Trade billigt - hvordan minimerer du dine trading gebyrer

Roman Krutyanskiy

Emnet "at trade billigt" er relevant for både begyndere og erfarne traders, da trading omkostningerne i sidste ende kan påvirke afkastet. Derfor bør udtryk som spreads, provisioner, ordregebyrer eller swaps være velkendte for enhver trader.

I det følgende vil vi derfor forklare, hvilke trading gebyrer der kan påløbe, hvor vigtige de er i detaljer, og hvor stærkt høje eller lave trading omkostninger kan påvirke dit resultat.

Trade Billigt Nu

Trade billigt: Sådan påvirker trading gebyrer dine resultater

Når du trader, kan du pådrage dig forskellige omkostninger, som kan reducere dit afkast betydeligt. Derfor er det vigtigt at informere dig selv på forhånd om trading omkostninger og gebyrer. Brokere som Admirals lægger stor vægt på gennemsigtighed, så trading gebyrer for de forskellige finansielle produkter, der kan trades, vises tydeligt på hjemmesiden.

Der er dog også brokere, som bevidst gør deres omkostningssammensætning uigennemsigtig for at få deres trading gebyrer til at fremstå lavere. Hvis du leder efter en billig broker, som du kan trade billigt med, er det derfor tilrådeligt at holde øje med skjulte gebyrer.

Tip til mere erfarne tradere: Ofte kan man opnå et højere afkast ved at skifte udbyder, da enkelte omkostningsposter simpelthen udelades.

Trade med en Top Broker

Registrer dig i dag, og trade med en flere gange prisbelønnet broker!

Trade billigt: Hvad er trading gebyrerne?

De trading omkostninger, som næsten alle brokere skal betale, omfatter først og fremmest spreads og provisioner. Ofte er de ikke begge opkrævet. Nogle brokere har kontomodeller, hvor enten det ene eller det andet opkræves. Afhængigt af btokeren kan der være ekstra omkostninger til trading software, diagrampakker eller regelmæssige nyheder.

Der kan også være andre ordregebyrer oven i spreadet, som beregnes på baggrund af den tradede volumen. Trading gebyrer, uanset om de kommer i form af spread eller provision, kan betyde forskellen mellem profit og tab, for før du overhovedet kan opnå en profit, skal afkastet af dine trades dække de grundlæggende omkostninger. Især nybegyndere i trading undervurderer ofte disse trading omkostninger. 

Spread

Spreadet er den mest udbredte form for trading gebyr og henviser til forskellen mellem købs- og salgsprisen, dvs. købs- og salgsprisen. Det kaldes derfor også for bid-ask spread. Hvis brokeren opkræver spreads, pålægges disse for hver ordre, der placeres. 

Spreadet skal forstås som et broker gebyr, som brokeren opkræver, fordi han stiller instrumenter til rådighed for traderen til trading via sin platform. Spreadet er forskellen mellem købsprisen (bud-prisen) og salgsprisen (ask-prisen). Der skelnes mellem faste og variable spreads. 

Kommissionsgebyrer/Ordregebyrer

I stedet for eller i tillæg til spreadet opkræver nogle brokere ordregebyrer eller provisioner. Disse brokere er normalt STP eller ECN brokere, som tjener lidt på spreadet ved at videresende traderen ordre til deres likviditetsudbydere og banker. Til dette formål skal der betales en provision, som ligesom spreadet også opkræves, når ordren placeres.  

Der findes to typer provisioner: 

  • Variable provisioner: Med variable provisioner beregner brokeren trading gebyret på baggrund af den placerede ordres volumen. Jo større ordrevolumen, jo højere er provisionen. Afhængigt af brokeren findes der dog også skalaer, hvor provisionen falder igen fra en vis mængde.
  • Faste provisioner: Hos nogle brokere er provisionen fastsat på forhånd og er ikke baseret på ordrestørrelsen. For provisionens størrelse er volumen derfor ikke vigtig. Dette er især interessant for tradere, der ønsker at trade store volumener og samtidig trade billigt. 

Kontoføringsgebyr

Mens gebyrer for kontoadministration tidligere var almindelige, er de nu mere undtagelsen end reglen. Både online brokere og direkte banker giver normalt afkald på dem, selv om der kan påløbe såkaldte depotgebyrer, især ved trading med værdipapirer. Admirals opkræver ikke sådanne kontoføringsgebyrer.

