuo laikotarpiu, kai istorija rodo, kad paprastai pirkėjų yra daugiau nei pardavėjų.

Toliau pateiktame grafike parodytas mažesnio periodo – H4 – S&P 500 akcijų indekso grafikas šventiniu 2019 metų laikotarpiu.

Šaltinis: „Admirals MetaTrader 5“, SP500 2019 m. gruodžio 13 d. – 2020 m. sausio 14 d. H4 grafikas. 2022 m. lapkričio 21 d. duomenys. Atkreipkite dėmesį, kad praeities rezultatai nėra patikimas būsimų rezultatų rodiklis.

Pateiktame grafike geltonas stačiakampis rodo populiaraus žvakių modelio, vadinamo apverstu plaktuku, pavyzdį. Tai yra modelis, kuris paprastai randamas po rinkos nuosmukio ir kurį prekiautojai laikytų ženklu, kad tendencija keičiasi.

Prekiautojai, ieškodami labiau patikimų pirkimo užuominų, taip pat galėtų pridėti savo techninių prekybos indikatorių. Pateiktame grafike matome, kad stochastinis osciliatorius buvo žemiau 20 lygio, o tai jau laikoma perpardavimu ir rinka gali kilti.

Šiuo atveju prekiautojai poziciją galėtų atidaryti vienu punktu aukščiau apversto plaktuko, o Stop Loss nustatyti vienu punktu žemiau žemiausio šios figūros taško. Taigi, įėjimo kaina būtų galėjusi būti 3226,50, o Stop Loss – 3211,15. Prekiaujant 10 lotų, galimas nuostolis būtų 153,50 JAV dolerio.

 

Jeigu prekiautojo tikslas būtų buvęs kitas aukščiausias taškas – 3251,54, tuomet pelnas būtų buvęs 250,40 JAV dolerio.

❗ ️ „Admirals prekiautojo skaičiuotuvas“ yra puiki priemonė, padedanti valdyti riziką.

Ar verta prekiauti akcijomis dar prieš šventinio šuolio pradžią?

Kai kurie ilgesnio laikotarpio prekiautojai ir investuotojai gali analizuoti laikotarpį jau prieš prasidedant šventinei prekybai, nes yra tokia sezoninė tendencija, kad akcijų rinkos pradeda kilti nuo spalio mėnesio. Toliau pateikta diagrama rodo S&P 500 akcijų indekso vidutinę judėjimo tendenciją per pastaruosius 20 metų – iki 2020 m.

Šaltinis: „EquityClock", 2022 m. lapkričio 21 d. duomenys.

Matome, kad yra stipri tendencija akcijų rinkai augti nuo spalio mėnesio iki metų pabaigos. Tam gali būti daug skirtingų priežasčių, pavyzdžiui, prekiautojai yra aktyvesni rinkoje, nes nori gerai užbaigti paskutinį metų ketvirtį, arba daugiau optimizmo šventiniu laikotarpiu ir t. t. Nepriklausomai nuo priežasčių, modelis yra akivaizdus.

Tokiu atveju prekiautojai gali pasirinkti ilgesnį laikotarpį ir pradėti kurti pozicijas akcijų rinkose nuo spalio mėnesio iki metų pabaigos. Tam galima naudoti dieninius grafikus ir swing prekybos stilių. 

Investuotojai gali dar labiau atsirinkti ir išanalizuoti skirtingus vertybinių popierių rinkos sektorius, kurie yra pranašesni šį laikotarpį, kad nustatytų didelės tikimybės investavimo galimybes.

Prekiautojai, ir investuotojai, atidarę „Admirals“ įmonėje prekybos sąskaitą, gali naudotis „Technical Insight Lookup“ indikatoriumi, kad rastų tinkamų prekybos ir investavimo idėjų tūkstančiams skirtingų prekybos priemonių, įskaitant ir S&P 500 indeksą!

