Apple се срина с 40%. Време ли е за покупка?

"Бъдете предпазливи, когато другите са алчни и бъдете алчни, когато другите са предпазливи".

Това е един от най-известните цитати за инвестиции на фондовия пазар от легендарния инвеститор и притежател на акции на Apple - Уорън Бъфет. След като акциите на Apple се сринаха с 40% през изминалата година, инвеститорите имат пълното право да бъдат предпазливи. И така, дали сега е времето да бъдете алчни? Нека разгледаме.

Епичната 10-годишна приказка на Apple

На 9 януари 2007 година Apple представи революционното си устройство iPhone. По това време цената на акциите на компанията бе $11,94. На 10-годишнината и 15 модела iPhone по-късно акциите на Apple отвориха на $144,73.

На следващата година и още 3 модела iPhone, Apple поскъпна и достигна най-високата си стойност в историята от $233,47 (3 октомври 2018). Така Apple се превърна в първата публично търгува компания с пазарна капитализация от над 1 трилиона долара. Но след това се случи нещо, което много малко хора очакваха.

Акциите на Apple приключиха 2018 година с почти 40% под историческия връх, изтривайки 447 милиарда долара от стойността на компанията през последните месеци на годината. И досега новата година не започва много по-добре. Още във втория търговски ден на годината акциите се сринаха с 9% и дори Уорън Бъфет загуби повече от 3,8 милиарда долара (поне на хартия).

Какво предизвика страх за цената на акциите на Apple?

Има множество причини за свободното падане в цените на акциите на Apple в последните месеци. Тези фактори изграждат мощна комбинация от страх и разпродажба. Ето няколко:

• Понижение на рейтинга: институциите като HSBC, Bank of America Merrill Lynch и Rosenblatt Securities понижиха рейтинга си за акциите на Apple през последното тримесечие на 2018 от „купува" до „задръж" или „неутрален рейтинг".
• Вътрешни продажби: Според Market Insider, вътрешните продажби са силно насочени към продавачите с 34 продажби през последните 12 месеца в сравнение с 23 покупки.
• Забавяне в продажбите на iPhone: на 2 януари изпълнителният директор на Apple Тим Кук изпрати предупреждение за печалбите за първи път от десетилетие, с което обяви, че те ще пропуснат оценките с около 7 милиарда долара. Защо? Поради забавяне на продажбите на iPhone, които представляват огромните 2/3 от всички продажби на компанията
• Повече няма да бъдат обявявани продажбите на iPhone: Много инвеститори и инвестиционни банки критикуваха решението на Apple да спре да обявява продажбите си на iPhone. За повечето хора продажбите бяха използвани като важен показател за измерване на търсенето на продукти на Apple. Това повиши страховете, че компанията ще се опита да покрие по-слабите продажби в бъдеще.
• Натиска от търговската война: В писмо до инвеститорите, Тим Кук обвини забавянето на китайската икономика за по-слабите продажби на iPhone. Той добави, че търговската война между САЩ и Китай ускори забавянето на икономиката на Китай, което от своя страна засяга общите продажби в китайския регион.

Докато много от тези фактори засилиха резкия спад в цената на акциите на Apple, много хора посочват простия факт, че през 2010 година цената на чисто нов iPhone е била под $200. А сега, последният iPhone струваше солидните $1149. Изглежда, че технологията не става по-евтина с времето.

12 години по-късно, 120 милиона човека по света притежават iPhone. През 2019 година повече от 5 милиарда човека притежават смартфон. Apple бе водещата сила зад този ръст, но в момента среща много по-яростна конкуренция и сериозна наситеност на пазара. И така, какво следва за компанията и дали в момента акциите на Apple са добра възможност за покупка? Нека видим.

Дългосрочни изгледи за търговия

Когато погледнем дългосрочната месечна графика на акциите на Apple, можем да видим стремглавия ръст в цените след 2006 година:

Източник: Admiral Markets MetaTrader 5 Supreme Edition, Apple, месечна графика. Моля, обърнете внимание: Предходното представяне не е надежден индикатор за бъдещите резултати или бъдещото представяне.

Техническа картина

Исторически цената е получава подкрепа от 50-месечната експоненциална пълзяща средна. Пълзящите средни за полезен индикатор за определяне на дългосрочните трендове, но също и на зоните на подкрепа и съпротива, където пазара може да промени посоката си. В този случай, някой дългосрочни пазарни участници може да използват тази зона за иницииране на дълги позиции.

Все пак, повечето дългосрочни инвеститори биха искали да видят и позитивни промени и във фундаментите на компанията. Следователно нека погледнем и към тях.

