Etteteatamata kauplemis- ja investeerimissündmused

Suur arv artikleid, mis finantsmeedias iga päev avaldatakse, parandab turu läbipaistvust, kuid algajad peaksid siiski olema teadlikud asjaolust, et etteteatamata kauplemis- ja investeerimissündmused omavad suurt mõju hinnatrendidele.

Keskpankade ja riskifondide tohutu ostujõud tähendab, et nende mõjujõud turul on märkimisväärne. Need kaks turuosalist omavad investeerimiseks triljoneid USA dollareid, mille abil saavad nad turutrende süvendada või tagasi pöörata, vahel miljoneid teisi kauplejaid hämmeldusse jättes.

Nende turuosaliste tegemised saavad uudistes vähem tähelepanu võrreldes teiste sündmustega nagu turuaruanded või makromajanduslikud teadaanded. Keskpangad kipuvad esitama keerukaid avaldusi turutegevuse kohta ja välja arvatud juhul, kui riskifond on börsil noteeritud, on selles sektoris tehtud igapäevased investeeringud vähem läbipaistvamad võrreldes teiste turuteguritega.

Kokkuvõttes tähendab see, et uudised sündmuse kohta tulevad pärast selle toimumist, mis võib kauplejaid ootamatult tabada.

Näiteks on Jaapani Panga (BoJ) ja Föderaalreservi rahapoliitikad sedavõrd erinevad, et USA dollar tõusis  Jaapani jeeniga võrreldes nii kõrgele, et BoJ pidi sekkuma, et jeeni toetada ja turu meeleolu rahustada.

Sellistest sekkumistest ei anta ette teada. Sündmuse mõistmiseks on vaja olla tuttav oodatud turuliikumistega, jälgida olukorda sündmuse ajal ning tutvuda sellele järgneva teadaandega, et mõista, miks jeen tõusis.

Kuid keset kiireid liikumisi turul võib külma peaga läbiviidud analüüs osutuda võimatuks, mistõttu tuleb rõhutada, kui oluline on iga kaupleja ja investori jaoks riskijuhtimine. Riskijuhtimise meetmed nagu stop-loss orderid võivad kauplejaid võimsate turuosaliste tekitatud ootamatuteks turuliikumisteks ette valmistada.

Riskifondide mõju riigi võlakirjadele

Karu- või pullituru korral omavad riskifondid piisavalt suurt ostujõudu, et võimendada iga trendi müües lühikeseks või ostes massiliselt. 

See võib kaasa tuua märkimisväärseid turuhäireid ning mõjutada valuuatde ja võlakirjade osas isegi üldist majandust. Näiteks Euroopa Liidu majandus oli enne rangemate eeskirjade kehtestamist haavatav riigi võlakirjade lühikeseks müügi lainete suhtes.

Hiljutine Financial Research Office'i (OFR) uuring kinnitas, et riskifondide investeeringud võivad võimendada selliste varade nagu riigi võlakirjad hinnasuundumusi.

„Seos tootluse ja riskifondide nõudluse vahel on majanduslikult ja statistiliselt oluline,“ OFRi töödokument „Hedge Funds and Treasury Market Price Impact: Evidence from Direct Expositions”.

Riigi võlakirjade järelturu olukord mõjutab ka teisi varasid, nagu USD valuutapaarid ja aktsiaturu sentiment, muutes riskifondide tegevuse oluliseks teguriks, millega arvestada.

Kuulus näide riskifondi mõjust

Klassikaline näide riskifondide mõjust valuutaturgudel oli 1992. aastal George Sorose Quantum Fundi poolt toimunud GBP lühikeseks müük. Müügilaine ajal langes Inglise nael alla Saksa margaga seotud fikseeritud vahetuskurssi ja destabiliseeris tolleaegset rahasüsteemi. Põhimõtteliselt oli tegemist kahe raskekaallase, Ühendkuningriigi keskpanga ja eraõigusliku riskifondi vahelise võistlusega. Keskpangad muutusid pärast seda fikseeritud vahetuskursside suhtes ettevaatlikumaks.

Kuulus näide keskpanga sekkumisest

Keskpangad sekkuvad valuutaturgudele, ostes või müües suuri koguseid kohalikku ja välisvaluutat. Sellel on palju põhjuseid, näiteks kohaliku valuuta väärtuse järsk langus turuspekulatsioonide või majanduslike probleemide tõttu. Keskpangad koguvad ka välisvaluutareserve, et maandada majandusriske.

Hea näide sellest on Šveitsi Riigipanga sekkumine valuutaturul 2010. aastal, kui keskpank ostis ühe päevaga 17 miljardit eurot, et nõrgendada Šveitsi franki Euroopa ühisraha vastu. Tugev valuuta võib kahjustada eksporti ja nõrgestada kogu majandust, mis tähendab, et omavääringu tugevus või nõrkus teiste valuutade suhtes on keskpankade ja valitsuste jaoks äärmiselt tähtis.

Ettevalmistused keskpanga sekkumiseks

Kuidas saavad kauplejad valmistuda keskpanga sekkumiseks? Vastus koosneb kahest osast:

• Tuleb hoida end kursis valuuta liikumise ja majandusarengutega.
• Tuleb hallata riske stop-lossi ja take-profit orderitega.

Majanduse ja valuuta olukorrad mõjutavad tugevalt keskpanga tegevust, seega on nendega kursis olemine ettevalmistuste tegemisel võtmetähtsusega. Keskpankade ettenägematute tegevuste ootamist toetab hoolikas riskijuhtimine, eriti algajate puhul.

Ettevalmistused riskifondide tegevuseks

 Erariskifondide tegevuseks valmistumine on keeruline, sest nende investeeringute kohta on harva teadaandeid või avaldusi. Tugev riskijuhtimine ja trendide jälgimine, kui need süvenevad suurte ja äkiliste müügilainete tõttu, võib minna nendeks olukordadeks valmistumiseks mõnevõrra kasuks.

Riskifondide ja keskpankade tegevuse võimalikkusest ja ettearvamatusest teadlik olemine on esimene samm riskide haldamisel. Seejärel tasub uurida institutsionaalsete investeeringute kohta ja õppida kogenud kauplejatelt.

Kas teile pakub huvi uudiste põhjal kauplemine? Õppige selle kohta Admiralsi tasuta veebikoolitustel, kus te saate kohtuda ja suhelda kogenud kauplejatega ning vaadata reaalajas kauplemissessioone.