Gebyr for opbevaring

Selv om mange direkte banker og CFD brokere tilbyder gratis konti til trading med værdipapirer, opkræver nogle udbydere ekstra gebyrer for at stille en sådan værdipapirkonto til rådighed. Disse omkostninger kan variere meget afhængigt af tjenesteudbyderen. Nogle tilbyder f.eks. kontoen til en fast månedlig pris, hvortil kommer udførelsesgebyret for de enkelte ordrer. Dette kan være særligt nyttigt, hvis du kun ønsker at udføre nogle få månedlige ordrer.

Andre brokere tilbyder f.eks. konti med faste månedlige gebyrer, som allerede omfatter gebyrerne for udførelsen af alle ordrer. Bemærk venligst, at der ved værdipapirtransaktioner opkræves en ekstra broker provision af den udførende bank.  

Gebyrer for inaktivitet

Selv om de fleste brokere ikke opkræver kontoføringsgebyrer, opkræver mange udbydere såkaldte inaktivitetsgebyrer. Afhængigt af udbyderen kan der opkræves et gebyr på op til 50 euro, hvis traderen ikke har åbnet en position inden for en bestemt periode (f.eks. inden for tre til tolv måneder). Hos Admirals opkræves der f.eks. først gebyrer for inaktivitet efter to års uafbrudt inaktivitet.

Omkostninger til trading software

Trading softwaren kan leveres af brokeren eller af en ekstern leverandør. Effektive alt-i-én løsninger fra tredjepartsleverandører, der er udstyret med ekstra diagram- og analysefunktioner, er sjældent gratis. De fleste af omkostningerne til professionelle løsninger er til levering af data om tilbud i realtid. Selv ved sjælden brug når gebyrerne hurtigt op på mellem 50 og 70 euro. For mindre aktive traders kan dette allerede være en udbyttedræber.

Hos Admirals får du MetaTrader 4 og MetaTrader 5 trading platforme samt MetaTrader WebTrader gratis. De indeholder mange værktøjer og indikatorer, der hører til enhver traders basisudstyr. Derudover modtager du udelukkende hos Admirals den gratis udvidelse MetaTrader Supreme Edition, som giver dig adgang til over 60 ekstra værktøjer, såsom Ekspertrådgivere.

Verdens førende multi-asset platform


Udgifter til yderligere indikatorer og værktøjer

Ud over gratis trading software tilbyder mange brokere deres kunder valgfrie gebyrbaserede udvidelser eller andre professionelle løsninger. Ud over en prisdataforsyning, der går ud over det grundlæggende udstyr, indeholder disse normalt også yderligere indikatorer og diagrammer. Admirals tilbyder sine kunder mange fordele i denne forbindelse; for eksempel er realtidskurser og realtidsgrafer tilgængelige i MetaTrader 4 eller 5, der tilbydes. Derudover giver Admirals dig gratis omfattende udvidelsespakker såsom MetaTrader Supreme Edition og StereoTrader.

Udbetalingsgebyrer

Hos mange brokere er udbetalinger forbundet med omkostninger. Der kan være tale om procentvise gebyrer, som afhænger af udbetalingsbeløbet. Men faste omkostninger - f.eks. ti euro pr. udbetaling - er også mulige. Nogle udbydere giver også deres kunder mulighed for en gratis udbetaling pr. kalendermåned eller kvartal. Hos Admirals er indskud ubegrænset og gratis, og udbetalinger er mulige to gange om måneden. Hver yderligere udbetaling koster 1 EUR.

Swaps

Hvis positioner skal holdes natten over, kan der være yderligere trading gebyrer, som derfor kaldes rollover eller swap. Hvis positioner skal holdes natten over, kan der være yderligere trading gebyrer, som derfor kaldes rollover eller swap. Disse afhænger af det instrument, der trades, og den retning, som det trades i. Det betyder, at forskellige swaps kan gælde for en lang eller kort position i det samme instrument. Swap eller rollover gebyrer er trading omkostninger, der beregnes på grundlag af interbankrenten for det pågældende instrument. For positioner, der skal holdes natten over, opkræves dette gebyr ved midnat. Se Admirals' kontrakt specifikationer for nærmere oplysninger om de swaps, der opkræves for hvert instrument. 

I Day trading holdes positioner kun i undtagelsestilfælde over natten, når traderen antager, at hans vindende position indeholder yderligere prispotentiale.

Indirekte: Omkostninger gennem skatteafgifter

Tradere tjener indkomst fra investeringsaktiver, når de trader med Forex, CFD'er (Contracts for Difference), certifikater eller aktier. Det er derfor, at den såkaldte endelige indkomstskat finder anvendelse. 

