Action Kering | Analyse SWOT, stratégie et résultats financiers
L'action Kering (EPA : KER) est une valeur intégrée au secteur du luxe et fait partie du CAC 40. Sa capitalisation boursière a beaucoup augmenté depuis 2009. Il est alors important de savoir si les performances de l'action Kering sont justifiées par les fondamentaux financiers.
Dans cet article, après avoir rappelé les dernières actualités et l'histoire de Kering, nous analyserons en détail l'action Kering : performances et prévisions possibles, les risques et les opportunités.
Table des Matières
- Cours de l'Action Kering en Direct | Cotation Action Kering
- Les dernières Actualités sur l'action Kering | Faits Marquants 2022
- L'historique de l'entreprise Kering
- Analyse SWOT de Kering
- La stratégie de Kering
- Performance financière de Kering
- Dividende - Action Kering
- Analyse Technique Action Kering
- Comment acheter des Actions Kering ?
- Conclusion Action Kering
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Cours de l'Action Kering en Direct | Cotation Action Kering
Les performances passées ne préjugent en rien des performances à venir.
Retrouvez sur le graphique ci-dessus la cotation en direct de l'action Kering. Vous pouvez également retrouver la cotation historique de l'action Kering et son évolution dans le temps.
Les dernières Actualités sur l'action Kering | Faits Marquants 2022
Cession de Girard-Perregaux et Ulysse Nardin à leur management
Kering, un groupe de luxe, a annoncé la cession de sa participation de 100 % dans Sowind Group SA, qui détient les manufactures horlogères suisses Girard-Perregaux et Ulysse Nardin, à leur management actuel. Cette opération s'inscrit dans la stratégie de Kering de donner la priorité aux Maisons ayant le potentiel d'atteindre une taille significative à l'échelle du Groupe.
Kering Eyewear acquiert le fabricant de lunettes Maui Jim
Kering Eyewear a également acquis le lunetier américain Maui Jim, la plus grande marque indépendante de lunettes haut de gamme au monde, afin de renforcer son positionnement sur le segment haut de gamme et d'élargir son offre pour proposer un éventail très large allant du fonctionnel à l'intemporel et à la mode de Luxe. Cette acquisition a contribué à augmenter le potentiel de croissance de l'ensemble grâce à la complémentarité des réseaux de distribution et des offres produits.
Gianfilippo Testa désigné PDG d'Alexander McQueen
Gianfilippo Testa a été nommé CEO d'Alexander McQueen afin d'accélérer le développement de la Maison de Luxe britannique.
L'historique de l'entreprise Kering
Kering, qui était autrefois connue sous le nom d'Établissements Pinault, a été créée en 1962 par François Pinault, spécialisée dans la négoce de bois. Après son introduction en bourse en 1988 sous le nom de Pinault SA, l'entreprise a commencé à se concentrer sur la distribution grand public en rachetant plusieurs sociétés, dont CFAO, Conforama, Printemps SA, et la Fnac.
En 1999, Pinault-Printemps-Redoute a décidé de diversifier ses activités et a acquis la marque italienne de luxe Gucci, suivie de YSL Beauté, Boucheron, Bottega Veneta, Pomelatto, Brioni, et Ulysse Nardin, ainsi que de l'entreprise chinoise Qeelin.
Le groupe a ensuite entrepris un second virage stratégique en se désengageant progressivement de la distribution grand public pour se concentrer sur le luxe. En 2013, l'entreprise a changé de nom pour devenir Kering, et a continué à acquérir des marques de luxe telles que Pomelatto, Brioni, Ulysse Nardin, et Qeelin, tout en lançant Kering Eyewear.
Aujourd'hui, Kering rivalise avec LVMH et Hermès en termes de parts de marché dans le secteur du luxe. Le groupe continue de se développer et d'acquérir des marques de prestige pour consolider sa position sur le marché.
Analyse SWOT de Kering
Quelles sont le forces, les faiblesses, les opportunités et les menaces pour Kering ?
Forces et Opportunités
Alors que Kering est orienté vers le luxe, les consommateurs ne recherchent plus seulement des articles de très haute qualité, mais aussi de la personnalisation. Pour répondre à cette demande, Kering s'est diversifié au sein même du segment du luxe : mode, horlogerie, joaillerie et maroquinerie.
Grâce à cette concentration de marques destinées au secteur du luxe, Kering réalise des économies d'échelle sur des fonctions importantes telles que la logistique ou encore l'administration. Ainsi, les maisons sont focalisées sur leur métier premier : la création, les nouvelles gammes, la vente, mais aussi la communication propre à chacune des maisons.
Il est important également de noter que Kering est fortement intégré dans le processus de produits durables et écoresponsables.
Faiblesses et Menaces
Depuis plusieurs années, la principale faiblesse de Kering est sa très forte dépendance à l'une de sa Maison phare : Gucci.
