Was ist die Gap im Trading? So nutzen Sie Kurslücken aus
Die Gap (Kurslücke) ist eine Situation an den Finanzmärkten, in der der Eröffnungskurs des Marktes deutlich vom Schlusskurs der Vorperiode abweicht.
Zwischen zwei Handelstagen oder -wochen kann innerhalb von Minuten oder sogar Sekunden eine Gap auf einem Handelschart entstehen.
Eine Gap ist typisch für Märkte mit geringer Liquidität sowie für Märkte, die täglich schließen und öffnen.
Inhaltsverzeichnis
Grundwortschatz zur Gap im Trading
✔️ Die Börse ist ein spezialisierter Markt, auf dem Kauf- und Verkaufsgeschäfte getätigt werden. Diese Trades können mit Aktien, Anleihen, ETFs, Aktienindizes, Währungen, Derivaten und anderen Finanzinstrumenten verknüpft werden.
✔️ Die Handelssitzung ist ein bestimmter Zeitraum eines bestimmten Börsenhandels.
✔️ Die Dividende ist ein Teil des Gewinns des Unternehmens, der an die Aktionäre des Unternehmens ausgeschüttet wird.
✔️ Der Trader ist eine Person, die auf den Finanzmärkten handelt.
✔️ Eröffnen einer Handelsposition (Entry): Das bedeutet, einen Auftrag (Order) an die Finanzmärkte zu senden, um einen bestimmten Vermögenswert zu einem bestimmten Preis in einem bestimmten Volumen (Lot) zu kaufen oder zu verkaufen.
✔️ Schließen einer Handelsposition (Exit): Das Schließen einer zuvor geöffneten Handelsorder, um einen bestimmten Vermögenswert zu einem bestimmten Preis in einem bestimmten Volumen zu kaufen oder zu verkaufen.
✔️ Die Trading Plattform ist ein Computerprogramm zur Analyse und Durchführung von Kauf- und Verkaufstransaktionen. Ein Beispiel für ein Handelsterminal ist die MetaTrader-Plattform für Desktop-Computer und mobile Geräte.
Warum kommt es im Trading zu einer Gap?
Drei Gründe erklären das Auftreten einer Kurslücke an den Finanzmärkten:
✴️ Geringe Liquidität
Dies ist eine der Hauptursachen für eine Gap. Was bedeutet das genau? Angenommen, wir betrachten den Chart des Währungspaars EURUSD. Der aktuelle Preis sei 1,18000. In diesem Fall beträgt der Preisschritt 0,0001 oder 1 Pip.
Angenommen, wir planen, 3 Lots auf dem Markt zu kaufen. Gleichzeitig gibt es zum Preis von 1.1800 einen Verkäufer von 1 Lot, zu den Preisen von 1.1801 und 1.1802 gibt es keine Verkäufer und zum Preis von 1.1803 gibt es einen Verkäufer von 5 Lots.
Wenn wir eine Order zum Kauf von 3 Lots zum besten Marktpreis aufgeben, kann der Broker 1 Lot zu 1,1800 und 2 verbleibende Lots zu 1,1803 kaufen. In diesem Fall wird der Kurs über die Preise von 1.1801 und 1.1802 "springen", da es auf diesem Niveau keine Verkäufer gibt. Mit anderen Worten: Auf diesen Ebenen gibt es keine Liquidität, d. h. Aufträge oder Kapital.
In unserem Beispiel betrug die Lücke nur 2 Pips oder 0,0002. Wenn wir die Märkte betrachten, in denen diese Lücken Dutzende oder Hunderte von Pips erreichen können, verstehen wir, warum es so wichtig ist, sie beim Handel zu berücksichtigen.
✴️ Erhebliche Ansammlung von Liquidität zwischen dem Schließen und der Öffnung der Märkte
Handelssitzungen an den Finanzmärkten sind zeitlich begrenzt. Normalerweise können Trader nur während einer offenen Sitzung mit ausgewählten Instrumenten handeln.
Gleichzeitig organisieren die Börsen eine spezielle Pre Market Session. Dies ist eine gewisse Zeit vor Börseneröffnung, in der ein Teil der Orders an das Handelsterminal gesendet wird. Auf Basis aller gesendeten Orders wird der Eröffnungspreis der Handelssitzung festgelegt.
Weicht dieser Kurs vom Schlusskurs der vorherigen Handelssitzung ab, entsteht eine Gap.
✴️ Dividendenzahlungen
Ein Dividendenspread ist per Definition eine Marktlücke, die durch die Zahlung von Dividenden entsteht.
➡️ Warum tritt die Dividendendifferenz auf? Stellen wir uns vor, eine Aktie kostet 89 Euro. Das Unternehmen zahlt eine Dividende von 1,5 Euro je Aktie. Um eine Dividende zu erhalten, müssen Sie die Aktie vor dem Dividendenzahlungsdatum besitzen. Mit anderen Worten, Sie müssen nicht mehrere Monate oder Jahre lang eine Aktie besitzen, um Dividenden zu erhalten – Sie können sie für ein paar Tage kaufen.
✍ Ohne Dividendenspread könnten Spekulanten für mehrere Tage eine Aktie kaufen, Dividenden erhalten und Aktien verkaufen, wobei sie im Zuge der Dividendenzahlung einen Gewinn in der Hand hätten. Dies könnte zu erheblicher Volatilität an den Finanzmärkten führen und dazu führen, dass viele Anleger sich weigern, langfristig zu investieren, weil sie es vorziehen, kurzfristig zu spekulieren.
Der Dividendenspread erfolgt, um die Möglichkeit solcher Spekulationen zu begrenzen. In der Regel entspricht er der Höhe der Dividende. In unserem Beispiel sind es 1,5 Euro pro Aktie.
Wie berechnet man die Gap im Trading?
Eine Kurslücke ist es die Differenz zwischen dem Schlusskurs einer Handelssitzung oder Kerze und dem Eröffnungskurs der nächsten. Um die Gap am Aktienmarkt zu berechnen, ist es daher notwendig, die beiden Kurse zu berechnen. Schauen wir uns dazu das folgende Beispiel an.
Quelle: MetaTrader 5 AUDUSD M1 Chart, Datenspanne: 19. Juli 2021 bis 21. Juli 2021, abgerufen am 24. August 2021 um 10.28 Uhr. Bitte beachten Sie: Vergangene Performances sind kein verlässlicher Indikator für zukünftige Ereignisse.
Die obige Abbildung zeigt ein Beispiel für eine Gap beim Währungspaar AUDUSD. Diese Kurslücke kann auch als Forex Gap bezeichnet werden, da ein Währungspaar als Beispiel verwendet wird.
➠ Der Schlusskurs der roten Kerze beträgt 0,73442.
➠ Der Eröffnungspreis der blauen Kerze beträgt 0,73365.
✍ Die Formel zur Berechnung der Kurslücke am Aktienmarkt lautet:
Kurslücke = Schlusskurs - Eröffnungskurs
Gap = 0,73442 - 0,73365 = 0,0007
In unserem Fall beträgt die Lücke also 7 Pips. Die Größe der Lücke für andere Märkte und Handelsinstrumente kann auf die gleiche Weise berechnet werden.
Wenn die Lücke kleiner als Null ist, müssen Sie nur das Minuszeichen vor dem Zahlenwert entfernen, denn für uns ist nicht das Vorzeichen wichtig, sondern die Größe der Lücke.
Wie kann man die Gap traden?
Beim Handel mit einer Kurslücke an der Börse ist es wichtig, zwei Elemente zu berücksichtigen, die anhand historischer Daten ausgewertet werden können:
✔️ Häufigkeit des Auftretens von Lücken
Die Häufigkeit gibt an, wie oft Lücken im Kurschart eines bestimmten Handelsinstruments beobachtet werden. Wenn sie beispielsweise jeden Tag auftreten, ist es besser, sich auf neue tägliche Lücken vorzubereiten. Treten sie alle 1-2 Monate einmal auf, können wir davon ausgehen, dass die Lücken nicht typisch für dieses Instrument sind.
➡️ Warum sollten wir die Häufigkeit von Lücken an der Börse kennen?
Erstens spiegelt sie die Wahrscheinlichkeit des Auftretens neuer Lücken wider. Wenn die Wahrscheinlichkeit hoch ist, muss der Händler bereit sein, sein Kapital und seine Handelsstrategie so zu verwalten, dass die negativen Folgen der Lücken minimiert werden.
Zweitens entstehen stabile Lücken in der Regel nicht zufällig. Bestimmte Faktoren müssen die Kurssprünge verursachen, die wir Gaps nennen. Dies kann das Auftreten eines hohen Volumens, der Beginn der europäischen oder US-Handelssitzung usw. sein.
Ein Händler kann sogar eine Handelsstrategie basierend auf diesen Faktoren entwerfen. Es ist wichtig zu beachten, dass der Handel an den Finanzmärkten immer mit Risiken verbunden ist und keinen Gewinn garantiert.