Trade billigt: Forskellige trading omkostninger for forskellige produkter

For at give dig et godt overblik over trading gebyrer vil vi nedenfor illustrere omkostningerne ved forskellige finansielle produkter ved hjælp af et eksempel baseret på de gennemsnitlige gebyrer for en tilfældigt udvalgt broker.

I vores eksempel vil vi gerne trade DAX40 (herefter ''DAX'') og antager for enkelhedens skyld, at det tyske førende indeks er noteret til 10.000 point, og at vores trading kapital er 1.000 euro.

Certifikater

Certifikater giver traders mulighed for at deltage 1:1 i et indeks som f.eks. DAX's udvikling.

Vi antager nu, at DAX ligger på 10.000 point. Vi spekulerer på, at DAX vil stige, og ønsker derfor at købe et indekscertifikat. Med et forhold på 1:100 er prisen for indekscertifikatet 100 euro. Med vores trading kapital på 1.000 euro kan vi købe 10 certifikater (100 euro x 10).

DAX udvikler sig faktisk positivt i det følgende og stiger til 10.600 point. Dette øger også værdien af indekscertifikatet til 106 euro. Dette giver en fortjeneste på 6 euro pr. certifikat og med 100 certifikater en fortjeneste på 600 euro.

Der skal dog også tages hensyn til gebyrerne for køb og salg af certifikaterne. Spreadet er normalt 0,02 euro (i indekspoint: 2 point). Det er dobbelt så meget som hos Admirals - her er der kun 1 point, når der trades med DAX CFD'er i de bedste trading tider.

I vores eksempel beløber gebyrerne for køb af certifikater sig til 2 euro (0,02 euro x 100). Ved salg af 100 certifikater fordobles dette beløb til 4 euro. Det giver et samlet overskud på 596 euro.

Optioner

I dette eksempel antager vi også, at DAX vil stige og være over 10.400 point på udløbsdatoen. Vi køber derfor en call-option på 10.400 på DAX. Strikeprisen er 10.400 point, og prisen på optionen (optionspræmien) er 100 euro. Du skal dog altid gange dette beløb med fem for DAX optioner. Den samlede pris for vores DAX Call er derfor 500 euro.

Med en trading kapital på 1.000 euro er det derfor muligt at købe to DAX Calls. Hvis DAX udvikler sig positivt og ligger på 10.600 point på udløbsdatoen, får vi indekset til en pris på 10.400 point takket være optionen.

Vores fortjeneste er forskellen mellem strikeprisen (10.400 point) og den faktiske pris på udløbsdatoen (10.600 point): 200 point. Vi skal gange dette beløb med ti, fordi vi har købt to DAX Calls. Dette giver 2.000 euro, hvorfra der dog skal trækkes en optionspræmie på 1.000 euro. Den samlede fortjeneste ville så være 1.000 euro.

Hvis DAX ikke var steget over 10.400 point, ville optionen være blevet værdiløs, og vi ville have haft et tab på 1.000 euro som følge af den betalte optionspræmie.

Trade med en risikofri demo konto

Øv dig i at trade med virtuelle midler

Futures

Før CFD'er eksisterede, var futures den bedste måde at trade et indeks som DAX på. Futures er dog primært rettet mod professionelle traders. Dette fremgår især af det faktum, at der kræves en kapital på ca. 12.500 EUR for at trade en DAX future. Til sammenligning kan du hos Admirals trade med DAX 40 CFD'er med et minimumsindskud på kun 100 EUR. På den anden side kan den forholdsvis høje multiplikator være en ulempe, især for nybegyndere, som det fremgår af følgende beregningseksempel.

DAX futuren har en værdi på 25, så hver ændring i indekset med et point giver en gevinst eller et tab på 25 euro. I vores eksempel betyder det: Vi køber en DAX future til 10.000 point og lukker positionen ved 10.600 point. Dette giver en forskel på 600 point. For at få vores fortjeneste multiplicerer vi dette beløb med 25: 15.000 euro.

Da vi kun skal betale fire euro til brokeren for at åbne og lukke positionen (rund tur), udgør vores samlede fortjeneste 14.996 euro.

CFD'er

I CFD trading er det ofte kun nødvendigt at bruge et par hundrede euro for at åbne en trading konto. Gebyrerne er normalt også forholdsvis lave. For eksempel er spreadet hos Admirals for DAX trading kun 1 point. Du kan også bruge en gearing på 1:20 til at trade.

I vores eksempel betyder det følgende:

For at købe to DAX CFD'er skal vi bruge en kapital på 1.000 euro som margin. Igen køber vi DAX ved 10.000 point og lukker positionen ved 10.600 point. Dette resulterer i en fortjeneste på 1.200 euro (600 euro x 2 DAX CFD'er). Herfra skal vi stadig fratrække gebyret på 2 euro (1 euro x 2 DAX CFD'er).

