Usporavanje gospodarstva utječe na indekse u rujnu

Rujan 27, 2021 14:45

Mnogi od nas čuli su poznatu frazu "prodaj u svibnju i otiđi" u odnosu na financijska tržišta. Ovaj izraz odnosi se na teoriju da je, u razdoblju između studenog i travnja, rast na burzi veći od prosječnog rasta mjeseci između svibnja i studenog. Stoga ovaj izraz preporučuje zatvaranje naših pozicija i čekanje da prođe ljetno razdoblje prije nego što nastavimo s aktivnostima.

Do sada, 2021., ova premisa nije u potpunosti ispunjena. Iako je istina da se čini da se uzlazni trend usporio, ako pogledamo glavne berzanske indekse od lipnja nadalje, možemo vidjeti da je - s iznimkom IBEX35, općenito govoreći - trend ostao pozitivan, čime se nastavlja trend iz prve polovine godine. 

Europski indeksi:  

  • IBEX35 je izgubio 2,37% od svibnja. 
  • DAX40 je porastao 1,58% od svibnja. 
  • CAC40 je porastao 3,57% od svibnja. 
  • FTSE100 je porastao 0,67% od svibnja. 

Američki indeksi:  

  • DJI30 porastao je 0,78% od svibnja 
  • SP500 je porastao 5,98% od svibnja 
  • Nasdaq porastao je za 9,4% od svibnja 

Kao što smo primijetili u nedavnim analizama, tijekom posljednjih nekoliko tjedana primijetili smo pogoršanje globalne ekonomije. Kao posljedica toga, rujan je općenito bio negativan, brišući dio dobiti ostvarene do kolovoza - sa padom u rujnu za 1,04%, 1,39% i 1,49% u DAX40, NQ100 i SP500.

Ovom usporavanju makro podataka moramo dodati neizvjesnost u pogledu utjecaja početka sužavanja u Sjedinjenim Državama i formiranja nove vlade u Njemačkoj nakon jučerašnjih izbora na kojima se o zamjeni kancelarke Angele Merkel trebalo odlučiti nakon najavila je odlazak prije nekoliko mjeseci, vodeći državu posljednjih 16 godina.

Ovi su izbori rezultirali neizvjesnošću u pogledu nove vlade, jer socijaldemokratska stranka (SPD) Olafa Sholza nije postigla jasnu većinu. Stoga je sada u tijeku intenzivno razdoblje pregovora za postizanje moći.

Nakon posljednjeg sastanka Federalnih rezervi, čini se da će sužavanje početi u studenom, a moglo bi završiti sredinom 2022., pa ćemo morati biti vrlo pažljivi na način kako tržište probavlja ovu situaciju, jer bi ishitreno povlačenje poticaja moglo uzrokovati korekcije u glavnim burzovnim indeksima.

DAX40 analiza

Ako se usredotočimo na njemački DAX40, možemo vidjeti da je u posljednjih nekoliko mjeseci zadržao jasan uzlazni trend zbog kojeg je sredinom kolovoza postavio nove vrhunce svih vremena. Ovi su vrhunci došli nakon što je cijena nadjačala bočno kretanje koje je pratila od prošlog lipnja nakon uzastopne podrške na uzlaznoj liniji. Iako je, nakon što je konačno postavila svoje trenutne vrhunce svih vremena (zeleni pojas), cijena započela konsolidaciju koja ju je dovela do probijanja važne dugoročne linije uzlaznog trenda.

Ovaj prekid doveo je cijenu do traženja važne zone podrške u području gdje se njezin pokretni prosjek od 200 sesija u crvenoj boji susreće s donjom crvenom trakom blizu 15.000 bodova. Ovdje je cijena našla točku podrške za stvaranje novog impulsa, što ju je navelo da ponovno prevlada svoju važnu razinu podrške/otpora (predstavljenu narančastom trakom) na kojoj se okreće već nekoliko mjeseci.

Ova razina potpore/otpora ključna je za DAX40, jer, ako uspije zadržati ovu razinu, mogli bismo svjedočiti novom impulsu u potrazi za njegovim povijesnim vrhovima. Nasuprot tome, ako cijena izgubi ovu razinu, trebala bi se ponovno suočiti sa svojom glavnom podrškom, a naknadni gubitak te razine otvorio bi vrata promjeni trenda i još većoj korekciji. 

Prikazano: Admirals MetaTrader 5 - dnevni grafikon DAX40. Raspon datuma: 12. kolovoza 2020. - 27. rujna 2021. Zabilježen datum: 27. rujna 2021. Prethodna izvedba nije pouzdan pokazatelj budućih rezultata. 

Evolucija u posljednjih pet godina: 

  • 2020 .: 3,6%
  • 2019 .: 25,48%
  • 2018 .: -18,26%
  • 2017 .: 12,51%
  • 2016 .: 6,87%

Analiza SP500

Usredsredimo li se na dnevni grafikon SP500, možemo vidjeti da je - nakon ovog mjeseca pada, zbog usporavanja gospodarstva uzrokovanog energetskom krizom i delta varijantom koronavirusa - cijena izgubila važnu bikovsku vrijednost kanal koji je pratio nakon što je od rujna do listopada prošle godine formirao dvostruko dno koje predstavlja crvena traka.

