Jak obchodovat s futures

Lidé se učí obchodovat futures už od roku 1851, kdy byla sepsána první futures smlouva. Produktem byla kukuřice a byla sepsána na Chicago Board of Trade (CBOT). V plánu bylo, aby se prodejce (farmář) a kupující (průmyslová společnost) zavázali k budoucí výměně produktu za hotovost za pevnou cenu.

Od té doby obchodování s futures přilákalo více trhů a přineslo ještě více kupujících a prodejců. Zatímco trh s futures je převážně arénou pro komerční a institucionální obchodníky, zrodil také spekulanta - někoho, kdo profituje z výběru správného budoucího cenového směru daného trhu.

S příchodem technologie a superrychlých počítačů se ale mnoho obchodníků rozhodlo obchodovat na futures pomocí CFD (neboli Contracts for Difference). V tomto článku se dozvíte:

• Jak obchodovat s futures jako spekulant.
• Jak obchodovat futures, jako jsou indexy a komodity.
• Nejlepší platformy pro obchodování s futures.
• Výhody a nevýhody obchodování s futures a proč je obchodování s futures prostřednictvím CFD stále populárnější.
• Jak začít obchodovat s futures CFD ve virtuálním obchodním prostředí otevřením demo obchodního účtu u Admirals UK Ltd.

Co jsou futures?

Futures trh vznikl v komoditním průmyslu. Byli to zemědělci, horníci a producenti ropy, kteří chtěli zvládnout riziko, že neznají cenu, kterou za svůj produkt v budoucnu dostanou. Tím se zrodila smlouva o futures.

Prodejce kontraktu futures by v zásadě souhlasil s prodejem fixního množství určité komodity v konkrétní den v budoucnosti komukoli, kdo by si kontrakt chtěl koupit. Cena této smlouvy by závisela na poptávce kupujících i na nabídce od ostatních prodejců.

Obdobným způsobem by kupující kontraktu futures souhlasil s pevnou cenou, aby koupil podkladovou komoditu od prodávajícího v den ukončení platnosti smlouvy. S Admirals můžete pomocí CFD používat obchodní strategie s futures na různých třídách aktiv. Navštivte stránku Specifikace kontraktu , zadejte „futures" a zobrazí se seznam futures CFD zahrnujících indexy, komodity, dluhopisy a další!

Snímek obrazovky zobrazující stránku Specifikace smlouvy Admirals s hledáním „futures".

V dnešní době jsou při obchodování s futures k dispozici více než jen komodity (což vysvětlíme podrobněji dále v tomto článku). Ceny jsou však stejné, jako ceny futures na velkých burzy v Americe. Jsou to:

• Chicago Mercantile Exchange
• The Chicago Board of Trade
• New York Mercantile Exchange

Burzy futures lze nalézt také v celé Evropě a v dalších hlavních finančních obchodních uzlech. Jediným rozdílem je to, že místo toho, aby lidé kupovali a prodávali smlouvy v „jámě", vše se provádí elektronicky prostřednictvím makléře .

Věděli jste, že můžete sledovat živé a historické ceny různých termínových trhů, které lze obchodovat na CFD s Admirals prostřednictvím obchodní platformy MetaTrader 5? Tato platforma je ke stažení zcela ZDARMA! Jakmile si platformu stáhnete, pomůže vám také sledovat několik následujících příkladů.

Kliknutím na banner níže zahájíte bezplatné stahování ještě dnes!

Co je obchodování s futures?

Zatím jsme zmínili, pro koho byl trh s futures určen - podniky, zemědělci, horníci a tak dále. Kvůli často extrémním cenovým pohybům na některých z těchto trhů však také způsobil spekulanty a různé styly obchodování s futures.

Jedním z takových stylů je denní obchodování s futures. Při tomto typu obchodování by obchodník spekuloval o krátkodobých pohybech cen v průběhu obchodního dne. Většina denních obchodníků je vysoce aktivní, často zabírají několik pozic denně, aby na konci dosáhli zisku. Tento způsob se však považuje za velmi riskantní, zejména pro začínající obchodníky.