Toliau pateikiame minėto indikatoriaus ekrano kopiją, kur rodomos visos potencialios S&P 500 indekso prekybos galimybės trumpalaikėms, vidutinės trukmės ir ilgalaikėms pozicijoms:

Šaltinis: „Admirals MetaTrader 5 Supreme Edition“ ekrano kopija su „Trading Central Technical Insight Lookup“ indikatoriumi ir S&P 500 indekso paieškos pavyzdys.

Galite visiškai nemokamai atsisiųsti šį indikatorių, atnaujinę „MetaTrader 5“ prekybos platformą į „MetaTrader 5 Supreme Edition“! Tuomet galėsite naudotis ne tik „Technical Insight Lookup“ indikatoriumi, bet ir kitais pažangiais prekybos įrankiais, tokiais kaip nuotaikų ar koreliacijos indikatoriai bei dar daugiau!

Norėdami nemokamai atsisiųsti „Admirals Supreme Edition“ platformą, tiesiog paspauskite šią reklaminę juostą!

Išskirtinis „MetaTrader Supreme Edition“

Atsisiųskite galingiausią įskiepių rinkinį savo mėgstamai prekybos platformai!

Kodėl verta prekiauti per kalėdinį akcijų kainų šuolį su „Admirals“?

✅    Prekiaukite su patyrusia bendrove, kurios veiklą reguliuoja Kipro vertybinių popierių ir biržų komisija (CySEC).
✅    Prekiaukite populiarioje internetinėje prekybos platformoje „MetaTrader“, skirtoje PC, „Mac“, „Web“, „Android“ ir „iOS“ operacinėms sistemoms.
✅    Atnaujinkite savo prekybos platformą su „Supreme Edition“, kad galėtumėte pasinaudoti prekybos idėjomis tūkstančiams skirtingų akcijų, taip pat naudotis pažangiais prekybos įrankiais.
✅    Atidarykite „Invest.MT5“ investavimo sąskaitą, kad įsigytumėte akcijų ir ETF iš 15 didžiausių pasaulyje vertybinių popierių biržų.
✅    Atidarykite „Trade.MT5“ prekybos sąskaitą CFD prekybai ir prekiaukite su marža bei atidarykite ilgas ir trumpas pozicijas, kad galėtumėte pasipelnyti tiek iš kylančių, tiek ir iš krentančių rinkų.

Ar žinojote, kad vienas geriausių būdų išbandyti visas „Admirals“ teikiamas paslaugas ir produktus – atidaryti demonstracinę prekybos sąskaitą? Tai reiškia, kad galite pirkti ir parduoti virtualioje prekybos aplinkoje, kol būsite pasirengę prekiauti realioje sąskaitoje!

Spauskite šią reklaminę juostą, kad jau šiandien atidarytumėte nemokamą demonstracinę sąskaitą! ▼▼▼

Demonstracinė sąskaita be rizikos

Nemokamai internetu registruokite demonstracinę sąskaitą ir tobulinkite savo prekybos strategiją

Kiti naudingi straipsniai

Apie „Admirals“

Kaip reguliuojamas brokeris, suteikiame galimybę naudotis populiariausiomis prekybos platformomis pasaulyje ir prekiauti sandoriais dėl kainų skirtumo (CFD), akcijomis ir biržoje prekiaujamais fondais (ETF).

Atsakomybės ribojimas: pateikti duomenys apima papildomą informaciją apie visas analizes, skaičiavimus, prognozes ar kitus panašius vertinimus ar informaciją (toliau – „Analizė"), skelbiamą Admirals" interneto svetainėje. Prieš priimdami kokius nors investicinius sprendimus, atkreipkite dėmesį į šiuos dalykus:

  1. Tai yra rinkodaros pranešimas. Ši Analizė skelbiama tik informaciniais tikslais ir jokiais atvejais neturėtų būti aiškinama kaip patarimas ar rekomendacija dėl investavimo. Šis pranešimas nėra parengtas pagal teisinius reikalavimus, skirtus skatinti investicinių tyrimų nepriklausomumą ir jam netaikomas joks draudimas, susijęs su investiciniais tyrimais.
  2. Sprendimą dėl investavimo priima kiekvienas klientas pats, o „Admirals" nebus laikoma atsakinga už jokius nuostolius ar žalą, atsiradusią dėl tokio sprendimo, nepriklausomai nuo to, ar jis buvo pagrįstas šia Analize, ar ne.
  3. Analizę parengė nepriklausomas analitikas, remdamasis savo asmeniniu vertinimu.
  4. Siekdama užtikrinti savo klientų interesų apsaugą ir išlaikyti Analizės objektyvumą „Admirals" sukūrė atitinkamas vidaus procedūras interesų konfliktų prevencijai ir valdymui.
  5. Nors siekiant užtikrinti visų Analizės šaltinių patikimumą ir visos informacijos pateikimą laiku, kuo įmanoma suprantamiau, tiksliau ir išsamiau, yra dedamos visos įmanomos pastangos, „Admirals" negarantuoja Analizėje pateikiamos informacijos tikslumo ar išsamumo. Pateikti duomenys, kurie yra susiję su ankstesne veikla, nėra patikimas būsimų rezultatų rodiklis.
  6. Analizės turinys neturėtų būti aiškinamas kaip išreikštas ar numanomas „Admirals" pažadas, garantija ar implikacija, kad taikydamas Analizėje nurodytas strategijas klientas gaus pelno, o su tuo susiję kliento nuostoliai gali būti arba bus nedideli.
  7. Bet kokie Pranešime pateikti su finansiniais instrumentais susiję ankstesni ar pagal pavyzdį sukurti veiklos rezultatai neturėtų būti laikomi aiškiai išreikštu ar numanomu „Admirals" pažadu, garantija ar implikacija dėl būsimų rezultatų. Finansinio instrumento vertė gali padidėti ir sumažėti, o turto vertės išlaikymas nėra garantuotas.
  8. Į Analizę įtrauktoms projekcijoms, atsižvelgiant į Pranešimo temą, gali būti taikomi papildomi mokesčiai, rinkliavos ar kiti mokėjimai. „Admirals" teikiamų paslaugų kainoraštis yra viešai prieinamas „Admirals" svetainėje.

Svertinės priemonės (įskaitant sandorius dėl kainų skirtumo) yra spekuliacinio pobūdžio priemonės, dėl kurių gali būti patiriami nuostoliai arba gaunamas pelnas. Prieš pradėdami prekiauti turėtumėte įsitikinti, kad suprantate visą susijusią riziką. 

SKAITOMIAUSI STRAIPSNIAI
Kuo skiriasi paprastos ir privilegijuotos akcijos?
Paprastos ir privilegijuotos akcijos yra įmonių išleistos nuosavybės priemonės papildomam finansavimui gauti. O kuo skiriasi paprastos ir privilegijuotos akcijos – tai teisėmis, kurias šios akcijos suteikia jų savininkams.  Kas yra paprastosios akcijos? Kas yra privilegijuotosios akcijos? Kuo s...
Kaip investuoti į Netflix akcijas?
Yra du būdai investuoti į Netflix akcijas: pirkti bendrovės akcijas arba spekuliuoti kainų pokyčiais, naudojantis CFD. Šiuo metu Netflix akcijos smarkiai nukrito dėl prenumeratorių praradimo... ar tai gera proga investuoti į Netflix už geresnę kainą? Netflix (NFLX) yra viena iš nedaugelio...
Pagrindiniai finansiniai rodikliai, į kuriuos reikia atsižvelgti prieš investuojant
Pagrindiniai finansiniai rodikliai yra tie rodikliai, kurie atspindi įmonės finansinę būklę ir kuriuos patartina išanalizuoti prieš investuojant į šią įmonę.  Tarp finansinių rodiklių randame tokius, kurie nurodo mokumą, likvidumą, pelningumą, įsiskolinimą... Aptarkime juos išsamiau!   Kas yra fi...
Daugiau