Ovo probijanje donjeg pojasa kanala važno je jer, ako cijena ne uspije oporaviti ove razine i povrat se potvrdi, SP500 bi mogao pretrpjeti veliku korekciju, čiji bi glavni cilj bila širina ovog važnog kanala oko narančasta traka koja djeluje kao glavna razina potpore/otpora.

Gubitak ove razine ugrozio bi trenutnu bikovsku strukturu i otvorio vrata mogućoj promjeni trenda iz bikovskog u medvjedast. Iako bi se potvrdila ova promjena trenda, cijena bi se prvo morala suočiti sa svojim važnim pokretnim prosjekom od 200 sjednica u crvenom.

Prikazano: Admirals MetaTrader 5 - dnevni grafikon SP500. Raspon datuma: 17. kolovoza 2020. - 27. rujna 2021. Zabilježen datum: 27. rujna 2021. Prethodna izvedba nije pouzdan pokazatelj budućih rezultata. 

Evolucija u posljednjih pet godina: 

  • 2020 .: 15,05%
  • 2019 .: 29,09%
  • 2018 .: -5,96%
  • 2017 .: 19,08%
  • 2016 .: 8,80%

Jeste li znali da možete koristiti indikator Trading Central Technical Ideas Lookup kako biste pronašli akcijske ideje za trgovanje na tisućama drugih instrumenata diljem Forexa, dionica, indeksa, robe i još mnogo toga?

Ovaj indikator možete dobiti potpuno BESPLATNO nadogradnjom svoje MetaTrader 5 trgovačke platforme koju pruža Admirals na ekskluzivnom Supreme izdanju! Također ćete dobiti cijeli niz naprednih alata za trgovanje kao što su korelacija i pokazatelji raspoloženja!

Započnite besplatno preuzimanje klikom na baner u nastavku:

INFORMACIJE O ANALITIČKIM MATERIJALIMA:

Dani podaci pružaju dodatne informacije o svim analizama, procjenama, prognozama, prognozama, pregledima tržišta, tjednim izgledima ili drugim sličnim procjenama ili informacijama (u daljnjem tekstu "Analiza") objavljenim na internetskim stranicama investicijskih društava Admirals koja posluju pod zaštitnim znakom Admirals (u daljnjem tekstu "Admirals") Prije donošenja bilo kakvih odluka o ulaganju obratite pozornost na sljedeće:

  1. Ovo je marketinška komunikacija. Sadržaj se objavljuje samo u informativne svrhe i ni na koji se način ne može protumačiti kao investicijski savjet ili preporuka. Nije pripremljena u skladu sa zakonskim zahtjevima osmišljenima za promicanje neovisnosti investicijskih istraživanja te da ne podliježe nikakvoj zabrani poslovanja prije širenja investicijskih istraživanja.
  2. Svaku odluku o ulaganju donosi samo svaki klijent, dok Admirals nije odgovoran za bilo kakav gubitak ili štetu koja proizlazi iz takve odluke, bez obzira na to temelji li se sadržaj ili ne.
  3. S ciljem zaštite interesa naših klijenata i objektivnosti Analize, Admirals je uspostavio relevantne interne postupke za prevenciju i upravljanje sukobom interesa.
  4. Analizu priprema neovisni analitičar Skirmantas Paulavicius (analitičar) (u daljnjem tekstu "Autor") na temelju njihovih osobnih procjena.
  5. Iako se ulažu svi razumni napori kako bi se osiguralo da su svi izvori sadržaja pouzdani i da se sve informacije prezentiraju, što je više moguće, na razumljiv, pravovremen, precizan i potpun način, Admirals ne jamči točnost ili potpunost bilo kakvih informacija sadržanih u Analizi.
  6. Bilo kakvu dosadašnju ili modeliranu izvedbu financijskih instrumenata naznačenih unutar sadržaja Admirals ne bi trebalo tumačiti kao izričite ili implicirane obećanja, jamstvo ili implikacije Admirals za bilo kakve buduće rezultate. Vrijednost financijskog instrumenta može se povećati i smanjiti, a očuvanje vrijednosti imovine nije zajamčeno.
  7. Proizvodi s polugom (uključujući ugovore o razlici) spekulativne su prirode i mogu rezultirati gubicima ili dobiti. Prije nego što počnete trgovati, pobrinite se da u potpunosti razumijete rizike koji su uključeni.
Roberto Rojas
Roberto Rojas Financijski analitičar, Admirals Španjolska

Roberto je financijski analitičar sa certifikatom Europskog financijskog savjetnika. 2013. godine diplomirao je za stručnog menadžera za dionice s izvedenicama na španjolskim burzama i tržištima. U Admirals radi od 2013. godine.