Dalším stylem obchodování je obchodování futures spreadů. Základem tohoto stylu je profitovat ze změny ceny dvou různých pozic. Například obchodník futures spreadů může zaujmout dvě pozice současně, na stejném trhu, ale s různými daty, aby se pokusil profitovat ze změny ceny. Někteří obchodníci se mohou rozhodnout použít dlouhodobější strategie , ale jak se budete dál učit o velikostech kontraktů na futures, je to opravdu pro ty, kteří mají velmi vysoký kapitál.

Pojďme se podívat na to, jak obchodování futures kontraktů ve skutečnosti funguje.

Jak obchodovat s futures kontrakty

Zatím víme, že futures kontrakt je dohoda jedné strany o koupi nebo převzetí dodávky produktu, jako je komodita nebo měna , za pevné budoucí datum a cenu. Jak se ale ve skutečnosti obchoduje?

Futures se obchodují na burzách, kde jsou standardizovány všechny kontrakty. To v podstatě znamená, že každá smlouva má stejnou specifikaci, bez ohledu na to, kdo kupuje nebo prodává. Smlouvy jsou obvykle standardizovány z hlediska kvality, množství a data splatnosti. Například každý, kdo obchoduje s ropnou smlouvou na newyorské obchodní burze, ví, že jedna smlouva se bude skládat z 1 000 barelů ropy West Texas Intermediate (WTI) na určité úrovni kvality.

Většina futures kontraktů má pětimístný kód. První dva znaky označují produkt, třetí identifikuje měsíc a poslední dva označují rok. Například olej WTI můžeme číst CLX20. CL = ropa , X = listopad (na webových stránkách příslušné burzy je uveden určitý kód měsíců a písmen) a 22 = rok 2022.

Samozřejmě existují určité nevýhody plynoucí z pevného data vypršení platnosti vaší pozice (jak zdůrazňujeme dále v tomto článku). Nelze také změnit velikost smlouvy, která může být často poměrně velká. V příkladu nafty je jedna smlouva ekvivalentem 1 000 barelů ropy. Nemůžete obchodovat za méně. Protože některé velikosti futures kontraktů mohou být poměrně velké, někteří z těch, kteří se podílejí na obchodování s futures spready a jednodenní obchodování s futures, se obrátili na obchodování futures prostřednictvím CFD.

Obchodování s futures prostřednictvím CFD

CFD je derivátový produkt, který umožňuje obchodníkovi spekulovat o vzestupu a pádu trhu. Původně byly vyvinuty na počátku 90. let v Londýně dvěma investičními bankéři v UBS Warburg. CFD je v zásadě smlouva mezi dvěma stranami, kupujícím a prodávajícím. Stanovuje, že prodávající zaplatí kupujícímu rozdíl mezi aktuální hodnotou trhu a hodnotou po skončení smlouvy.

V tomto případě je prodejcem obvykle váš makléř, na rozdíl od obchodování s futures, kde obchodujete přímo se skutečným kupujícím nebo prodejcem komodity, s níž obchodujete. U CFD obchodník platí rozdíl mezi otevírací a zavírací cenou podkladového trhu. I když se obchodování s CFD může zdát podobné obchodování s futures, existují určité velké rozdíly.

Naštěstí můžete začít obchodovat s futures CFD z demo obchodního účtu. To vám umožní obchodovat ve virtuálním obchodním prostředí, abyste si vylepšili své obchodní dovednosti a vytvořili svou obchodní strategii, dokud nebudete připraveni začít fungovat na reálném účtu

Ještě lépe, používání demo obchodního účtu je zcela ZDARMA. Začněte ještě dnes kliknutím na banner níže:

Rozdíly mezi CFD a futures obchodováním

Futures obchodování vs futures CFD obchodování

Existuje mnoho výhod a nevýhod obchodování s futures a obchodování s futures prostřednictvím CFD, které budou záviset na okolnostech jednotlivých obchodníků. Zmínímě však některé z nejdůležitějších:

Výhody obchodování s futures

1. Transparentnost úplné ceny: Futures jsou otevřeně obchodovány na veřejných burzách, jako je Chicago Mercantile Exchange. Protože jsou ceny často nakupovány a prodávány institucionálními investory a obchodními společnostmi, ceny velmi úzce odrážejí podkladový trh. U CFD se cena počítá z podkladového trhu futures a poté se upraví tak, aby odpovídala poplatkům brokera. Ty by mohly být minimální nebo velké na likvidních trzích, ale vyšší na exotičtějších trzích, které nejsou obchodovány tak často.

2. Cenově efektivní pro obchodníky na vysoké úrovni: Provize za futures kontrakty bývají na větších trzích poměrně nízké. Díky tomu je ideální pro obchodníky s velkým množstvím obchodů kvůli úsporám z nákladů. Jak však zjistíte níže, obchodování s futures vyžaduje mnohem více počátečního kapitálu ve srovnání s CFD.

Nevýhody obchodování s futures

1. Obří kontrakty: Při obchodování s futures kupujete kontrakt na nákup určitého množství produktu nebo komodity. Tyto částky jsou standardizované. Například zlato se obchoduje s velikostí 100 uncí na kontrakt, přičemž každý jednobodový tah je ekvivalentem 100 $. To znamená, že pokud jste si koupili jen jednu smlouvu (nejnižší, kterou si můžete koupit na futures trhu), pak by tah za deset dolarů znamenal ztrátu 1 000 USD. Zlato je nestálé a může se pohybovat mnohem více než deset dolarů denně. Při obchodování s CFD můžete upravit velikost své smlouvy tak, aby odpovídala vašemu vlastnímu řízení rizik .

2. Data vypršení platnosti: Každá smlouva o futures má datum splatnosti. To znamená, že hodnota smlouvy je narušena, čím blíže se dostanete k datu vypršení platnosti. To také znamená, že pokud jste chtěli zůstat v pozici déle, možná to nebude možné. U CFD neexistuje žádné datum vypršení platnosti, což přidává velkou flexibilitu pro obchodníka, který chce opustit svou pozici, kdykoli chce.

3. Méně dostupných trhů: I když existuje dobrá škála trhů pro obchodování s futures, není to nic ve srovnání s objemem trhů dostupných pro obchodování s CFD. Například Admirals nabízí více než 3 000+ CFD instrumentů k obchodování.

Nejlepší futures, do kterých můžete investovat

Při obchodování s futures byly prvními dostupnými trhy obchodování s komoditními futures a obchodování s futures na ropu. V dnešní době však lidé obchodují s měnovými futures, futures s bitcoiny a indexy a také se pustí do obchodování s futures opcemi. Hledání nejlepších futures, do nichž se bude investovat, se bude odvíjet od jednotlivých stylů obchodování, dostupnosti trhů a velikosti počátečního kapitálu.

I když se může zdát, že je k dispozici poměrně málo různých futures trhů, do kterých je možné investovat, všechny futures trhy jsou k dispozici pro obchodování prostřednictvím CFD. Existují některé trhy, které na futures trhu jednoduše nejsou uvedeny. Například akcie jsou kótovány na akciovém trhu, ale lze je obchodovat také jako CFD. Futures trh nabízí pouze některé z hlavních měn, zatímco CFD nabízejí větší škálu globálních měn.

Samozřejmě, čím více trhů obchodujete, tím více informací musíte vzít v úvahu, například hodiny obchodování s futures. Všechny futures trhy dostupné k obchodování mají různé otevírací a zavírací časy (i když některé jsou stejné). Některé se také uzavírají na hodinu uprostřed dne, v různé době pro každý trh.