En effet, Gucci représente plus de la moitié du chiffre d'affaires de Kering. Par conséquent, si Gucci connaît une mauvaise année, l'ensemble du groupe Kering risque de subir une baisse.
Il convient également de souligner que les concurrents directs de Kering, à savoir LVMH et Hermès, sont deux géants concurrents performants.
Ses concurrents pourraient alors mieux anticiper les tendances du marchés et gagner davantages de parts de marché.
Enfin, l'économie mondiale semble peu à peu s'essoufler à cause d'une inflation record et d'une consommation qui pourrait alors ralentir. Est-ce que le secteur du luxe sera touché ?
La stratégie de Kering
Kering a pris un virage stratégique en abandonnant et en cédant plusieurs marques liées à la distribution grand public pour se concentrer sur le secteur du luxe. Cette stratégie a été marquée par des ventes mais aussi par des acquisitions clés dans le monde de la mode, de la joaillerie ou encore de l'horlogerie.
Exemples de marques prestigieuses : Gucci, Yves Saint Laurent, Boucheron, Bottega Veneta...
C'est en 2013 que la maison mère de Kering, alors appelée PPR (Pinault-Printemps-Redoute), a changé de nom pour devenir Kering, officialisant ainsi le deuxième virage stratégique de Kering vers le luxe. Ainsi, depuis 2013, Kering a vendu progressivement ses actifs orientés grand public.
Exemples de cessions : CFAO, Conforama, la Redoute, Fnac, Volcom...
Nous pouvons également constater que les grandes marques de Kering sont connues dans le monde entier. Kering a une forte présence à l'international.
Enfin, la stratégie de Kering repose également sur la mise en place de pratiques durables et responsables : travail éthique, respect de l'environnement et responsabilité sociale.
Performance financière de Kering
Au quatrième trimestre 2021, Kering a enregistré un chiffre d'affaires consolidé de 5,9 milliards d'euros, soit une croissance organique de 25,1% par rapport à l'année précédente. Sur l'ensemble de l'année 2022, le chiffre d'affaires consolidé de Kering s'est élevé à 20,3 milliards d'euros, soit une croissance de +15.33 % par rapport au CA de 2021.
Le bénéfice net part du groupe de Kering pour l'année 2022 était de 3,6 milliards d'euros, en hausse de 13.79 % par rapport à l'année précédente.
Ces chiffres montrent que Kering a connu une performance financière solide ces dernières années, grâce notamment à la croissance de ses marques de luxe telles que Gucci, Saint Laurent et Bottega Veneta.
Les ratios important à prendre en compte avant d'investir dans l'Action Kering
Source : Document financier Kering et Boursorama, le 15 mars 2023.
A la lecture des chiffres ci-dessus, il est possible d'analyser que les ratios financiers de Kering vont dans le bon sens. En effet, dans la globalité, les ratios progressent depuis la crise du Covid-19.
Le PER (Price-Earnings Ratio) de Kering est passé de 34,6x à 16,2x ce qui indique que les investisseurs sont prêts à payer 16,2 fois les bénéfices de Kering. Cela indique que le marché fait confiance à Kering. Il est passé sous la barre des 20 ce qui signifie que le cours de l'action n'est plus sur évaluée. Attention, le PER doit être comparé avec le PER des autres entreprises du même secteur.
Le ROE (Return on Equity) de Kering progresse lui aussi, passant de 17,9 % en 2020 à 28,39 % en 2022, progressant toujours par rapport à 2021. Cela montre que Kering est de plus en plus rentable par rapport à ses capitaux propres.
Le ratio d'endettement est sans doute le point d'attention puisque, relativement élevé, il reste stable par rapport à 2020, aux alentours des 50 %. Entre 2021 et 2022, la ratio a augmenté de 17 points de base. Prudence.
La marge opérationnelle de Kering est passée de 25,18 en 2020 à 26,51 en 2022. L'entreprise est capable de générer plus de profits avec ses ventes. La aussi, elle est en légère baisse par rapport à 2021, mais ne montre rien d'inquiétant pour autant.
Le BNA (Bénéfice Net par Action) de Kering est également en hausse, passant de 17,2 en 2020 à 29,3 en 2022, ce qui indique que l'entreprise génère plus de bénéfices pour ses actionnaires.
Dans l'ensemble, ces indicateurs financiers suggèrent que Kering est une entreprise solide avec des perspectives de croissance positives. Attention, il est important de noter que les performances passées ne préjugent en rien des performances futures et que d'autres facteurs tels que les tendances du marché, la concurrence et les événements économiques dans le monde peuvent également affecter les performances de l'entreprise à l'avenir.
Dividende - Action Kering
Kering est une entreprise qui verse un dividende.
Le dernier Dividende versé a eu lieu en 2022 pour un montant de 12 euros pour l'exercice financier de 2021.
Pour 2023 (exercice 2022), Kering a proposé le versement d'un dividende de 14 euros par action, soit une augmentation de 17 %.
En cas d'approbation des actionnaires lors du votede l'Assemblée Générale du 17 avril 2023, le dividende Kering sera versé en deux fois : l'acompte versé le 18 janvier 2023 pour un montant de 4,50 € et le 4 mai 2023 pour un montant de 9,50 €.
Analyse Technique Action Kering
- Performance Action Kering 5 ans : +30.17 %
- Performance Action Kering 2022 : -32,73 %
Le cours de l'action Kering est actuellement dans un range depuis la fin de l'année 2022. La tendance est haussière, mais le cours semble se diriger vers son support court terme.
Analyse !
Scénario Haussier
Pour que la tendance continue d'être haussière, il sera important que le cours de l'action Kering puisse casser par le haut la résistance court terme située à 580 €. En cas de franchissement, les 640 € seront en ligne de mire et la tendance serait renforcée.
Scénario de Range
Le cours de l'action Kering se situe dans le range 530 - 580 € depuis le mois de décembre 2022. Il a fait un aller-retour et pourrait continuer. Ainsi, il n'est pas à exclure que le cours puisse rebondir à nouveau sur les 530 €, comme sur les 580 €.
Scénario Baissier
En cas de cassure de la ligne de support court terme à 530 €, le cours pourrait se diriger vers le support moyen terme à 500 €. En cas de cassure par le bas de ce support, alors la tendance deviendrait baissière.
Comment acheter des Actions Kering ?
Si vous souhaitez investir dans Kering, vous pouvez acheter des actions de la société par le biais d'un compte de courtage.
Pour acheter des actions Kering, vous devez ouvrir un compte d'investissement et y transférer des fonds. Une fois les fonds disponibles, vous pouvez passer un ordre d'achat d'actions Kering via la plateforme d'investissement telle que MetaTrader 5. Le prix des actions Kering dépendra des conditions du marché au moment de votre achat, et vous paierez une commission à votre courtier pour l'exécution de la transaction.
Nous vous invitons à suivre ces étapes pour l'achat ou la vente d'actions Kering :
- Connectez-vous à votre compte de trading MetaTrader 5
- Allez sur Insérer puis cliquez sur Voir puis Fenêtre prix pour afficher à gauche Observatoire du marché
- Allez dans Symboles et tapez Kering ou KER en temps réel dans la barre de recherche
- Sélectionnez l'action Kering et cliquez sur Afficher le symbole
La plateforme de trading vous permettra notamment de :
- Suivre le cours de l'action Kering en direct
- Analyser la variation du prix de l'action Kering dans le temps
- Entrer en position, acheter et vendre des actions Kering
- Suivre et gérer les positions de trading en temps réel
- Clôturer les positions en gain ou en perte
Vous pensez que le cours de l'action Kering va baisser ? Vous pouvez spéculer sur les actions à la hausse (achat) comme à la baisse (vente à découvert) à travers les CFD (contrats pour différence) en quelques clics seulement sur le compte Trade.MT5.
Vous pensez que le cours de l'action Kering va augmenter ? Pour investir dans le titre Kering à long terme, et dans des actions mondiales et ETF (fonds négociés en bourse), vous avez la possibilité de choisir le compte titres Invest.MT5.
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Conclusion Action Kering
L'action Kering a lourdement chuté en 2022, comme une grande majorité des actions du CAC 40 à cause, en partie, de la hausse des taux directeurs de la BCE et le niveau important de l'inflation.
Alors que le marché s'est repris lors du premier trimestre 2023, il faudra être attentif aux futurs résultats trimestriels de Kering. En effet, il sera important de comprendre si, en cas de baisse de la consommation de ménage dans le monde, l'activité de Kering et donc ses résultats peuvent continuer leur progression.
Toutefois, Kering étant sur le secteur du luxe, il sera également important d'analyser comment tout le secteur fait face à une éventuelle baisse de la consommation.
Et vous, quel est votre avis sur l'action Kering ?
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FAQ Action Kering
Comment acheter des actions Kering ?
Pour acheter des Actions Kering, vous devez ouvrir un compte d'investissement, comme le compte Invest.MT5, déposer des fonds et passer un ordre.
Comment suivre l'évolution de la cotation de l'Action Kering ?
Pour suivre l'évolution, vous pouvez utiliser la plateforme multi actifs MetaTrader 4 ou MetaTrader 5.
L'action Kering va-t-elle monter en 2023 ?
Il est impossible de répondre à cette question. En revanche, vous pouvez faire votre propre opinion sur l'Action Kering, en réalisant une analyse technique et une analyse fondamentale sur le titre Kering.
Pourquoi l'Action Kering a baissé en 2022 ?
Comme la grande majorité des actions cotées sur le CAC 40, l'Action Kering a chuté en partie à cause de la guerre en Ukraine, de la hausse des taux directeurs et de l'inflation.
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