Como Comprar Ações Vale | História e Atualidade

Junho 11, 2021 18:55 UTC
Tempo de leitura: 18 minutos

A Vale é a empresa brasileira com maior capitalização de mercado. A sua história caminha lado a lado com a história do próprio país - a empresa partiu meramente na busca de metais preciosos e acabou por se tornar o gold standard da exploração mineral. 

Hoje, os seus setores de atividade são diversos. Além da exploração de minérios, a empresa figura entre as maiores do mundo no comércio de matérias-primas (alumínio, potássio, ferro e níquel), serviços de logística e produção de energia elétrica. 

Presente em 14 estados brasileiros, nos 5 continentes, valendo-se de 9 portos próprios e mais de 2000km de linha ferroviária, as ações Vale encontram-se entre um dos ativos com maior volume e procura à escala global. Neste artigo indagamos acerca das sólidas fundações da empresa, como se perfila no mercado de ações e quais os pontos fortes/fracos que caracterizam as ações Vale.

Ações Vale - Origens e História da empresa 

A Vale é frequentemente referida pelo nome que utilizou até 2007: Companhia Vale do Rio Doce(CVRD). A CVRD surge em resposta à necessidade do Brasil e dos EUA - a exportação de 10 milhões de toneladas anuais de ferro do Brasil, em troca de igual montante em carvão por parte dos EUA. A sua fundação teve origem no estado de Minas Gerais e o seu primeiro presidente foi Getúlio Vargas. Aquando da sua criação, no ano de 1942, a Vale era uma empresa estatal.

A verdadeira expansão da empresa deu-se em 1961 quando a presidência é tomada por Eliezer Batista, visionário do potencial estabelecimento de outras parcerias e rotas internacionais, ao aperceber-se da necessidade dos japoneses em expandirem a sua atividade siderúrgica, após os grandes danos sofridos como consequência da segunda guerra mundial. Esta foi a primeira grande parceria da Vale, que lhe permitiu entregar minério de ferro ao Japão - antípodas do Brasil - a preços que rivalizavam com os preços de ferro de minas australianas.

Em virtude desta parceria, a Vale duplicou a sua produção anual para uns exorbitantes 18 milhões de toneladas/ano. Em 1974, atinge a incrível marca de 56 milhões de toneladas/ano, momento em que a então estatal assumiu a liderança mundial na exportação de minério de ferro, a qual nunca mais perdeu. A criação da subsidiária DoceNave tornou-se responsável pelo transporte de minério de ferro até ao Japão, e chegou mesmo a ocupar a posição da 3º maior empresa de logística do mundo. Este seria o primeiro alicerce na montagem dos serviços de logística da Vale, ao qual deve parte do enorme prestígio e reconhecimento internacional dos dias de hoje.

Privatização das Ações Vale

A privatização da Vale foi consumada no dia 6 de Maio de 1997 com financiamento subsidiado, disponibilizado aos compradores pelo BNDES. A venda das ações Vale foi “ganha” pela Companhia Siderúrgica Nacional, de Benjamin Steinbruch, que adquiriu o controle acionário da Vale por cerca de 3,3 biliões de dólares à data, representando 27% do capital total da empresa e representantes de 41,73% das ações ordinárias (com direito a voto) da Vale. As ações Vale preferenciais (sem direito a voto) continuaram nas mãos de acionistas privados.

A privatização das ações Vale rodeou-se de polémica que se arrasta até à atualidade. Foram nomeados dois bancos internacionais pelo governo FHC para conduzir uma avaliação independente das ações Vale, antecedendo o seu leilão. Por motivos que até hoje economistas não afirmam discernir, os bancos escolhidos pelo FHC optaram por avaliar as ações Vale meramente pela aplicação do critério de fluxo de caixa existente à época, não levando em conta o “valor potencial” das suas reservas minerais, capazes de responder às necessidades energéticas/matéria prima do globo pelos próximos 400 anos... 

Aquando da sua polémica privatização, a Vale produzia 114 milhões de toneladas/ano, patamar que se manteve estável nos dois anos subsequentes à privatização, subindo acentuadamente em 2000 - quando da incorporação da Samitri, Socoimex e da participação na GICC. Em consequência destas aquisições, tornou-se mais difícil uma aferição imediata dos valores de produção de 2000 em diante. 

Um facto incontornável é que, após a sua privatização, as ações Vale, e a empresa como um todo, viram o seu valor disparar abruptamente; em 2007 - apenas 10 anos após a sua privatização, a capitalização de mercado da Vale era de 160 biliões de dólares, uma capitalização inacreditável 1300% superior à data de privatização, em que contabilizava 13 biliões de dólares. Analisemos quais os fatores que contribuíram para o crescimento das ações Vale.