Například hodiny obchodování s futures na zlato jsou: Ne - Pá 17:00 - 16:15 CT s 45 minutovou přestávkou každý den počínaje 16:15 na burze CME Globex. A kdy se bitcoinové futures začnou obchodovat? Na burze CME Globex je to: 17:00 - 16:00 CT neděle - pátek.

Aby obchodníci mohli všechny tyto informace rozebrat a spravovat, často při rozhodování používají prémiové analytické nástroje. Například v sekci Admirals Premium Analytics mohou uživatelé přistupovat k celé řadě funkcí zcela ZDARMA! Patří sem portál s novinkami na trhu, technickou analýzou, ukazateli globálního sentimentu a dalšími!

Začněte se strategiemi obchodování s futures

Při obchodování s futures se to nepodobá obchodování na žádném jiném trhu. Samozřejmě existuje mnohem více informací o datech expirace vašich obchodů, řízení rizik a dimenzování smluv. Proces vývoje strategie je však stejný. Při zahájení strategií obchodování s futures je třeba vzít v úvahu několik klíčových věcí:

• Jaký styl obchodování bych měl mít? Existuje řada stylů, ze kterých si můžete vybrat. Budete den obchodovat s futures? Pustíte se do obchodování s futures spreadů nebo do obchodování s futures opcemi? Jasný plán je nezbytný při stavění pevného základu, ze kterého lze budovat.

• Na jakých trzích budu obchodovat? Budete obchodovat s futures na ropu? Nebo snad obchodování s komoditními futures? Pamatujte, že každá futures smlouva má různé velikosti kontraktu a minimální částky, se kterými můžete obchodovat. Obchodníci s malými účty mohou mít při hledání futures potíže s nalezením vhodných trhů pro obchodování.

• Jakou strategii použiji? Vaše obchodní strategie pomáhá definovat vaše parametry pro vstup a výstup z obchodů. Možná vám pomohou při rozhodování obchodní ukazatele nebo jednoduché vzory cenových akcí . Klíčovou součástí je pokusit se zůstat konzistentní se svými nástroji, abyste mohli začít budovat pevný základ, na kterém budete přispívat ke svému budoucímu úspěchu.

Kromě nalezení správného stylu jsou trh a strategie také důležitými faktory při hledání nejlepší platformy pro obchodování s futures pro vás. Existuje poměrně málo platforem pro obchodování s futures, ale může být užitečné použít platformu, která vám také nabízí řadu tříd aktiv, jako jsou devizy, indexy, komodity, akcie a akcie. Kombinace více produktů se může z dlouhodobého hlediska ukázat jako prospěšná, v závislosti na vašich obchodních výsledcích.

Příklad obchodování s futures - US Treasury Note

Jak bylo diskutováno výše, nalezení nejlepší platformy pro obchodování s futures nemusí být měřeno na věcech, jako je mobilní obchodování, nebo dokonce ultra nízké provize. Pro některé obchodníky může být hlavním faktorem flexibilita generování a jednání podle nápadů na všech trzích.

Podívejme se například na dlouhodobý měsíční graf futures CFD grafu US Treasury Note, ke kterému lze přistupovat přímo z obchodní platformy MetaTrader 5 poskytované Admirals.

Zdroj: Admirals MetaTrader 5, # USTNote_U0, Weekly, - Rozsah dat: od 20. května 2012 do 21. srpna 2022 , provedeno 21. srpna 2022 v 9:00 BST. Poznámka: Minulá výkonnost není spolehlivým ukazatelem budoucích výsledků.

Nyní si přiblížme cenovou akci období 2018 - 2023:

Zdroj: Admirals MetaTrader 5, # USTNote_U0, Weekly, - Rozsah dat: od 1. ledna 2017 do 21. srpna 2022 , provedeno 21. srpna 2022 v 9:00 BST. Poznámka: Minulá výkonnost není spolehlivým ukazatelem budoucích výsledků.

