➧ Ulaganje u metale ➧ [Cjeloviti vodič]

Lipanj 24, 2021 12:00 Europe/Zagreb
Vrijeme čitanja: 31 minute

Kriza koronavirusa dovela je do pada cijena većine tradicionalnih vrijednosnih papira. Međutim, mala skupina imovine, u kojoj se posebno ističu ulaganja u metale, stekla je veliku popularnost zahvaljujući svojim iznimnim performansama.

Zlato je najpopularnije u ovoj odabranoj skupini imovine, ali što je s ostatkom metala, jesu li se i oni ponašali isto? Koje su prednosti ulaganja u metale? Kako mogu ulagati u metale?

U ovom ćete članku naučiti:

Što je ulaganje u metale i koje su prednosti?

Ponašaju li se svi metali na financijskim tržištima jednako?

Kako se mjere metali?

U koji je metal najbolje investirati?

Ulaganje u aluminij

Ulaganje u bakar

Ulaganje u cink

Ulaganje u nikal

Ulaganje u olovo

Završne misli

✅ i još mnogo, mnogo više!

Što je ulaganje u metale i koje su prednosti?

Kada investiramo, dio svojih resursa koristimo s namjerom stvaranja dobiti. Kada ulažemo u metale, obično težimo da se ta korist dogodi evolucijom njihove cijene.

Koje su prednosti ulaganja u metale?

Ulaganje u metale spada u kategoriju alternativnih ulaganja. Odlikuju se jedinstvenim karakteristikama koje ih čine atraktivnim u usporedbi s tradicionalnim. 

Alternativna ulaganja manje su povezana s ekonomskim ciklusom, odnosno na cijenu imovine manje će utjecati situacija u gospodarstvu. Međutim, ta ulaganja mogu nas zaštititi od inflacije, jer u vrijeme gospodarskog rasta cijene većine proizvoda imaju tendenciju porasta, uključujući cijene metala.

Ulaganje u ove proizvode omogućuje nam diverzifikaciju portfelja i upravljanje rizikom povezanim s tim .

Ostale vrste alternativnih ulaganja bile bi:

  • Ulaganje u nekretnine i infrastruktura.
  • Ulaganja u drugu robu poput energije ili osnovnih potrošačkih proizvoda.

Jeste li zainteresirani za učenje kako trgovati i ulagati u metale ? Zašto se ne prijavite za jedan od naših internetskih webinara? Ove sesije uživo pokrivaju razne teme trgovanja svaki tjedan i potpuno su besplatne! Kliknite natpis u nastavku da biste se odmah registrirali:

Vrati se na vrh 🔝

Ponašaju li se svi metali na financijskim tržištima jednako?

Ne, cijena metala ovisit će o ponudi i potražnji koja postoji za njima. Međutim, kategoriju investicijskih metala možemo podijeliti u dvije podskupine na temelju njihovih atributa: plemeniti metali i osnovni metali.

Dragocjeni ili plemeniti metali

Oni su kemijski elementi koje karakterizira: predstavljanje u čvrstom stanju u normalnim uvjetima, prijenos električne energije, podatnost, duktilnost, sjajnost i ograničena opskrba. 

Zbog svojih karakteristika ti su metali traženi kao input u proizvodnji luksuznih proizvoda poput nakita i kao zaliha vrijednosti. U ovu skupinu spadaju: zlato, srebro, platin i paladij

Kao vrijednosni papiri se oni smatraju imovinom sigurnog utočišta jer njihova cijena obično ostaje ili raste u vremenima ekonomske neizvjesnosti, pa su stoga vrijednosni papiri kojima se ulagači obrate kao utočište.

Osnovni metali

Oni su elementi periodnog sustava, uobičajeni, dobri vodiči električne energije i za razliku od plemenitih metala, oni su obično puno jeftiniji i relativno lako oksidiraju.

Ove su karakteristike vrlo tražene kao input u proizvodnim procesima industrijskog sektora. Neki od tih metala su aluminij, bakar, litij, nikal, olovo i cink.

Smatraju se obrambenim vrijednostima, jer ako se promijene gospodarski uvjeti, potražnja za tim proizvodima varirat će u manjoj mjeri.

Može li se ovo ponašanje provjeriti? 

Dalje ćemo analizirati performanse ovih metala u nedavnoj ekonomskoj krizi koju trpimo s koronavirusom. Prema teoriji, prilikom ulaganja u metale trebali bismo vidjeti uvažavanje sigurnih utočišta poput zlata, pad na tradicionalnim dionicama kao što je Dow Jones i oslabljeni pad cijena osnovnih metala poput bakra.

Izvor: Admiral Markets MetaTrader 5, #Gold, Weekly - Raspon podataka: 15. rujna 2019. do 24. lipnja 2021., Snimljeno 24. lipnja 2021. Napominjemo: dosadašnja izvedba nije pouzdan pokazatelj budućih rezultata.

Evolucija u zadnjih 5 godina:

Godina Izvođenje
2020 22,22%
2019 15,11%
2018 - 3,22%
2017 12,75%
2016 10,12%

Izvor: Admiral Markets MetaTrader 5, #DJI30, Tjedno - Raspon podataka: 6. listopada 2019. do 24. lipnja 2021., snimljeno 24. lipnja 2021. Napominjemo: dosadašnja izvedba nije pouzdan pokazatelj budućih rezultata.

Evolucija u zadnjih 5 godina:

Godina Izvođenje
2020 7,25%
2019 22,34%
2018 - 5,63%
2017 25,08%
2016 13,42%

Izvor: Admiral Markets MetaTrader 5, #Copper, dnevni - Raspon podataka: 13. studeni 2019. do 24. lipnja 2021., snimljeno 24. lipnja 2021. u 15:30 GMT. Napominjemo: dosadašnja izvedba nije pouzdan pokazatelj budućih rezultata.

Evolucija u zadnjih 5 godina:

Godina Izvođenje
2020 25,03%
2019 5,73%
2018 - 21,27%
2017 38,82%
2016 16,00%

Slike pokazuju da teorijsko ponašanje odgovara stvarnom. Kada se pandemija počne potvrđivati ​​kao globalni fenomen krajem veljače 2020., sva imovina trpi pad cijena. Međutim, pad je mnogo izraženiji u Dow Jonesu nego u metalima. 

Nakon početnog šoka, zlato se, kao sigurno utočište, brzo oporavlja i cijeni kako nesigurnost raste. Dow pada vrlo naglo, a bakar ima ograničeni pad.

Poboljšanje ekonomskih izgleda može značiti pad cijene zlata, dok Dow Jones i bakar napreduju. 

Usudite li se to provesti u djelo bez rizika? Admiral Markets nudi vam mogućnost izrade demo računa pomoću kojeg možete svoje znanje primijeniti u praksi. Pomoću nje imat ćete pristup platformi za trgovanje, gdje možete raditi u virtualnom okruženju dok ne budete spremni za skok na stvarni račun. Kliknite sljedeći natpis da biste otvorili BESPLATNI demo račun.

Vrati se na vrh 🔝

Kako se mjere metali?

Pri ulaganju u metale bitno je razmotriti mjerne jedinice. 

Plemeniti metali obično se mjere u dolarima po trojnoj unci. Jedna unca jednaka je približno 31,10 grama.

Osnovni metali mjere se u dolarima po metričkoj toni. 

Ova činjenica dodatni je element koji treba uzeti u obzir prilikom ulaganja u ove proizvode, budući da će evolucija cijene imovine biti u obrnutoj vezi s evolucijom cijene dolara. 

Drugim riječima, ako dolar raste, cijena sirovina pada u sličnom ili vrlo bliskom omjeru.

Kako investirati u metale? 

Postoje različiti načini nagađanja s razvojem cijene metala, kao što su: izravna kupnja, ulaganje putem dionica ili putem financijskih derivata.

Izravna kupnja 

Moguće je izravno ulagati u metale kako biste nagađali i kupovali poluge metala kao što su: zlato, cink ili olovo.

Međutim, i unatoč činjenici da ova ideja može biti atraktivna, imat će i niz nedostataka, poput dodatnih troškova potrebnih za skladištenje tih proizvoda ili nedostatka njihove likvidnosti, jer da bi s njima mogla fizički trgovati, bit će potrebno ići na vrlo specijalizirana mjesta.

Akcije

Proširena mogućnost da se može ulagati u metale je to kroz dionice rudarskih tvrtki. Ovaj model ulaganja vrlo je čest u uzajamnim fondovima i ETF-ovima.

U ovim vrstama tvrtki čija je glavna djelatnost rudarstvo, razvoj cijene dionice obično je usko povezan s cijenom izvađenog metala. Objašnjenje leži u temeljnoj analizi: knjiženje važnog dijela vrijednosti poduzeća ovisit će o zalihama (zalihama) metala, pa ako cijena metala poraste, knjigovodstvena vrijednost tvrtke raste. Nadalje, očekivanja tvrtke ovise o prodajnoj cijeni izvađenog minerala. Ako cijena metala poraste, očekuje se da će se prihodi tvrtke poboljšati, a time i dobit.

Međutim, ulaganje u metale putem tvrtki ima niz povezanih rizika, što znači da odnos između razvoja metala i dionica tvrtke nije potpun. 

Primjer

Izvor: Admiral Markets MetaTrader 5, #Southern Copper Corp, Tjedno - Raspon podataka: 5. studeni 2019. do 24.lipnja 2021., snimljeno 24. lipnja 2021. Napominjemo: dosadašnja izvedba nije pouzdan pokazatelj budućih rezultata.

Evolucija u zadnjih 5 godina:

Godina Izvođenje
2020 53,30%
2019 38,06%
2018 - 35,15%
2017 48,56%
2016 22,28%

Tvrtka Southern Copper jedan je od najvećih svjetskih proizvođača bakra. Grafički i uspoređujući to s razvojem cijene bakra, možemo vidjeti kako, unatoč sličnom ponašanju, korelacija između cijene dionice i bakra nije apsolutna. Praktični primjer može se vidjeti kada se uspoređuje razvoj cijene dionice i metala u 2020. godini. Iako je udio Južnjaka cijenio više od 50%, cijena robe porasla je samo za nešto više od 25%.

Financijski derivati

Financijski derivati ​​su složeni proizvodi, pri čemu isplativost ulaganja proizlazi iz razvoja cijene treće imovine. 

Na tradicionalnim tržištima možete kupiti dionice poduzeća, ali kako kupiti robne dionice? Ova opcija nije moguća, ali se na njih mogu kupiti terminski poslovi. Komercijalizacijom ovih terminskih poslova određuje se cijena robe.

Terminski ugovori su ugovori između dviju stranaka, gdje je dogovoreno razmjena imovine po unaprijed određenom datumu po fiksnoj cijeni. Ti se instrumenti mogu koristiti kao operacije zaštite. 

CFD stoji za ugovor o razlici na engleskom, tj ugovore za razliku. Ova vrsta ugovora omogućava trgovcu da nagađa o razvoju financijske imovine s minimalnim izdacima. Ovaj alat omogućit će vam, između ostalih mogućnosti, ulaganje u plemenite metale ili osnovne metale bez potrebe za velikim izdacima.

CFD dobit ili gubitak određuje se razlikom između ulazne cijene vrijednosnog papira i njegove izlazne cijene. CFD-ovi obično posluju s polugom, koja umnožava izloženost investitora osnovnoj imovini, utječući na rezultat operacije.

Kliknite donju sliku i započnite ulagati u metale već danas!

Vrati se na vrh 🔝

U koji je metal najbolje investirati?

Svaki od metala ima svoje osobine i, prema tome, ovisno o situaciji, bit će poželjno ulagati u određeni metal ili u drugi. U nastavku ćemo detaljno objasniti karakteristike različitih tržišta osnovnih metala, uključujući temeljnu analizu metala, koja ukazuje na glavne elemente koje treba uzeti u obzir pri određivanju njegove cijene, te tehničku analizu s mogućim strategijama trgovine na cijeni metala ili u tvrtki koja ga proizvodi.

Vrati se na vrh 🔝

Ulaganje u aluminij

Aluminij je jedan od najvažnijih materijala na industrijskoj razini zahvaljujući svojoj raznolikosti, količini i niskoj cijeni. To se može vidjeti u proizvodnji limenki i tetrabrika, u proizvodnji industrijskih dijelova za sve vrste vozila i njegova je upotreba sve raširenija u građevinskom sektoru u: stropovima, okvirima prozora, a posljednjih je godina raširena zamjena drveta aluminijom u betonskoj oplati. 

To znači da je korelacija ovog materijala sa potrošačkim, građevinskim i automobilskim sektorom velika i stoga će svaki događaj koji utječe na te sektore imati značajan utjecaj na cijenu aluminija. 

Cijena aluminija određena je ponudom i potražnjom za ovim proizvodom širom svijeta. Što se tiče proizvodnje , Kina je svjetski lider, prelazeći 56% ukupnog udjela u 2019. godini, slijede Indija (5,78%) i Rusija (5,63%). Ukupno je u 2019. godini proizvedeno približno 64 milijuna tona aluminija. 

Potražnja za aluminijem u 2019. iznosio je oko 62,8 milijuna tona. Potražnja u 2021. se očekuje do 64,2 milijuna, a nastaviti će sa srednjim rastom u narednim godinama.

Prognoza ukazuje na to da će se višak proizvodnje nastaviti barem do 2025. Od tada će scenarij početi pokazivati ​​deficit zbog rasta potražnje za aluminijom u građevinskom sektoru i kao zamjena za čelik u automobilskoj industriji. Što bi moglo utjecati na cijene ovog materijala.

Podaci o kineskoj proizvodnji ističu se, jer će svaka protekcionistička mjera u međunarodnoj trgovini za suzbijanje izvoza kineskih proizvoda imati utjecaja na cijenu, značajnim smanjenjem svjetske opskrbe ili povećanjem cijena ovog industrijskog unosa.

Izvor: London Metal exchange , #Aluminium, dvotjednik - Raspon podataka: 1. siječnja 2014. do 11. veljače 2021., snimljeno 24.lipnja 2021. Napominjemo: dosadašnja izvedba nije pouzdan pokazatelj budućih rezultata.

Evolucija u zadnjih 5 godina:

Godina Izvođenje
2020   9,92%
2019 - 3,69%
2018 - 16,62%
2017 30,82%
2016 13,71%

Na grafikonu možemo vidjeti razvoj cijene aluminija u posljednjih 7 godina. Vidljivo je da se tijekom ovih 7 godina cijena aluminija kretala unutar kanala s definiranom amplitudom. Amplituda koja se promijenila tek kad je kanal pokazivao simptome iscrpljenosti i prethodio promjeni trenda.

Dakle, medvjeđi kanal može se identificirati od vrhunca kolovoza 2014. do početka 2016. godine, zatim bikovski kanal do kraja 2017. i ponovno medvjeđi kanal do krize s koronavirusom. Od svibnja 2020. godine cijena aluminija započela je izraženi bikovski rast, koji je uzeo vrijednost od sedmogodišnjih najnižih do oporavka na kraju 2020. maksimuma u 2014. godini. 

Ove dobro definirane kanale lako je izvući i mogu pružiti dobru priliku za trgovanje. Da biste to učinili, bit će potrebno linearno spojiti maksimume kanala i povući drugu paralelnu crtu koja povezuje minimume. Strategija je iskoristiti povratni udarac koji se događa kada se metal odskoči nakon što nije uspio proći ključnu razinu. Ovaj odskok može se proširiti na suprotnu razinu, odnosno održivi put do drugog kraja kanala.

Drugi način ulaganja u metale je putem tvrtki koje posluju u metalnom sektoru za koji smo zainteresirani.  To bi bio slučaj za Century Aluminium.

Izvor: Admiral Markets MetaTrader 5, #Century Aluminium, Tjedno - Raspon podataka: 1. siječnja 2014. do 24. lipnja 2021., snimljeno 24. lipnja 2021. Napominjemo: dosadašnja izvedba nije pouzdan pokazatelj budućih rezultata.

Evolucija u zadnjih 5 godina:

Godina Izvođenje
2020 48,87%
2019 2,74%
2018 - 62,78%
2017 129,44%
2016 93,67%

Kao što se može vidjeti na grafikonu, postoji velika povezanost između razvoja cijene aluminija i udjela tvrtke. Platforma Admiral Markets MT5 omogućuje vam neizravno djelovanje na aluminijumu kupnjom CFD-ova u tvrtkama u sektoru poput Century Aluminium.

Vrati se na vrh 🔝

Ulaganje u bakar

Bakar je crvenkasto-narančasti materijal s metalnim sjajem i karakterizira ga jedan od najboljih vodiča električne energije. Ovaj je razlog, zajedno sa svojom duktilnošću i podatnošću, doveo do toga da je bakar najčešće korišten materijal u proizvodnji električnih kabela i drugih elektroničkih komponenata. 

Cijena bakra određena je ponudom i potražnjom za ovim proizvodom širom svijeta. Zbog svojih karakteristika, potražnja za ovim materijalom ovisi o razvoju sektora kao što su: građevinarstvo, opća potrošnja, industrijski strojevi, promet i električna infrastruktura. Stoga će svaki događaj koji utječe na ove sektore širom svijeta izravno utjecati na cijenu bakra. 

Procjenjuje se da je potražnja za bakrom u svijetu u 2019. godini iznosila blizu 24 milijuna metričkih tona godišnje, a Kina je glavni potrošač ovog materijala. 

Što se tiče proizvodnje , procjenjuje se da je u 2019. godini proizvedeno oko 23,5 milijuna tona, pri čemu je Čile glavni svjetski proizvođač (5,6 milijuna), a slijede Peru (2,4 milijuna) i Kina (1,6 milijuna). 

Prema izvještaju Standard & Poor-a , 2021. očekuje se mali porast proizvodnje bakra na 24,3 milijuna, a potražnje na 23,6 milijuna. Izgledi za 2021. neizvjesni su jer nije poznato kako će se razvijati glavni sektori koji zahtijevaju bakar pogođeni koronavirusom. Međutim, projekcije su ažurirane, uključujući smanjenje potrošnje ovog materijala u zemljama poput Kine. 

Izvor: Admiral Markets MetaTrader 5, #Copper, mjesečnik - Raspon podataka: 30.studenog 2014. do 24. lipnja 2021., snimljeno 24. lipnja 2021. Napominjemo: dosadašnja izvedba nije pouzdan pokazatelj budućih rezultata.

Evolucija u zadnjih 5 godina:

Godina Izvođenje
2020 25,03%
2019 5,73%
2018 - 21,27%
2017 38,82%
2016 16,00%

Gornji graf prikazuje mjesečni razvoj cijene bakra mjeren u američkim dolarima. U njemu se primjećuje da je cijena ovog materijala naglo porasla od ožujka 2020. godine, tako dugotrajni skup mogao bi ukazivati ​​na prekomjernu kupnju cijene ove robe i pružiti neku priliku za trgovanje.

Izvor: Admiral Markets MetaTrader 5, #Copper, Tjedno - Raspon podataka: 10. studeni 2019. do 24. lipnja 2021., snimljeno 24.lipnja 2021. Napominjemo: dosadašnja izvedba nije pouzdan pokazatelj budućih rezultata.

U tjednom grafikonu možemo vidjeti da cijena bakra ima uzlazni trend od kraja veljače 2020. Taj se uzlazni trend zadržao, ali kad je RSI pokazatelj pokazao prekomjernu kupnju ovog metala, došlo je do pada njegove cijene. Vrhovi prije pada omogućuju crtanje otpora ovog kanala u ovom području gdje se očekuje porast prodajnog pritiska.

Slika pokazuje da cijena bakra još uvijek ima uzlazni trend prije nego što dosegne strop ovog kanala, no RSI je na granici prekomjerne kupljenosti, pa se može očekivati ​​lagana korekcija cijene ili bočno ponašanje nekoliko dana prije nastavka uspona.

U našem širokom rasponu financijskih instrumenata naći ćete više od 4000 dionica i ETF-ova (Exchange Traded Fund) i 8000 financijskih instrumenata kao što su Forex valute, INDEKS CFD-ovi, roba, digitalne valute i još mnogo toga!

Dakle, kako odmah početi ulagati? Slijedite ove jednostavne korake:

▶️ Otvorite besplatni demo račun kako biste testirali svoju strategiju trgovanja financijskim instrumentima u virtualnom okruženju bez rizika prije nego što počnete ulagati stvarnim kapitalom.

▶️ Svakako odaberite brokera reguliranog od strane nadležnih i priznatih  financijskih tijela. Na primjer, Admiral Markets je ovlašten i reguliran od strane Ciparske komisije za vrijednosne papire i burze (CySEC).  

▶️ Preuzmite platformu i upoznajte se s njezinim alatima i funkcijama: bitno je imati učinkovitu operaciju! Admiral Markets nudi:

- MetaTrader 4

- MetaTrader 5

- MetaTrader Supreme izdanje

- MetaTrader webtrader

▶️ Provjerite troškove vezane uz trgovanje vašim instrumentima! Mnogi brokeri skrivaju troškove i naknade, pobrinite se da ste svjesni koliko ćete morati potrošiti za ulaganje u instrument vašeg interesa. Admiral Markets na ovom planu je transparentan: otkrijte spread i provizije ovdje.

Vrati se na vrh 🔝

Ulaganje u cink

Cink je plavkasto-bijeli metal s velikom otpornošću na deformacije, posebno kada je hladan. Otprilike 50% godišnje potrošnje ovog materijala odnosi se na pocinčavanje čelika, postupak kojim se ovaj materijal štiti od korozije, ali ima i druge namjene, poput baterija za prijenosna računala ili slitina poput mesinga.

Cijena cinka određena je ponudom i potražnjom za ovim metalom u svijetu, a na njega mogu utjecati promjene u međunarodnim odnosima. 

Svjetska proizvodnja cinka u 2019. godini iznosila je približno 13 milijuna tona. Kina je po zemljama bila vodeći svjetski proizvođač (4,3 milijuna), a slijede Peru (1,4 milijuna) i Australija (1,3 milijuna). Potrošnja cinka u svijetu se nije mijenjao od 2012. godine s blagim porastom 2019. dosegavši 13,7 milijuna tona.

U prvoj polovici 2021. godine cijena cinka bit će određena oporavkom normalnosti u glavnim zemljama svijeta nakon COVID krize. Očekuje se porast potražnje za cinkom u azijskim regijama zahvaljujući razvoju infrastrukture u Kini i očekivanom povećanju potrošnje u Indiji. Suprotno tome, pad potrošnje očekuje se u Europi i Sjedinjenim Državama. 

Povećanje sektora građevine ili javnih radova putem infrastrukture u glavnim zemljama svijeta moglo bi prouzročiti rast cijena cinka. 

Ekspanzivne fiskalne politike koje glavne svjetske sile pripremaju da reaktiviraju potražnju mogle bi prouzročiti rast cijena cinka sve dok se ove mjere koriste za infrastrukturu.

Izvor: London Metal Exchange , #Zinc, dvotjednik - Raspon podataka: 1. siječnja 2014. do 11. veljače 2021., snimljeno 24.lipnja 2021. Napominjemo: dosadašnja izvedba nije pouzdan pokazatelj budućih rezultata.

Evolucija u zadnjih 5 godina:

Godina Izvođenje
2020 18,83%
2019 - 8,67%
2018 - 24,14%
2017 29,09%
2016 60,21%

Izvor: Admiral Markets MetaTrader 5, #Toho cink, tjednik - Raspon podataka: 12. veljače 2014. do 24. lipnja 2021., snimljeno 24. lipnja 2021. Napominjemo: dosadašnja izvedba nije pouzdan pokazatelj budućih rezultata.

Evolucija u zadnjih 5 godina:

Godina Izvođenje
2020 12,35%
2019 - 38,21%
2018 - 45,18%
2017 34,80%
2016 61,57%

Drugi način ulaganja u metale je putem tvrtki koje posluju u metalnom sektoru za koji smo zainteresirani. Primjerice, to je slučaj s Toho cinkom. Tjedni grafikon ove tvrtke za posljednjih 7 godina pokazuje da postoji velika korelacija između razvoja cijene cinka i razvoja cijena tvrtke. U tehničkoj analizi vidimo da se od sredine 2018. do svibnja 2020. dionica bočno kretala u medvjeđem kanalu širine otprilike 1300 američkih dolara. Konačno, u svibnju 2020. cijena cinka Toho slomila je otpor ovog kanala, započevši uzlaznu putanju koja bi u idućim mjesecima mogla odvesti udio tvrtke na 2800 dolara, područje na kojem se očekuje porast pritiska prodaje.

Vrati se na vrh 🔝

Ulaganje u nikal

Jedna od mogućnosti ulaganja u metale je kroz nikal. Ovaj je element bijeli metal s blago žutom nijansom. To je vrlo gust, žilav, kovan metal i dobar provodnik električne energije i topline. Nikal se uglavnom koristi u proizvodnji nehrđajućeg čelika, iako se koristi i u drugim postupcima kao što su legure, punjive baterije ili metalni premazi. 

Cijena nikla određena je ponudom i potražnjom za ovim metalom u cijelom svijetu, a na njega mogu utjecati promjene u međunarodnim odnosima. 

Svijetu potražnja za nikla dominira Kina, koja prelazi 50% globalne potrošnje ovog proizvoda. Drugi najveći potrošač na svijetu su Sjedinjene Države (8,1%), a treće mjesto zauzima Japan (7,5%).

Svjetska proizvodnja nikla u 2019. godini iznosila je približno 2,7 milijuna tona. Po zemljama je Indonezija vodeći svjetski proizvođač (0,8 milijuna), slijede Filipini (0,42 milijuna) i Rusija (0,27 milijuna).

Važno je napomenuti da je indonezijska vlada sredinom 2019. objavila zabranu izvoza nikla od 2020. Ova je najava dovela do povećanja volatilnosti cijene ovog materijala, što se može vidjeti na grafikonu cijena. Tesna ponuda gura cijene više.

Izvor: London Metal Exchange , #Nickel, dvotjednik - Raspon podataka: 1. siječnja 2014. do 11. veljače 2021., snimljeno 24. lipnja 2021. Napominjemo: dosadašnja izvedba nije pouzdan pokazatelj budućih rezultata.

Evolucija u zadnjih 5 godina:

Godina Izvođenje
2020 18,23%
2019 32,11%
2018 - 13,55%
2017 22,44%
2016 15,53%

Izvor: Admiral Markets MetaTrader 5, #Vale, Tjedno - Raspon podataka: 5. veljače 2014. do 24. lipnja 2021., snimljeno 24. lipnja 2021. Napominjemo: dosadašnja izvedba nije pouzdan pokazatelj budućih rezultata.

Evolucija u zadnjih 5 godina:

Godina Izvođenje
2020 26,97%
2019 0,08%
2018 7,85%
2017 60,50%
2016 131,61%

Drugi način ulaganja u metale je putem tvrtki koje posluju u metalnom sektoru za koji smo zainteresirani. Drugi najveći svjetski proizvođač nikla je brazilska tvrtka Vale , koja je ujedno i vodeći svjetski proizvođač željeza, a proizvodi i druge minerale poput bakra ili mangana. Diverzifikacija aktivnosti tvrtke uzrokuje da je korelacija između kretanja cijene nikla i dionica tvrtke samo djelomična.

Ulaganje u tvrtke ima niz povezanih rizika, različitih od rizika samog metala. U konkretnom slučaju Vale, tvrtka je posljednjih godina imala dvije katastrofalne nesreće. Slom brane Mariana 2015. i brane Brumadinho 2019., obje su se dogodile u Brazilu. Ova druga nesreća u tako kratkom vremenu dovela je do toga da je tvrtka izgubila licencu za rad na 8 brana u Brazilu, a njezini su udjeli izgubili gotovo 25%.

Međutim, tehnička analiza pokazuje da su dionice tvrtke izvukle bikovske zastavice od početka studenoga 2020. Ovaj obrazac nastavka karakterizira produljeno razdoblje kontinuiranih skupova, praćeno ostvarivanjem dobiti prije nastavka njegove putanje. Ovaj nastavak mogao bi imati putovanje slično širini vrata ove figure koja iznosi približno 4 dolara. 

Kliknite na baner ispod da pokrenete svoj besplatni demo račun i isprobate svoje vještine ulaganja.

Vrati se na vrh 🔝

Ulaganje u olovo

Olovo je težak, otrovni metal, plavo-sive boje, fleksibilan, neelastičan i lako se topi. Olovo se uglavnom, oko 80% ukupne potrošnje, koristi u motornoj industriji za proizvodnju olovno-kiselih baterija. Također ima i druge primjene kao što su stacionarne baterije, pigmenti i streljivo.

Cijena olova određena je ponudom i potražnjom za ovim metalom u cijelom svijetu, a na njega mogu utjecati promjene u međunarodnim odnosima. 

Svjetska proizvodnja u 2019. godini iznosila je približno 4,5 milijuna tona. Kina je po zemljama vodeći svjetski proizvođač (2,1 milijun), a slijede Australija (0,43 milijuna) i Peru (0,29 milijuna).

Međutim, za upotrebu ovog materijala neophodan je postupak rafiniranja. Širom svijeta proizvedeno je 11,32 milijuna tona rafiniranog olova, a Kina je bila najveći proizvođač ovog materijala s (5,1 milijun), zatim Sjedinjene Države (1,17 milijuna) i Južna Koreja (0,8 milijuna).

Svjetska potražnja u 2019. godini iznosila je 11,89 milijuna tona. Prema zemljama, Kina je bila glavni potrošač s 5,9 milijuna, a slijede je Sjedinjene Države i Indija. 

Izvor: London Metal exchange , #Lead, dvotjednik - Raspon podataka: 1. siječnja 2014. do 11. veljače 2021., snimljeno 24. lipnja 2021. Napominjemo: dosadašnja izvedba nije pouzdan pokazatelj budućih rezultata.

Evolucija u zadnjih 5 godina:

Godina Izvođenje
2020 2,57%
2019 - 4,26%
2018 - 19,50%
2017 25,79%
2016 10,11%

Drugi način ulaganja u metale je putem tvrtki koje posluju u metalnom sektoru za koji smo zainteresirani. Jedan od najvećih svjetskih proizvođača vode je multinacionalna tvrtka Glencore sa sjedištem u Švicarskoj. Ovaj div smatra se glavnom privatnom tvrtkom posvećenom prodaji i proizvodnji sirovina i hrane na svijetu. Tvrtka Glencore kontrolira oko 60% svjetskog tržišta cinkom, 50% bakra, 45% olova i 38% aluminija. Ulaganje u Glencore sinonim je ulaganja u strateške metale . Uz to, tvrtka kontrolira oko 25% svjetskog tržišta ječma, suncokreta i repice i 10% pšenice. 

Portfelj proizvoda koji nudi ova tvrtka vrlo je širok, odnosno raznolik je. Međutim, bilo koji čimbenik koji utječe na bilo koje tržište na kojem je prisutan imat će izravan utjecaj na cijenu njegovih dionica, prema gore ili prema dolje. Uz to, tvrtka kontrolira značajan dio većine tržišta na kojima je pozicionirana, na mnogim od njih djelujući kao lider, što bi moglo dovesti do stvaranja izvanredne dobiti zahvaljujući svom položaju.

Izvor: Admiral Markets MetaTrader 5, #Glencore, tjedni- Raspon podataka: od 19. veljače 2014. do 24. lipnja 2021., snimljeno 24. lipnja 2021. Napominjemo: dosadašnja izvedba nije pouzdan pokazatelj budućih rezultata.

Evolucija u zadnjih 5 godina:

Godina Izvođenje
2020 -1,00%
2019 -19,22%
2018 - 25,29%
2017 41,64%
2016 206,51%

Evolucija cijene dionice ima određenu korelaciju s evolucijom cijene olova. Međutim, na tvrtku utječe ostatak tržišta na kojima je prisutna, što smanjuje njezin izravni odnos s ovim proizvodom. 

Grafikon prikazuje kretanje cijene dionica tvrtke na tjednoj osnovi, od siječnja 2014. godine, a uključena su i tri pomična prosjeka: žuta crta predstavlja pomični prosjek u 14 razdoblja, zelena linija u 50 razdoblja i crvena linija u 200 razdoblja .

Kao što se može vidjeti na gornjem grafikonu, velikim kretanjima u dionicama tvrtke prethodio je križ između pomičnog prosjeka za 14 razdoblja i pokretnog prosjeka za 200 razdoblja. 17. siječnja kratkotrajni pokretni prosjek prebacio se na dugoročni; što se može protumačiti kao značajan i skori porast cijena poduzeća.

Vrati se na vrh 🔝

Završne misli

Ulaganje u metale može biti dobra prilika zbog jedinstvenih prednosti koje nude. Glavni je da će diverzificirati investicijski portfelj, smanjujući na taj način ukupni rizik povezan s njim, jer potražnja za tim proizvodima ne ovisi toliko o gospodarskoj aktivnosti, pa prema tome, kada postoji ekonomska recesija, cijena i očekivanja jer će ti proizvodi ostati relativno stabilni ili će imati ograničeniji utjecaj. Čak će ponekad, kao što je slučaj s plemenitim metalima, imati tendenciju povećanja vrijednosti. Uz to, ta ulaganja omogućuju nam da se zaštitimo od mogućeg povećanja inflacije, jer će to povećanje utjecati i na cijenu roba.

Međutim, pri ulaganju u metale mora se uzeti u obzir korišteno vozilo, jer robno tržište mjeri cijenu ročnosti tih proizvoda koja se razlikuje od njihove stvarne cijene. 

Atraktivna i prilično česta opcija je ulaganje u dionice tvrtki koje posluju na tržištu metala tamo gdje želimo ulagati. Ovo tradicionalno ulaganje ima svojih prednosti i nedostataka. Neke od tih prednosti su povećanje profitabilnosti zahvaljujući korištenju dobiti u organskom rastu ili raspodjeli dividende; Njegovi nedostaci uključuju prihvaćanje operativnih i pravnih rizika, visoku polugu itd. . Međutim, barem u tim tvrtkama na potražnju za njihovim proizvodima neće toliko utjecati nepovoljan razvoj ekonomske situacije i njihov će proizvod ostati relativno zaštićen od inflacije pritiska, kao što je gore objašnjeno, jer se radi o proizvodima koji su uvijek "potrebni”.

O Admirals – prijašnji Admiral Markets

Admiral Markets je višestruko nagrađivani, globalno regulirani Forex i CFD broker, koji nudi trgovanje na preko 8000 financijskih instrumenata putem najpopularnijih svjetskih trgovačkih platformi: MetaTrader 4 i MetaTrader 5. Započnite trgovati već danas!

Ovaj materijal ne sadrži i ne smije se tumačiti kao da sadrži investicijske savjete, investicijske preporuke, ponudu ili traženje bilo kakvih transakcija financijskim instrumentima. Napominjemo da takva analiza trgovanja nije pouzdan pokazatelj bilo koje trenutne ili buduće izvedbe, jer se okolnosti mogu s vremenom promijeniti. Prije donošenja bilo kakvih investicijskih odluka, trebali biste potražiti savjet od neovisnih financijskih savjetnika kako biste bili sigurni da razumijete rizike.

Vrati se na vrh 🔝

Ako Vam se svidio ovaj članak, možda ćete biti zainteresirani za čitanje sljedećih članaka:

Možete početi odmah klikom na sljedeći baner:

INFORMACIJE O ANALITIČKIM MATERIJALIMA:

Dani podaci pružaju dodatne informacije o svim analizama, procjenama, prognozama, prognozama, pregledima tržišta, tjednim izgledima ili drugim sličnim procjenama ili informacijama (u daljnjem tekstu "Analiza") objavljenim na internetskim stranicama investicijskih društava Admiral Markets koja posluju pod zaštitnim znakom Admiral Markets (u daljnjem tekstu "Admiral Markets") Prije donošenja bilo kakvih odluka o ulaganju obratite pozornost na sljedeće:

  1. Ovo je marketinška komunikacija. Sadržaj se objavljuje samo u informativne svrhe i ni na koji se način ne može protumačiti kao investicijski savjet ili preporuka. Nije pripremljena u skladu sa zakonskim zahtjevima osmišljenima za promicanje neovisnosti investicijskih istraživanja te da ne podliježe nikakvoj zabrani poslovanja prije širenja investicijskih istraživanja.
  2. Svaku odluku o ulaganju donosi samo svaki klijent, dok Admiral Markets nije odgovoran za bilo kakav gubitak ili štetu koja proizlazi iz takve odluke, bez obzira na to temelji li se sadržaj ili ne.
  3. S ciljem zaštite interesa naših klijenata i objektivnosti Analize, Admiral Markets je uspostavio relevantne interne postupke za prevenciju i upravljanje sukobom interesa.
  4. Analizu priprema neovisni analitičar Skirmantas Paulavicius (analitičar) (u daljnjem tekstu "Autor") na temelju njihovih osobnih procjena.
  5. Iako se ulažu svi razumni napori kako bi se osiguralo da su svi izvori sadržaja pouzdani i da se sve informacije prezentiraju, što je više moguće, na razumljiv, pravovremen, precizan i potpun način, Admiral Markets ne jamči točnost ili potpunost bilo kakvih informacija sadržanih u Analizi.
  6. Bilo kakvu dosadašnju ili modeliranu izvedbu financijskih instrumenata naznačenih unutar sadržaja admiral Markets ne bi trebalo tumačiti kao izričite ili implicirane obećanja, jamstvo ili implikacije admirala Marketsa za bilo kakve buduće rezultate. Vrijednost financijskog instrumenta može se povećati i smanjiti, a očuvanje vrijednosti imovine nije zajamčeno.
  7. Proizvodi s polugom (uključujući ugovore o razlici) spekulativne su prirode i mogu rezultirati gubicima ili dobiti. Prije nego što počnete trgovati, pobrinite se da u potpunosti razumijete rizike koji su uključeni.
Javier Oliván
Javier Oliván Financijski analitičar i kreator sadržaja, Admirals Španjolska

Javier je ekonomist specijaliziran za međunarodnu ekonomiju, magistrirao je međunarodnu trgovinu i strast prema financijskim tržištima, gdje ulaže više od 15 godina.