Коледно рали: Какво представлява и как да го търгувате?

Ноември 26, 2020 16:36 Europe/Sofia

В края на всяка година трейдърите и инвеститорите на фондовите пазари се подготвят за много интересен феномен наречен "Коледно рали". През годините това уникално събитие по време, на което S&P 500 нараства със средно 1.6%, при позитивна възвръщаемост в 75% от случаите след 1969 година, е имало множество различни интерпретации.

В тази статия ще научите:

▶️ Какво е Коледно рали?

▶️ Кога е коледното рали?

▶️ История на Коледното рали

▶️ Какви са причините за Коледно рали на акциите?

▶️ Как да търгувате Коледно рали 2020?

▶️ Как да започнете търговия на Коледно рали?

Да не губим повече време и да започваме!

Какво е Коледно рали на фондовите пазари?

Коледно рали е термин, използван да опише сезонен тренд на фондовите пазари, който включва повишение на по време на периода около Коледа. В миналото таи тенденция се е наричала още "Декемврийски ефект" и "Ефект края на годината".

Коледното рали на фондовите пазари също се вписва в т.нар. група Празничен ефект. Oколо повечето големи празници има силни сезонни тенденции , които ще станат очевидни, когато разгледаме факторите, които стоят зад известното Коледно рали на акциите.

Един много интересен факт обаче е, че явлението е причинило и някои сезонни движения в края на всяка година и в други класове активи.

И така, кога всъщност трябва да се състои Коледното рали? Дали е през целият месец декември или само през няколко дни от месеца? Но за да разберете това явление, трябва първо да се запознаете с неговата история и след това да разгледате графиките на цените на акциите по време на този феномен.

Следете графиките на цените на хиляди финансови активи в реално време и получете достъп до усъвършенствани инструменти за търговия с платформа номер 1 в света за търговия с множество активи - MetaTrader 5. Изтеглете MetaTarder 5 сега, напълно безплатно, като кликнете на банера отдолу:

История на Коледното рали

Първото доказателство за Коледно рали на фондовите пазари е било през 1942 година, когато С. Б. Уатчъл представя това явление в "Journal of the Business" на Чикагския университет. Анализът показа, че има тенденция към покачване на фондовия пазар (използвайки индекса Dow Jones Industrial Average) от декември до януари в периода 1927 - 1942 г.

Оттогава има много вариации на Коледното рали, но най-популяризираната версия и тази, която все още съществува и до днес, е изследването, направено от Йейл Хирш през 1972 и представено в "Алманак на търговците акции" от 1973 година.

Хирш открива, че фондовата борса се повишава през последните пет дни от годината и първите два дни през януари. Графиката по-долу показва промяната в борсовия индекс S&P 500 точно в този период:

Източник:: CNBC, 27 ноември 2020

Когато става въпрос за анализ на статистиката на Коледното рали на фондовите пазари, ясно може да се види, че има тенденция пазарът да нараства през този период от време. За отбелязване е, че:

  1. Коледното рали се представи добре през 2018 година
  2. Докато 2014 и 2015 година бяха години на спад
  3. Средната стойност за периода от 2008 до 2018 все още е положителна.

По-късно в статията ще разгледаме различни стратегии за търговия, които може да Ви помогнат да се възползвате от това събитие. Важно е обаче да се отбележи, че неговият основател, Йейл Хирш, би използвал това като барометър на това, което може да се случи през следващата година.

  • Изследванията, публикувани в последното издание за 2019 година на „Алманак на търговците на акции" показват, че всяка година, когато Дядо Коледа не идва на фондовия пазар през този период от време, следващата година е белязана от мечи пазар или е нулева година.

Това е интересно, когато се разглежда периодът на Коледно рали 2019 при индекса на фондовия пазар S&P 500.

На графиката по-долу последните пет дни на 2019 и първите два дни на 2020 г. са подчертани между двете жълти вертикални линии. Това показва, че пазарът първоначално е получил възходящ тласък, преди да се върне надолу с две поредни червени свещи, което е накарало пазара да спадне и да започне петия ден по-ниско от нивата, където пазарът е бил в началото на петдневния период през декември.

Източник: Admiral Markets, MetaTarder 5, S&P 500, Дневна графика с диапазон на данните 12 ноември 2019 - 23 януари 2020 година. Изготвена на 27 ноември 2020 в 07:50 часа. Моля, обърнете внимание, че миналото представяне не гарантира бъдещи резултати.

Ако измерим Коледно рали 2019 от гледна точка само на цените на отваряне 5 дни преди края на 2019 и 2 дни след началото на 2020 година ще видим, че "подаръците на Дядо Коледа" изглежда не бяха толкова големи, тъй като S&P 500 нарасна съвсем леко. Следователно трябваше да очакваме меча или нулева 2020 година.

Всъщност настоящата 2020 се оказа една от най-волатилните години в историята поради световната пандемия от Коронавирус. Но интересното е, че изглежда по-скоро се затвърждава тази сезонна тенденция - слабо представяне по Коледа и трудна година след това.

Преди да разгледаме как да търгуваме тази възможност, нека първо разберем защо се случва тази тенденция.

Причини за Коледното рали на акциите

Съществуват различни основания за това защо има сезонна тенденция борсовият пазар да се надига в края на годината - през седемдневния период на Коледното рали.

Някои причини за Коледното рали включват:

▶️ Намаляване на загуби от данъци, което се случва, когато инвеститорите продават акции на загуба в края на годината, за да компенсират данъци върху капиталовите си печалби. След това често те влизат обратно на пазара, най-често в по-силно представящи се акции, което води до повишаване на цените на силните акции.

▶️ През този период повечето хора почиват, което означава, че много големи институционални инвеститори няма да са на тяхното бюро. Това може да доведе до по-малко активни къси продавачи на пазара, оставяйки дългите алгоритми на взаимните фондове да продължат да купуват спадовете на пазара за портфейлите на инвеститорите.

▶️ Може да е просто самоизпълняващо се пророчество. Трейдърите и инвеститорите винаги търсят възможности да получат предимство на пазара. Докато оптимизмът в края на годината, инвестирането на бонуси или някоя от другите причини, изброени по-горе, може да обясни явлението, то може да бъде и защото тенденцията е открита за първи път през 1942 г. Тъй като съществува от толкова дълго време, пазарните участници = го очакват и реагират на него, като по този начин запазват феномена непокътнат!

Каквато и да е причината за известното Коледно рали най-важното е да се знае, че то съществува. Сега да видим как може да се възползвате от него?

ЗАПОЧНЕТЕ ТЪРГОВИЯ

Как да търгувате Коледно рали 2020?

Различните трейдъри и инвеститорите биха избрали различни подходи, за да се възползват от явлението Коледно рали на фондовите пазари. Въпреки това, тъй като този феномен трае само 7 дни, то може да по-подходящо за по-краткосрочните стратегии за търговия.

Стратегия No.1

В по-голямата си част най-простият метод би бил да се купува през първия от последните пет дни от годината и след това да се затвори сделката или сделките в края на втория ден след Нова година. Проблемът е къде поставяте стоп лос и как да управлявате риска на позицията или позициите?.

Въпреки че историята показва, че периодът е положителен със среден растеж от 1,6%, в някои случаи може да има някои резки промени в посока надолу.

Стратегия No.2

Някои трейдъри могат да изберат да разгледат седемдневният период на Коледното рали на фондовия пазари на по-ниска времева рамка и да използват стратегии за търговия в рамките на деня. Тези пазарни участници ще трябва да идентифицират бичи ценови модели или показания на технически индикатори, които да подкрепят влизането в дълга позиция в този период от годината, в който историята показва, че на пазара има повече купувачи, отколкото продавачи.

Изображението по-долу показва 4-часовата графика на индекса S&P 500 по време на Коледно рали 2019:

Източник: Admiral Markets, MetaTarder 5, S&P 500, Четиричасова графика (H4) с диапазон на данните 28 ноември 2019 - 17 януари 2020 година. Изготвена на 27 ноември 2020 в 11:06 часа. Моля, обърнете внимание, че миналото представяне не гарантира бъдещи резултати.

Ограденият със син кръг участък показва пример за популярен модел от японски свещи наречен "Обърнат чук". Този модел обикновено се формира в края на низходящ тренд и трейдърите го приемат като сигнал за обръщане на тренда.

За да бъдат още по уверени в този модел трейдърите могат да добавят и технически индикатор, който трябва да потвърди сигнала от японските свещи.

На горната графика е добавен индикатор Стохастик (14, 3, 3), който в момента на образуването на модела се намира в зоната под 20, която показва, че финансовият инструмент е свръхпродаден и пазарът може да се задвижи нагоре.

В този случаи трейдърите могат:

  1. Да поставят чакаща поръчка за покупка един пип над модела "Обърнат чук"
  2. Да поставят стоп лос поръчка на 1 пип под модела

В този пример това ще доведе до влизане в позиция на нива от 3226.50 и стоп на 3211.15. Ако търгувате с 10 лота (индекса), това може да доведе до загуба от $153.50. Но при положение, че трейдърът си постави за цел последния максимум 3251.54, сделката може да доведе до печалба от $250.40.

Тествайте различни стратегии за търговия без да рискувате собствен капитал с демо сметка от Admiral Markets. Вземете Вашата безплатна демо сметка още сега като кликнете на банера отдолу:

Стратегия No.3

Някои дългосрочни търговци и инвеститори може да разгледат периода, който предшества Коледното рали, тъй като има сезонна тенденция фондовите пазари да започнат да се покачват още от месец октомври.

Следващата сезонна графика показва сезонните тенденции за последните 20 години (до 2019 г.) при индекса S&P 500:

Източник:: EquityClock, 27 ноември 2020

Това показва, че има силна тенденция щатския фондов пазар да се покачва от октомври чак до края на годината. Това може да се дължи на много причини като например:

  • Трейдърите и инвеститорите са по-активни на пазара, за да завършат добре последното тримесечие на годината
  • Повече оптимизъм около празничния период, създавайки повече приходи за различни компании и т.н.

Каквито и да са причините сезонният модел при S&P 500 е очевиден.

В този случай пазарните участници могат да възприемат по-дългосрочен подход и да започнат да изграждат позиции на фондовите пазари от октомври до края на годината. Това може да включва разглеждане на дневните графики и използване на по-скоро стил като суинг търговия.

Например на графиката отдолу движението на цената между двете вертикални жълти линии показва активността на индекса на фондовия пазар S&P 500 от началото на октомври 2019 до края на годината:

Източник: Admiral Markets, MetaTarder 5, S&P 500, Дневна графика с диапазон на данните 7 май 2019 - 13 февруари 2020 година. Изготвена на 27 ноември 2020 в 07:50 часа. Моля, обърнете внимание, че миналото представяне не гарантира бъдещи резултати.

През този период от време сезонното рали започна точно в началото на октомври и продължи чак до края на годината, че и след това. Тъй като пазарът има тенденция да нараства в края на годината и към датите на Коледното рали, както трейдърите, така и инвеститорите могат да започнат да изграждат позиции в очакване на по-високи цени.

Някои инвеститори може да са дори по-селективни и да разгледат различни сектори на фондовия пазар, които са по-добри през този период от време, за да идентифицират допълнително възможностите за инвестиране с още по-висока вероятност.

Инвестирайте по време на Коледно рали 2020 в акции и ETF-и от 15 от най-големите фондови борси в света при минимален депозит от само €1. Насладете се на цени в реално време, ниски комисионни и ниски такси за транзакции. Единственото, което трябва да направите е да кликнете на банера отдолу:

Как да започнете търговия на Коледно рали?

След като вече знаете какво е Коледно рали на фондовите пазари, кога се състои този феномен, неговата история, потенциалните причини за Коледно рали, както и какви стратегии може да приложите, е време да преминете към по-интересната практическа част, а именно да започнете търговия на Коледно рали 2020!

Това може да направите само в три стъпки:

  1. Отворете сметка за търговия на фондовите пазари.
  2. Изтеглете Вашата платформа за търговия.
  3. Изберете SP 500 или друг борсов индекс, отворете прозорец "Нова поръчка" и направете първата си сделка!

За повече информация за това как да отворите сметка за търговия с Admiral Markets изгледайте следващото кратко видео:

Нека да дадем един пример как да купите ДЗР на индекса S&P 500:

Как да купите S&P 500 ДЗР?

  1. Влезете във вашата сметка с Admiral Markets (MT4/MT5/WebTrader/Мобилно приложение)
  2. Отидете на "Състояние на пазара"
  3. Потърсете инструмента SP500
  4. Кликнете с десния бутона на валутната двойка и след това изберете "Прозорец на графика"
  5. След като графиката се появи кликнете на бутон "Нова поръчка" (в Лентата с инструменти под менюто)
  6. Изберете броя на лотове в поле Обем, както и нива на стоп лос и тейк профит ако желаете да поставите такива
  7. Кликнете на синия бутон "Покупка на пазар"

Когато отваряте покупка (дълга позиция) в S&P 500 Вие очаквате е индексът да поскъпне, за да може да извлечете потенциална печалба от Вашата сделка.

Как да продадете S&P 500 ДЗР?

  1. Влезете във вашата сметка с Admiral Markets (MT4/MT5/WebTrader/Мобилно приложение)
  2. Отидете на "Състояние на пазара"
  3. Потърсете инструмента SP500
  4. Кликнете с десния бутона на валутната двойка и след това изберете "Прозорец на графика"
  5. След като графиката се появи кликнете на бутон "Нова поръчка" (в Лентата с инструменти под менюто)
  6. Изберете броя на лотове в поле Обем, както и нива на стоп лос и тейк профит ако желаете да поставите такива
  7. Кликнете на червения бутон "Продажба на пазар"

Когато отваряте продажба (къса позиция) в S&P 500 Вие очаквате е индексът да поевтинее, за да може да извлечете потенциална печалба от Вашата сделка.

За Admiral Markets

Ние сме брокер с глобално присъствие и сме оторизирани и регулиран от финансови регулатори като Financial Conduct Authority (FCA), Кипърската комисия по ценни книжа и борси (CySEC) и Австралийската комисия по ценни книжа и инвестиции (ASIC). Ние предоставяме достъп до над 8000 финансови инструмента за търговия като Форекс & CFD-та върху акции, индекси, облигации, суровини, ETF-и и криптовалути, както и възможности за инвестиции в реални акции и ETF-и. С Admiral Markets можете да използвате безплатно най-иновативните платформи за търговия като MetaTrader 4 и MetaTrader 5, както и изключителната приставка MetaTrader Supreme Edition.

Получете незабавен достъп до нашия портал Premium Analytics с пазарни новини, технически анализ, икономически календар и глобални индикатори за пазарните настроения, събрани от над хиляда източника на финансови медии. Получете Вашия безплатен достъп до Premium Analytics още сега като кликнете на банера отдолу и се регистрирайте:

Открийте още интересни статии:

ИНФОРМАЦИЯ ЗА АНАЛИЗАТОРСКИ МАТЕРИАЛИ:

Дадените данни предоставят допълнителна информация относно всички анализи, оценки, прогнози, предвиждания, прегледи на пазара, седмични перспективи или други подобни оценки или информация (наричана по-долу "Анализ"), публикувани на уебсайтовете инвестиционни компании на Admiral Markets, опериращи под търговската марка Admiral Markets (по-долу Admiral Markets).

Преди да вземете инвестиционни решения, обърнете специално внимание на следното:

1.Това е маркетингова комуникация. Съдържанието се публикува само с информативна цел и по никакъв начин не може да се тълкува като инвестиционен съвет или препоръка. Тя не е изготвенa в съответствие със законовите изисквания, предназначени да насърчават независимостта на инвестиционните проучвания и не подлежи на забрана за разглеждане преди разпространението на инвестиционни изследвания.

2. Всяко инвестиционно решение се взема от всеки клиент, докато Admiral Markets  не носи отговорност за загуби или щети, произтичащи от такова решение, независимо дали е на базата на съдържанието.

3. С оглед защитата на интересите на нашите клиенти и обективността на анализа, Admiral Markets създаде подходящи вътрешни процедури за предотвратяване и управление на конфликти на интереси.

4. Анализът се изготвя от независим анализатор Борис Петров, финансов анализатор (наричан по-долу "Автор") на базата на лични оценки.

5.Докато се полагат всички разумни усилия, за да се гарантира, че всички източници на съдържание са надеждни и че цялата информация е представена, доколкото е възможно, по разбираем, навременен, прецизен и пълен начин, Admiral Markets не гарантира точността и пълнотата на всяка информация, съдържаща се в анализа.

6. Всякакъв вид минало или представяне на ценови модели на финансови инструменти, посочени в съдържанието, не трябва да се тълкува като изрично или косвено обещание, гаранция или намеса на Admiral Markets за бъдещи резултати. Стойността на финансовия инструмент може по всяко време да се увеличава и намалява, а запазването на стойността на активите не е гарантирано.

7.Продаваните продукти (включително договори за разлика) са спекулативни по своя характер и могат да доведат до загуби или печалба. Преди да започнете да търгувате, моля, уверете се, че напълно разбирате свързаните с това рискове.

Борис Петров
Борис Петров Финансов Анализатор, Admirals Bulgaria

Финансов анализатор с дългогодишен години опит в областта на техническия и фундаментален анализ на финансови инструменти и изграждането на стратегии за търговия на Форекс, фондовия пазар, пазарите на суровини и др.