Pode acompanhar o comportamento e preço das ações Vale em tempo real, graças à plataforma de trading MetaTrader 5 disponibilizada pela Admirals. Ferramenta gratuita que lhe permite personalizar tudo a seu gosto e analisar o gráfico das ações Vale. Comece hoje a negociar! 

Progresso das Ações Vale

Expansão e aquisições

A posição de prestígio das ações Vale é incontornável, tratando-se da 134ª maior empresa do mundo com uma capitalização de mercado de 114 biliões de dólares e estando integrada no índice de mercado de valores Dow Jones. No entanto, a empresa atravessou fases na sua jornada que poderiam ter deitado por terra as suas ambições de construir um monopólio de comércio de matérias-primas e energia. 

Após a sua privatização em 1997, a empresa atravessou o seu período de maior crescimento e expansão(algo que se refletiu no valor das ações Vale), adquirindo um vasto leque de empresas e diversificando os seus setores de atividade. Esta estratégia de aquisições veio fortalecer simultaneamente a sua posição-líder a nível doméstico como a sua presença internacional.

Em 2002 e 2003, a Vale adquire a Ferteco e a Caemi respetivamente. Estabelece também uma parceria com a Sebrae, promovendo o desenvolvimento de microempresas nas regiões onde assenta as suas atividades, em investimentos que superaram os 2,2 milhões de dólares à data. 

O momento-chave na história recente das ações Vale fez-se notar em 2005-2006. A compra da canadiense INCO por 18 biliões de dólares fez do conglomerado a 31ª maior empresa do mundo, uma vez mais fortalecendo a presença internacional das ações Vale com esta aliança trans-americana, chegando mesmo a ultrapassar a IBM e Petrobras em mercado.

A compra a 100% da Caemi, que detinha por sua vez 100% da MBR - a 2ª maior produtora/exportadora de minério brasileira - cimentaram em definitivo a Vale como a porta-estandarte em comércio de minério do país.

Num momento em que a sua produção total de minério ultrapassou as 225 milhões de toneladas - das quais 197 milhões destinadas à exportação -, o valor desta commodity acresce em 123%! A procura de ferro e ligas metálicas por parte da China foi o principal fator alavancador que conduziu as ações Vale a uma capitalização de mercado de 160 biliões de dólares em 2007. 

De 2010 a 2016, a Vale diversificou a sua oferta de serviços com a entrada no setor de fertilizantes, adquirindo a Mosaic, a Fertifos, a Fosfertil e a Bunge Participações e Investimentos S.A..

Dificuldades e recuperação

No melhor pano cai a nódoa. A Vale é uma empresa com uma das maiores redes de transporte/logística no Brasil, não obstante, esta ficou marcada negativamente no Brasil pelos desastres ambientais de Mariana e Brumadinho, ambos no estado de Minas Gerais. Nas duas ocorrências, deu-se o romper de barragens pertencentes à empresa, deixando centenas de vítimas e desaparecidos entre os despojos da indústria. 

↳ Em 2015, dá-se o romper da barragem de Mariana, a barragem sob a alçada conjunta da Vale, Samarco S.A.e a BHP Billiton. O romper da barragem de resíduos foi considerado o desastre industrial com maior impacto ambiental da história brasileira e o maior desastre à escala mundial no que toca a barragens destinadas ao propósito. 

↳ Em 2019, dá-se o romper da barragem de Brumadinho, a 65km da capital de Minas Gerais, Belo Horizonte. No seguimento do acidente, os meios de comunicação social tornaram sua responsabilidade expor a influência da Vale S.A. sob os 25 estados brasileiros e no Congresso Nacional, graças a doações na ordem de 16,4 milhões de dólares a deputados, senadores, governadores e candidatos à Presidência da República.

↳ Ainda em 2019, as imediações da barragem de Barão de Cocais foram evacuadas de emergência após a declaração de condição de estabilidade da barragem ter sido negada por entidades reguladoras.

Em virtude dos desastres, a Vale, em conjunto com os governos federais e estaduais das regiões de Minas Gerais e Espírito Santo criaram a Fundação Renova - instituição responsável pela condução de programas de reparação, restauração e recuperação socio-económica e socioambiental nas áreas impactadas por desastres associados a barragens.

