Ние използваме бисквитки, за да предоставим възможно най-доброто обслужване на нашия сайт. Продължавайки да разглеждате този сайт, Вие се съгласявате с бисквитките, които се използват. За повече информация, включително и как можете да промените Вашите предпочитания, моля, прочетете нашата Политика за поверителност.
Повече информация Приемам

Ценни книжа: Какво представляват и как да ги търгувате?

Април 16, 2020 10:36 Europe/Sofia

Знаете ли, че инвестициите в ценни книжа могат да предложат на инвеститорите една от най-добрите възможности да увеличат своя капитал, както и да го защитят от негативните ефекти на инфлацията? Много от вас вероятно вече се започнати с инвестирането в ценни книжа като акции и облигации. Все пак в дигиталната ера, в която живеем има много различни видове ценни книжа, които са достъпни, което означава, че познаването им в детайли може да е много важно за успешния инвеститор.

Ценни книжа: Какво представляват и как да ги търгувате?

В тази статия ще разберете:

  • Какво са ценни книжа?
  • Различните видове ценни книжа
  • Ценни книжа видове и характеристика
  • Какво са дългови ценни книжа?
  • Какво са държавни ценни книжа?
  • Как да започнете търговия и инвестиции в ценни книжа?
  • Как да купите ценни книжа?
  • И още много

Какво са ценни книжа?

Терминът ценна книга се отнася за гъвкави финансови инструменти, които притежават определена парична стойност и могат да се обменят и преотстъпват. Ценните книжа основно представляват собственост в публично търгувана компания (акции) или кредитиране на държава и корпорация (облигация). Разбира се може да се намери и комбинация от двата вида ценни книжа, които често се наричат хибридни.

Към ценните книжа могат да се смятат и финансовите деривати като фючърси, опции, договори за разлика и тн. Но те са малко по-различна тема и повече информация за дериватите можете да намерите в статията: "Финансови деривати: Какво представляват и как да ги търгувате през 2020?".

Видове ценни книжа

С развитието на световните икономики вече има множество различни видове ценни книжа за инвеститорите. Най-общо, двата най-често срещани вида ценни книжа, от които инвеститорите се интересуват, са дялови ценни книжа и дългови ценни книжа или т.нар. акции и облигации.

Дялови ценни книжа

Дяловите ценни книжа са може би най-известната форма на ценни книги и се свързват с акции на публично търгувани компании като Apple, Google и BMW например. Когато един бизнес иска да се развива, то той се нуждае от финансиране. Едната възможност на компаниите е да вземат пари на заем от банките, другата е да намерят определен брой частни инвеститори, а третата е да излязат на капиталовите пазари и да започнат да емитират акции, за да повишат капитала си.

Ако решите да закупите ценни книги от публично търгувани компании под формата на акции, то Вие се сдобивате с част от компанията, на която сте избрали да закупите акции. Ако компанията е печеливша, то тя ще сподели печалбите с Вас под формата на дивиденти или като ръст в цената на акцията

От друга страна ако е компанията е губеща, то цената на акциите и вероятно ще се понижи. Въпреки това компаниите, които изплащат дивиденти могат да възстановяват поне част от загубите на инвеститорите си чрез тези плащания. Повече за дивидентите може да разберете тук.

Започнете да търгувате с акции, които изплащат дивиденти и изградете свои паричен поток от пасивна доходност като кликнете на банера отдолу!

Търгувайте дивидентни акции с Admiral Markets

Дългови ценни книжа

Дълговите ценни книжа най-често се наричат облигации. Ако компания или правителство иска да заеме капитал, те могат да прибегнат към заем от банка или към емитиране на ценни книжа, в случая облигации.

След емитирането на дългова книга, инвеститорите, които изкупуват облигациите, ефективно заемат капитал на емитента. Облигацията дава прави на притежателя и (купувача) да получи обратно парите си с лихва, след като срока на дълговата книга изтече (облигацията падежира).

Всъщност пазарът на корпоративни облигации е главно за институционални трейдъри и инвеститори. съществува обаче начин за капитализация на дългови ценни книжа и това може да се случи чрез продукти като борсово търгувани фондове (ETF-и). Повече за този тип инвестиции можете да научите от статията: " Какво е ETF и как да направим ETF инвестиции през 2020?"

Например, инвеститорите могат да получат експозиция в дългосрочни дългови цени книжа като облигации, чрез Vanguard Long-Term Bond ETF (BLV). Според страницата на този продукт, този ETF на Vanguard насочва своите капитали в държавни ценни книжа.

По-долу можете да видите графиката на цената на Vanguard Long-Term Bond ETF CFD на платформата MetaTrader 5:

Търговия с дългови ценни книжа

Източник: Admiral Markets, MetaTrader 5, #BLV ДЗР, Дневна графика с диапазон на данните 18 септември 2018 - 17 април 2020 година. Изготвена на: 17 април 2020 в 09:14 часа.

Отказ от отговорност: Графиките за финансови инструменти в тази статия са с илюстративна цел и не представляват търговски съвети или покана за покупка или продажба на финансов инструмент, предоставен от Admiral Markets (ДЗР, ETF-и, Акции). Миналото представяне не гарантира бъдещи резултати.

Хибридни ценни книжа

Както подсказва името им, хибридните ценни книги могат да комбинират някои от характеристиките, както на дяловите, така и на дълговите ценни книжа.

Примери за хибридни ценни книжа могат да включват опции, издадени от самата компания, които дават на акционерите правото да купуват акции в определен срок и на конкретна цена, конвертируеми облигации (облигации, които могат да бъдат конвертирани в обикновени акции в дружеството, което ги емитира) и привилегировани акции (акции на дружества, чиито плащания на лихви, дивиденти или другa възвръщаемост на капитала могат да бъдат приоритетни пред тези на други акционери).

След като разбрахте какви са разликите между акции и облигации и какви са хибридните ценни книги, да видим какви са различните възможности за доходност на ценни книжа.

Доходност на ценни книжа

Вече споменахме, че ценните книги имат доходност, но тя основно може да бъде два вида - фиксирана или променлива доходност на ценни книжа. Нека сега да разгледаме всеки един от двата вида в малко повече детайли.

Фиксирана доходност на ценни книжа

Държавните ценни книжа с фиксирана доходност са инвестиция, която изплаща лихва редовно до падежа. А на падежа се изплаща и главницата. Всъщност ценните книжа с фиксирана доходност са дългови ценни книжа, които биват различни видове:

  • Държавни облигации
  • Общински облигации
  • Сертификати за депозит
  • Преференциални акции

Договорената фиксирана доходност на ценни книжа най-често се изплаща на всеки 6 месеца и е под формата купонни плащания за инвеститорите. А едни от най-големите преимущества на инвестиции в ценни книги с фиксирана доходност са:

  1. Постоянен приход от лихви за инвеститорите през целия срок на облигацията.
  2. Ценните книжа с фиксирана доходност се оценяват от агенциите за кредитен рейтинг, което помага на инвеститорите при избора на емитенти.
  3. Ценните книжа с фиксирана доходност обикновено са по-ниско волатилни от акции, съответно и по-ниско рискови.
  4. Държавните ценни книжа с фиксирана доходност са гарантирани от правителствата, което предоставя повече сигурност на инвеститорите.

Разбира се, както при всяка друга инвестиция, фиксираната доходност на ценни книжа има и своите недостатъци:

  1. Ценните книжа с фиксирана доходност имат кредитен риск, което означава, че емитентът може да не изпълни лихвените плащания или да не върне главницата.
  2. Ценните книжа с фиксирана доходност обикновено имат по-ниски нива на възвръщаемост в сравнение с други инвестиции като акциите, например.
  3. Може да се стигне до проблем с инфлационния риск. Ако потребителските цени се повишават по-бързо от доходността на облигацията, то инвестицията може да се превърне в губеща.

Повечето ценни книжа с фиксирана доходност се търгуват лесно чрез инвестиционен посредник и също се предлагат под различна форма в борсово търгувани фондове (ETF-и). Тези ETF-и често включват комбинация от множество цени книжа с фиксирана доходност, което предлага и добра възможност за диверсификация на портфолиото на инвеститорите.

Търгувайте ДЗР върху ETF-и, които инвестират във фиксирана доходност на ценни книжа, както и още 8000+ финансови инструменти с платформа номер 1 в света за търговия с множество активи - MetaTrader 5. Изтеглете MetaTrader 5 напълно безплатно като кликнете на банера отдолу!

MetaTrader 5 от Admiral Markets

Променлива доходност на ценни книжа

Терминът променлива доходност на ценни книжа се отнася до инвестиции в ценни книги, които осигуряват на собствениците си динамични нива на възвръщаемост, определяна от пазарни сили. В повечето случаи ценните книжа с променлива доходност се счита за по-рискови от тези с фиксирана такава, но могат да доведат и до по-големи печалби.

Най-яркия пример на ценни книга с фиксирана доходност са акциите. Техните цени могат да са доста волатилни да се влияят от множество фактори като монетарна политика, икономическа активност и пазарни настроения, например. Други форми на инвестиция в променлива доходност на ценни книжа може да са Форекс пазара и различни видове финансови деривати.

Ипотечни ценни книжа

Ипотечните ценни книжа се емитират от банка и са обезпечени с ипотечните заеми отпуснати от съответната банка. Когато физически лице получи ипотека от банка, банката може да реши да продаде неговия заем на инвестиционна банка, за да генерира повече капитал за нови заеми.

В последствие, инвестиционната банка, която е събрала множество подобни може да ги събере в пакети и да ги продаде като обезпечени с ипотека ценни книжа. След това вече тези ипотечни ценни книжа могат да бъдат продадени и закупени на вторичен пазар от други институции.

Именно този тип ценни книги изиграха много сериозна роля за Глобалната финансова криза през 2008-2009 година и от тогава техния статут е много противоречив.

Едни от най-достъпните начини за търговия с подобни ипотечни ценни книжа е отново чрез борсово търгуван фонд, който инвестира в тях. Един такъв ETF е iShares Morgage real Estae ETF (REM) и предоставя експозиция в ипотеки на жилища и търговски недвижими имоти в САЩ, докато управлява над 640 милиона долара. Ето и графиката на REM ДЗР:

Търговия с ипотечни ценни книжа

Източник: Admiral Markets, MetaTrader 5, #REM ДЗР, Дневна графика с диапазон на данните 5 септември 2018 - 17 април 2020 година. Изготвена на: 17 април 2020 в 09:35 часа.

Отказ от отговорност: Графиките за финансови инструменти в тази статия са с илюстративна цел и не представляват търговски съвети или покана за покупка или продажба на финансов инструмент, предоставен от Admiral Markets (ДЗР, ETF-и, Акции). Миналото представяне не гарантира бъдещи резултати.

Пазар на ценни книжа

Пазар на ценни книжа е част от по-широките финансови пазари, на който ценните книжа могат да се купуват и продават между различни субекти въз основа на търсенето и предлагането. Видовете пазари на ценни книжа обхващат акции, пазари на облигации и пазари на деривати, където могат да се определят цените и да могат да се срещнат участници, както професионални, така и непрофесионални.

Пазарите на ценни книжа могат да бъдат разделени на два основни вида:

  • Първични пазари
  • Вторични пазари

На първичните пазари на ценни книжа се емитират нови ценни книжа, а на вторичните пазари съществуващите ценни книжа могат да се купуват и продават. Вторичните пазари могат по-нататък да бъдат разделени на организирани борси, такива, които са извънборсови, където отделните страни се събират и купуват или продават ценни книжа директно.

Съществуването на вторичен пазар на ценни книжа за притежателите им, на който техните ценни книги могат да бъдат продадени и конвертирани в пари, увеличава желанието им да държат акции и облигации и по този начин увеличава способността на компаниите да издават ценни книжа.

Има редица професионални участници на пазара на ценни книжа и те включват; посредници, брокери, трейдъри, инвестиционни мениджъри, спекуланти, както и тези, предоставящи инфраструктурата, като клирингови къщи и депозитари на ценни книжа.

В икономиката, пазарът на ценни книжа се използва за привличане на нов капитал, трансфер на реални активи във финансови активи, определяне на цената, която ще балансира търсенето и предлагането и ще осигури средство за инвестиране на пари както в краткосрочен, така и в дългосрочен план.

ТЪРГУВАЙТЕ С ДЗР НА ЦЕННИ КНИЖА

Търгуеми ценни книжа

Търгуемите ценни книжа са ликвидни финансови инструменти, които могат да бъдат бързо преобразувани в пари в брой на разумна цена. Те представляват добра възможност за компаниите да печелят пари от своите парични резерви. Компанията ще държи пари в резервите си, в случай, че трябва да действа бързо, за да се възползва от придобиване.

Вместо просто да ги държи и да не печели нищо от тези пари в брой, компанията може да реши да инвестира част от тях в краткосрочни ликвидни ценни книги. Тези търгуеми ценни книжа често падежират в срок по-малък от година, следователно тези инвестиции могат много бързо да бъдат конвертирани в пари в брой. В повечето случи те включват корпоративни облигации и дялови ценни книжа като акции.

Предимства и недостатъци на инвестиции в ценни книжа

Както всички останали неща в живота и популярните инвестиции в ценни книжа имат своите предимства и недостатъци спрямо друг вид активи. В исторически план, пазар на ценни книжа като този на акциите е нараствал и помагал на инвеститорите да увеличат своя капитал и да се защитят от инфлацията.

Все пак това не е цялата история. Периоди като Голямата депресия от 1929 и Голямата рецесия от 2008 показват, че пазарите са склонни и на сривове, които могат да подложат на риск капитала на инвеститорите.

Да видим какви са предимствата на инвестиции в ценни книжа:

  • Добра застраховка срещу инфлация
  • Може да се възползвате от икономическия растеж
  • Лесни за покупка и продажба
  • Много възможности за инвестиция от акции до държавни ценни книжа

Ето и недостатъците на популярната търговия с ценни книжа:

  • Риск да загубите инвестицията си
  • Изискват се познания и анализи

Вече знаете какво са ценни книжа, какви са различните видове ценни книги и каква доходност могат да Ви донесат. Нека сега да разгледаме как да купите ценни книжа, съответно и как да ги продадете?

Как да купите ценни книжа?

За да започнете да търговия с ценни книжа под формата на ДЗР или ETF първо ще трябва да изберете лицензиран и регулиран инвестиционен посредник като Adimral Markets. След това трябва да направите 3 прости стъпки:

  1. Отворете сметка за търговия
  2. Изтеглете платформа за търговия
  3. Отворете прозорец Нова поръчка и направете първата си сделка.

За повече информация за това как да отворите сметка за търговия с EUR/USD с Admiral Markets изгледайте следващото кратко видео:

След като вече сте преминали през първите две стъпки, нека да разгледаме отварянето на сделка за търговия с ценни книжа чрез ДЗР или ETF на платформата MetaTrader 5:

  1. Отворете прозореца Състояние на пазара като изберете меню Изглед в горната част на платформата и след това Състояние на пазара или като натиснете Ctrl+M на клавиатурата си. Това ще отвори списък с инструменти за търговия в лявата част на Вашата графика.
  2. Кликнете с десния бутон на мишката върху прозореца Състояние на пазара и изберете Символи или натиснете Ctrl+U на клавиатурата.
  3. След това ще се отвори прозорецът показан на следващото изображение, в който са подробни описани всички пазари, на които можете да търгувате. От тук можете да добавите голямо разнообразие от ДЗР върху акции, облигации и ETF в прозореца Състояние на пазара като изберете съответния инструменти или държава и кликнете върху Покажи Символ.

Търговия с ценни книжа с MetaTrader 5

Източник: Платформа за търговия MetaTrader 5, Admiral Markets

Отказ от отговорност: Графиките за финансови инструменти в тази статия са с илюстративна цел и не представляват търговски съвети или покана за покупка или продажба на финансов инструмент, предоставен от Admiral Markets (ДЗР, ETF-и, Акции). Миналото представяне не гарантира бъдещи резултати.

След като щракнете върху бутона Ок в прозореца Символи ще можете да видите различните инструменти в прозореца Състояние на пазара. За да видите графиката на цената на инструмента, който сте избрали просто кликнете с левия бутон върху един от символите в прозореца Състояние на пазар и го плъзнете върху областта на графиката.

От тук вече можете да отворите билет за търговия като кликнете бутона Нова поръчка в менюто над графиката или натиснете F9 на клавиатурата. Сега можете да изберете входната цена сделката, дали тя да е покупка или продажба и да поставите стоп лос и тейк профит поръчки.

Платформа за търговия с ценни книжа MetaTrader 5

Източник: Платформа за търговия MetaTrader 5, Admiral Markets

Отказ от отговорност: Графиките за финансови инструменти в тази статия са с илюстративна цел и не представляват търговски съвети или покана за покупка или продажба на финансов инструмент, предоставен от Admiral Markets (ДЗР, ETF-и, Акции). Миналото представяне не гарантира бъдещи резултати.

Търговия с ценни книжа с Admiral Markets?

Ако вече обмисляте покупка или продажба на ценни книжа или искате да придобиете експозиция в дългови ценни книжа чрез борсово търгуван фонд можете да обмислите отварянето на сметка Invest.MT5, с която може да се възползвате от предимства като:

  • Възможността да инвестирате в хиляди акции и ETF-и от 17 от най-големите фондови борси в света
  • Да отворите инвестиционна сметка с минимален депозит от само €1 и да инвестирате в американски акции при комисионни от $0.01 на акция при минимум за транзакция от $1
  • Получавате безплатни пазарни данни в реално време, без забавяне и без допълнителни разходи
  • Можете да създадете поток от пасивна доходност чрез инвестиции в компании, изплащащи дивиденти
  • Използвате напълно безплатно световноизвестната платформа за търговия с множество активи - MetaTrader 5.

