Kas Iraani sanktsioonid tõstavad nafta hinda 200-le dollarile?
Naftaturg on tuntud oma volatiilsuse poolest, kuna selle hinda mõjutavad paljud tegurid. Pakkumine, nõudlus, geopoliitika, sõjad, sanktsioonid, ülemaailmne kasv - need kõik on olulised tegurid. Kuid tundub, et pealispinna all on võib midagi veel peidus olla…
USA optsioonituru andmetel kasvas $100 2019. a. detsembri WTI call optsioonide/ostuoptsioon avatud positsioonide arv oktoobri alguses 30% rekordilise 31 000 lotini. Call optsioon/ostuoptsioon on panus finantsinstrumendi hinna tõusule, mis tähendab, et kauplejad loodavad WTI nafta hinna jõudmist 100 dollarile 2019.a. detsembriks.
Vahepeal on Saudi Araabia ajakirjanik ja meediategelane Turki Aldakhil väitnud, et nafta hind võib tõusta isegi 200 dollarini. Selle väite aluseks on USA ja Saudi Araabia vahelised pinged, mis on tekkinud USA alalise elaniku, kroonprints Mohammed Bin Salmani kritiseeriva Jamal Khashoggi pärast. Ta kadus pärast seda, kui sisenes Istanbulis Saudi konsulaati 2. oktoobril.
Enne, kui vaatleme, miks ja kuidas naftaga kaubelda, viskame pilgu peale kahele toornafta turule.
Kauplemine WTI vs Brent toornaftaga
On olemas mitmeid erinevaid naftaturge, kuid maailm jälgib neist kahte suurimat, mis on ka kauplemiseks saadaval:
- Brent Crude Oil - Seda toornaftat saadakse neljast erinevast kohast Põhjameres: Brent, Forties, Oseberg ja Ekofisk. Seda on üldjuhul lihtne transportida kaugetesse sihtkohtadesse ja on ideaalne diisklikütuse ja bensiini rafineerimiseks.
- West Texas Intermediate Oil (WTI) - Seda toornaftat kaevandatakse Ameerika Ühendriikidest. See saadetakse naftatoru kaudu Cushingisse Oklahomas ja on üldiselt liiga kulukas transportimiseks kaugematesse sihtkohtadesse.
WTI on peamine Ameerika Ühendriikides tarbitav nafta. Seega miks arvatakse, et WTI hind nüüd tõusma hakkab? Vaatame, mis võib olla call optsioonide 30%-lise kasvu üheks põhjuseks.
Iraani sanktsioonide mõju nafta hindadele
Mais teatas USA president Donald Trump, et kavatseb taganeda tuumakokkuleppest, mille sõlmisid Obama administratsioon ja viis teist riiki Iraaniga 2015. aastal.
Nüüd on Trumpi administratsioon kehtestanud sanktsioonid Iraani energiatööstusele öeldes ostjatele vähendada naftaimporti 4. novembriks 2018. Mõnede analüütikute väitel on tõendeid, et alates novembrist India ega Hiina enam Iraani naftat ei osta.
Iraani nafta eksport kahanes septembris 2 miljoni nafta barrelini päevas (aprillis oli päevaeksport 2,8 miljonit barrelit). Paljud loodavad OPECi (naftat eksportivate riikide organisatsioon) peale, et see vahe täita.
Alljärgnev Reutersi graafik näitab avaliku huvi kasvu 2019.a. $100 WTI call optsioonide vastu:
Allikas: Reuters 15.10.2018 kell 11:04 BST
Kuidas saaksid kauplejad sellisest pullituru olukorrast kasu lõigata? Vaatame WTI nafta graafikut.
WTI nafta kauplemisstrateegia
Allikas: Admiral Markets MT4 WTI Päevagraafik - Andmevahemik: 5.5 2017 - 15.10. 2018 - väljavõte 15.10.2018 kell 11:21 BST
Graafikult näeme, et WTI hind on läbi aegade olnud tõusujoones, küll mitte sirgjooneliselt. Kauplejad võivad kasutada erinevaid indikaatoreid, et kindlaks teha trendi tagasipöördumise punkte.
Loomulikult on olemas palju indikaatoreid ja strateegiaid, mida võiks antud turutingimustes kasutada. Kuid alustame kõige lihtsamaga - trendijoonega.
WTI graafikult näeme, et trendijoon on tõmmatud pikaajalise trendi põhjadele. Võib öelda, et see on keskne tase (mean point). Teisisõnu on see tase, millele hind peale tõusmist tagasi pöördub. Mõningatel juhtudel ei pruugi turg trendi kasvu kiirenedes tagasi pöörduda. Kuid kui turg siiski pöördub kesksele tasemele või trendijoonele tagasi, siis mida me saaksime teha?
Me võime analüüsida hinnakujundust, et kindlaks teha signaale ostjate turule sisenemisest. Trendijoone viimases põrkes 16. augustil 2018 näitas turg populaarset hinnapöördumise mustrit nimega pin baar. Kuidas sellises olukorras kaubelda? Vaatame.
Sisenemine, stop-loss, kasumisiht ja risk
Võimalik sisenemispunkt oleks võinud olla küünla tipus koos stop-loss tasemega küünla madalas. WTI pin baari näites oleks see tähendanud sisenemishinda 65,71 tasemel ja stop-lossi 64,66 tasemel.
Kui turg oleks liikunud sisenemishinnast kõrgemale ja seejärel langenud allapoole stop-lossi, siis oleks kauplemine 1 lotiga kaasa toonud 105 dollarit kahjumit. Kui kaupleja oleks seadnud kasumi sihi 30. juuli 71,39 tasemele, oleks see 4. septembril tähendanud umbes 568 dollarilist kasumit.
See materjal ei sisalda ega seda ei tohiks tõlgendada investeerimisnõuande või -soovitusena ega finantsinstrumentidega tehtavate tehingute pakkumisena. Juhime tähelepanu, et see kauplemisanalüüs ei ole usaldusväärne näitaja mistahes praegusele või tulevasele turukäitumisele, kuna asjaolud võivad aja jooksul muutuda. Enne investeerimisotsuste tegemist soovitame pidada nõu sõltumatu finantsnõustajaga ning teadvustada endale täielikult kauplemisel kaasnevaid riske.