Фундаментална картина

По-дългосрочните инвеститори могат да бъдат окуражени от нарастващите приходи от услуги, за които Тим Кук съобщи, че ще бъдат с 28% по-високо от миналата година.

Източник: SEC

Те също могат да бъдат окуражени от факта, че от Netflix наскоро обявиха, че ще увеличат цените на абонаментите си с 18%. Това отваря вратите пред Apple да направи същото, тъй като те се конкурират за клиенти в този сектор. За щастие, Apple показва стабилен ръст на платените абонаменти.

Дори и дългосрочната картина да изглежда обнадеждаваща, все още има рискове, както при всяка форма на инвестиране. Въпреки това, за тези, които се интересуват от сметка за дългосрочни инвестиции в акции и ETF-и от 15 от най-големите фондови борси в света, Admiral Markets предлага сметка Invest.MT5.

Краткосрочни изгледи за търговия

Седмичната графика на акциите на Apple представя интересна картина и технически, и фундаментално.

Източник: Admiral Markets MetaTrader 5 Supreme Edition, Apple, седмична графика. Моля, обърнете внимание: Предходното представяне не е надежден индикатор за бъдещите резултати или бъдещото представяне.

Техническа картина

На графиката по-горе, жълтите линии представляват зоните на съпротива в миналото, които след като са били пробити са се превърнали в зони на подкрепа, до които цената коригира. По-краткосрочните трейдъри се осланят на тези зони на подкрепа, за да отварят дълги позиции. Следващото ниво на подкрепа на акциите на Apple е $134,57 (маркирано с горната жълта зона на графиката).

Фундаментална картина

Въпреки че някои брокери понижиха рейтинга на акциите на Apple от "покупка" до "неутрален", други все още остават бикове по отношение на компанията.

Може би най-интересния елемент от тези препоръки на анализаторите е средната целева цена за акции на Apple от $180,5. Това е предпоставка за сериозен ръст от сегашните цени и може да е от полза за краткосрочните трейдъри на CFD-та върху акции на Apple, които използват платформата MetaTrader 5 от Admiral Markets.

Заключение

Търговията на акциите на Apple е може би една от най-горещите теми на Wall Street в момента. И след като се очакват отчетите на компанията и търговски актуализации на 29 януари, може да станем свидетели на големи движения. Как ще ги изтъргувате?

Предоставените данни осигуряват допълнителна информация относно всички анализи, прогнози, оценки, предвиждания или други подобни преценки или информация (наричани по-нататък "Анализ"), публикувани на уеб сайта на Admiral Markets. Преди да вземете каквито и да било инвестиционни решения, обърнете внимание на следното:

1. Анализът се публикува само за информационни цели и по никакъв начин не може да се тълкува като инвестиционен съвет или препоръка.
2. Всяко инвестиционно решение се взема от всеки отделен клиент и Admiral Markets не носи отговорност за загуби или щети, произтичащи от такова решение, независимо дали се основава или не на анализа.
3. Всеки от анализите се изготвя от независим анализатор (наричан по-долу "Автор") въз основа на личните оценки на автора.
4. За да се гарантира, че интересите на клиентите ще бъдат защитени и обективността на анализа няма да бъде uвредена, Admiral Markets е установил подходящи вътрешни процедури за предотвратяване и управление на конфликти на интереси.
5. Докато се полагат всички разумни усилия, за да се гарантира, че всички източници на анализа са надеждни и че цялата информация се представя, доколкото е възможно, по разбираем, своевременен, точен и пълен начин, Admiral Markets не гарантира точността или пълнотата на информацията, съдържаща се в анализа. Представените цифри се позовават на това, че никой от предишните резултати не е надежден показател за бъдещите резултати.
6. Съдържанието на анализа не трябва да се тълкува като изрично или скрито обещание, гаранция или намерение на Admiral Markets, че клиентът ще се възползва от стратегиите в него или че загубите във връзка с него могат да бъдат или ]e бъдат ограничени.
7. Всяко предишно или оформено представяне на финансовите инструменти, посочени в публикацията, не трябва да се тълкува като изрично или косвено обещание, гаранция или намерение на Admiral Markets за бъдещо представяне. Стойността на финансовия инструмент може да се увеличи и намали и запазването на стойността на активите не е гарантирано.
8. Прогнозите, включени в анализа, могат да бъдат предмет на допълнителни такси, данъци или други такси в зависимост от предмета на публикацията. Ценовата листа, приложима за услугите, предоставяни от Admiral Markets, е обществено достъпна на уеб сайта на Admiral Markets.
9. Продуктите с ливъридж (включително договори за разлика) имат спекулативен характер и могат да доведат до загуби или печалби. Преди да започнете да търгувате, трябва да сте сигурни, че разбирате всички рискове.