Kako bismo Vam omogućili što jednostavnije korištenje naše web stranice, na stranici koristimo kolačiće (cookies). Nastavkom korištenja stranice prihvaćate korištenje kolačića. Za više informacija pročitajte našu Politika zaštite privatnosti.
Više informacija Prihvati
81% malih računa izgubi novac tijekom trgovanja CFD-ovima s ovim pružateljem usluga. CFD-ovi su složeni instrumenti i dolaze s visokim rizikom od brzog gubitka novca zbog poluge. 81% računa malih ulagatelja izgubi novac tijekom trgovanja CFD-ovima s ovim pružateljem usluga. Trebali biste razmotriti razumijete li kako CFD funkcionira, te možete li si priuštiti preuzimanje visokog rizika od gubitka novca. expand_more

Želite pobijediti tržište? Možda je Dogs of the Dow strategija pravo rješenje!

Lipanj 23, 2020 12:08 UTC
Vrijeme čitanja: 7 minute

Jeste li znali da je određena investicijska strategija ostvarila bolji učinak od Dow Jones dioničkog indeksa u 80% slučajeva u posljednjih 10 godina? To je ujedno i jedna od najjednostavnijih investicijskih strategija koju je prvotno popularizirao Michael B. O'Higgins u svojoj knjizi Beating the Dow. Ako pokušavate pobijediti tržište, onda je ovo strategija s kojom se morate upoznati!

Dogs of the Dow investicijske strategije

Što je točno Dogs of the Dow?

Dogs of the Dow je investicijska strategija koja koristi dionice koje isplaćuju najveće dividende, a dio su Dow Jones 30 indeksa. Prije nego li se posvetimo mehanici strategije, zašto funkcionira i kakav joj je povijesni učinak, potrebno je da se upoznamo s Dow Jones indeksom, ali i terminom "prinos dividende". Ako ste već upoznati s indeksom i dividendama, slobodno preskočite na odlomak koji je posvećen samoj strategiji.

Dow Jones Indeks

Dow Jones Industrial Average, također poznat kao Dow 30 je mjerilo i pokazatelj stanja na američkom tržištu dionica. Sastoji se od 30 najvećih američkih kompanija s najvećom kapitalizacijom. Charles Dow je ovaj index pokrenuo 1929. godine Dow Jones 30 je od tada postao jedan od najtrgovanijih indeksa na američkoj burzi. No DJI30 nije jedini indeks na američkoj burzi - vrlo su zastupljeni i trgovani i NASDAQ, SP500 i RUSSELL2000. Dow Jones Indeks je zbog svoje dugovječnosti vrlo dobar pokazatelj evolucije američke ekonomije kroz stoljeće.

30 kompanija koje sačinjavaju ovaj indeks su velike blue-chip kompanije iz raznih sektora - financijski, tehnološki, potrošački, zdravstveni, industrijski - ali ne sadrži kompanije transportnog i komunalnog sektora. 30 kompanija koje postanu dio Dow 30 indeksa se nadzire izborna komisija S&P Dow Jones indeksa. Kompanije koje su trenutno uvrštene u indeks su:

  • American Express Co
  • Apple Inc
  • Boeing Co
  • Caterpillar Inc
  • Cisco Systems Inc
  • Chevron Corp
  • Dow Inc
  • Exxon Mobil Corp
  • Goldman Sachs Group Inc
  • Home Depot Inc
  • International Business Machines Corp
  • Intel Corp
  • Johnson & Johnson
  • Coca-Cola Co
  • JPMorgan Chase & Co
  • McDonald's Corp
  • 3M Co
  • Merck & Co Inc
  • Microsoft Corp
  • Nike Inc
  • Pfizer Inc
  • Procter & Gamble Co
  • Travelers Companies Inc
  • UnitedHealth Group Inc
  • United Technologies Corp
  • Verizon Communications Inc
  • Visa Inc
  • Walgreens Boots Alliance Inc
  • Walmart Inc
  • Walt Disney Co

*Popis iz prosinca 2019. godine

Iz ovog se popisa biraju dionice za Dogs of the Dow strategiju. Glavni kriterij za izbor dionica je prinos dividendi.

webinar

Prinos od dividende

Prinos od dividende se odnosi na godišnju isplatu dividendi koje isplaćuje kompanija svojim dioničarima. Najčešće se izražavaju kao postotak trenutne cijene dionice. Pretpostavimo da je cijena dionice Exxon Mobil kompanije $69.69, te da kompanija isplaćuje godišnju dividendu od $3.28 svakom dioničaru. To znači da je prinos od dividende 4.7% ($3.28 / $69.69 x 100). Sad kad znamo više o Dow Jones indeksu i prinosu od dividende, pogledajmo kako ih koristi strategija Dogs of the Dow.

Na koji način funkcionira Dogs of the Dow strategija?

Investicijska strategija se bazira na pretpostavci da će kompanije koje su prethodne godine imale loš učinak, ove godine biti uspješnije. Dogs of the Dow strategija koristi ovu teoriju tako da ulaže u deset dionica koje isplaćuju najviše dividende na početku godine.

Dogs of the Dow - potrebni koraci

  1. Na početku godine identificirajte deset dionica koje isplaćuju najviše dividende, a dio su Dow Jones 30 indeksa
  2. Zatim podijelite kapital koji želite uložiti na 10 jednakih dijelova
  3. Iskoristite svaki dio kapitala kako biste ravnomjerno uložili u svaku od tih dionica
  4. Nemojte prodati te dionice do kraja godine
  5. Na kraju godine prodajte dionice, te počnite ovaj proces ispočetka

Ovo izgleda vrlo jednostavno, no pitanje je - koliko je učinkovito?

Učinak Dogs of the Dow strategije kroz povijest

Od 2007. do 2009. godine je ova strategija imala lošiji učinak od Dow Jones indeksa. Međutim, nakon tog je strategija bila mnogo učinkovitija:

  • 2018 - strategija je pretrpjela gubitak od 1.5%, dok je sam indeks ostvario gubitak od 6%
  • 2017 - strategija je ostvarila profit od 19%, dok je indeks ostvario 25%
  • 2016 - strategija je ostvarila gotovo 20% profita, dok je indeks ostvario 17%
  • 2015 - strategija je ostvarila 3% profita, a indeks je ostao na nuli
  • 2014 - strategija je ostvarila 11%, dok je indeks porastao za 10%
  • 2013 - strategija je ostvarila 35%, dok je indeks porastao za 30%
  • 2012 - strategija i indeks su porasli za otprilike 10%
  • 2011 - strategija je bila uspješnija od indeksa za 11%
  • 2010 - strategija je ostvarila 16%, dok je indeks porastao za 9%

Kakav je učinak ostvarila strategija u 2019. godini? Prošle je godine strategija bila neuspješna, te nije uspjela ostvariti veći postotak rasta od Dow Jones indeksa. Iako je strategija ostvarila rast od 13.5%, Dow Jones Index je porastao za više od 20%.

Ne postoji strategija koja ima savršen učinak u ovako dugom periodu. No činjenica da ova strategija ima tendenciju boljeg učinka od indeksa ju čini zanimljivom.

Zašto je Dogs of the Dow strategija uspješna?

Cilj Dogs of the Dow strategije je pronalazak podcijenjenih blue-chip dionica. Pouzdaje se u činjenicu da su blue-chip kompanije relativno stabilne i ne mijenjaju isplatu svojih dividendi zbog kratkoročnih poslovnih uvjeta.

U slučaju da cijena dionica kompanije padne, a dividenda ostane jednaka, rezultat takvog događaja je veći prinos od dividende - ovo je razlog zašto Dogs of the Dow strategija koristi ovo kao filter za identificiranje kompanija koje bi mogle biti mnogo uspješnije.

Pad vrijednost blue-chip dionice može značiti da je kompanija pri dnu svog poslovnog ciklusa. Kad se uvjeti promjene na bolje - cijena dionica bi mogla rasti - a to ju čini dobrim izborom za Dogs of the Dow strategiju.

Kako se koristi Dogs of the Dow strategija?

Postoji mnogo načina za korištenje Dogs of the Dow strategije. Neki je čak za ostvarivanje kratkoročnih dobitaka tako da trguju individualne dionice putem CFD-ova. Međutim, strategija je osmišljena za dugoročno držanje dionica (1 godinu) i primanje prinosa od dividendi. Važno je zapamtiti kako je strategija posebice fokusirana na dionice koje isplaćuju visoke dividende - koje su izvor prihoda za brojne investitore.

Invest.MT5 račun je možda pogodniji za ovu strategiju jer putem tog računa možete kupovati dionice i primati dividende bez naknada za održavanje računa. Naknade za trgovanje počinju od $0.01 po dionici uz minimalnu transakcijsku naknadu od samo $1 na američke dionice.

Koje su dionice dio Dogs of the Dow strategije u 2020. godini?

Ako Vas zanima ovogodišnji popis Dogs od the Dow dionica, on slijedi u nastavku.


Simbol

Ime

Prinos od dividende

1

IBM

International Business Machine

5.50%

2

XOM

Exxon Mobil Corporation

4.80%

3

VZ

Verizon Communications

4.30%

4

CVX

Chevron Corporation

4.10%

5

PFE

Pfizer

3.30%

6

KO

Coca-Cola Company

3.30%

7

CSCO

Cisco Systems

3.00%

8

MMM

3M

3.4%

9

DOW

Dow

5.1%

10

WBA

Walgreens Boots Alliance

3.1%

Zašto Admiral Markets?

Admiral Markets investicijska tvrtka koja posluje pod Admiral Markets zaštitnim znakom, vodeća je investicijska kuća koja pruža usluge trgovanja na Forexu, CFD-ima na indekse, metale, energente, obveznice i kriptovalute.

Naša predanost davanju visoko funkcionalnog softvera i zajamčenost kvalitete znači da naši klijenti dobivaju najbolje i transparentno iskustvo trgovanja. Admiral Markets koristi vanjske revizore za unaprjeđenje operativnih i internih procesa sa svrhom osiguravanja usklađenosti s propisima.

Globalna prisutnost

Od svog osnutka, 2001. godine, kompanija se neprestano širi te je sada prisutna u gotovo svim dijelovima svijeta. Preko naših licenciranih i reguliranih kompanija usluge pružamo klijentima iz gotovo svih zemalja na svijetu.

Regulative i licence

Naše investicijske kompanije su javno priznate kao kompanije s izvanrednim ugledom, kvalitetnim uslugama, financijskom stabilnosti i visokom sigurnosti ulaganja.

Forex račun

Nastavite čitati o brojnim temama vezanima za trgovanje i ulaganje na edukativnom dijelu naše web stranice :

Ovaj članak ne sadrži i ne treba se shvatiti kao investicijski savjet, investicijska preporuka, ponuda ili poziv na neku vrstu transakcije bilo kojim financijskim instrumentom. Imajte na umu da ova vrsta analize nije pouzdani indikator za trenutni ili budući učinak instrumenta jer se okolnosti mogu promijeniti tijekom vremena. Prije nego li donesete investicijsku odluku, preporučujemo Vam da potražite savjet financijskog savjetnika kako bi sa sigurnošću bili svjesni svih prisutnih rizika.