První věc, kterou si všimnete, je, že název symbolu je USTNote_U0. To znamená, že si americkou státní pokladnu prohlížíme v „měsíci U" roku 2022. Podíváme-li se na kódy chicagské obchodní burzy, měsíc U je v září. To znamená, že tato smlouva vyprší v září. Zde je seznam kódů obchodování s futures pro produkty obchodované prostřednictvím Chicago Mercantile Exchange:

Screenshot smluvních kódů z webu Chicago Mercantile Exchange.

Ale kdy to vlastně vyprší? Jednoduchý způsob kontroly je prostřednictvím obchodní platformy MetaTrader 5 poskytované Admirals. Následuj tyto kroky:

1. Otevřete okno Market Watch stisknutím Ctrl + M na klávesnici nebo výběrem Zobrazit z nabídky výše.

2. Klikněte pravým tlačítkem v okně Market Watch a vyberte Symboly. Zde uvidíte seznam všech CFD s obligacemi futures, CFD s indexovými futures a CFD s komoditními futures, které jsou k dispozici k obchodování, jak je uvedeno níže:

3. Ve sloupci Specifikace můžete vybrat libovolný jednotlivý symbol nebo skupinu symbolů a stisknout OK. Ty se nyní zobrazí v okně Sledování trhu.

4. Pokud kliknete pravým tlačítkem na symbol #USTNote (jakmile do svého seznamu přidáte CFD Bond Futures), vyberte Specifikace. Tím se nyní otevře okno Popis, které podrobně popisuje velikost kontraktu, měnu zisku a datum posledního obchodu, což je datum vypršení platnosti tohoto aktuálního futures kontraktu CFD, jak je uvedeno níže:

Jak vidíte výše, „posledním obchodem" je datum 2022.08.31, což znamená, že platnost této konkrétní smlouvy vyprší 31. srpna 2022. Na grafu tedy skutečně vidíme smlouvu ze září 2022 týkající se amerického ministerstva financí. Nyní se vraťme k grafu obchodování s futures na tomto trhu, abychom zjistili, co se můžeme naučit:

Zdroj: Admirals MetaTrader 5, # USTNote_U0, Weekly, - Rozsah dat: od 1. ledna 2017 do 21. srpna 2022 , provedeno 21. srpna 2022 v 9:00 BST . Poznámka: Minulá výkonnost není spolehlivým ukazatelem budoucích výsledků.

Ve světle žluté elipsě v grafu výše si všimnete, že trh zůstal nad modrou čarou v grafu, což je exponenciální klouzavý průměr 21 období . Tento ukazatel je užitečný, protože může obchodníkům pomoci identifikovat celkový trend na trhu. Vzhledem k tomu, že se cena obchoduje nad klouzavým průměrem, zdůrazňuje to, že trh má vzestupný trend. Obchodníci založené na trendech se mohou zaměřit na obchodování s tímto pohybem nahoru a hledat potenciální dlouhé pozice. Mohou také použít jiné technické ukazatele nebo modely cenových akcí, aby pomohly časově potenciálním bodům obratu.

Zde je příklad:

Zdroj: Admirals MetaTrader 5, # USTNote_U0, Weekly, - Rozsah dat: od 1. ledna 2017 do 21. srpna 2022 , provedeno 21. srpna 2022 v 9:00 BST . Poznámka: Minulá výkonnost není spolehlivým ukazatelem budoucích výsledků.

Zvýrazněné žluté pole v grafu výše ukazuje příklad vzestupu vzestupné tyče kolíku. To je místo, kde prodejci posunuli trh níže, ale kupující vstoupili, aby ho zatlačili zpět otevřením a zavřením v horní polovině pruhu. Někteří obchodníci použijí tyto tyče k obchodování z, a mohou vstoupit, když je horní část baru prolomena, se stop lossem umístěným v dolní části baru.

V tomto případě by vstupní cena 129,40 se stop lossem na 127,89 obchodovaným s 1 lotem vedla ke ztrátě 151 USD, pokud by trh nejprve prošel vstupní cenou a poté dosáhl stop loss. Pokud by obchodník vydržel a uzavřel se při příštím vysokém bodu výkyvu v grafu na 132,38, zisk by byl přibližně 298 USD.