Ценни книжа - заключение

Ценните книжа са форма на инвестиция, която може да предложи множество предимства на инвеститорите - от капиталови печалби до защита от инфлация. Разбира се, както всяка друга инвестиция тя носи със себе си и своите рискове. Често акциите се споменават като рискови ценни книги, докато повечето държавни цени книжа се смятат за нискорискови.

Добре да запомните, че по-големите печалби идват с по-високите рискове, а повече сигурност води до по-ниски печалби.

За да започнете търговия с ценни книжа ще Ви трябва търговска сметка в регулиран брокер като Admiral Markets и платформа за търговия с финансови инструменти като MetaTrader 5.

За Admiral Markets

Admiral Markets Group непрекъснато разширява своя обхват и днес предлага своите услуги в световен мащаб чрез регулираните си търговски дружества, като по този начин се превръща в една наистина глобална организация. Ние предоставяме достъп до над 8000 финансови инструмента за търговия като Форекс & CFD-та върху акции, индекси, облигации, суровини, ETF-и и криптовалути, както и възможности за инвестиции в реални акции и ETF-и. С Admiral Markets можете да използвате безплатно най-иновативните платформи за търговия като MetaTrader 4 и MetaTrader 5, както и изключителната приставка MetaTrader Supreme Edition.

Тествайте търговия с ДЗР, ETF за ценни книжа и още над 8000 финансови инструмента без да рискувате собствен капитал с демо сметка от Admiral Markets. Вземете Вашата безплатна демо сметка като кликнете на банера отдолу:

Демо търговия без риск с Admiral Markets

Открийте още интересни статии:

ИНФОРМАЦИЯ ЗА АНАЛИЗАТОРСКИ МАТЕРИАЛИ:

Дадените данни предоставят допълнителна информация относно всички анализи, оценки, прогнози, предвиждания, прегледи на пазара, седмични перспективи или други подобни оценки или информация (наричана по-долу "Анализ"), публикувани на уебсайта на Admiral Markets. Преди да вземете инвестиционни решения, обърнете специално внимание на следното:

1.Това е маркетингова комуникация. Съдържанието се публикува само с информативна цел и по никакъв начин не може да се тълкува като инвестиционен съвет или препоръка. Тя не е изготвенa в съответствие със законовите изисквания, предназначени да насърчават независимостта на инвестиционните проучвания и не подлежи на забрана за разглеждане преди разпространението на инвестиционни изследвания.

2. Всяко инвестиционно решение се взема от всеки клиент, докато Admiral Markets UK Ltd (Admiral Markets) не носи отговорност за загуби или щети, произтичащи от такова решение, независимо дали е на базата на съдържанието.

3. С оглед защитата на интересите на нашите клиенти и обективността на анализа, Admiral Markets създаде подходящи вътрешни процедури за предотвратяване и управление на конфликти на интереси.

4. Анализът се изготвя от независим анализатор Борис Петров, финансов анализатор (наричан по-долу "Автор") на базата на лични оценки.

5.Докато се полагат всички разумни усилия, за да се гарантира, че всички източници на съдържание са надеждни и че цялата информация е представена, доколкото е възможно, по разбираем, навременен, прецизен и пълен начин, Admiral Markets не гарантира точността и пълнотата на всяка информация, съдържаща се в анализа.

6. Всякакъв вид минало или представяне на ценови модели на финансови инструменти, посочени в съдържанието, не трябва да се тълкува като изрично или косвено обещание, гаранция или намеса на Admiral Markets за бъдещи резултати. Стойността на финансовия инструмент може по всяко време да се увеличава и намалява, а запазването на стойността на активите не е гарантирано.

7.Продаваните продукти (включително договори за разлика) са спекулативни по своя характер и могат да доведат до загуби или печалба. Преди да започнете да търгувате, моля, уверете се, че напълно разбирате свързаните с това рискове.

Предупреждение за Риск

ДЗР са сложни инструменти и носят висок риск от бърза загуба на средствав резултат на ливъридж. 84% от сметките на инвеститорите на дребно губят пари, когато търгуват ДЗР с този доставчик. Помислете дали разбирате как функционират ДЗР и дали можете да си позволите да поемате високия риск от загуба на парите си.