✔️ Der durchschnittliche Gap-Wert an der Börse kann den Risikograd charakterisieren
Stellen Sie sich vor, ein Trader eröffnet eine Kaufposition und im nächsten Moment entsteht eine typische Kurslücke „gegen“ den Trader.
➡️ Wie kann ein Trader das Risiko pro Trade im Voraus berechnen?
Wenn ein Händler die durchschnittliche Größe der Lücke kennt, kann er auf dieser Grundlage sein Risikomanagementsystem aufbauen. Ein Händler kann nämlich das Risiko eines Kursrückgangs um einen bestimmten Betrag im Voraus berücksichtigen und einen Stop Loss unterhalb dieses Niveaus setzen, sofern eine solche Taktik für ein System geeignet ist.
Beispiel für Gap Trading mit technischen Indikatoren
Quelle: MetaTrader 5 #KER M1 Chart, Datenspanne: 16. Juli 2021 bis 19. Juli 2021, abgerufen am 24. August 2021 um 10.38 Uhr. Bitte beachten Sie: Vergangene Performances sind kein verlässlicher Indikator für zukünftige Ereignisse.
Die obige Grafik zeigt die Entwicklung des Kering-Aktienkurses für den Zeitraum vom 16. bis 19. Juli 2021. Die Kurse wurden der MetaTrader 5-Plattform entnommen und vom internationalen Broker Admiral Markets bereitgestellt. Die Kurse für diese Aktie wurden ausschließlich zum Zweck der Demonstration der gewählten technischen Analyseinstrumente ausgewählt und stellen keine Anlageberatung dar.
Neben den Kursnotierungen der Kering-Aktie zeigt der Chart die Entwicklung von zwei technischen Indikatoren: ATR (Average True Range) und Bollinger Bänder. Diese Indikatoren können von einem Händler verwendet werden, um die Dynamik von Kursen basierend auf historischen Daten zu analysieren. Aus der Analyse kann der Händler Entscheidungen über das Öffnen, Ändern und Schließen von Handelspositionen treffen.
✅ Der Bollinger Band Indikator befindet sich direkt auf dem Kurschart als drei grüne Linien. Die folgenden Parameter wurden verwendet, um ihn darzustellen: "Periode" = 75; "Abweichung" = 2.000; "Verschiebung" = 0; "Anwenden auf" = Close.
Die mittlere Linie des Indikators entspricht dem Indikator des gleitenden Durchschnitts (Moving Average). Es handelt sich dabei um eine Trendlinie, das heißt, sie kann einem Trader helfen, die Richtung des Trends zu bestimmen.
Die obere und untere Linie bilden einen dynamischen Preiskanal. Wenn der Preis eine dieser Linien berührt, kann dies eine Kursumkehr signalisieren.
Die in der Mitte der Abbildung erscheinende Gap trug zu einer Veränderung der Art der Bewegung der Indikatorlinien der Bollinger Bänder bei. Die äußeren Linien haben nämlich ihre Reichweite stark erhöht. Es ist wichtig, sich daran zu erinnern, dass der Preis in den meisten Fällen dazu neigt, zu diesem Kanal zurückzukehren. Genau das sehen wir in der Grafik.
Normalerweise eröffnen viele Trader keine Handelspositionen, wenn der Preis außerhalb des Bollinger Band Kanals liegt. Daher ist diese Situation für sie ein Signal, keine Positionen zu eröffnen.
✅ Der ATR-Indikator (Average True Range) wird als hellgrüne Linie in einem separaten Fenster unter dem Kurschart angezeigt. Um es darzustellen, wurden die folgenden Parameter verwendet: "Periode" = 14.
Der ATR-Indikator zeigt die durchschnittliche Volatilität eines Instruments über mehrere Perioden / Balken / Kerzen an (hier „14“). Der Anstieg der Werte der Indikatoren zeigt den Anstieg der Volatilität an, während der Rückgang der Werte den Rückgang der Volatilität anzeigt.
Der Vorteil des ATR-Indikators besteht darin, dass er Börsenlücken bei der Volatilitätsberechnung berücksichtigt. Nachdem die Lücke auf dem Chart auftauchte, stieg der ATR-Indikator deutlich an, obwohl die Kerzenkörper nicht so stark anstiegen.
Dieser Indikator und viele andere technische Indikatoren sind KOSTENLOS auf der Handelsplattform MetaTrader verfügbar. Ebenfalls kostenlos verfügbar ist die exklusiv bei Admiral Markets erhältliche MetaTrader Supreme Edition, die viele zusätzliche Indikatoren und nützliche Tools enthält.
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