Vores samlede overskud er således på 1.998,00 euro.

Opsummering

Trading med CFD'er giver nogle fordele for private investorer: Sammenlignet med certifikater er gebyrerne kun halvt så høje som for certifikater. Takket være gearing kan du desuden trade mange gange så meget som din kapital og dermed også mangedoble din fortjeneste. Men vær forsigtig: trading gearing multiplicerer ikke kun den potentielle fortjeneste, men også de potentielle tab. Du bør derfor kun bruge det med den største forsigtighed.

Valgmuligheder er mere komplicerede i sammenligning hermed. Desuden udløber de, hvis udløsningsprisen ikke nås - og det resulterer i tab af hele den betalte optionspræmie. Når du trader med futures og CFD'er, har du derimod mulighed for at afdække ved at indstille stop loss ordrer. Futures kræver imidlertid meget mere kapital og indebærer en højere risiko på grund af den høje multiplikator.

Trade Forex og CFD'er

Få adgang til over 40 CFD'er på valutapar, 24/5

Trade billigt: Hvorfor du altid skal holde øje med dine trading omkostninger

Beregningseksemplerne har vist, at CFD trading kan være den mest lettilgængelige og frem for alt også den billigste måde for mange traders at tjene penge på de finansielle markeder. Omkostningerne og gebyrerne for trading er dog forskellige fra broker til broker. Vi vil illustrere dette ved at bruge DAX som eksempel.

Antagelser som ekspempler

Til trading bruger vi den populære 5 minutters graf (M5) som tidsenhed. I denne graf får du signaler hyppigere end f.eks. på 1 timers  eller dagskursen. Ikke desto mindre er trading ikke så hektisk som f.eks. på 1 minut grafen.

I vores eksempel antager vi, at vi udfører fem trades om dagen. Da hver trade skal lukkes igen, efter at den er blevet åbnet, resulterer dette i ti trades. Vi trader med en DAX CFD - hvert point svarer derfor til en euro.

I første omgang viser vi, hvor høje de samlede omkostninger i gennemsnit er hos en frit valgt CFD broker. Derefter sammenligner vi disse værdier med Admirals:

Beregningseksempel 1: DAX trading med en broker med gennemsnitlige høje omkostninger

  • Trading frekvens: 5 trades om dagen
  • Gennemsnitligt spread: 1,2 point (svarer til 1,20 euro for en CFD)
  • Fast provision: 1,50 euro
  • Omkostninger ved en trade: 1,2 point + 1,50 euro = 2,70 euro
  • Omkostninger til en rundtur (åbning og lukning af traden): 2,70 Euro x 2 = 5,40 Euro
  • Omkostninger pr. dag med 5 omgange: 5,40 Euro x 5 = 27,00 Euro
  • Omkostninger pr. måned for 20 trading dage: 27,00 Euro x 20 = 540 Euro
  • Månedlige omkostninger for trading software: 30 Euro
  • Samlede udgifter pr. måned: 540 Euro + 30 Euro = 570 Euro

Beregningseksempel 2: DAX trading hos Admirals

  • Trading frekvens: 5 trades om dagen
  • Gennemsnitligt spread: 1 point (svarende til 1 euro for 1 CFD)
  • Ingen provision, men der kan være andre omkostninger som f.eks. swaps for at holde en position natten over
  • Omkostninger ved en trade: 1 euro
  • Omkostninger for en rundtur (åbning og lukning af traden): 1 euro x 2 = 2 euro
  • Pris pr. dag for 5 omgange: 2 Euro x 5 = 10,00 Euro
  • Omkostninger pr. måned med 20 trading dage: 10,00 Euro x 20 = 200 Euro
  • Trading software: MetaTrader med de to udvidelser MT Supreme Edition og StereoTrader (gratis)
  • Samlede omkostninger pr. måned: 200 euro

Resultat

Beregningseksemplerne viser, at trading omkostningerne er en meget vigtig faktor, når du vælger en broker. Dette gælder især, hvis du følger en trading strategi, hvor du skal udføre mange trades. I vores eksempel ville du have sparet 410 euro om måneden hos Admirals sammenlignet med en anden broker, når du trader DAX 40 CFD'er på de nuværende betingelser.

Aktier og ETF CFD'er

Trade CFD'er på aktier og ETF'er med Admirals

Daytrading omkostninger - jo flere trades du foretager, jo vigtigere er gebyrerne

Målet med daytrading strategien er at åbne og lukke alle positioner inden for samme trading dag. På denne måde kan man undgå omkostningerne ved at holde en dag i træk, de allerede nævnte swaps. For at få succes med daytrading kræver det en masse erfaring og en god trading strategi, da tidsvinduet på en enkelt trading dag kan lyde stort, men måske ikke er nok til rentable prisændringer. 

Trading gebyrer kan give en day trader store problemer, for afhængigt af hvordan gebyrerne beregnes, og hvor høje de er, stiger eller falder day traderens afkast også. For at holde omkostningerne til daytrading så lave som muligt, er det tilrådeligt at vælge en billig daytrading broker, der tilbyder de rigtige betingelser. 

Trade billigt: Findes der brokere, der ikke opkræver trading gebyrer?

Hos nogle broker betaler du ingen ordregebyrer eller provisioner, som f.eks. hos Admirals i Trade.MT4 og Trade.MT5 kontomodellerne. Du betaler kun forskellen mellem købs og salgsprisen (spreadet). Der kan dog også påløbe andre omkostninger, f.eks. swaps, der opstår, når man holder positioner natten over eller i flere dage.

Trade billigt: Hold øje med skjulte trading omkostninger

Det er vigtigt, at en broker præsenterer alle omkostninger gennemsigtigt og ærligt på sit websted. Dette er på ingen måde en selvfølge. Det er ikke ualmindeligt, at der angives et meget lavt spread uden henvisning til provisionen. Eller brokeren oplyser et lavt variabelt spread, som i virkeligheden er betydeligt højere.

Tip: Sørg for, at brokeren angiver spreadet som "fast" eller "typisk". Hvis der reklameres med et variabelt spread, skal man være forsigtig.

Konklusion: Sådan kan du reducere dine trading gebyrer for at kunne trade billigt

De vigtigste omkostningsfaktorer ved trading er provisioner, spreads og overnight gebyrer. Sørg for, at du finder alle omkostninger på hjemmesiden, som det er tilfældet med Admirals, og at der altid er angivet "typiske" eller "faste" i stedet for "variable" spreads. Tag også et kig på andre omkostninger, f.eks. for brug af trading software, udbetalinger eller inaktivitet.

For at spare omkostninger, når du trader, er det tilrådeligt for dig som trader at vælge en broker uden provision. Hos Admirals er der ingen provisioner på Trade.MT4 og Trade.MT5 kontiene, men der kan være andre omkostninger såsom swaps, der opstår, når du holder positioner natten over eller i flere dage.

Under alle omstændigheder bør du øve dig i at trade på en gratis demokonto, før du sætter dine penge på spil på markederne. Du kan teste forskellige kontomodeller, finde ud af, hvad trading omkostningerne er, og trade i et risikofrit miljø, indtil du føler dig klar til at åbne en live konto.

Trade med en risikofri demo konto

Øv dig i at trade med virtuelle midler

Dette vil måske også interessere dig:

Dette materiale er ikke og bør ikke opfattes som investeringsrådgivning, investeringsanbefaling, tilbud eller opfordring til at foretage nogen form for transaktion i finansielle instrumenter. Vær opmærksom på, at artikler som denne ikke er pålidelige forudsigelser af den aktuelle eller fremtidige udvikling, da omstændighederne kan ændre sig når som helst. Før du foretager nogen form for investering, bør du rådføre dig med en uafhængig finansiel rådgiver for at sikre, at du forstår og vurderer de involverede risici korrekt.

TOP ARTIKLER
Forstå betydningen af Forex Spread
Forex spread er et grundlæggende, men vigtigt begreb, når det kommer til trading. Det burde være et meget velkendt begreb for dig, hvis du trader regelmæssigt på Forex markedet. Hvis det ikke er det, er det noget, som du skal forstå for at blive en succesfuld trader. I denne artikel vil vi forklare,...
Sådan Åbner Du en Demo Trading Konto i 5 Trin!
Denne artikel vil give dig alle fordelene ved at bruge en demo konto i Forex trading. Du vil lære om, hvad en Forex demo trading konto er, hvorfor du bør overveje at downloade en prøve demo konto, hvordan du downloader en demo trading konto, hvordan du opretter en demokonto, den bedste måde at bruge...
Hvad Er Gearing i Trading?
Når det drejer sig om trading med Forex og CFD'er, er gearing et af de vigtigste begreber for nye traders at forstå. Hvis du er en nybegynder og leder efter et svar på spørgsmålet "hvad er gearing i trading?" - så er du kommet til det rette sted. I denne artikel vil vi nøje undersøge, hvad Forex tra...
Vis Alle