O impacto destas calamidades ambientas tiveram notórios efeitos sobre as ações Vale, contribuindo para uma perda de aproximadamente de 1,5 biliões de dólares em 2019, uma queda de aproximadamente 125,5% em comparação com 2018. Não obstante, as ações Vale parecem ter neste momento deixado estes percalços para trás, evidenciando uma clara tendência de crescimento. Analisemos as ações Vale.

Analisaremos na seção seguinte a situação financeira das ações Vale, mas primeiro, e de modo a perceber melhor a evolução do preço das ações Vale, recomendamos-lhe que descarregue a plataforma de trading MetaTrader 5. Clique no banner que se segue para iniciar o download GRATUITO: 

Ações Vale - Análise Financeira

A análise das ações Vale é um claro indicador daquela que foi a sua história(no mundo operacional) e em mercado financeiro. As ações Vale são negociadas no NYSE(New York Stock Exchange) sob a denominação (#VALE) e no Bovespa sob a denominação (#VALE3).

Fonte: Plataforma MetaTrader5 da Admirals. Gráfico mensal VALE(#VALE). Intervalo de dados: 17 de Março de 2002 a 10 de Junho de 2021. Gráfico elaborado a 10 de Junho de 2021, às 17:00 GMT. Tenha em atenção que retornos passados não são garantia de retornos futuros. 

Após a sua cotação em bolsa, em 2002, as ações Vale viram o seu valor explodir no mercado de ações. Este período é claramente referente ao período de expansão e aquisições da empresa pós-privatização. 

Em Setembro de 2002, as ações Vale atingiram o seu mínimo histórico à data, com um PPA de 1,83$, dando de seguida início a um impressionante rally alcista até junto do seu máximo histórico, em que as ações Vale foram negociadas ao seu máximo histórico de 44,15$, em Maio de 2008. Uma impressionante valorização de 2400% face ao seu mínimo histórico!

As ações Vale não se mantiveram inócuas à crise mundial de 2009, caindo até a um PPA de 8,80$. Não obstante, a empresa acabou por encerrar o ano fiscal com uma capitalização de mercado de 151 biliões de dólares, justificando assim a negociação das suas ações e ao consumar de uma acentuada recuperação. 

De referir que no período entre 2004 e 2007 as ações Vale foram sujeitas a stock splitting em 3 ocasiões(2:1, 2:1 e 3:1), por forma a tornar o preço das suas ações mais acessíveis a novos investidores, aumentando assim a sua liquidez e convidando maior volume de negociação. As ações Vale encontram-se no pódio das ações mais negociadas, sendo a 3ª ação com maior volume diário de acordo com a Economática, apenas atrás de Petrobras e Itaú.

O período de maior quebra na história das ações Vale veio no seguimento dos mencionados desastres ambientais da qual foi co-responsável. Destaque para o período contemplado entre Março de 2014 e Junho de 2015, em que as ações Vale evidenciaram um decréscimo de 730%, transitando de um PPA de 15,58$ para 2,13$. À data, o ano de 2015 foi o pior ano no trajeto da empresa no mercado de bolsa de valores, chegando mesmo a atingir uma mísera(face ao seu real valor) cotação de mercado de 16 biliões de dólares, uma queda para 1/11 da sua capitalização máxima. 

Fonte: Plataforma MetaTrader5 da Admirals. Gráfico semanal VALE(#VALE). Intervalo de dados: 23 de Julho de 2017 a 10 de Junho de 2021. Gráfico elaborado a 10 de Junho de 2021, às 17:00 GMT. Tenha em atenção que retornos passados não são garantia de retornos futuros. 

Em relação a períodos mais recentes, as ações Vale vêm apresentando uma tendência de negociação lateral, sendo a sua média de preço para o período contemplado entre 2017 e 2020 de 12$. Existe uma clara quebra para o período referente à crise mundial motivada pela pandemia do vírus Covid-19, em que o PPA das ações Vale atingiu os 6,49$. 

Num movimento transversal a todo o mercado de ações, as ações Vale têm evidenciado um crescimento saudável à medida que o processo de vacinação e medidas de desconfinamento avançam, motivando uma recuperação económica aguardada por investidores em geral. À data da elaboração do artigo as ações Vale encontram-se a ser negociadas a um PPA de 22,23$, numa recuperação intra-anual de 27% face aos mínimos do período pandémico

O pagamento de dividendos aos seus acionistas poderá ser um dos fatores que motiva a compra de ações Vale. O crescimento destes têm vindo também a crescer ao longo dos últimos anos, sendo que em 2020 foram distribuídos cerca de 4,54 milhões de dólares, totalizando 0,97$ por ação(distribuídos em duas ocasiões anuais).