Řekněme však, že obchodník chtěl tento krok vydělávat dále, ale nechtěl na tomto trhu přidat další riziko. Obchodník možná prozkoumal negativní korelaci amerických dluhopisů, jako je US Treasury Note s měnovým párem USDJPY. Jak jeden stoupá, druhý klesá, ale ne vždy. Přístup k dalším trhům za účelem diverzifikace rizika obchodu by se mohl ukázat jako užitečný.

Kombinace obchodování futures s jinými trhy

Pojďme se podívat na týdenní graf měnového páru USD / JPY ve stejném časovém období jako US Treasury Note. Začněme nejprve větším obrázkem měnového páru, který je uveden níže:

Zdroj: Admirals MetaTrader 5, USDJPY, týdně, - Rozsah dat: od 1. ledna 2017 do 21. srpna 2022 , provedeno 21. srpna 2022 v 9:00 BST . Poznámka: Minulá výkonnost není spolehlivým ukazatelem budoucích výsledků.

I když nejde o dokonalou korelaci, celkově, jak se americká státní pokladna posunula výše, USDJPY se posunula níže. V tomto případě se USDJPY obchoduje pod exponenciálním klouzavým průměrem za 20 období, což naznačuje možný klesající trend. Obchodníci s trendy mohou sledovat stejný proces a hledat vzory obrácení cenových akcí, jako jsou nastavení medvědího pin baru, nebo mohou použít jiné technické ukazatele obchodování.

V tomto zjednodušeném příkladu bude nejlepší platformou pro obchodování s futures pro obchodníka, který chce diverzifikovat mezi trhy, platforma, která nabízí mnoho trhů, na kterých lze obchodovat. Pokud jde o CFD vs obchodování s futures, záleží na preferencích jednotlivce. Kombinace však může být pro většinu obchodníků správnou rovnováhou, a proto je obchodování s futures prostřednictvím CFD stále populárnější.

Proč začít obchodovat s futures s Admirals?

• Obchodujte s dobře zavedenou a renomovanou společností, která je autorizována a regulována úřadem Financial Conduct Authority (FCA).

• Získejte přístup k nejpopulárnější obchodní platformě na světě s názvem MetaTrader pro operační systémy PC, Mac, Web, Android a iOS, takže můžete obchodovat i na cestách.

• Přeplňujte a upgradujte svou obchodní platformu zcela ZDARMA na verzi Supreme Edition, abyste získali užitečné obchodní nápady na tisících různých trhů.

• Obchodujte s futures CFD bez provize na účtech Trade.MT4 a Trade.MT5!

Jedním z nejlepších způsobů, jak začít, je otestovat obchodní platformu a procvičovat své nápady a strategie ve virtuálním obchodním prostředí. Věděli jste, že si můžete otevřít bezplatný demo obchodní účet na Admirals? To znamená, že můžete obchodovat ve virtuálním obchodním prostředí, dokud nebudete připraveni na živý účet.

Začněte ještě dnes - zcela ZDARMA - kliknutím na banner níže!

Obchodování na Forexu

• Indikátor Parabolic SAR
• Jak na obchodní plán
• Co je Take Profit

O Admirals

Jako licencovaný broker poskytujeme nejspolehlivější a velice oblíbené obchodní platformy, pomocí kterých máte snadný přístup k CFD kontraktům, akciím a ETF.

Upozornění na rizika: Obchodování finančních instrumentů nabízených Admirals (CFD, ETF, akcie) s sebou nese vysoké riziko a tyto instrumenty nejsou vhodné pro všechny investory z důvodu jejich komplexní povahy. Před provedením jakýchkoliv investičních rozhodnutí byste měli požádat o radu nezávislé finanční poradce, abyste se ujistili, že chápete zahrnutá rizika. Přečtěte si více na https://admiralmarkets.com/cz.

CFD jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 77% účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků.