Che cosa sono i CFD e come funzionano?

Vorresti fare trading sui mercati finanziari? I CFD potrebbero essere lo strumento che stai cercando! Ma i CFD cosa sono esattamente? E come farci trading?

In questo articolo analizzeremo:

✔️ Cosa sono i CFD? 
✔️ Cosa sono e come funzionano i CFD nel trading
✔️ Caratteristiche dei CFD
✔️ Strumenti di negoziazione dei CFD
✔️ Dimensione del contratto
✔️ CFD e Leva - Leva sui CFD
✔️ Calcolo del profitto e della perdita nella negoziazione di CFD
✔️ Tipi di trading: secondo lo stile, la forma e l'analisi
✔️ Vantaggi e svantaggi dei CFD
✔️ Chi può negoziare con i CFD?
✔️ Il miglior broker per i CFD

Vediamo di seguito i CFD cosa sono e come funzionano.

 Cosa sono i CFD | Definizione

I contratti per differenza o CFD cosa sono? Sostanzialmente si tratta di contratti bidirezionali in cui viene scambiato il prezzo di acquisto e di vendita di una data attività finanziaria. La differenza tra il prezzo di acquisto e di vendita è nota come spread.

Il trader di CFD non possiede il bene che scambia: l'obiettivo di questo tipo di accordo è quello di beneficiare della variazione dei prezzi. Questo perché i CFD sono strumenti derivati e il loro valore è basato sul loro sottostante. Questo può essere un titolo, un indice, un future, materie prime, ecc.

Per sapere davvero cosa sono i CFD, è importante sapere che si tratta di strumenti a leva finanziaria. Questo significa che investire in CFD dà al trader la possibilità di operare sul mercato contribuendo con un margine al valore totale dell'operazione.

Cosa sono i CFD | Caratteristiche dei CFD

Parleremo ora delle caratteristiche principali di questo strumento finanziario:

▶️ Accesso diretto al mercato (DMA). Alcuni broker CFD hanno questa caratteristica che permette di investire in CFD direttamente sul mercato, senza passare attraverso intermediari.

▶️ Ampia gamma di attività sottostanti per la negoziazione

▶️ Il trading con i CFD permette di generare profitti nei mercati in crescita e in calo, cosa che non è possibile con altri strumenti finanziari. Allo stesso modo, possono verificarsi perdite.

▶️ Nessuna commissione applicata

▶️ CFD e Leva - Il CFD è uno strumento che permette la leva

▶️ Mercato aperto 24 ore al giorno, 5 giorni alla settimana

▶️ Nessuna data di scadenza, a differenza dei futures. Potrai chiudere la tua attività quando lo vorrai.

▶️ Puoi adattare l'importo che decidi di investire nei CFD (la dimensione del contratto) alla dimensione del conto o al rischio massimo che vuoi assumere come investitore (0,1 lotti, 0,8 lotti, 1,3 lotti)

▶️ In caso di distribuzione di dividendi, l'investitore a lungo termine nei Contratti per differenza conserva tutti i diritti economici. Se l'investitore opera a breve termine, deve pagare l'importo corrispondente sotto forma di dividendi. La differenza rispetto ai futures in questo senso è che i futures non hanno diritti economici.

Ti consigliamo di fare la dovuta pratica e fare formazione prima di negoziare i CFD o qualsiasi altro strumento finanziario. Admiral Markets offre corsi gratuiti ed un'intera sezione dedicata alla formazione forex che potresti trovare estremamente utile.

Cosa sono i CFD - Regolamentazione ESMA

Il 31 luglio 2018 è entrato in vigore il nuovo regolamento ESMA, che permette a tutti i trader europei e non di capire meglio cosa sono i CFD. Lo scopo di questo nuovo regolamento è quello di proteggere l'investitore retail. ESMA ritiene che i CFD siano strumenti rischiosi e che non tutti gli investitori siano qualificati per negoziarli.

Per questo motivo, ha imposto una distinzione tra clienti professionali e retail a cui applicare condizioni diverse:

 Clienti retail:

• Sono coloro che non hanno la formazione o l'esperienza necessaria per operare con i CFD.
• Godono di una protezione illimitata dal saldo negativo
• I livelli massimi di leva sono:

• 1:30 per le principali coppie valutarie (margine 3,33%)
• 1:20 negli indici principali (margine del 5%)
• 1:10 leva finanziaria delle materie prime, escluso l'oro (margine del 10%)
• 1:5 leva finanziaria in azioni (margine 20%)

Clienti professionali:

• Sono clienti con formazione ed esperienza nel trading che sanno perfettamente cosa sono e come funzionano i cfd 
• Presso Admiral Markets godono di una protezione dal saldo negativo fino a 50000 GBP
• il livello massimo di leva è 1:500

Non tutti i broker CFD sono regolamentati o hanno condizioni di trading competitive. Opera sempre con un CFD broker di fiducia.

Come funzionano i CFD nel trading

Con i CFD nel Forex o i CFD sugli indici, o i CFD azionari potrai guadagnare sia nei mercati rialzisti che ribassisti.

Ad esempio, se si pensa che il prezzo di un bene salirà, è possibile effettuare un acquisto (noto anche come andare lungo o trade long). D'altra parte, se si prevede che il prezzo del bene scenderà, è possibile effettuare una vendita (noto come andare corto o trade short). Il comportamento di mercato determinerà l'entità dei tuoi profitti e delle tue perdite.

CFD cosa sono - Acquisto di CFD (Long Trading)

Vediamo un esempio di come funzionano i CFD. Immagina di acquistare un CFD su un'attività il cui prezzo, secondo te, aumenterà in futuro. Se i prezzi diminuiranno, anche i tuoi profitti diminuiranno (e potresti anche subire delle perdite).

Andrai lungo invece se ritieni che il valore di un bene aumenterà: è possibile acquistare al prezzo di acquisto e vendere al prezzo di vendita.

CFD cosa sono - Vendita di CFD (short trading)

È inoltre possibile acquistare un CFD nel caso di mercato ribassista. In questo caso, se i prezzi scendono, i tuoi profitti aumenteranno. Ma, se i prezzi salgono, potresti perdere denaro.

I broker CFD offrono una varietà di strumenti di trading, tra cui indici, azioni, forex, materie prime e molto altro ancora. Inoltre, il trading con i CFD ha diversi vantaggi. Ad esempio, la negoziazione di un CFD su azioni è molto simile alla negoziazione dell'azione stessa, solo è più pratico ed economico. Con i CFD hai anche accesso a mercati in cui normalmente non saresti in grado di accedere. Tuttavia, si dovrebbe tenere presente che i contratti per differenza sono uno strumento a leva. Questo significa che le tue perdite potrebbero superare il deposito sul tuo conto di trading.

Si va short se si ritiene che il prezzo di un bene scenderà in futuro; è possibile acquistare un contratto al prezzo di vendita e vendere al prezzo di acquisto.

Come in altri mercati finanziari, i prezzi dei CFD sono due:

• Il prezzo bid
• Il prezzo ask
• La differenza tra i due prezzi, nota come spread

Orario di trading sui CFD

I trader sui CFD possono operare da domenica alle 23 a venerdì alle 22, orario italiano.

Non tutti i CFD possono essere negoziati in questo arco di tempo, in quanto dipendono dall'attività sottostante.

Gli orari di negoziazione dei CFD sono strettamente legati alla politica di ogni broker, alcuni rispettano gli orari di negoziazione dell'attività sottostante e altri, tuttavia, permettono di fare trading anche la domenica.

Se il broker CFD permette il trading alla domenica, allora si tratta di un market maker.

È importante conoscere i momenti in cui i diversi mercati finanziari si sovrappongono, perché in questi si sovrappongono la volatilità e il volume di affari è più alto così come le opportunità di trading.

Se invece si preferiscono movimenti più fluidi, la notte è un buon momento per fare trading sul Forex, dato che solo il mercato asiatico è attivo e la sua valuta di solito non subisce grandi variazioni.

CFD e Leva Finanziaria

La leva finanziaria, nell'ottica del trading con i CFD, è uno strumento che ti permette di aumentare la tua capacità di trading senza ricorrere all'utilizzo di grossi capitali.

Con il cosiddetto leverage, è infatti possibile aprire ordini fino a 500 volte superiori al valore del proprio capitale se si dispone di un conto di trading professionale e fino a 30 volte superiori al capitale se si dispone di un tipo di conto retail.

In altre parole, la leva finanziaria è un modo per negoziare volumi molto più grandi, utilizzando capitali ridotti.

Vediamo un breve esempio:

Hai un conto da 1000 euro e una leva di 1:500 per essere un cliente professionale.

Con questa leva puoi aprire una posizione 500 volte più grande del tuo capitale, cioè 1000 EUR * 500.

La posizione avrà una dimensione massima di 500 000 EUR, che equivale a 5 lotti come abbiamo visto nell'esempio precedente (500 000/100 000)

Se invece di una leva di 1:500 fosse di 1:30 i numeri varierebbero come segue:

La posizione che puoi quindi aprire è 30 volte il tuo capitale, cioè 1000 euro * 30

La posizione avrà una dimensione massima di 30 000 euro, che equivale a 0,3 lotti, come abbiamo visto nell'esempio precedente (30 000 / 100 000).

Ti consigliamo di leggere attentamente le avvertenze relative ai rischi del trading con i CFD. La leva finanziaria consente di moltiplicare sia i profitti che le perdite e deve essere usata con cautela.

Come fare trading sui CFD

Vediamo ora i passaggi per iniziare a fare trading sui CFD:

1️⃣ Accedi al tuo conto di trading (WebTrader / MT4 / MT5, applicazione mobile ...)

2️⃣ Vai alla scheda "Market Watch"

3️⃣ Fai doppio clic sul CFD scelto.

4️⃣ Scegli il numero di lotti nella finestra d'ordine (dimensione della posizione)

5️⃣ Clicca su ACQUISTA o VENDI

6️⃣ Chiudi la tua posizione sul CFD 

Si prega di notare che la scelta del numero di lotti è molto importante in quanto determinerà il valore del tuo ordine per pip o punti nel Forex e nel mercato azionario di tua scelta.

CFD cosa sono | Come si calcolano guadagni e perdite

Il calcolo dei profitti e delle perdite su un conto CFD è abbastanza semplice. Il numero di contratti che negozi dipende da te, a condizione che siano soddisfatti i requisiti minimi di ogni mercato.

Si prega di notare che il valore di ogni contratto varia a seconda dello strumento su cui si basa. Ad esempio, un contratto per il FTSE 100 vale $10 per ogni punto di movimento nell'indice. Quindi, se si va long su un contratto FTSE 100 e l'indice sale di 1 punto, hai guadagnato 10 euro.

Allo stesso modo, un contratto sulla coppia EUR/USD può valere 10 dollari per ogni pip della coppia. Quindi, se si va short in questo contratto e il prezzo aumenta di 1 pip, significa che hai perso 10 euro.

Il tuo profitto o perdita dipenderà anche dal tuo livello di leva finanziaria.

Per esempio, se si investono 1000 euro nella coppia EURUSD con prezzo di acquisto 1,25 e prezzo di vendita 1,26

i benefici senza leva finanziaria sarebbero:

• 1000 x ( 1,26-1,25)= 10 eur

I benefici con un livello di leva di 1:100 lo sarebbero:

• 100 000 x (1,26-1,25)=1000 eur

È importante notare che lo stesso numero si applica in caso di perdite.

Trading sui CFD - I Vantaggi ✅

Ecco i principali vantaggi di cui puoi godere operando con i CFD:

1. Il primo vantaggio ha a che fare con l'accesso diretto al mercato (DMA). Alcuni broker CFD hanno questa caratteristica che ti permette di fare trading direttamente sul mercato, senza intermediari.
2. I CFD ti danno accesso ad un'ampia gamma di attività, tra cui azioni, opzioni, Forex, materie prime e tassi di interesse. Poiché in realtà non si possiede mai l'attività sottostante, è possibile operare in mercati altrimenti difficilmente accessibili (come gli indici).
3. I prodotti sopra elencati sono i più popolari nei contratti per differenze, ma ce ne sono molti di più. Ad esempio, ci sono i CFD su ETF e gli ETC (Exchange Traded Commodities).
4. Il trading con i CFD ti permette di generare profitti nei mercati rialzisti e ribassisti, cosa che non è possibile con gli strumenti finanziari tradizionali.
5. Investire in CFD ti permette di risparmiare sulle commissioni.
6. Con i CFD, uno strumento che permette di operare con leva finanziaria, è possibile sfruttare la volatilità a breve termine senza investire grandi somme di denaro.
7. Il trading con i CFD non ha limiti perché puoi negoziare 24/7 con diversi CFD broker. Poiché il trading con i CFD è disponibile in qualsiasi momento, si possono negoziare le attività al di fuori dell'orario di mercato.
8. A differenza di altri strumenti finanziari, i CFD non hanno scadenze fisse. Questo significa che puoi chiudere le tue posizioni in qualsiasi momento.
9. I CFD offrono la possibilità di dividere la dimensione dell'operazione. È possibile adattare l'importo investito alla dimensione del conto o al rischio massimo che si vuole assumere come investitore (0,1 lotto, 0,8 lotti, 1,3 lotti). Grazie a questa opzione, avremo a disposizione un margine libero più elevato e saremo in grado di effettuare un maggior numero di operazioni o di fare trading con meno rischi. Altri prodotti non consentono questa possibilità.
10. In caso di distribuzione di dividendi, il trader di CFD lunghi conserva tutti i diritti economici. Ma se il trader detiene una posizione corta, dovrà pagare l'importo adeguato di dividendi. La differenza con i futures in questo senso è che non hanno diritti economici.

 Trading sui CFD - Rischi e Svantaggi ❌

Il rischio principale di fare trading con questi prodotti è il rischio implicito dello stesso mercato, ossia la fluttuazione dei prezzi. Se i prezzi si muovono contro di te, il valore della tua posizione scenderà. Tuttavia, ciò non è diverso dal rischio esistente con altri strumenti finanziari. Ciò che può fare la differenza, come abbiamo già spiegato, è il fatto che essendo un prodotto esposto a leva finanziaria, i profitti o le perdite potrebbero moltiplicarsi a seconda del livello di leva.

Ti consigliamo di fare pratica con il nostro conto demo prima di iniziare a fare trading con i CFD.

Trading sui CFD | Chi può operare con i CFD?

I CFD sono disponibili per chiunque abbia più di 18 anni. 

In Admiral Markets offriamo un'ampia sezione con articoli e guide redatti da esperti dei mercati finanziari dove puoi imparare come negoziare su questi strumenti finanziari.

Puoi decidere di negoziare CFD se vuoi:

• Diversificare il vostro portafoglio in termini di tipo di attività
• Diversificare il tuo portafoglio
• Operare Intraday
• Operare Swing
• Operare Scalping
• Trarre vantaggio da un movimento dei prezzi dei futures e dei CFD, al rialzo o al ribasso

Tipi di Trading sui CFD - Secondo lo stile

I CFD sono contratti finanziari derivati. A seconda dell'orizzonte temporale preso in considerazione, possiamo distinguere diversi tipi di stili di trading con i CFD:

➠ Swing Trading sui CFD

È un tipo di trading che opera tra il breve e il medio termine, ossia più di un giorno, ma non più di una settimana. Il suo obiettivo è quello di sfruttare il momentum del mercato, sia esso rialzista o ribassista.

➠ Scalping sui CFD

Le operazioni di scalping vengono chiuse in pochi minuti, o poche ore al massimo. Occorre quindi operare su grandi volumi e quindi con alti livelli di leva per ottenere un profitto.

➠ CFD intraday

Questo tipo di trading viene effettuato su base giornaliera. Non termina una sessione di trading con una posizione aperta.

➠ CFD a lungo termine

Questo tipo di trading opera nel lungo termine, quindi anche se può essere basato su analisi tecniche, possiamo dire che è lo stile di trading dei CFD che più considera l'analisi fondamentale e ciò che i dati macro devono fornire.

Tipi di Trading sui CFD- Secondo lo forma

A seconda del tipo di trading utilizzato, possiamo distinguere:

▶️ Trading manuale

▶️ Trading automatico

Trading Manuale sui CFD

Per questo tipo di trading è il trader che prende manualmente le decisioni di acquisto, vendita, ecc.

Per il processo decisionale il trader può fare affidamento su diversi tipi di analisi come l'analisi fondamentale, tecnica o ondulatoria. Per i trader principianti, fare trading con i CFD in questo modo risulta complicato in quanto non hanno ancora perfezionato la loro tecnica e non hanno l'esperienza necessaria per massimizzare la redditività del loro ingresso e uscita dal mercato.

Trading Automatico sui CFD

Questo tipo di trading si basa su un insieme di algoritmi che indicano al trader il momento migliore per entrare o uscire d un trade. Annulla la parte emotiva del trading.

Si raccomanda di eseguire numerosi test per garantire, o almeno per sentirsi a proprio agio, con questa funzionalità. Il tipo di test a cui questo tipo di software è solitamente sottoposto si chiama Backtest e utilizza i dati storici per replicare i vari scenari e i loro risultati. Chiaramente, l'utilizzo di dati storici non garantisce la redditività futura.

Tipi di Trading sui CFD - secondo l'analisi

➡️ Analisi fondamentale

L'analisi mira a calcolare il valore dello strumento finanziario sulla base dei suoi macroindicatori e delle notizie economiche.

➡️ Analisi tecnica

L'analisi tecnica dei CFD si basa sull'uso di indicatori, modelli e dati storici riflessi nei grafici per prevedere il comportamento dei prezzi.

➡️ Analisi delle onde

Questa analisi si basa sulla teoria che il mercato ha un ciclo completo verso l'alto formato da un primo stadio verso l'alto e un secondo verso il basso. Ogni stadio contiene le proprie onde di moto e le proprie onde correttive, sono onde di moto che vanno a favore del trend e onde correttive che vanno contro il trend.

CFD cosa sono - Utilizzare MetaTrader

Con le piattaforme di trading MetaTrader 4 e 5, Admiral Markets ti dà accesso ai mercati mondiali per negoziare centinaia di prodotti.

Ecco alcuni esempi - (puoi trovare l'elenco completo qui)

CFD sul Forex

CFD sulle Criptovalute

CFD sugli indici

CFD sulle azioni

Come scegliere il miglior Broker sui CFD

Per scegliere un broker dovresti considerare:

▷ Un broker regolamentato

▷ Una piattaforma di trading intuitiva e veloce

▷ Spread competitivi

▷ Fornire formazione

▷ Avere un buon servizio clienti

▷ Offrire i prodotti che si desidera commerciare

▷ L'offerta di un tipo di trading in linea con il tuo profilo di investitore (moderato, conservatore, aggressivo)

Per quanto riguarda la piattaforma di trading dei CFD, le caratteristiche principali dovrebbero essere:

▷ Velocità

▷ Affidabilità

▷ Facilità d'accesso

I migliori broker offrono diverse versioni della loro piattaforma, comprese quelle adatte ai dispositivi mobili.

Admiral Markets offre:

✦ MetaTrader 4

✦ MetaTrader 5

✦ MetaTrader Supreme Edition

✦ MetaTrader WebTrader

Tutte queste versioni sono disponibili per Android e iOS.

Nel video potrai avere una preziosissima sintesi di come investire nei CFD con Admiral Markets:

Inoltre, è possibile utilizzare gratuitamente tutte le piattaforme di trading e i tipi di conto, grazie ai conti demo con fondi virtuali. È il modo migliore per esercitarsi e conoscere le condizioni di ogni conto!

Ora che hai imparato cosa sono i CFD, puoi iniziare ad operare su questi strumenti con un conto demo o reale, cliccando sul banner qui sotto!

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Admiral Markets

Admiral Markets è un broker Forex e CFD pluripremiato e regolamentato a livello globale, che offre trading su oltre 8.000 strumenti finanziari attraverso le piattaforme di trading più popolari al mondo: MetaTrader 4 e MetaTrader 5. Inizia a fare trading oggi!

Questo materiale non contiene e non deve essere interpretato come un consiglio di investimento, raccomandazioni di investimento, un'offerta o una sollecitazione per qualsiasi transazione in strumenti finanziari. Si prega di notare che tale analisi di trading non è un indicatore affidabile per qualsiasi performance attuale o futura, in quanto le circostanze possono cambiare nel tempo. Prima di prendere qualsiasi decisione di investimento, si dovrebbe chiedere consiglio a consulenti finanziari indipendenti per assicurarsi di comprendere i rischi.