 

Pontos fortes das ações Vale

✅ Empresa com vasta história no Brasil - historial de décadas de atividade/lucro a operar em solo brasileiro.

✅ Elevada liquidez das suas ações, grande número de investidores confere maior estabilidade à negociação das suas ações

✅ Fiabilidade - produção e comércio de bens essenciais ao funcionamento da sociedade.

✅ O valor das ações Vale está intimamente ligado ao valor - estipulado internacionalmente - do ferro e outros minerais

✅ A empresa “foge” à desvalorização do Real brasileiro pois uma grande parte do seu volume de negócios é conduzido internacionalmente em USD

Pontos fracos da Vale

❌ Evolução do mercado de combustíveis fósseis em transição para a sustentabilidade.

❌ Concorrência abundante, embora com peso muito inferior à Vale em mercado.

❌ As recentes catástrofes com impacto ambiental causaram alguma incerteza nos investidores de ações Vale

 

Como investir em ações Vale?

É frequente que, por uma questão de hábito, tanto investidores particulares quanto traders recorram aos seus bancos de referência com o intuito de comprar ações e construir um portfólio de investimentos. 

No entanto, a Admirals oferece-lhe uma solução personalizada, para que possa adquirir, vender ou realizar trading da Vale. 

▶ Com a conta Invest.MT5 poderá investir em ações Vale com o seu próprio capital para negócios a longo prazo. Esta conta conceder-lhe-á também acesso a centenas de outras ações da bolsa de valores, assim como a ETF's

▶ Com a conta Trade.MT5 poderá adquirir CFD's de ações Vale. Poderá assim comprar ou vender ações Vale, aproveitando em simultâneo as flutuações ascendentes como descendentes destas. Poderá também calibrar a sua alavancagem, aumentando a sua exposição em mercado com um mínimo de capital. Esta opção acarreta riscos. 

A vantagem dos CFDs é a de, além de lhe conferir a possibilidade de alavancagem, permitirem-lhe também lucrar com movimentos ascendentes e descendentes, sendo possível vender ações Vale a descoberto caso antecipe uma quebra no preço destas.

Caso não esteja familiarizado com a plataforma MetaTrader, e desejar adquirir ações Vale, propomos-lhe que siga os seguintes passos: 

Como comprar ações da Vale?

  • Inicie sessão na sua conta da plataforma MetaTrader 5
  • No menu superior, clique em ‘Visualizar’ e de seguida em ‘Ver Mercado’
  • Escreva Vale na barra de pesquisas, abaixo de Símbolos
  • Selecione as ações da Vale e clique em ‘Mostrar Símbolo’
  • Faça um clique com o botão direito do rato em cima das ações Vale e, de seguida, clique em ‘Nova Ordem’ e ‘Comprar’

A plataforma de negociação MetaTrader 5 permitir-lhe-á:

  • Acompanhar a evolução do valor das ações em tempo real (cotação das ações Vale na bolsa de valores dos EUA, assim como a cotação de pré-abertura de mercado)
  • Saber qual o preço atual das ações Vale
  • Analisar o gráfico de negociação das ações Vale em função do tempo
  • Comprar e vender ações Vale
  • Gerir operações de negociação em tempo real
  • Encerrar posições com lucros ou prejuízos

Como vender ações da Vale?

Se sabe que o preço vai cair e deseja vender ações Vale através de CFDs para aproveitar essa queda, basta que siga estes simples passos:

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  • No menu superior, clique em ‘Visualizar’ e de seguida em ‘Ver Mercado’
  • Escreva Vale na barra de pesquisas, abaixo de Símbolos
  • Selecione as ações da Vale e clique em ‘Mostrar Símbolo’
  • Faça um clique com o botão direito do rato em cima das ações Vale e, de seguida, clique em ‘Nova Ordem’ e ‘Vender’

Se deseja começar a negociar as ações Vale ou qualquer dos mais de 8000 instrumentos financeiros que a Admirals coloca à sua disposição, clique no banner abaixo para dar início à sua jornada enquanto trader acompanhado de uma equipa disponível para si 24/7, totalmente em português. Para abrir uma conta real clique no banner abaixo: 

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Sendo um broker regulado, fornecemos acesso a algumas das plataformas de trading mais utilizadas no mundo. Você pode negociar connosco CFDs, ações e ETFs.

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André Gomes
André Gomes Criador de Conteúdo

Trader e estudioso de mercados financeiros. Considera a inter-independência, autodidatismo e literacia financeira como ferramentas essenciais para o sucesso. Especialização na área de Medicinas Holísticas.